Новая статья: Как обезопасить себя и своего эксперта при торговле на Московской бирже
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
На mql5.com опубликована статья Как обезопасить себя и своего эксперта при торговле на Московской бирже:
В статье подробно описываются методы работы, призванные обеспечить безопасность совершения торговых операций на биржевых и малоликвидных рынках, на примере срочной секции Московской биржи. Статья является логическим продолжением статьи "Основы биржевого ценообразования на примере срочной секции Московской биржи", в которой даны теоретические основы биржевой торговли, но носит более практический характер.
Каждый, кто когда-либо торговал на финансовых рынках, сталкивался с рисками потерь денежных средств. Природа этих рисков различна, однако их итоговый результат один и тот же: потерянные деньги, время и нервы. Чтобы избежать их, необходимо следовать простым правилам: контролировать свои риски (Money Management), писать надежные торговые алгоритмы, и, конечно же, использовать прибыльные торговые системы. Все это относится к различным областям трейдинга, однако применяя эти методы только в совокупности, можно надеяться на устойчивый положительный торговый результат.
На сегодняшний день существует довольно обширный материал, освещающий вопросы управления капиталом (Money Management). Также немало книг написано о торговых системах, которые можно использовать в повседневной практике трейдинга. Материала же, описывающего элементарные "правила безопасности" на биржевых рынках, совсем немного.
Эта статья призвана изменить сложившуюся ситуацию, и более-менее подробно описать те самые "правила безопасности", которым необходимо следовать, особенно если торговля происходит на бирже. Под "правилами безопасности" понимаются методы и торговые практики, которые позволят вам избежать крупных финансовых потерь из-за резких скачков цен, размытия ликвидности и прочих форс-мажоров. Обучение самим торговым стратегиям и правилам управления риском эта статья оставляет для других источников, сосредотачиваясь лишь на одном из видов рисков — техническом.
Статья является логическим продолжением статьи "Основы биржевого ценообразования на примере срочной секции Московской биржи", в которой даны теоретические основы биржевой торговли, но носит более практический характер. Если в "Основах биржевого ценообразования" описывалась теория и механика появления такого понятия, как цена, то в данной статье описываются механизмы, которые защитят вас и вашего эксперта от случайного разорения, вызванного некоторыми опасными моментами биржевого ценообразования.
1.2. Ценовые выбросы и "шпильки"
Ценовые разрывы могут достигать очень высоких значений. Как правило, такие ситуации возникают из-за недостатка ликвидности. В таком случае возникают так называемые ценовые выбросы. Ценовой выброс — это сделка, совершенная по ценам, далеким от рыночных. Рыночными ценами можно условно назвать поток сделок, следующих друг за другом на расстоянии, сравнимом с шагом цены. Ценовые шпильки крайне опасны как для трейдеров, торгующих вручную, так и для автоматических торговых систем. Такие "шпильки" активируют отложенные стоп-ордера и исполняют их по очень невыгодным ценам.
Рассмотрим простую ситуацию: предположим, мы торгуем фьючерсным контрактом на рубль-доллар и выставили Buy Stop ордер на покупку по цене 64 200. Стоп-лосс для этого ордера мы установили на уровне 64 100. Мы ожидаем, что курс пойдет вверх, однако если этого не произойдет, наш стоп-лосс на уровне 64 100 ограничит наш убыток 100 пунктами. Кажется, что наш риск ограничен, однако это не так. Рассмотрим ситуацию, когда происходит ценовой выброс, который активирует срабатывание нашего стоп-ордера совсем по другим ценам:
Рис. 4. Тиковое представление "шпильки" и схема исполнение ордера BuyStop.
На этом графике изображен тиковый поток цен. Видно, что один из тиков находится на значительном расстоянии от остальных тиков. Именно он образует так называемую "шпильку". Этот тик активирует наш Buy Stop ордер и исполнит его по цене 64 440. Уже на следующем тике цена вернется в свой привычный диапазон и активирует наш стоп-ордер по цене 64 100. За долю секунды наш отложенный ордер может исполниться и закрыться по стоп-лоссу, оставив нас с колоссальным убытком. Вместо рассчитанного нами убытка в 100 пунктов, наш ордер принесет 340 пунктов убытка.
Автор: Vasiliy Sokolov