量化交易 (Quantitative trading) - 页 3

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拉里芬克 - 金融界最有权势的人 |一部纪录片

拉里芬克 - 金融界最有权势的人 |一部纪录片

纪录片《拉里·芬克——金融界最有权势的人》对拉里·芬克在金融界的非凡崛起进行了引人入胜的探索。它深入探讨了促使 Fink 成为华尔街最具影响力人物之一的关键时刻和策略。这部电影首先追溯了芬克从早年担任债券交易员到他开创性地创造抵押贷款支持证券的历程，这被证明是一项有利可图的尝试，为第一波士顿公司带来了可观的费用。

然而，当 1 亿美元的交易亏损迫使他离开公司时，芬克面临重大挫折。没有气馁，他开始建立自己的金融帝国，创立了贝莱德，这家公司后来成长为业内无可匹敌的力量。凭借超过 7 万亿美元的直接管理以及通过专有软件管理的额外 20 万亿美元，贝莱德成为金融巨头。

Fink 成功的核心在于他利用风险分析、统计数据和算法进行投资决策的创新方法。这种尖端的方法使贝莱德与众不同，使芬克成为该领域的远见者。这部纪录片凸显了芬克重拾昔日辉煌的不懈决心，他与史蒂夫苏世民 (Steve Schwarzman) 合作推出了 Blackstone Financial Management，这是一家合资企业，获得了苏世民 500 万美元的关键投资。芬克在风险分析方面的专业知识以及他对统计模型和算法的开创性使用成为贝莱德成功的基石。

随着贝莱德的成长，芬克认识到重组问题资产的价值，巩固了该公司在华尔街作为此类情况首选实体的声誉。该纪录片展示了贝莱德在重新评估通用电气投资组合中的关键作用，创造了创新的衍生资产，使通用电气能够以最小的损失恢复其资产价值。这一事件巩固了贝莱德作为金融行业领导者的地位，贝莱德以其在将现有证券重组为新证券方面的专业知识而闻名，并使 Fink 成为处理问题资产的公司的首选人选。

除了他在金融方面的成就之外，这部电影还探讨了芬克对艺术的热情以及他对艺术作为通货膨胀对冲价值的信念。它引入了 Masterworks.io，这是一个创新平台，通过允许个人投资代表 Banksy 和 Basquiat 等知名艺术家数百万美元画作所有权的股份，使艺术投资民主化。这部纪录片还深入探讨了贝莱德多年来的显着增长，以及芬克坚定不移的目标，即使其成为美国顶级资产管理公司。

此外，影片还讲述了芬克在 1980 年代开发的金融衍生品及其在 2008 年市场危机中的作用。它强调了贝莱德在那段时期参与的重大交易，阐明了该公司在渡过危机和塑造金融格局方面的重要性.

这部纪录片强调了芬克在 2008 年金融危机后崛起成为华尔街的新王者。它说明了他如何抓住社交媒体不断变化的动态和交易所交易基金 (ETF) 的新兴流行带来的机会。芬克对 ETF 的战略收购让中小投资者可以轻松从事股票交易，因此贝莱德现在控制了美国近一半的 ETF 市场。这种支配地位赋予了芬克影响美国经济的巨大权力，使贝莱德成为众多上市公司的主要股东。这部电影揭示了贝莱德越来越多地参与公司董事会，因为芬克敦促公司审查他们的长期战略。

总之，《拉里·芬克——金融界最有权势的人》生动地讲述了拉里·芬克在金融界的非凡历程。它记录了他早期的成功、挫折和对该领域的变革性贡献，展示了他坚定的决心和创新的思维方式，推动贝莱德在金融界取得了无与伦比的地位。这部纪录片进一步探讨了芬克的多方面兴趣，例如他对艺术的热情以及他对艺术作为投资资产价值的信念。

随着影片的进展，它深入探讨了贝莱德非凡的成长轨迹，强调了芬克坚定不移地致力于使该公司成为美国领先的资产管理公司。 Fink 将战略重点放在技术进步和市场趋势上，利用 ETF 热潮，认识到社交媒体在塑造金融行业方面的变革潜力。

这部纪录片强调了 BlackRock 对 ETF 的战略收购如何将公司定位为主要参与者，从而使 Fink 对美国经济产生重大影响。凭借在众多上市公司的大量持股和所有权，贝莱德已成为全国企业董事会不可忽视的力量。芬克能够利用这一权力要求对公司的长期战略进行审查，进一步巩固了他作为金融界最有权势人物的地位。

影片在突出芬克非凡成就的同时，也触及了围绕他前所未有的影响力所面临的挑战和争议。批评人士认为，贝莱德的巨大影响力可能对市场稳定和整体经济构成潜在风险。这部纪录片对这些观点进行了平衡探索，让观众全面了解 Fink 对金融领域的影响。

在整部纪录片中，对行业专家、同事和同事的采访提供了有关 Fink 的领导风格、愿景以及推动他走上金融行业前沿的因素的宝贵见解。观众对芬克在逆境中的分析能力、战略思维和坚定不移的决心有了更深的欣赏。

影片最后展望了金融业的未来，以及芬克在塑造其发展轨迹方面的潜在影响。随着贝莱德不断扩大其影响力和影响力，芬克作为金融界关键人物的角色有望不断发展并适应不断变化的格局。

“拉里·芬克 - 金融界最有权势的人”是一部引人入胜的纪录片，记录了拉里·芬克在金融业的非凡崛起。它探讨了他的开创性贡献、战略愿景以及贝莱德对全球金融格局的持久影响。这部电影对芬克的旅程进行了全面的探索，让观众对他的成就、争议以及他在塑造金融世界方面无与伦比的影响力的影响有细微的了解。

• 00:00:00 在本节中，我们了解了拉里芬克在金融业的崛起，从他早期的债券交易员到他创建抵押贷款支持证券，这为第一波士顿带来了数千万的费用。然而，他的成功是短暂的，1986 年他遭受了一个亿的交易损失，被迫离开了公司。尽管遭遇挫折，芬克还是继续打造了世界上最强大的公司贝莱德，直接管理了超过 7 万亿美元，另外还有 20 万亿美元通过专有软件进行管理。
  
  
• 00:05:00 在本节中，我们将了解曾经被视为贱民的拉里·芬克 (Larry Fink) 如何决心通过开创自己的事业来重振昔日的辉煌。尽管声誉受损，芬克还是遇到了传奇人物史蒂夫苏世民 (Steve Schwarzman)，史蒂夫苏世民投资 500 万美元成立了一家合资企业 Blackstone Financial Management。芬克利用他在风险分析方面的专业知识，利用统计数据和算法做出投资决策，这在当时是一个创新的想法。然而，当他要求苏世民放弃部分黑石股权以吸引更多人才时，他感到失望，但遭到拒绝。
  
  
• 00:10:00 在本节中，我们看到 Larry Fink 决定通过为他们的所有权寻找买家来切断与 Blackstone 的关系。在 PNC 银行提出以数亿美元收购 Blackstone 的股份后，Steve Schwarzman 决定将资产管理业务出售给 PNC。这一决定被证明是施瓦茨曼职业生涯中最大的错误，因为贝莱德成为了一家金融巨头，甚至连黑石本身都相形见绌。此外，芬克的团队孜孜不倦地重新评估通用电气的投资组合并创建了一套新的衍生资产，这导致贝莱德帮助通用电气以最小的损失恢复其资产价值。这一事件巩固了贝莱德在华尔街的声誉，因为他们以将现有证券重组为新证券而闻名，并成为呼吁拥有问题资产的公司的人。
  
