ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 12.03.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14:00 МСК. EUR - Индекс потребительских цен м/м

19:30 МСК. USD - Индекс потребительских цен в США м/м

Пара EUR/USD отскочила после двух дней потерь подряд, набрав обороты и приблизившись к отметке 1,0930 в ходе азиатской сессии вторника. Однако пара столкнулась с сопротивлением на фоне атмосферы нежелания рисковать в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) из США.

Рыночные ожидания указывают на рост индекса потребительских цен в США за февраль в месячном исчислении, хотя годовой индекс, по прогнозам, останется неизменным. Сильный отчет по индексу потребительских цен, вероятно, ослабит перспективы скорого снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС), что может привести к укреплению доллара США (USD) и создать проблемы для пары EUR/USD.

Тем временем президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заняла осторожную позицию, подчеркнув необходимость получения дополнительных данных, прежде чем рассматривать возможность корректировки ставок. ЕЦБ решил сохранить существующую денежно-кредитную политику, подтвердив свою приверженность поддержанию инфляции в рамках желаемых параметров.

ЕЦБ заявил о своем намерении придерживаться надлежащих жестких мер политики до тех пор, пока это необходимо для достижения цели по инфляции. Оптимистичные прогнозы ЕЦБ могут оказать поддержку евро и тем самым поддержать пару EUR/USD. Во вторник внимание инвесторов, вероятно, привлечет публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) из Германии.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy от текущего уровня цен

GBPUSD:

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14:00 МСК. GBP - Изменение числа заявок на пособие по безработице

19:30 МСК. USD - Индекс потребительских цен в США м/м

Пара GBP/USD остается в обороне выше уровня поддержки 1,2800 в первые часы азиатских торгов во вторник. Снижение ставок на ожидание снижения ставки Банком Англии (BoE) оказывает давление на фунт стерлингов (GBP). Инвесторы ожидают данных по рынку труда Великобритании и инфляции CPI в США во вторник, чтобы получить новый импульс.

В понедельник руководитель Банка Англии Кэтрин Манн заявила, что Великобритании предстоит пройти долгий путь, чтобы инфляционное давление соответствовало целевому показателю центрального банка в 2%. Согласно данным UBS Global Research, опубликованным в понедельник, ожидается, что Банк Англии начнет снижать процентные ставки, сократив их на 25 базисных пунктов (б.п.) в августе, по сравнению с предыдущим ожиданием снижения в мае.

С другой стороны, осторожные настроения на рынке в преддверии ключевых событий в Великобритании и США могут оказать некоторую поддержку безопасным активам, таким как доллар США (USD). Согласно прогнозам, индекс потребительских цен (ИПЦ) в США за февраль останется неизменным на уровне 3,1% г/г, а базовый ИПЦ в феврале снизится с 3,9% до 3,7%. Более сильный, чем ожидалось, отчет по ИПЦ еще больше ослабит надежды на снижение ставки ФРС в ближайшей перспективе. Это, в свою очередь, может повысить курс доллара США и создать встречный ветер для пары GBP/USD.

В будущем участники рынка будут следить за данными по рынку труда Великобритании, включая изменение занятости, изменение числа претендентов на пособие, уровень безработицы МОТ и среднюю заработную плату. В США позже во вторник будут опубликованы данные по инфляции CPI за февраль. Эти события могут спровоцировать волатильность на рынке и задать четкое направление паре GBP/USD.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy от текущего уровня цен

USDJPY:

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

19:30 МСК. USD - Индекс потребительских цен в США м/м

Японская иена (JPY) остается в плюсе против своего американского коллеги на азиатской сессии во вторник. На фоне роста индекса потребительских цен в Токио на прошлой неделе и пересмотра в сторону повышения данных по ВВП за четвертый квартал в понедельник, опубликованные сегодня данные показали, что индекс цен производителей (PPI) в Японии вырос в феврале больше, чем ожидалось. Это произошло на фоне надежд на то, что очередное существенное повышение зарплат в Японии подстегнет потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом, что подтверждает ставки на скорое изменение политики Банка Японии (BoJ) и подрывает курс иены.

Напротив, ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки в июне, что не поможет доллару США (USD) воспользоваться преимуществами восстановления с самого низкого уровня с середины февраля, достигнутого в прошлую пятницу. Это, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, который может способствовать ограничению роста пары USD/JPY. Однако трейдеры, похоже, не хотят делать агрессивные направленные ставки и предпочитают дождаться выхода последних данных по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы позднее во вторник. Важнейший показатель CPI США будет рассматриваться в качестве дополнительной информации о сроках и темпах снижения ставок ФРС, что будет стимулировать спрос на доллар и придаст новый импульс.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Sell от текущего уровня цен