Lütfen portföy ticaretinin artılarını ve eksilerini belirtin. - sayfa 4
Ticaret fırsatlarını kaçırıyorsunuz:
- Ücretsiz ticaret uygulamaları
- İşlem kopyalama için 8.000'den fazla sinyal
- Finansal piyasaları keşfetmek için ekonomik haberler
Kayıt
Giriş yap
Gizlilik ve Veri Koruma Politikasını ve MQL5.com Kullanım Şartlarını kabul edersiniz
Hesabınız yoksa, lütfen kaydolun
Bir şirketin aktifleştirme seviyesi, enstrümanının risk miktarını nasıl etkiler? Tabii ki, doğrudan bir ilişki gözlemlenir, ancak araçları riske göre hizalamanız gerekir ve işlem gören enstrümanın kapitalizasyon seviyesini bilmek gerekli değildir, beta katsayısının söylediği budur: referans riskini alır paydası olarak portföy. Sentetik bir endeksin riskini belirleyin ve içerdiği araçların katsayılarını buna göre ifade edin.
Beyin çıkarma............ Tartışmak istemiyorum (gerçi riskin endekse dahil olan şirketlerin seçimiyle alakası yok vs.).
tekrar soracağım:
" Sentetik bir endeksin riskini belirleyin ve onun aracılığıyla içerdiği araçların katsayılarını ifade edin. " (C)
Bu endeksi tam olarak nasıl "referans" forex piyasası portföyü olarak seçerim (oluştururum)?
Referans portföyünde hangi para birimleri seçilmelidir?
Görevin ne olduğunu görün. Minimum riskle karı maksimize etmek istiyorsanız, bu tamamen bir optimizasyon problemidir. Örneğin varyans yoluyla riski belirleyin ve etkin VaR cephesini çizin. Oranlar ve gerekli piyasalar doğal olarak gelecektir.
Görevin ne olduğunu görün. Minimum riskle karı maksimize etmek istiyorsanız, bu tamamen bir optimizasyon problemidir. Örneğin varyans yoluyla riski belirleyin ve etkin VaR cephesini çizin. Oranlar ve gerekli piyasalar doğal olarak gelecektir.
kar yok, risk yok, ön yok.
Forex'te bir "referans" pazar portföyüne ihtiyacımız var. Hisse senedi endeksi, riskleri en aza indirirken karı maksimize etmekle ilgili değildir - piyasanın durumunun bir göstergesidir. Herhangi bir borsada, endekse dahil olan hisse senetlerinden size daha fazla getiri ve daha az risk verecek hisse senetlerini her zaman bulabilirsiniz.
Bu yüzden, bir kez daha görev açısından ne anladığımı formüle edeceğim: N tane araç var. Aralarında, toplam getirisi bir miktar G endeksinden daha yüksek olacak ve toplam riskleri, tüm N enstrümanları içeren G endeksinden daha düşük olacak k adet enstrüman bulun, ya da ne?
Numara. Bunu yapalım - "referans" forex endeksini belirlemek gerekiyor. Borsada - bir endeks, maksimum piyasa değerine sahip şirketlerin Merkez Bankası'nın fiyat dinamiklerinin bir göstergesi olarak (örneğin).
Ne için? Diyelim ki Forex'te çift ticareti uygulanıyor. Yüksek düzeyde ilişkili iki araç belirlenir, bir beta-nötr portföy oluşturulur ve bir "referans" pazar portföyü temelinde hesaplanan araçların her birinin beta katsayıları, bu portföydeki her iki aracın paylarını hesaplamak için kullanılır. .
"Kıyaslama" pazar portföyü, mutlaka maksimum verim değildir, "oda için ortalama sıcaklığın" bir yansımasıdır.
Numara. Bunu yapalım - "referans" forex endeksini belirlemek gerekiyor. Borsada - bir endeks, maksimum piyasa değerine sahip şirketlerin Merkez Bankası'nın fiyat dinamiklerinin bir göstergesi olarak (örneğin).
Ne için? Diyelim ki Forex'te çift ticareti uygulanıyor. Yüksek düzeyde ilişkili iki araç belirlenir, bir beta-nötr portföy oluşturulur ve bir "referans" pazar portföyü temelinde hesaplanan araçların her birinin beta katsayıları, bu portföydeki her iki aracın paylarını hesaplamak için kullanılır. .
Tamam, peki sizin için standart dolar endeksinin nesi var? Hesaplanması için şirketlerin kapitalizasyonu yerine, belirli bir para biriminin cirosuna ilişkin veriler kullanılır. Yani, para birimi, "para birimi kapitalizasyonuna" (emtia güvenliği) göre ağırlıklı ortalama olur.
Veya varsa, portföydeki enstrümanların paylarını hesaplamanın başka yolları.
Portföyün amacı nedir? Risk ve getiri açısından varsayımsal bir endeksten daha mı iyi?
Lütfen optimize edilmiş otomatik portföy (çeşitlendirme) ticaretinin artılarını ve eksilerini belirtin.
Portföy yatırımı fikri, küresel ölçekte Pinokyo'yu kandırmak için bir suç topluluğu fikridir. Bu topluluğun başında Nobel Markowitz ve onun gibi diğerleri var.
Bu tür konuları açmadan önce yönetim şirketlerimizin geçmiş yıllara ait raporlarını alın ve sonuçlarını endeksteki değişim ile karşılaştırın. En son krizden önceki şişman yılları karşılaştırdım. Rakamlar yaklaşık olarak şuydu: yaklaşık %70'i RTS endeksine yapılan aptalca bir yatırımla verildi. Üç şirket, endekslerden birkaç yüzde daha yüksek verim verdi ve geri kalanı kesinlikle daha düşüktü. Birkaç yüz şirket. Ancak tüm yöneticiler kendilerini bu yönetim için zayıf bir yüzde (varlık değerlemesinin% 10'una kadar + kârın% !!!) açmadı - bu kutsaldır.
Tüm bu portföyler, istikrarlı bir şekilde büyüyen bir pazarda yavaş yavaş çalışıyor. Ama Tanrı istikrarsızlığı yasaklar ve yönetilen riskin tüm ideolojisi (a la Markowitz), verimli bir piyasa ideolojisi ile birlikte cehenneme gider. Buna, yönetim şirketlerinin durgunluğu ve düzenleyici kısıtlamalar eklenmelidir.
Bu yüzden, şimdi orada adı verilen düzenleyicimizin web sitesindeki istatistiklerle başlayın ve ardından böyle bir arzunun devam edip etmediğini sorun. Portföy yatırımlarında Pinokyo'yu çekme konusundaki ilginizi dışlamak için bu bilgiyi bu konuya göndermeniz son derece arzu edilir.
Tamam, peki sizin için standart dolar endeksinin nesi var? Hesaplanması için şirketlerin kapitalizasyonu yerine, belirli bir para biriminin cirosuna ilişkin veriler kullanılır. Yani para birimi, "para birimi kapitalizasyonuna" göre ağırlıklı ortalama olur.
teşekkürler, düşünülmesi gereken bir konu.