  
• 00:15:00 在本节中，讨论了拉里·芬克 (Larry Fink) 对艺术收藏的热情以及他认为艺术是比黄金更好的通胀对冲工具的信念。 Masterworks.io 还作为一个创新平台推出，任何人都可以投资 Banksy 和 Basquiat 等著名艺术家价值数百万美元的画作。该平台允许投资者投资代表对艺术品投资的股票，投资者已经看到他们出售的 Banksy 画作的年化价格上涨了 32%。这部纪录片还深入探讨了贝莱德多年来的成长，芬克的目标是使其成为美国第一大资产管理公司。最后，讨论了芬克在 80 年代帮助开发的金融衍生品以及由此产生的市场危机，其中贝莱德几乎参与了 2008 年的每一笔重大交易。
  
  
• 00:20:00 本节讨论拉里·芬克如何在 2008 年金融危机为他提供巩固其在金融领域地位的绝佳机会后成为华尔街的新王者。 Fink 意识到社交媒体将从根本上改变金融部门，并通过收购 ETF 来利用 ETF 热潮，这使得较小的投资者可以轻松地投资股票。芬克创立和领导的贝莱德公司现在控制着美国近一半的 ETF，并成为几乎所有上市公司的主要股东，赋予芬克影响美国经济的巨大力量。此外，贝莱德现在越来越多地参与每家公司的董事会，并要求他们审查自己的长期战略。

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Steve Schwarzman - 华尔街最有权势的人 |一部纪录片

Steve Schwarzman - 华尔街最有权势的人 |一部纪录片

史蒂夫·苏世民 (Steve Schwarzman) 是黑石 (Blackstone) 的创始人，正如纪录片中所探讨的那样，在他的整个人生旅程中，他都是一个雄心勃勃、坚韧不拔的人。这部电影描绘了苏世民对成功的不懈追求，从他早年将家族家具店打造成全国性品牌的愿望，到他创立黑石集团，一家后来成为华尔街影响力的金融机构。

这部纪录片突出了施瓦茨曼克服挑战和挫折的能力，他因有毒的工作文化而离开雷曼兄弟就是一个例证。他并没有气馁，而是与前任老板皮特·彼得森 (Pete Peterson) 一起开始了一项新的事业，为他们的第一只基金筹集了 10 亿美元，这在当时是闻所未闻的壮举。这表明苏世民要在私募股权行业崭露头角的坚定决心。

事实证明，Blackstone 对 US Steel 的初始投资取得了巨大的成功，其股权在短短四年内翻了两番。然而，这部电影也阐明了失败在塑造苏世民决策方法方面的重要性。对 Edgecombe 的投资导致了重大损失，促使 Schwarzman 实施了一个强大的系统，以防止未来出现类似的失误。

施瓦茨曼对管理失败并从中吸取教训的强调成为纪录片中反复出现的主题。他承认在金融业中挫折是不可避免的，但强调了面对和拥抱它们而不是否认它们存在的重要性。这种方法与周密的计划和坚持不懈相结合，对 Blackstone 的持续发展和成功起到了重要作用。

该影片深入探讨了 Blackstone 向房地产市场的扩张，特别关注其对办公物业领域重要参与者 Equity Office 的战略收购。施瓦茨曼的远见和快速决策使黑石集团能够出价高于竞争对手并获得交易。然而，意识到潜在风险后，施瓦茨曼立即在同一天卖掉了公司的一半股份，表明他厌恶不必要的风险敞口。

纪录片还突出了黑石集团在施瓦茨曼领导下的卓越业绩，超越了雷曼兄弟的规模和影响力。该公司的私募股权投资和房地产集团一直提供可观的回报，平均每年分别达到 23% 和 30%。

在整部电影中，对行业专家、同事和苏世民本人的采访为他的领导风格、思维方式以及推动他登上金融业巅峰的因素提供了宝贵的见解。施瓦茨曼的雄心壮志、韧性和有计划的冒险方式成为塑造他成功之路的决定性特征。

“Steve Schwarzman：建立金融帝国”是一部引人入胜的纪录片，讲述了一位雄心勃勃的人克服困难建立黑石集团这一具有巨大影响力的金融机构的非凡旅程。这部电影描绘了苏世民坚定不移的决心、从失败中吸取教训的能力以及战略决策，这些推动了黑石集团的发展并巩固了他在金融界的重要地位。

• 00:00:00 一个雄心勃勃的人，他一生都在克服困难。从他十几岁的时候在他家的家具店工作，梦想把它变成一个民族品牌，到他现在作为华尔街最有影响力的金融机构之一黑石集团的创始人，施瓦兹曼一直在寻求做一些事情，无论大小。他的动力和决心源于他的 DNA，他一直在寻找创造和建设的机会，总是问自己事情能有多大，他的想法能有多大力量。
  
  
• 00:05:00 在本节中，我们将了解史蒂夫·苏世民 (Steve Schwarzman) 在耶鲁大学的早年经历，以及他如何成为独家骷髅会的成员。凭借着名的学位和宝贵的社会关系，他知道自己注定要成功。施瓦茨曼很快适应了华尔街的高压文化，并在工作中表现出色，在短短几年内为他的客户筹集了近 1 亿美元。在策划了一笔价值 4.88 亿美元的交易后，他在 35 岁时获得了雷曼兄弟的合伙人身份，但最终由于有毒的工作文化而不得不离开。尽管遭遇挫折，他仍然决心成为华尔街的巨头。
  
  
• 00:10:00 在本节中，史蒂夫·苏世民 (Steve Schwarzman) 在交易头寸出错后发现自己陷入困境，导致其公司的净值暴跌。面对被人识破的可能，苏世民发动政变，成功罢免老板，将雷曼兄弟卖给美国运通，携数百万美元离去。苏世民随后决定与他的前任老板皮特·彼得森 (Pete Peterson) 一起开创自己的事业。在认为这是一种非常简单的赚钱方式后，他们最终决定涉足私募股权行业。尽管遭到了 350-450 名投资者的拒绝，并经受了无数次拒绝，他们最终还是从保诚的首席投资官 Garnett Keith 那里筹集到了 1 亿美元。
  
  
• 00:15:00 在本节中，我们将了解史蒂夫苏世民 (Steve Schwarzman) 创立黑石集团的历程，黑石集团是一家私募股权公司，后来成为业内最大的参与者之一。 Schwarzman 为公司的第一只基金筹集了前所未有的 10 亿美元，但失败不是一种选择，他们的第一笔投资将成为交易的终结者。 Blackstone 收购了 US Steel，该公司的年化回报率达到 130%，并在短短四年内将其股权翻了两番，取得了巨大的成功。然而，金融是一个脆弱的行业，投资Edgecombe让黑石蒙羞，亏损超过3亿美元。施瓦茨曼发誓再也不会犯同样的错误，并实施了稳健的决策系统以防止未来的失败。
  
  
• 00:20:00 在本节中，Blackstone 的联合创始人 Steve Schwarzman 谈到了管理失败并从中吸取教训的重要性，而不是假装它没有发生。他认为 Blackstone 为其投资的公司创造了价值，并且拥有令人难以置信的业绩记录，推动了公司的发展。为继续扩张，黑石进军房地产市场，并凭借其独到的洞察力领先市场一步。施瓦茨曼决定迅速行动，竞购拥有数百处办公物业的房地产投资公司 Equity Office。他们以每股 55.5 美元的全现金最终出价赢得了这笔交易，从而为 Blackstone 敲定了交易。然而，苏世民意识到他可能支付过高的价格并使他的投资面临风险，因此决定在他们购买公司的同一天出售一半的公司，以显示他对风险的厌恶。
  
  
• 00:25:00 在本节中，我们将了解 Blackstone 在其董事长兼首席执行官 Steve Schwarzman 的领导下取得的令人瞩目的成长和成功。黑石已经筹集了数十亿美元，现在比雷曼兄弟规模还要大。该公司在私募股权投资和房地产集团方面取得了可观的回报，平均每年分别达到 23% 和 30%。施瓦茨曼还为那些希望成功的人分享建议，强调仔细规划和坚持不懈的重要性。

