Makroekonomik göstergelere dayalı piyasa tahmini - sayfa 61

[Uladzimir Izerski]

Aleksey Vyazmikin :

Göstergeler sektöre bağlıdır, örneğin hizmetler - karlılık ve üretim için, bitmiş ürünlerin deposundaki dengelerdeki değişime ve fonların yenilenmesinde devam eden iş hacmine bakardım.

İşin aslı, tüm göstergeler görünürdeymiş gibi görünse de aslında gösterge niteliğindedir. Uzaklara gitmene gerek yok. Mevcut ve önceki tarım dışı performansı karşılaştırın ve geleceğe bakmak sizin için acı verici olacaktır.

[Реter Konow]

Vladimir :

Özür dilemeliyim çünkü stratejide ilk sayfada yazılanlardan hiçbir şey kalmadığını açıklamadım. Orada görev, GSYİH'yi ve bununla birlikte durgunlukları ve piyasa davranışını tahmin etmekti. Bu yöntemle ilgili sorun, GSYİH'nın piyasa fiyatı gibi, genellikle belirgin bir sebep olmaksızın dalgalanmasıdır. Örneğin, bazı departmanlar verileriyle gecikti, GSYİH'yı açıkladılar ve sonra aylarca düzelttiler. Genellikle hesaplama yöntemleri de değiştirilir. Doğal unsurlar izlerini bırakır. Birkaç yıl önce, devlet dengesinin olmaması nedeniyle birçok ekonomik göstergenin güncellenmesi durduruldu. İlk sayfada açıklandığı gibi, 10 göstergenin bile doğrusal bir kombinasyonu ile bir GSYİH modeli yaparsanız, bu, bu modelin önemsiz dalgalanmalara ve veri kalitesine karşı büyük bir duyarlılığına yol açar. Bu da tahmin hatalarına yol açar.

Sonunda, üç aylık dalgalanmalarla GSYİH'nın tüm davranışını değil, durgunlukları tahmin etmekle kendimi sınırlamaya karar verdim. Bu, kendimi sadece iki göstergeyle sınırlamama izin verdi. Bu iki göstergede durgunlukları ve S&P500'ün ne zaman satılacağını tahmin etmek o kadar da zor değil. Kısa pozisyonu kapatıp uzun pozisyona geçme anının seçimi çok daha zor. Bu iki gösterge, uzun vadeye erken bir giriş sağlar. Üçüncü bir göstergeye ihtiyaç vardı. Ancak daha önce olduğu gibi, uzun bir pozisyona girme sinyalinin kalitesi arzulanan çok şey bırakıyor.

Açıkçası Vladimir, her şey yolunda. En önemlisi, birbirimizi yanlış anlamamızın nedenlerini bulduk.)