MT5 NDD üzerinde gerçek çalışma - sayfa 17
Ticaret fırsatlarını kaçırıyorsunuz:
- Ücretsiz ticaret uygulamaları
- İşlem kopyalama için 8.000'den fazla sinyal
- Finansal piyasaları keşfetmek için ekonomik haberler
Kayıt
Giriş yap
Gizlilik ve Veri Koruma Politikasını ve MQL5.com Kullanım Şartlarını kabul edersiniz
Hesabınız yoksa, lütfen kaydolun
Fourfold forumda, tahkimin istikrarına inanan insanlardan bir örnek vermiştim. LTCM denir (çöküş anında varlıkları 100 milyar, eğer varsa, tüm dünyayı kurtardılar). Daha küçük kazalarla ilgili birkaç rapor da var. Burada arabuluculuk yaptığımız gibi bir sürü mesaj var ama bir anda fırsatlar tükendi, biz de değiştirdik. Bu yüzden, beni her şeyin göründüğü kadar acı olmadığına ikna ediyor.
50ms'ye gelince, daha kalın olanlar da var ama benim profilim değil ve bunlar tamamen farklı teknolojiler. Resim yalnızca bu üç karakterin uyum içinde hareket etmesi amacıyla gösterilmiştir ve genel olarak yapmamalıdır.
NASDAQ'da klasik arbitrajın olmamasından bahsetmişken, Ask < Bid'i kastetmiştim. Borsalarda bu, ECN'ninkilerle aynı fiyatlandırma kuralları nedeniyle temelde imkansızdır. Ve FOREX'te STP var - başka hiçbir borsada olmayan bir özellik. Kendim borsalarda işlem yapmadım, ancak mantıksal olarak, sınıf olarak önceden belirlenmiş limitler için olumlu bir kayma olmamalıdır.
EURCHF'deki çok aylı daireye bakın. NG'den sonra oldukça daraldı. Doğası ve istikrarı nedir? İsviçre Merkez Bankası ile ilgili hikayeler elbette zehirlenebilir. Ancak EUR'ya bu kadar sıkı bir sabitlemenin nasıl mümkün olduğunu hayal edin. Bunun için hangi hız ve doğrulanmış algoritmalara ihtiyaç var? Sözde aptal İsviçre bağlama algoritmasını sağmak için ne kadar zaman verecekler? Yoksa aptal mı?
CHF'nin tamamen piyasa dışı yöntemlerle bağlandığı görüşüne meyilliyim. Örneğin, GBP'yi EUR'ya sabitlemek için büyük enjeksiyonlara ihtiyacınız olacak, çünkü. uygulama durumu arbitraj senden her şeyi yiyecek. Herhangi bir dev banka, safça kurcalama girişimlerinizi seve seve yok edecektir. Bu nedenle, stat doğası hakkında konuşmak için. arbitraj ve istikrarı sadece varsayımsal bir anlamdadır.
LTCM ekonometrik bir koyundur, yani. stat'ın en ilkel (kuantum) fikri. Tahkim.
durum. tahkim, elbette, bir kâse değildir ve oldukça somut riskler taşır.
Sadece bir hipotez: İsviçre Merkez Bankası (düzenli olarak önemli miktarda ödeme yapar), belki de birileri, dev bankalar aracılığıyla EURCHF veya USDCHF "piyasa" fiyatlandırma algoritmasını kapatmasını istedi. Ancak aynı zamanda, olup bitenlerin piyasa benzeri bir doğasının görünümünü korumak için minimum dalgalanmalar bırakarak. Dev bankalar ileri gitti çünkü. EURCHF fiyatlandırma algoritmaları (İsviçre'ye rüşvet vererek) orantılı bir kâr getirdi.
Yapay dalgalanmaların boyutu, EURCHF'den nispeten az - ayda bir veya iki milyon - sıkıştırmak mümkün olacak şekildedir. Aynı zamanda, adamlar elbette aptal bir eşbütünleşik dalgalanma değil, kalın kuyruklarla (böylece istatistiksel arbitrajcılar korkularını tamamen kaybetmezler).