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投资传奇：卡尔·伊坎的故事

投资传奇：卡尔·伊坎的故事

卡尔·伊坎 (Carl Icahn) 从他在皇后区的卑微出身到成为世界上最成功的投资者之一的旅程证明了他在期权市场上坚定不移的专注、决心和专业知识。尽管面临挑战，伊坎对自己目标的不懈追求促使他成立了伊坎公司，这家公司后来成为他的名字和投资实力的代名词。

尽管伊坎作为企业掠夺者的名声可能会引起不同意见，但不可否认他在投资界产生的影响。他采取了大胆而进取的方法，在个别公司担任重要职位，并利用他的影响力倡导旨在最大化股东价值和推高股价的具体变革。尽管他的策略招致批评，但它们体现了他的投资理念，即围绕识别被低估的公司并利用他的影响力推动管理层变革。

伊坎投资策略的一个显着方面是他对宏观经济因素的敏锐关注。他认识到更广泛的经济格局在塑造投资机会方面发挥着至关重要的作用。通过密切监控市场趋势、全球事件和各种资产类别的变量，他试图在决策过程中获得优势。这种整体方法使他能够做出明智的投资选择并迅速适应不断变化的市场条件。

伊坎的投资风格也反映了一种短期心态。他的投资持有时间通常不超过 18 个月，采用积极的交易方式，而不是长期买入并持有的策略。他的投资组合管理表现出非凡的集中度，他持有的大部分股票都集中在几只精心挑选的股票上。这种专注的方法使他能够战略性地分配资源并最大限度地提高投资回报。

虽然伊坎强烈而果断的投资方法可能并不适合或不适合所有投资者，但可以从他的方法中汲取宝贵的经验教训。投资者可以吸取他的投资理念的关键要素，例如寻找管理能力强但价值被低估的公司，紧跟宏观经济趋势，以及保持纪律严明和专注的投资组合。通过将这些原则整合到他们自己的投资评估中，个人可以加强他们的决策过程并有可能实现更好的投资结果。

卡尔·伊坎 (Carl Icahn) 从出身平凡到成为投资传奇的非凡历程，激励着有抱负的投资者。他在期权市场的专注、决心和专业知识，加上他独特的投资理念，巩固了他在金融史上的地位。无论是效仿他的策略还是根据个人情况对其进行调整，从他的方法中得出的原则可以使投资者以更深刻的洞察力和信心应对金融环境的复杂性。

• 00:00:00 在本节中，我们将了解卡尔伊坎的背景，他如何在皇后区的贫困地区长大，以及如何使他成为世界上最成功的投资者之一。尽管被贴上了书呆子的标签，但伊坎非常勤奋好学，并决心实现自己的目标，其中包括进入常春藤盟校并成为各方面的佼佼者。他在普林斯顿大学学习哲学，并在进入医学院之前获得了论文奖，后来他从医学院退学，并最终以股票经纪人的身份进入华尔街。伊坎意识到对他来说最好的机会在于期权市场，于是他于 1963 年开始在特斯拉帕特里克公司工作，担任期权经理。
  
  
• 00:05:00 在本节中，我们了解卡尔·伊坎涉足期权交易，这促使他成立了 Icahn & Co。尽管该公司主要从事期权和风险套利交易，但伊坎扮演的是企业掠夺者或维权投资者的角色这确实为他赢得了声誉和极高的财富水平。他的方法包括接管单一公司的大量职位，获得更多投票权，并推动可能提高股价的具体变革。虽然他赢得了企业掠夺者的名声，但一些人批评他激进的收购方式。伊坎的投资方法包括寻找被低估的公司，并通过推动管理层变革对它们进行投资。
  
  
• 00:10:00 在本节中，视频讨论了卡尔伊坎的投资理念以及投资者如何在一定程度上效仿他的方法。伊坎通常会寻找具有潜在价值并拥有代表股东利益的良好管理层的公司。他还倾向于密切关注宏观环境和其他资产类别的关键重要变量。伊坎更像是一个短线投资者或交易员，持有期通常不超过 18 个月，他喜欢非常专注于自己的机会，他的投资组合中超过 50% 仅由三只股票组成时间点。由于缺乏资金，伊坎的密集投资方式可能并不适合所有人，但投资者仍然可以从他的投资理念中汲取要点，并利用它们来改进他们评估投资的方式。

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投资传奇：沃伦巴菲特的故事

投资传奇：沃伦巴菲特的故事

投资传奇视频全面介绍了沃伦巴菲特的非凡旅程，从他的童年开始，揭示了他成为历史上最著名的投资者和商人之一的道路。这部纪录片强调了巴菲特早年的生活经历和冒险如何预示着他非凡的金融敏锐度。

巴菲特从小就表现出对商业的浓厚兴趣，这得益于他父亲对投资的介绍。他在 11 岁时首次投资 City Service 股票，教会了他关于耐心和长期思考重要性的宝贵经验。作为一名高中生，巴菲特从事过各种创业活动，例如送报、杂志销售以及购买二手弹球机用于理发店。此外，他还涉足农业、租赁土地并与佃农分享利润。即使在财务上越来越成功，巴菲特还是选择在基督教青年会过着谦虚的生活，并花时间阅读，这是他一生都保持的习惯。

巴菲特的学术之旅将他带到了内布拉斯加大学，在那里他攻读了工商管理学位。在上大学期间，他继续工作并通过广泛阅读磨练了自己的投资风格。对巴菲特最有影响的学习经历之一是在哥伦比亚商学院参加本杰明格雷厄姆的课程。尽管他最初渴望在华尔街工作，但在父亲和格雷厄姆的指导下，他加入了父亲在奥马哈的经纪公司。巴菲特认识到公开演讲的重要性，并投资了戴尔·卡内基 (Dale Carnegie) 课程，事实证明这对他未来的成功非常宝贵。

这部纪录片深入探讨了巴菲特的个人生活，重点介绍了他与第一任妻子苏西的会面以及他自己的合伙企业的建立。在此期间，巴菲特对复利概念的痴迷变得越来越明显。他管理着大量资本，并最终将他所有的合伙企业合二为一，成立了巴菲特合伙有限公司。正是在这一时期，他开始与密友兼长期商业伙伴查理·芒格合作。他们的合伙关系使他们收购了伯克希尔哈撒韦公司的股票，尽管后来发现所有者的欺骗意图。巴菲特坚持不懈，最终控制了公司，这是他职业生涯中的关键时刻。

巴菲特标志性的投资策略围绕着识别具有竞争优势的公司展开，被称为“护城河”。这部纪录片探讨了他在 1971 年对 Sees Candy 的收购，这是一项重大投资，标志着伯克希尔哈撒韦公司从纺织品业务的转型。此外，巴菲特通过伯克希尔哈撒韦公司涉足保险业务对公司的成功起到了至关重要的作用。伯克希尔哈撒韦公司的流通量大幅增长至超过 1000 亿美元，为该公司提供了大量无息贷款。在整个 80 年代，巴菲特进行了精明的投资，包括购买内布拉斯加家具市场和可口可乐的股份。

这部纪录片深入探讨了巴菲特在 1990 年代面临的挑战，尤其是在互联网泡沫时期。虽然许多投资者屈服于泡沫的诱惑，但巴菲特坚持他的长期投资策略并避开投机性投资。尽管他的股价最初下跌，但巴菲特寻找具有强大护城河的企业的承诺得到了回报。他对拥有 .com 领域独家权利的威瑞信 (Verisign) 的投资证明是成功的。此外，在2007-2008年金融危机期间，巴菲特利用其现金储备以折扣价进行有利可图的交易，导致2008年至2011年的巨额利润超过百亿美元。他在美国银行的投资，其中50亿美元的投资认股权证转化为价值 190 亿美元的股份，巩固了他作为金融界受人尊敬的人物的声誉。

这部纪录片强调巴菲特的原则和诚信超越了他的投资决策。尽管拥有巨额财富，他仍保持着谦逊的生活方式，并将很大一部分资源用于慈善事业。巴菲特坚信，建立声誉需要多年始终如一的诚信，但它可能会在片刻之间被打破。因此，他仍然致力于慈善事业，并敦促其他有财力的人效仿。

