Почему так сильно увеличилась волатильность в послдние 10 месяцев?

 

Все конечно заметили, что волатильность рынков за последний год возрасла в разы. Если раньше в 2006 я радовался 60-70п. профита как чему-то сверхподобному, т.к. все движение за день редко привышало 100п. а о росте/падении на 150п. вообще говорили в новостях, то сегодня 300п. в день это уже ни кого не удивит. С чем это связано? неужели объемы торговли на столько возросли? или это в силу финансового кризиса?

Но меня даже больше интересует следуещее...

понятно что системы работающие до 2007 года, как мне кажется плохо работают сейчас (или я ошибаюсь?). 

И второе, если строить сейчас МТС в виду сильной волатильности, так скорее всего она не будет работать при тех рыночных условиях которые были до кризиса (а в будущем это возможно).

Хочу услышать мнения.

PS. многие мои МТС плохо работают до 2007 и просто рвут всю прибыль с 2007 и особенно с середины 2008

 

Да, рынок изменился, и отрицать это было бы недавльновидным. Не исключено что сыграл свою роль великий и ужасный финансовый кризис. Реальный сектор в условиях кризиса - убыточное явление, поэтому чтобы перекрыть частичные потери или найти полный источник прибыли в неустойчивое время, многие инвесторы, в том числе и интституциональные, направили свои средства в высокодоходную, пусть и рисковую финансовую среду. Ведь лучше уж рисковать, чем простым ожиданием следить, как плавятся собственные активы от застоя.

Что касается систем, то в целом такая тенденция есть. Однако алгоритмика, заложенная в каждую конкртеную систему - специфична, поэтому чётко равнять, что вот с этой даты начался глобальный слив/заработок  однозначно нельзя.

Не хочется быть голословным, однако точнуюю ссылку найти не могу, кажется на viac.ru проводятся(проводились) исследования на эту тему, как поменялась статистика заработков замониторенных счетов и клиентов после той или иной даты.

 

sayfuji писал(а) >>

Реальный сектор в условиях кризиса - убыточное явление, поэтому чтобы перекрыть частичные потери или найти полный источник прибыли в неустойчивое время, многие инвесторы, в том числе и интституциональные, направили свои средства в высокодоходную, пусть и рисковую финансовую среду. 

Так почему тогда так резко менялось решение инвесторов, за три месяца (к примеру по евробаксу) падение на 37 фигур, (про кросы с еной вообще молчу), а потом за пару месяцев восстановление вверх на 23 фигуры, хотя рыночные условия практически не изменились, тотже кризис, все тоже... Откат? 

Просто интересно как будут вести себя МТС разработанные в условиях рынка последнего года? Может их доходность будет так же падать со снижением волатильности, допустим моя МТС прекрасно работает сейчас, но до 2007 дает полный слив.

 

Характер изменения цены - не суть. Однако факт того, что народу стало больше(точнее говоря самих операций, то бишь в денежном смысле) неопровержим. Мы же понимаем, что тик - это изменение цены, так вот в последнее время тикает не в пример активнее

Что же касается МТС, то тут дело сугубо индивидуальное, а вамя могу посоветовать опираться на настоящее а не на прошлое, нынче не те времена, чтобы в прошлое смотреть, слишком уж оно отличатеся от будущего.

 
Никто из "экономистов" не знает куда идёт мировая экономика. Поэтому 50% инвесторов-спекулянтов ставит на "вверх" (по любой бамаге), а остальные 50% - ставит "вниз". Причём волны денег от тех и других нахлынывают на рынок ПОПЕРЕМЕННО.
 
sayfuji >>:

Характер изменения цены - не суть. Однако факт того, что народу стало больше(точнее говоря самих операций, то бишь в денежном смысле) неопровержим. Мы же понимаем, что тик - это изменение цены, так вот в последнее время тикает не в пример активнее


пороговый фильтр 5ти значных котировок выдает поток тиков плотнее чем раньше выдавал на 4х знаках

 
C этим грех не согласиться, только вот подобная динамика рисуется и на фондовом рынке, где объёмы не тиковые.
 

Все конечно заметили, что волатильность рынков за последний год возрасла в разы. Если раньше в 2006 я радовался 60-70п. профита как чему-то сверхподобному, т.к. все движение за день редко привышало 100п. а о росте/падении на 150п. вообще говорили в новостях, то сегодня 300п. в день это уже ни кого не удивит. С чем это связано? неужели объемы торговли на столько возросли? или это в силу финансового кризиса?

Но меня даже больше интересует следуещее...

понятно что системы работающие до 2007 года, как мне кажется плохо работают сейчас (или я ошибаюсь?).

Полностью с вами согласен.Поэтому при разработке своих систем использую принцип----если на истории на всей не работает(с 1999),то такой советник сразу в "топку".Вообще главная прериготива при разработке моих советников это как можно более стабильная работа на всей истории,а не сверхприбыли.

Вы правы то что сейчас приносит по 1000% в месяц не будет приносить прибыль в будущем,да и в прошлом на истории я сомневаюсь что тоже будет работать.Сразу оговорюсь что результаты на этот счет у меня есть,поэтому я с вами несоглашусь лишь в одном,может быть такая МТС которая работает и в 2006 и сейчас тоже работает.Вот потверждение моих слов.