Örneğin, Rusya Merkez Bankası ruble ile benzer bir şey yapmak isterse, CHF'de olduğu gibi uzun süre çalışmayacaktır. Çünkü İsviçre'nin aksine, Rusya'nın büyük bir sıvı enerji kaynağı ihracatı var. Bu, yalnızca USDRUB'un değil aynı zamanda aynı petrol ve gazın fiyatlandırılmasının da kontrol edilmesi gerektiği anlamına gelir.
Yine de, her şeyi oldukça ilkel olarak hayal ediyorum. Belki de yanılıyorum. Ve yine, hepsi saçmalık. Algoritmalar daha iyidir.
EURCHF'deki çok aylı daireye bakın. NG'den sonra oldukça daraldı. Doğası ve istikrarı nedir? İsviçre Merkez Bankası ile ilgili hikayeler elbette zehirlenebilir. Ancak EUR'ya bu kadar sıkı bir sabitlemenin nasıl mümkün olduğunu hayal edin. Bunun için hangi hız ve doğrulanmış algoritmalara ihtiyaç var? Sözde aptal İsviçre bağlama algoritmasını sağmak için ne kadar zaman verecekler? Yoksa aptal mı?
CHF'nin tamamen piyasa dışı yöntemlerle bağlandığı görüşüne meyilliyim. Örneğin, GBP'yi EUR'ya sabitlemek için büyük enjeksiyonlara ihtiyacınız olacak, çünkü. uygulama durumu arbitraj senden her şeyi yiyecek. Herhangi bir dev banka, safça kurcalama girişimlerinizi seve seve yok edecektir. Bu nedenle, stat doğası hakkında konuşmak için. arbitraj ve istikrarı sadece varsayımsal bir anlamdadır.
İsviçre, spekülatörlerin en sevdikleri para birimine karşı yarım yıldır eylemlerinden duydukları endişeyi ve memnuniyetsizliklerini dile getiriyorlar. Duracaklarına söz verdiler vb. İşte sonuç. Soros'un pound düşürme hikayesi onları pek rahatsız etmişe benzemiyor. Bunu biliyorlar, orası kesin. Bekleyelim ve İsviçre'nin sonunun nasıl olacağını görelim.
Genel olarak, bu oldukça ilginç, ayrı bir konu olsa da, piyasa manipülasyonunun yasal yöntemleri. Tüm raporların arasında zor, pahalı vb. Hiç öyle değil, öyle değil, çok daha az kaynakla manipüle edebilirsiniz (piyasaya etki edebilirsiniz) diyenler var. Genel olarak, bazı finansal araçların çok büyük olmayan hacimlerde nasıl hareket ettiğine baktığınızda, bunda bir şey olduğunu düşünmeye başlıyorsunuz.
LTCM ekonometrik bir koyundur, yani. stat'ın en ilkel (kuantum) fikri. Tahkim.
durum. tahkim, elbette, bir kâse değildir ve oldukça somut riskler taşır.
Katılmıyorum, LTCM, insanların onlar hakkında düşündüğü kadar basit adamlar değil. Bu konuda, biyografilerinin açıklamaları vb. dahil olmak üzere çeşitli çalışmalar vardır. Sadece tahkimde var olan risklerle karşılaştılar. Ayrıca, genel olarak her şeyde (hem istatistiksel hem de mekansal olarak ve takvim ve Tanrı bilir nasıl olduğunu) arbitraj yaparlar. Hisse senetleri, hisse senetleri için vadeli işlemler, opsiyonlar, tahviller, endeksler, endeksler için vadeli işlemler, para birimleri vb. egzotik (Rus GKO'ları) kadar. Onlar. en geniş çeşitlilik ve bu, piyasaların henüz bu kadar küreselleşmediği, arbitraj, operasyonlar için para kaynakları ve düşük maliyetlerle çok karlı bağlantıların olduğu bir zamanda, Nobel'lerin yanı sıra en zeki insanlar, ayrıca çok güçlü bir ekip vardı. birkaç yüz kişi - ve işte sonuç.