沃伦巴菲特的遗产无疑将作为有史以来最伟大的投资者和商人之一载入史册。他谦逊大方的性格，加上他对投资游戏的深刻理解和享受，使他深受世界各地人们的喜爱。除了他的财务成就，巴菲特坚定不移的原则和慈善事业在社会上留下了不可磨灭的印记。

随着投资传奇视频的结束，观众对沃伦巴菲特的非凡旅程深表赞赏。从他童年的投资到他自己的合伙企业的形成以及伯克希尔哈撒韦公司随后的成功，巴菲特的故事证明了毅力、长期思考和道德决策的力量。

在投资界的宏伟挂毯中，沃伦巴菲特的故事如同智慧和灵感的灯塔一样闪耀。他的明智建议，例如投资具有竞争优势的企业以及在个人和专业领域保持诚信，将继续指导和影响未来几代投资者。

投资传奇视频证明了沃伦巴菲特的不朽遗产，提醒我们真正的伟大超越了财务上的成功。它存在于我们坚持的价值观、我们对他人的影响以及我们驾驭世界的慷慨精神。沃伦巴菲特体现了这些品质，在投资领域留下了不可磨灭的印记，并激励后代以谦逊、正直和对游戏的真挚热爱来对待金融和生活本身。

• 00:00:00 在本节中，我们了解了沃伦巴菲特的成长经历和早期创业经历，这表明了他的金融敏锐度的开端。巴菲特 1930 年出生于奥马哈，他的父亲是一名股票经纪人，是他从小就接触到投资。他从小就表现出对商业的欣赏，对收集和销售物品以获取利润特别感兴趣。 11 岁时，他首次投资了 City Service 的股票，这教会了他耐心和不为小利仓促做出决定的重要教训。作为一名高中生，巴菲特与一位朋友一起创办了 Stableboy Selections，使用数学赔率制作赛马小费单。
  
  
• 00:05:00 在本节中，我们将了解沃伦巴菲特的早期创业经历，包括他的送报路线、销售杂志以及购买二手弹球机放在理发店。他还购买了一个 40 英亩的农场，雇用了一个佃农，并分享了利润。尽管他在经济上取得了成功，但他还是选择住在基督教青年会，并在就读内布拉斯加大学期间每天阅读数小时的书籍。在获得工商管理学位后，他继续担任流通经理并广泛阅读以发展他的投资风格。巴菲特认为本杰明格雷厄姆在哥伦比亚商学院的课程是他最有影响力的学习经历之一。尽管他想直接在华尔街工作，但他的父亲和格雷厄姆说服他在他父亲在奥马哈的经纪公司工作。他参加了戴尔·卡内基 (Dale Carnegie) 的公开演讲课程，他认为这是他最重要的投资之一。
  
  
• 00:10:00 在本节中，我们将了解巴菲特如何认识他的第一任妻子苏西，如何开始自己的合伙企业，以及如何越来越痴迷于复利的概念。他开始管理大约 30 万美元，到 1962 年，合伙企业价值 720 万美元，然后将所有合伙企业合并为一个，成立了巴菲特合伙有限公司。查理·芒格是巴菲特的老朋友和商业伙伴，1962 年他们开始一起购买伯克希尔哈撒韦公司的股票时出现在照片中。尽管后来得知伯克希尔哈撒韦公司当时的老板西伯里斯坦顿有意捉弄他，但巴菲特还是保留了他的股份，并最终接管了公司。
  
  
• 00:15:00 在本节中，我们将了解沃伦巴菲特在投资具有竞争优势的公司（也称为“护城河”）方面的标志性举措，以及他通过伯克希尔哈撒韦公司涉足保险业务。巴菲特于 1971 年以 2500 万美元现金收购 Sees Candy，这对该公司来说是一项重大投资，也是该公司放弃纺织品业务的举措。随着公司的流通量增长到超过 1000 亿美元，为公司提供了大量无息贷款，涉足保险业也证明对伯克希尔的成功至关重要。巴菲特在整个 80 年代也进行了明智的投资，包括他购买了内布拉斯加家具市场和可口可乐的股份。
  
  
• 00:20:00 在本节中，我们将了解巴菲特如何在 1990 年成为亿万富翁，以及 90 年代如何为他带来新的挑战，互联网泡沫的诱惑对大多数投资者来说过于诱人，但巴菲特坚持他的长期方法并避开了。虽然在此期间许多人认为巴菲特已经失去了触觉，但他最终从泡沫破裂时股价下跌中恢复过来。巴菲特寻找具有强大护城河的企业的方法最终通过他对 Verisign 的投资获得了回报，Verisign 拥有 .com 域的独家权利。 2007-2008年金融危机期间，他还能够用现金进行大幅折价交易，在2008-2011年间获利超过百亿美元。巴菲特对美国银行的投资被认为是50亿美元的天才。美元的认股权证投资得以行使价值 190 亿美元的股份，使他成为美国乃至全世界最受尊敬的人之一。
  
  
• 00:25:00 在本节中，强调沃伦巴菲特的原则和诚信延伸到他的投资决策和他的私人生活。尽管他拥有巨大的财富，但他过着简朴的生活方式，并通过慈善事业将他的绝大部分财富捐给了有需要的人。巴菲特认为，建立声誉需要 20 年，而毁于一旦仅需 5 分钟，因此，他致力于慈善事业，并敦促其他有财力的人也这样做。在历史书籍中，沃伦·巴菲特 (Warren Buffett) 的声誉将被铭记为有史以来最伟大的投资者和商人之一，他是一个谦虚而慷慨的人，他理解并享受游戏。

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交易传奇：杰西利弗莫尔的故事

交易传奇：杰西利弗莫尔的故事

该视频揭示了杰西·利弗莫尔 (Jesse Livermore) 非凡的生活和交易生涯，这位传奇人物的交易系统在当今市场上仍然具有重要意义。利弗莫尔的旅程开始于非常年轻的时候，因为他在 15 岁时就通过交易赚取了 1,000 美元，展示了他与生俱来的天赋。在对金融市场的热情和才能的驱使下，利弗莫尔做出了一个关键的决定，即放弃他的传统工作，全身心投入交易。

利弗莫尔早期成功的标志是从对赌商号中获得可观的利润，他在那里磨练了自己的技能并开发了自己的交易系统。他敏锐的观察力和对数字的掌握是他方法的基础。然而，正如视频所揭示的那样，利弗莫尔的旅程并非一帆风顺。尽管他取得了非凡的成就，但由于打破自己的规则和信任他人，他面临着损失。正是在他职业生涯的这个阶段，他经历了财富的低谷。

然而，利弗莫尔的故事发生了意想不到的转折，他参与了一系列采访，这导致了《股票操作者回忆录》的创作，这本标志性的投资书籍至今仍吸引着读者。这种文学上的努力不仅让利弗莫尔重新获得了财务地位，而且使他成为了贸易界受人尊敬的人物。他敏锐的洞察力和不可思议的市场走势预测能力，包括他对 1929 年崩盘的正确预测，为他带来了巨大的财富，估计约为 1 亿美元。然而，随后的财产损失导致他第三次破产，这清楚地提醒了交易行业固有的挑战和风险。

在视频中，还重点介绍了利弗莫尔的交易规则和建议，为有抱负的交易者提供了宝贵的见解。其中包括在市场确认之前不要毫无根据地相信自己的意见、保持耐心和纪律而不是急于获利了结以及在平均损失时避免一厢情愿的重要性。这些原则源于利弗莫尔的个人经验和来之不易的智慧，为交易者在充满活力的金融市场世界中提供了永恒的指导。

总之，杰西·利弗莫尔 (Jesse Livermore) 的生活和交易生涯为几代交易者提供了非凡的灵感和学习来源。他非凡的成就，加上他明显的挫折，强调了遵守交易规则和保持纪律方法的重要性。通过接受利弗莫尔永恒的原则，有抱负的交易者可以增强他们对市场的理解，并在他们自己的交易努力中争取成功。