мониторинг и результаты тестирования.


http://onix-trade.net/?act=monitoring_stat&xid=7299

СимволEURUSD (Euro vs US Dollar)
Период5 Минут (M5) 2006.01.02 01:00 - 2009.06.23 23:00 (2006.01.01 - 2009.08.01)
МодельВсе тики (наиболее точный метод на основе всех наименьших доступных таймфреймов)
Баров в истории256286Смоделировано тиков12194077Качество моделирования90.00%
Ошибки рассогласования графиков0




Начальный депозит10000.00



Чистая прибыль121303.80Общая прибыль142742.80Общий убыток-21439.00
Прибыльность6.66Матожидание выигрыша1073.48

Абсолютная просадка3119.00Максимальная просадка9962.60 (40.98%)Относительная просадка47.96% (6340.40)

Всего сделок113Короткие позиции (% выигравших)56 (89.29%)Длинные позиции (% выигравших)57 (80.70%)

Прибыльные сделки (% от всех)96 (84.96%)Убыточные сделки (% от всех)17 (15.04%)
Самая большаяприбыльная сделка14287.20убыточная сделка-3780.80
Средняяприбыльная сделка1486.90убыточная сделка-1261.12
Максимальное количествонепрерывных выигрышей (прибыль)30 (86044.20)непрерывных проигрышей (убыток)1 (-3780.80)
Максимальнаянепрерывная прибыль (число выигрышей)86044.20 (30)непрерывный убыток (число проигрышей)-3780.80 (1)
Среднийнепрерывный выигрыш5непрерывный проигрыш1




СимволEURUSD (Euro vs US Dollar)
Период5 Минут (M5) 1999.09.01 09:45 - 2005.12.31 00:50 (1999.01.01 - 2006.01.01)
Модель

Все тики (наиболее точный метод на основе всех наименьших доступных таймфреймов)

Баров в истории471781Смоделировано тиков12380588Качество моделирования89.98%
Ошибки рассогласования графиков0




Начальный депозит10000.00



Чистая прибыль87784.60Общая прибыль143963.60Общий убыток-56179.00
Прибыльность2.56Матожидание выигрыша469.44

Абсолютная просадка5114.40Максимальная просадка11471.60 (12.13%)Относительная просадка55.99% (6215.80)

Всего сделок187Короткие позиции (% выигравших)93 (84.95%)Длинные позиции (% выигравших)94 (82.98%)

Прибыльные сделки (% от всех)157 (83.96%)Убыточные сделки (% от всех)30 (16.04%)
Самая большаяприбыльная сделка12480.80убыточная сделка-6894.40
Средняяприбыльная сделка916.97убыточная сделка-1872.63
Максимальное количествонепрерывных выигрышей (прибыль)27 (23628.40)непрерывных проигрышей (убыток)1 (-6894.40)
Максимальнаянепрерывная прибыль (число выигрышей)23628.40 (27)непрерывный убыток (число проигрышей)-6894.40 (1)
Среднийнепрерывный выигрыш5непрерывный проигрыш

1

 
poiskspider >>:

Сразу оговорюсь что результаты на этот счет у меня есть,поэтому я с вами несоглашусь лишь в одном,может быть такая МТС которая работает и в 2006 и сейчас тоже работает.Вот потверждение моих слов.

мониторинг и результаты тестирования.

http://onix-trade.net/?act=monitoring_stat&xid=7299

Жаль, что нет графического представления баланса депозита, как раз больше хотелось посмотреть как именно он росл со временем, в моей МТС с 2000 года проф. фактор намного меньше, всего 1.7 Но!!! до 2007 шел полный слив (начальное депо поэтому ставил 100 000) и начиная с 2007 за 2,5 года идет восстановление позиции, поэтому суммарно и получился поф.фактор 1,7

 

Какие проблемы,вот пожалуйста картинки с теста

СимволEURUSD (Euro vs US Dollar)
Период5 Минут (M5) 2006.01.02 01:00 - 2009.06.24 10:30 (2006.01.01 - 2009.08.01)

СимволEURUSD (Euro vs US Dollar)
Период5 Минут (M5) 1999.09.01 09:45 - 2005.12.31 00:50 (1999.01.01 - 2006.01.01)
МодельВсе тики (наиболее точный метод на основе всех наименьших доступных таймфреймов)

и вот это вся история:

мониторинг

 

Недавно слышал заявление на CNNF что мол в Америке будут бороться с спекулятивным нагнетание цен на бирже. Скорее всего такая борьба будет заключатся в уменьшении  плеча и увелечения маржинальных требований. В первую очередь от этого пострадают мелкие инвесторы, игра для многих из них станет просто недоступной. Определенный эффект это принесет, но рынок делают не мелкие спекулянты, а крупные игроки. А вот они-то от ужесточений требований не пострадают. Они всегда будут играть по своим правилам.

Увеличение волатильности - следствие прихода на рынок крупных капиталов. Раньше было выгодно сажать картошку и пшеницу, сейчас в условиях кризиса, куда проще заняться спекулятивным бизнесом, нежели инвестировать деньги в традиционные сектора экономики. Понятно что при такой тенденции биржа перестанет быть тем, чем она и должна быть - универсальным рыночным механизмом по снижению рисков.