LTCM'nin çöküşü elbette klasik bir çöküş değil, sanıkların pencereden dışarı atlamasıyla tamamen ölmelerine izin verilmedi (sonuçlar sadece korkutucu olurdu, Lamon Brothers'ın çöküşü gibi bir şey), ancak satın alındılar. dışarı çıktı, yeniden düzenlendi ve mümkün olduğunda telafi etmeye zorlandı, ancak bir örnek olarak kesinlikle korkutucu.
HideYourRichess :
Genel olarak, bazı finansal araçların çok büyük olmayan hacimlerde nasıl hareket ettiğine baktığınızda, bunda bir şey olduğunu düşünmeye başlıyorsunuz.
Sadece bir hipotez: İsviçre Merkez Bankası (düzenli olarak önemli miktarda ödeme yapar), belki de birileri, dev bankalar aracılığıyla EURCHF veya USDCHF "piyasa" fiyatlandırma algoritmasını kapatmasını istedi. Ancak aynı zamanda, olup bitenlerin piyasa benzeri bir doğasının görünümünü korumak için minimum dalgalanmalar bırakarak. Dev bankalar ileri gitti çünkü. EURCHF fiyatlandırma algoritmaları (İsviçre'ye rüşvet vererek) orantılı bir kâr getirdi.
Yapay dalgalanmaların boyutu, EURCHF'den nispeten az - ayda bir veya iki milyon - sıkıştırmak mümkün olacak şekildedir. Aynı zamanda, adamlar elbette aptal bir eşbütünleşik dalgalanma değil, kalın kuyruklarla (böylece istatistiksel arbitrajcılar korkularını tamamen kaybetmezler).
hrenfx :
Örneğin, Rusya Merkez Bankası ruble ile benzer bir şey yapmak isterse, CHF'de olduğu gibi uzun süre çalışmayacaktır. Çünkü İsviçre'nin aksine, Rusya'nın büyük bir sıvı enerji kaynağı ihracatı var. Bu, yalnızca USDRUB'un değil aynı zamanda aynı petrol ve gazın fiyatlandırılmasının da kontrol edilmesi gerektiği anlamına gelir.
hrenfx :
Ve yine, hepsi saçmalık. Algoritmalar daha iyidir.
Kötü likit alışverişi - belki.
durum. arbitraj, gürültüye yaklaştıkça daha az risk taşır. LTCM'nin tarihini incelemedim (henüz konuyu anlamadım), ama bir şey bana onların HFT'den çok uzak olduklarını söylüyor. Uzun vadeli, piyasadan bağımsız portföyler oluşturduk ve bunların ticaretini yaptık. Bunlar büyük riskler ama aynı zamanda büyük likidite. Çeşitlendirmenin bununla hiçbir ilgisi yoktur. Dahası, burada çeşitlendirmenin ters tarafı bile tersine dönebilir - kullanılmış pazar ara bağlantıları bir yerde bozulur, bu da zincir boyunca başka bir yerde ara bağlantıları koparır. Onlar. tüm pazarın zincirleme yeniden düzenlenmesiyle karşılaştı. Ancak HFT bu anlamda çok daha az risklidir.
Çeşitlendirme çok iyi bir şey. Ortak riskleri yönetmek için önemini abartmak zordur. Ancak, bu durumda, bu bile yardımcı olmadı. Mesele şu ki, orada hiçbir pazar bağlantısı kopmadı. Sadece bazı enstrümanlar çok koordineli bir şekilde LTCM'ye karşı çıktı, ardından bankalar ve devlet kurumları tarafından temsil edilen bir tür marj çağrısı geldi. Fikri anladın mı? belki matematikçilerin bir tür aptal istatistiksel denklemleri vardır ve başka bir şey göstermeye başladılar, ancak bunlar matematikçilerin sorunları, arabağlantı pazarının kendisi hiçbir yere gitmedi.
HFT her derde deva değildir. Görünüşe göre piyasada ne kadar az bulunursa o kadar güvenli. Ancak, elbette LTCM kadar büyüleyici olmayan HFT'nin de düştüğü durumlar açıklanmaktadır. Bu dünün konusu değil, o 20 yaşında, daha az değil. Sihirbazlar arasındaki aynı Schwager, özünde, o zamanlar elbette yüksek hızlı olanlara sahiptir.
Tamam, gerçekten, sel çantaları fırlatmak değildir.