• 00:00:00 在本节中，我们了解杰西·利弗莫尔 (Jesse Livermore) 的生平，这位传奇交易员影响了业内无数专业人士。利弗莫尔在交易中的成功和陷阱使他成为交易员学习的了不起的人。尽管交易是一个多世纪前的事，但利弗莫尔的交易方法在今天仍然适用。他利用对数字和观察的热爱来开发自己的交易系统，并开始在对赌行进行交易。年仅 15 岁时，他就从交易中赚了 1,000 美元，于是他决定辞掉日常工作，专心全职交易。
  
  
• 00:05:00 在本节中，我们了解杰西利弗莫尔如何使用他自己的系统从投机行中赚取可观的利润，赚了这么多钱，以至于他最终被大多数商店禁止。利弗莫尔的系统通常有 70% 左右的胜率，但他会打破自己的规则，造成不必要的损失。在 20 岁时积累了 10,000 美元后，他的财富在 21 岁时减少到 2,500 美元。然后他去纽约开始合法交易，但他的致胜法则只适用于对赌行。在 1907 年的恐慌期间，他以做空市场一天赚了 100 万美元而闻名。 Liv Moore 想要过奢侈生活方式的愿望使他重新开始交易，但他因违反自己的规则和信任他人而遭受重创。他最终不得不在 1915 年宣布破产，只好带着 500 美元重新开始交易。
  
  
• 00:10:00 在本节中，我们将了解利弗莫尔如何设法赚回财产并还清债务。他参加了对埃德温·勒菲弗 (Edwin Lefevre) 的一系列采访，这些采访促成了《股票操盘手回忆录》一书的写作，该书至今仍是有史以来最受欢迎的投资书籍之一。利弗莫尔搬到了一个远离华尔街的新办公室，以获得更多的保密性和速度。他注意到 1929 年之前市场中出现的某些模式，类似于 1907 年崩盘时观察到的模式。对自己的直觉充满信心，他开始做空交易，预计会出现巨大的负面走势，这一成功的举动使他在崩盘结束时身价约为 1 亿美元。然而，利弗莫尔随后迅速身家化，最终第三次宣告破产。他的垮台归因于许多交易员都在努力解决的问题；他努力坚持他的交易规则和系统，他的个人生活影响了他的交易决策，导致许多损失。
  
  
• 00:15:00 在本节中，视频分享了传奇交易员杰西利弗莫尔的一些交易规则和建议。这些规则包括在市场确认之前不要相信自己的意见，不要急于获利了结，以及在平均损失时避免一厢情愿。视频描述中推荐的书籍详细介绍了利弗莫尔的方法。该视频最后鼓励观众喜欢并订阅该频道以获取更多交易视频。

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卡尔·伊坎——华尔街最令人畏惧的人！

卡尔·伊坎——华尔街最令人畏惧的人！

该视频深入探讨了卡尔·伊坎 (Carl Icahn) 引人入胜的一生，追溯了他从坚定的成长经历到在华尔街取得巨大成功的非凡历程。从他职业生涯的早期阶段开始，伊坎就展示了他的诚信和对客户的承诺，将自己定位为一个诚实的经纪人，并逐渐成为金融业最有成就的期权交易员之一。然而，正是他意识到价值被低估的公司尚未开发的潜力以及有效管理的重要性，这将他推向了更高的高度。

在伊坎辉煌的职业生涯背景下，这段视频重点介绍了他的战略收购，首先是他大胆地收购日本一家小型家电公司的控制权。通过谨慎地积累大量股份，伊坎将自己定位为最大股东，并巧妙地影响公司管理层接受收购要约。通过他精明的操纵和召集股东，他策划了一次有利可图的出售，收获了可观的收益，并进一步巩固了他在企业界的强大声誉。

然后，焦点转移到伊坎对 TWA（环球航空公司）的大胆追求上，他认为这家公司的价值被低估，并有可能通过削减成本的措施提高盈利能力。然而，他对 TWA 的收购并非没有重大挑战。面对管理层的抵制，伊坎展开恶战，甚至遭遇友善买家的反扑。尽管困难重重，他还是在工会的支持下成功控制了公司。尽管如此，他降低工资和关闭航线的战略决定引发了争议，并激起了员工的愤怒。尽管存在争议，伊坎还是设法产生了回报，并最终将环球航空公司私有化，获得了丰厚的经济回报。

该视频进一步探讨了伊坎作为收购之王的地位及其在企业界的标志性地位。尽管取得了成功，但它揭示了 1997 年 TWA 申请破产的情况，强调了与此类高风险努力相关的固有风险和复杂性。伊坎并没有被挫折吓倒，而是抓住了 2008 年房地产危机中出现的机遇，进行了战略收购，例如 2003 年的 Netflix 以及对苹果公司的重大投资。凭借其强大的声誉，他仅通过暗示可能的收购就拥有影响股价的权力。在享受胜利的同时，伊坎最强大的对手即将出现，准备考验他坚定的决心和战略敏锐度。

卡尔·伊坎 (Carl Icahn) 的生活和职业生涯的引人入胜的叙述激励着雄心勃勃的个人在金融界寻求成功。他对诚信的坚定承诺，加上他识别被低估机会和利用有效管理变革的能力，使他走上了投资领域的前沿。尽管遇到障碍并驾驭复杂的情况，伊坎对财务收益和战略优势的无畏追求继续塑造他的遗产。他面临的即将到来的挑战只会强调不屈不挠的精神和坚韧不拔的精神，这正是他非凡旅程的特征。

• 00:00:00 在视频的这一部分，我们了解了卡尔伊坎的成长经历和他成功的决心。尽管他的父母拒绝送他去私立学校，他还是成为了高中的尖子生，并获得了精英学校的奖学金。尽管他的父母负担不起他在普林斯顿的费用，但伊坎想出了一个通过玩扑克赚钱的方法。他的毕业论文获得了年度最佳毕业论文，他成为华尔街成功的股票经纪人。伊坎对批判性思维和独立推理的热情使他与众不同，并使他成为华尔街最强大的投资者之一。
  
  
• 00:05:00 这一节，我们将看到卡尔·伊坎 (Carl Icahn) 如何从 1962 年的市场崩盘中被淘汰到成为一名成功的期权经纪人。在加入华尔街并在泡沫破灭中损失了所有资金后，伊坎在期权行业找到了自己的利基市场。他成为第一个诚实的经纪人，将客户的利益放在首位，并提供比他承诺的更多的东西。通过积累一份富有的客户名单，他创办了自己的经纪公司，并将期权业务打造成格朗图最赚钱的部门。伊坎的成功促使他将自己的利润投资于套利交易，他可以购买不同的可转换债券并做空股票，从而赚到很多钱，并最终做得很好。
  
  
• 00:10:00 在本节中，我们了解到 Carl Icahn 已经涉足套利领域，但随后问自己是否可以将同样的方法应用于被低估的公司。在 1960 年代，他观察到许多公司不再有股东和管理层为了共同的目标而共同努力。管理不善往往是公司被低估的原因，伊坎认为释放更多价值的关键是更换管理层，这正是他打算做的事情。他的第一个目标是日本的一家小家电公司，他悄悄取得了价值300万美元的控股权，成为最大股东。然后，他说服管理层让公司被收购，然后召集股东投票选他为董事会成员，最终导致买家以每股 18 美元的价格收购公司，并获得 270 万美元的利润。
  
  
• 00:15:00 在本节中，我们看到 Carl Icahn 瞄准了 TWA，认为它被低估并且拥有强劲的现金流，可以通过削减成本的措施实现盈利。伊坎收购了 20% 的股权，并开始面临从管理层手中夺取公司控制权的重大挑战，管理层发起反击，包括与一位更友好的买家白骑士作战。伊坎最终在工会的支持下成功接管了环球航空公司，但这是有隐性成本的。他削减了工资并关闭了航线，减少了空乘人员的工资，这引起了愤怒。尽管如此，伊坎还是产生了回报，并且凭借公司产生的现金流，他将其私有化并用大量金钱奖励自己。
  
