Фундаментальный анализ рынка за 22.08.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11:00 GMT+3. EUR - Композитный индекс PMI
11:30 GMT+3. GBP - Композитный индекс PMI
15:30 GMT+3. USD - Число первичных обращений за пособием по безработице
16:45 GMT+3. USD - Композитный индекс PMI
EURUSD:
Пара EUR/USD торгуется с небольшими потерями вблизи отметки 1,1145 в ходе азиатской сессии в четверг. Снижение курса основной пары, вероятно, будет ограничено на фоне растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет смягчать свою денежно-кредитную политику в сентябре. Позже в четверг будут опубликованы предварительные индексы менеджеров по закупкам (PMI) за август из еврозоны и США.
Протокол заседания ФРС от 30-31 июля, опубликованный в среду, показал, что большинство чиновников ФРС в прошлом месяце согласились с тем, что они, скорее всего, снизят процентную ставку на следующем заседании в сентябре, пока инфляция продолжает снижаться. Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостич сказал: «Возможно, нам придется изменить нашу политическую позицию раньше, чем я думал раньше».
Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон Хоул может дать некоторые намеки на то, как будет меняться процентная ставка в США. Рынки ожидают, что в пятницу Пауэлл даст понять, что инфляция находится на пути к целевому уровню ФРС в 2%. Любые «голубиные» высказывания чиновников ФРС могут оказать давление на доллар США и создать попутный ветер для EUR/USD.
На другом берегу пруда политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) воздержались от конкретного пути снижения процентных ставок, сославшись на ожидания, что инфляция в Еврозоне останется на текущем уровне до конца года. Тем не менее, в понедельник руководитель ЕЦБ Олли Рен заявил, что ЕЦБ, возможно, придется снова снизить процентные ставки в сентябре из-за сохраняющейся экономической слабости. Рынки оценили вероятность снижения депозитной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,5 % в сентябре почти в 90 % и считают, что до конца года будет еще как минимум один шаг.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.1170. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.1100.
GBPUSD:
В среду пара GBP/USD преодолела уровень цен 1.3100. Пара движется к свежим 13-месячным максимумам, установив пиковую внутридневную цену на 1.3118. Cтерлинг грозит достичь максимальных цен против доллара США с апреля 2022 года.
Уровень цен 1.3120, достигнутый в среду, может выступить в качестве непосредственного препятствия перед максимумом 2023 года, расположенным в районе 1.3140. Некоторые последующие покупки подтвердят конструктивный настрой и создадут основу для продолжения недавнего сильного восходящего тренда, наблюдавшегося в течение двух недель или около того. Пара GBP/USD может быть нацелена на преодоление уровня цен 1.3200 и тестирование зоны сопротивления 1.3225-1.3230.
Бюро статистики труда США объявило о резком сокращении числа рабочих мест на 800 тыс. в мартовском отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), резко пересмотрев предыдущие данные по росту занятости в сторону понижения. Изменение числа рабочих мест побудило рынки увеличить ставки на двойное снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре. В среду ставки на снижение ставки выросли еще больше после того, как протокол последнего заседания ФРС показал, что политики центрального банка США уже начали обсуждать, когда начать снижать процентные ставки уже в июле.
В четверг ожидается небольшое повышение индекса менеджеров по закупкам (PMI) в Великобритании за август: компонент PMI для сферы услуг вырастет до 52,8 с 52,5. Индекс деловой активности в производственном секторе, как ожидается, останется неизменным на уровне 52,1.
На четверг также запланирована публикация результатов исследования деловой активности PMI в США, а также начало ежегодного симпозиума в Джексон-Хоуле, который продлится до выходных. В среду будет опубликован протокол последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС), но в целом рынки будут ориентироваться на результаты четверга в поисках поводов для движения.
Ожидается, что индекс деловой активности в производственном секторе США S&P Global PMI в августе не изменится и составит 49,6, в то время как индекс деловой активности в сфере услуг снизится на целый пункт до 54,0 с 55,0. Ожидается, что начало симпозиума в Джексон-Хоуле привлечет внимание инвесторов в четверг, но выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу задаст общий тон настроениям на рынке в начале следующей недели.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен
USDJPY:
Трейдеры ожидают выступления главы Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда в парламенте в пятницу, где он обсудит решение центрального банка о повышении процентных ставок в прошлом месяце.
Опрос Reuters, проведенный с 13 по 19 августа и опубликованный в среду, показал, что 31 из 54 экономистов ожидают, что Банк Японии повысит стоимость заимствований до конца года. Медианный прогноз указывает на повышение ставки на 25 базисных пунктов, в результате чего ставка на конец года составит 0,50 %.
Доллар США (USD) вырос в четверг, чему способствовало небольшое восстановление доходности казначейских облигаций. Однако рост доллара может быть ограничен, так как ожидается, что Федеральная резервная система снизит ставки на 100 базисных пунктов (б.п.) в 2024 году. Рыночные аналитики по-прежнему расходятся во мнениях относительно того, будет ли ФРС на своем сентябрьском заседании снижать ставку на 25 или 50 базисных пунктов.
По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании на 25 базисных пунктов (б.п.) составляет 65,5%, по сравнению с 71,0% день назад. Вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов выросла до 34,5% с 29,0% днем ранее.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 145.90. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 145.20.
Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