  
• 00:20:00 在本节中，我们将了解卡尔·伊坎，这位收购之王在企业界建立了令人生畏的个人品牌。尽管伊坎从 TWA 赚了数亿美元，但该公司在 1997 年申请破产。2008 年房地产危机后，伊坎继续大举收购，2003 年收购了 Netflix，并大力投资苹果。以他的名气，假装接管一家公司就能拉高股价，但胜过一切。然而，他即将面对最难对付的对手。

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史蒂夫科恩 - 美国最赚钱的日间交易员

史蒂夫科恩 - 美国最赚钱的日间交易员

史蒂夫·科恩 (Steve Cohen) 是一位来自长岛中产阶级家庭的成功日间交易员，他在金融市场的非凡旅程吸引了观众。科恩在他的家庭朴素的生活方式与他周围的富裕之间的差距中长大，他与生俱来的扑克天赋使他走上了通往金融世界的道路。他最初涉足该行业始于一家小型经纪公司 gruntal，在那里他第一次尝到了金融成功的滋味。

然而，科恩对财富的不懈追求让他意识到金融市场还有更多赚钱的机会。他越来越被股票市场所吸引，依靠自己的直觉和直觉来驾驭不可预测的地形。虽然他的方法对某些人来说可能类似于赌博，但科恩衡量股市趋势的不可思议的能力证明他往往是对的而不是错的，巩固了他作为熟练的日内交易者的声誉。

在 20 世纪 80 年代中期，随着美国股市经历并购浪潮，科恩抓住时机，利用这些事件。通过围绕收购和首次公开募股 (IPO) 战略性地建立头寸，他每年积累了惊人的 1000 万美元。然而，1987 年的崩盘粉碎了市场，科恩的集团遭受了重大损失，其资本几乎减半。科恩并没有被这次挫折吓倒，他渴望超越 gruntal 的新视野，并决定建立自己的对冲基金 Sac。

在他的领导下，Sac 蓬勃发展并取得了巨大的成功。科恩坚持基本原则，例如纪律、交易的情感分离和有效的风险管理，这有助于他在金融市场上不断取得胜利。他适应和驾驭不断变化的金融环境的能力巩固了他作为他那个时代最有成就的对冲基金经理之一的地位。

然而，科恩的旅程一路上遇到了阻碍。 2012 年，SEC 指控他未能监督员工，他面临法律挑战。因此，他被禁止在 2018 年之前管理外部资金。这一挫折迫使科恩寻求其他途径获取经济利益。

尽管面临挑战，科恩的韧性依然显而易见。他探索重建帝国的新策略，包括投资其他对冲基金。一个这样的机会通过 Gabe Plotkin 出现，他是 Sachem Capital 的一位杰出的投资组合经理，以持续跑赢市场而闻名。然而，普洛特金的成功在 2021 年 1 月 22 日面临意想不到的挑战，一群业余交易员集体挑战传统对冲基金行业。虽然对冲基金继续为其富有的投资者创造数十亿美元的收入，但科恩的帝国在起诉后经历了重大转变，标志着他辉煌职业生涯的新篇章。

史蒂夫·科恩 (Steve Cohen) 在金融界崛起的迷人故事证明了他对成功的不懈追求和克服逆境所需的韧性。从谦虚的起步到成为对冲基金行业的巨头，科恩的旅程吸引并启发了观众。他与生俱来的感知股票市场趋势的能力，加上他坚定不移地致力于遵守纪律的交易和有效的风险管理，巩固了他在金融领域真正特立独行的地位。随着故事的展开，观众们热切期待史蒂夫科恩非凡职业生涯的下一章。

• 00:00:00 史蒂夫·科恩 (Steve Cohen) 是一位成功的日间交易员，他在长岛的一个中产阶级家庭长大。在他周围，他看到的是金钱可以买到的生活，但在家里，他看到的是他和祖父母的生活条件之间的鲜明对比。史蒂夫在扑克方面的天赋使他在一家小型经纪公司 gruntal 工作，在那里他赚到了第一笔真正的钱。他很快意识到有更简单的赚钱方式，并开始关注金融市场。虽然他还在上大学，但史蒂夫进行了他的第一笔大交易，并很快成为一名成功的交易员。虽然他的方法类似于赌博，但他对股市有直觉，而且往往是对的多于错的。
  
  
• 00:05:00 Steve Cohen 是一位成功的日间交易员，他以其感知股市趋势和进行有利可图的交易的超凡能力而闻名。在 20 世纪 80 年代中期，美国股市以并购为主，科恩通过围绕收购和首次公开募股等事件建立头寸，每年赚取 1000 万美元。然而，在 1987 年，市场崩盘导致他的集团损失了近一半的资本。然而，Cohen 厌倦了 gruntl，决定创办自己的对冲基金 Sac，并最终获得成功。他遵循的一些基本原则包括遵守纪律、不对自己的交易产生情感依恋以及能够管理风险。
  
  
• 00:10:00 史蒂夫科恩在 1990 年代末和 2000 年代初通过快速成功地交易股票赚了数十亿美元。然而，到 2012 年，他已成为最成功的对冲基金经理之一，资产超过 20 亿美元。然而，在 2014 年，他因未能监督其员工而被美国证券交易委员会指控，并被禁止在 2018 年之前管理外部资金。
  
  
• 00:15:00 史蒂夫科恩的对冲基金帝国建立在内幕交易的基础上，但在被起诉后，他被迫寻找新的赚钱方式。一种选择是投资于其他对冲基金。 Sachem Capital 的超级明星投资组合经理 Gabe Plotkin 在过去几年中一直跑赢市场。然而，他的成功很快将在 2021 年 1 月 22 日受到一群业余交易员的挑战。对冲基金仍在为其富有的投资者赚取数十亿美元，但自起诉以来，科恩的帝国已基本分崩离析。

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交易传奇：雷·达里奥 (RAY Dalio) 的故事

交易传奇：雷·达里奥 (RAY Dalio) 的故事

这段引人入胜的视频深入探讨了桥水基金富有远见的创始人雷·达里奥 (Ray Dalio) 迷人的生活和非凡的职业生涯，讲述了他从一个对投资感兴趣的小男孩到如今成为世界上最成功的投资者之一的历程。通过深入关注达里奥的童年和早期对金融世界的迷恋，观众可以深入了解塑造他道路的成长经历。 Dalio 在皇后区长大，与母亲的关系至关重要，她 19 岁的去世标志着他人生的转折点。在这次失利之后，他与身为爵士音乐家的父亲的关系加深了。 Dalio 好奇和独立的天性使他成为一个好奇的思想家，比传统的学校教育更倾向于通过个人探索来学习。

在 12 岁那年，Dalio 的投资之旅始于他在一家高级高尔夫俱乐部担任球童期间。通过他收集的见解，他能够通过购买东北航空公司的股份将其初始投资增加三倍。这一早期的胜利点燃了他内心的热情，他开始勤奋地收集财富 500 强公司的免费年度报告，并借助他勤奋收集的优惠券。然而，事实证明，通往成功的道路是艰巨的，因为达里奥在 1967 年至 1969 年间经历了重大挫折和意想不到的价格下跌，这给他上了关于交易现实的宝贵经验。

视频随后探讨了达里奥的大学时光，他在那里攻读了金融专业，并发现了先验冥想的变革力量，他将此归功于他后来的大部分成功。此外，正是在这一时期，达里奥被商品期货迷住了，被其高回报和低保证金要求的潜力所吸引。完成学业后，他在纽约证券交易所和美林证券工作期间获得了宝贵的交易和风险控制经验。 Dalio 的决心和专业知识最终促使他成立了自己的公司 Bridgewater Associates，最初是在他的两居室公寓里经营的。该公司最初专注于商品销售，后来发展成为一家咨询巨头，使 Dalio 能够利用其丰富的知识和经验帮助客户管理财务和市场风险。他理解企业各个方面错综复杂的因果关系的核心信念成为他预测结果和做出明智投资决策能力的基础。

有趣的是，该视频强调了 Dalio 采用类似机器的决策方法，依赖于他记录为要始终遵循的原则的逻辑因果关系。通过像相信计算机一样相信这些原则，达里奥经常发现自己领先于市场，尽管一些批评家质疑他的方法。他与麦当劳等知名企业的咨询工作展示了他在指导重大决策方面的影响力。例如，他参与帮助 Lane Processing 获得玉米和大豆期货以锁定成本，这在麦乐鸡块的发布中发挥了关键作用，提高了鸡肉价格的可预测性。尽管如此，当达里奥对市场萧条的预测未能实现时，他经历了一次羞辱性的失败。这一挫折促使他认识到进行彻底的历史研究的重要性，他一直坚持至今。

该视频进一步突出了 Dalio 创业之旅的关键时刻，当时财务拮据迫使他解雇了所有员工并出售了他的财产。虽然许多人可能已经放弃了自己的梦想并在别处寻找工作，但达里奥选择了一条不同的道路。他踏上了自我提升的旅程，将失败视为宝贵的学习机会，并积极寻找能够提供不同观点的独立思考者。逐渐地，他重建了他的团队，并通过采用新技术、新原则和实施思想精英管理来重振公司的成功。达里奥对自己原则的坚定承诺、因果关系方法以及承认错误并从中吸取教训的意愿，对他后来在市场上的胜利起到了重要作用。作为其非凡成就的证明，雷·达里奥 (Ray Dalio) 跻身前 100 名最有影响力的人物之列，并积累了估计 170 亿美元的净资产。

除了他的财务成就外，该视频还强调 Ray Dalio 的遗产远远超出了他的投资能力。他还是一位热心的慈善家，全心全意地致力于回馈社会。 Dalio 承诺在其有生之年将其一半以上的财富捐赠给慈善事业，这体现了他根深蒂固的价值观以及他对对世界产生积极影响的重视。

在整个视频中，我们鼓励观众通过视频说明中提供的便捷链接来探索其他传奇交易员和投资者的前几集。通过深入研究这些名人的故事，个人可以获得对金融世界的宝贵见解，并拓宽他们对塑造金融世界的杰出人物的理解。此外，鼓励观众通过喜欢、订阅和关注未来更新来参与内容，确保他们与视频系列提供的丰富知识和灵感保持联系。

总而言之，该视频全面探讨了 Ray Dalio 的生活和事业，追溯了他卑微的出身、坚定不移的自强不息以及他在金融行业取得的非凡成就。从他早期的投资经历到创立桥水基金，达里奥的旅程体现了逻辑决策、持续学习和人际关系价值的力量。他的慈善事业进一步体现了他致力于为世界带来积极影响的承诺。通过分享他的故事，该视频提供了一个引人入胜且信息丰富的叙述，激发观众拥抱他们的激情，遵循他们的原则，并在培养奉献精神的同时争取成功。

• 00:00:00 在本节中，我们了解 Ray Dalio 的背景以及他如何对投资产生兴趣。他在皇后区长大，与他 19 岁时去世的母亲关系密切。他的父亲是一名爵士音乐家，直到他母亲去世后，他们才建立了亲密的关系。 Dalio 将自己描述为一个好奇而独立的思想家，他对学校不感兴趣，但喜欢自己寻找事物。他在 12 岁时开始投资，当时他在一家高级高尔夫俱乐部当球童并获得小费。在购买东北航空公司的股票后，他的钱增加了两倍，他就上瘾了，并开始收集财富 500 强公司的免费年度报告的优惠券，以建立他的投资库。然而，在经历了 1967 年至 1969 年间价格意外大幅下跌之后，他以惨痛的方式了解到交易并不容易。
  
  
• 00:05:00 在本节中，我们了解 Ray Dalio 的大学经历，他主修金融并接受超验冥想，他将自己的成功归功于此。也是在大学期间，他了解了商品期货，并因其低保证金要求和高回报潜力而被吸引。大学毕业后，他先后在纽约证券交易所和美林证券工作，积累了宝贵的交易和风险控制经验。他最终在他的两居室公寓中成立了自己的公司 Bridgewater Associates，该公司最初是一家商品销售公司，但后来转变为一家咨询公司，他将利用自己的知识和经验帮助客户管理财务和市场风险。他相信了解企业每个细节中的因果关系才能预测结果并做出明智的投资决策。
  
  
• 00:10:00 在本节中，我们了解到 Ray Dalio 使用类似机器的预测方法，基于逻辑因果关系，做出他像计算机一样信任的决策。他记录下自己的决策原则并加以遵循，发现这些原则常常走在市场的前面，尽管有人批评他的方法。 Dalio 因为麦当劳等企业提供咨询服务而名声大噪，并通过帮助 Lane Processing 锁定玉米和大豆期货的成本，使鸡肉的价格更具可预测性，从而在麦乐鸡块的发布中发挥了关键作用。然而，Dalio 遭遇了一场令人羞愧的失败，他预测市场萧条并没有发生，但他了解到进行可靠的历史研究的重要性，直到今天他一直在这样做。
  
  
• 00:15:00 在本节中，我们将看到 Ray Dalio 在他因缺乏资金而不得不解雇所有员工并出售自己的财产时如何面临创业挑战。他本可以放弃自己的梦想去寻找工作，但他决定通过自我发展、接受失败和从失败中学习，并寻找其他能够提供不同意见的独立思考者来继续提升自己。他逐渐建立了一个新团队，并通过使用新技术、原则和理念精英管理重新确立了公司的成功。他的原则、因果关系方法以及接受错误的意愿促成了他在市场上的成功，使他成为 100 位最具影响力的人物之一，身价估计达 170 亿美元。
  
  
• 00:20:00 在本节中，强调了桥水基金的创始人雷·达里奥不仅是世界上最成功的投资者之一，还是一位慈善家，他承诺将一半以上的财富捐给慈善事业在他的一生中。尽管取得了成功，达里奥始终重视人和人际关系胜过他的财富，这是他取得成就的关键因素。我们鼓励观众通过视频说明中提供的链接查看其他传奇交易员和投资者的前几集，并点赞、订阅并继续关注更多内容。

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交易传奇：保罗都铎琼斯的故事

交易传奇：保罗都铎琼斯的故事

著名的全球宏观投资者和交易员 Paul Tudor Jones 因其成功的投资策略和慈善事业而在视频中得到强调。琼斯在田纳西州出生长大，在弗吉尼亚大学期间对经济学产生了兴趣并开始交易。他获得了场内文员的经验，学习了交易决策和执行。最终，他成为了纽约棉花交易所的一名独立场内交易员，取得了惊人的一致性，并且在 1980 年至 1984 年间只经历了一个月的亏损。

琼斯首选的投资方法围绕着期货市场和艾略特波浪等技术的运用。尽管回报丰厚且明显愿意承担风险，但他认为自己是一个保守的投资者，专注于回报风险比率高度倾斜的机会。他的重点在于了解不同国家的宏观经济和政治格局，进行深入研究，并将自我保护放在首位。琼斯建议交易员制定清晰的计划，将注意力转移到管理损失上，并为战略规划分配足够的时间。

除了他的投资敏锐度之外，琼斯的慈善事业也备受瞩目。他创立了旨在消除纽约贫困的罗宾汉基金会，并积极参与支持贫困儿童的教育。他生活的这一方面展示了他对社会产生积极影响的承诺。

总之，该视频探讨了 Paul Tudor Jones 的生活和投资策略。他作为全球宏观投资者的成功职业生涯植根于他保守的方法和细致的研究。琼斯对慈善事业的奉献进一步体现了他回馈社会的承诺。交易者可以从他的技巧中获得宝贵的见解，这些技巧强调风险管理、规划和持续学习。

• 00:00:00 在本节中，我们将了解 Paul Tudor Jones 的早年生活和交易生涯。琼斯在田纳西州长大，在弗吉尼亚大学学习经济学，在那里他开始交易和了解市场。他曾担任场内文员，在那里他学会了自制交易决策的诀窍以及如何执行交易。从 1980 年到 1984 年，他成为纽约棉花交易所的一名独立场内交易员，仅经历了一个月的亏损。后来他转向资金管理，创立了管理着 150 万美元的 Tudor Futures Fund。自基金成立以来，该基金的平均年回报率约为 19%，并且一直非常稳定。他最出名的是成功预测了 1987 年的黑色星期一崩盘，这让他受到了投资者的广泛关注。
  
  
• 00:05:00 在本节中，我们了解到著名的全球宏观投资者和交易员 Paul Tudor Jones 更喜欢投资期货市场，并使用艾略特波浪等技术。虽然从他获得的惊人回报和他所说的大数字来看，他似乎是一个很大的风险承担者，但他声称他是最保守的投资者，寻找回报风险比率极度倾斜的机会。此外，他认为交易成功的关键是对知识有无法抑制的渴望，即使在交易不同的资产类别时也是如此，但他相信尽可能少的风险和最大的好处。他强调把握各国宏观经济和政治形势并进行研究的重要性，是他投资理念的一部分。琼斯享受着他的财富，但他还创立了罗宾汉基金会，帮助解决纽约的贫困问题，并参与贫困儿童的教育。
  
  
• 00:10:00 在本节中，Paul Tudor Jones 为交易者提供了一些重要提示。他强调控制、始终交易和保护自己的重要性。根据琼斯的说法，亏损应该是投资者的主要关注点，而不是关于他们能赚多少钱的天方夜谭的想法。他还强调需要放松注意力并在必要时关闭。琼斯认为，为了在市场上取得成功，一个人必须为下周、下个月、下一年制定清晰的脚本，为此投入 9% 的时间是必不可少的。

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40 亿美元的利润 - 历史上最大的交易 |交易传奇

40 亿美元的利润 - 历史上最大的交易 |交易传奇

该视频讲述了 Paulson & Co 创始人约翰·保尔森 (John Paulson) 的故事，以及他在金融危机期间在次级抵押贷款市场取得的非凡成就。最初专注于合并套利，保尔森以 200 万美元的适度资金启动了他的对冲基金。才华横溢的分析师保罗·佩莱格里尼 (Paolo Pellegrini) 加入公司，希望能扭转自己的职业生涯。然而，一年之后，佩莱格里尼却苦苦挣扎。

意识到 2000 年代初风险贷款的繁荣和即将到来的房地产市场崩盘，保尔森将注意力转移到次级抵押贷款投资上。他与佩莱格里尼一起开始做空抵押贷款证券化并购买信用违约掉期作为一种保护形式。他们从早先为容易再融资的抵押贷款购买保护的错误中吸取教训，转而关注较新的不太可能再融资的次级抵押贷款。

保尔森和他的团队开发了一种独特的交易策略，通过购买 CD 合约、部分抵押债券和 ABX 次级抵押贷款指数来分散他们的交易。他们非常规的方法引起了人们的注意，他们为一只新基金筹集了大量资金，以利用即将到来的市场崩溃。他们还卖空了新世纪等公司的股票，为崩盘的后果做好准备。

随着金融危机的爆发，保尔森开始减持头寸，利用市场动荡。到 2008 年 7 月，他已经退出了大部分交易，从而获得了巨额利润。他的信贷对冲基金从 12 亿美元的初始投资中获得了 100 亿美元的利润。他的其他基金也取得了可观的收益。佩莱格里尼作为最后一搏加入公司，他个人从该风险投资中削减了 40 亿美元，成为市场历史上最大的一年支出。

总而言之，该视频记录了约翰·保尔森 (John Paulson) 从出身平凡到成为传奇投资者的历程。通过认识到房地产市场的风险并采取独特的交易策略，他能够在金融危机期间创造出前所未有的利润。保尔森的故事证明了敏锐的市场分析、创新思维和在危机时期抓住机遇的重要性。

• 00:00:00 在本节中，我们将了解约翰保尔森创立他的对冲基金 Paulson & Co 的卑微开端，该基金专注于并购套利。在遭到潜在客户的多次拒绝后，保尔森用自己的 200 万美元创办了这家公司。尽管与竞争对手相比，保尔森被认为并不引人注目，但 10 年后，保尔森在管理下赚取了 20 亿美元。保罗·佩莱格里尼 (Paolo Pellegrini) 是一位 47 岁的分析师，其履历涵盖了一些世界顶级投资银行，他被保尔森公司 (Paulson & Co) 聘用，作为他在职业生涯中取得成功的最后一击。尽管投入了很长时间并分析了国际合并，但一年后，佩莱格里尼并没有取得太大进展，并且开始担心他在公司中的地位。
  
  
• 00:05:00 在本节中，我们了解了 2000 年代初期由证券化推动的高风险贷款热潮，这使得贷方能够重新打包贷款并将风险转移给投资者。随着美联储开始提高利率，保尔森开始担心借贷水平和房地产市场的潜在崩溃。他开始为自己的基金寻求保护，在同事佩莱格里尼的帮助下，他开始做空抵押贷款证券化。这一新战略使保尔森公司的方向发生了巨大变化，导致购买了价值 1 亿美元的信用违约掉期，而这只花费了 100 万美元。
  
  
• 00:10:00 在本节中，我们了解保尔森和他的团队如何决定将他们的注意力转移到次级抵押贷款投资上，这被证明是一个至关重要的变化。他们很快意识到他们之前的错误是因为购买了价值增加到足以轻松再融资的抵押贷款保护，这意味着保护不会支付。相反，他们开始购买价值没有上涨的近期次级抵押贷款以避免再融资。然而，佩莱格里尼意识到这还不够，在分析了房地产数据后，他得出结论认为市场处于泡沫之中，最终会破灭。他们的研究成为他们交易的基础，他们开始以低至每年 1% 的低价购买抵押贷款保护，并为新基金筹集资金以利用他们的发现。
  
  
• 00:15:00 在本节中，我们了解保尔森混合交易的策略，其中涉及购买 CD 的合约、部分选定的抵押贷款债券以及整个 ABX 次级抵押贷款指数。他们的经纪人最初对有人想购买 CD 的合约感到震惊，并试图阻止他们这样做。然而，到 2006 年底，保尔森名声大噪，他们管理着 7 亿美元，用于抵押贷款保护，并推出了姐妹基金以继续进行类似的交易。他们还扩大了交易范围并为崩盘的后果做好准备，做空新世纪等公司的股票。到 2007 年 2 月，由于 ABX 指数下跌 5 点，他们在短短一个早上就赚了 12.5 亿美元，这是他们的第一次大赚。尽管面临出售 CBS 头寸并避免损失收益的压力，保尔森无视所有人并坚持了下来，诀窍是及时退出头寸，以便从不可避免地陷入困境的金融机构中获利。
  
  
• 00:20:00 在本节中，文字记录描述了保尔森如何在金融危机肆虐之际开始放弃他在主要参与者身上购买 CD 保护的立场。 ABX 指数跌破 50，投资者感到恐慌。尽管有抱怨，保尔森还是在 2008 年 7 月之前实现了利润最大化，并退出了几乎所有交易。他的信贷对冲基金投资了 12 亿美元，返还了 100 亿美元的利润，而他的其他基金也获得了 100 亿美元的收益。佩莱格里尼在绝望中加入保尔森，作为挽救他失败的职业生涯的最后一搏，现在他的身价为 1.75 亿美元，个人从创业成功中削减了 40 亿美元，这是市场历史上最大的一年支出。