Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 12 – 16 июля 2021г.
Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:
– EUR/USD. В начале недели, как и прогнозировало большинство (65%) экспертов, доллар продолжил слабеть, и пара EUR/USD пошла вверх. Сказывались разочаровывающие данные с рынка труда США, опубликованные 02 июля. По прогнозам, уровень безработицы должен был сократиться с 5.8% до 5.7%, однако, вопреки ожиданиям, он вырос до 5.9%.
От дальнейшего падения американскую валюту спасли вышедшие во вторник 06 июля показатели деловой активности в США. И хотя значение индекса ISM в секторе услуг снизилось в июне до 60.1 (по сравнению с рекордными 64 в мае), это не напугало инвесторов, поскольку результат выше 50 рассматривается как положительный и идет на пользу доллару. Что и произошло – достигнув высоты 1.1895, пара EUR/USD развернулась и пошла вниз, достигнув в среду 07 июля локального на уровне 1.1780.
Опубликованные под конец того же дня протоколы июньского заседания ФРС показали, что хотя на нем и обсуждалась тема сворачивания программ финансово-кредитного стимулирования (QE), до конкретных решений дело не дошло. Регулятор по-прежнему не будет спешить с ужесточением монетарной политики , опираясь лишь на показатели инфляции, и дождется полного восстановления рынка труда. А вот на этом направлении, как было сказано выше, показатели в данный момент не внушают особого оптимизма, свидетельствуя о замедлении роста американской экономики.
Следующий день, четверг 08 июля, стал днем, когда евро смог отыграть потери, не только из-за голубиной позиции ФРС, но и благодаря публикации Европейским Центральным Банком нового таргета инфляции. Ранее целью было поддержание инфляции «ниже, но вблизи 2%». Теперь же официальный целевой уровень допускает превышение или отставание показателя в определенные моменты времени. При этом глава ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула, что ее банк не станет копировать новую стратегию ФРС и не будет специально стимулировать рост потребительских цен, чтобы выйти на средний показатель.
Помогло росту европейской валюты и снижение глобальных риск-аппетитов, вызванное распространением штамма «дельта» коронавируса. Carry-трейдеры стали закрывать позиции, открытые по высоко-процентным валютам развивающихся стран, и возвращаться к таким валютам фондирования, как EUR и JPY.
В результате всех колебаний и перемен трендов, итог пятидневки можно считать близким к нулю, – пара EUR/USD завершила недельную сессию почти там же, где и начала – на уровне 1.1877;
– GBP/USD. Динамика британского фунта относительно доллара на этой неделе повторяла движения его европейского коллеги. Максимально точным оказался прогноз, данный графическим анализом, который указал сначала на рост пары GBP/USD до зоны 1.3870-1.3900, а затем на ее боковое движение в канале 1.3730-1.3870. В реальности, с поправкой на несколько пунктов, все так и произошло. Что же касается последнего аккорда недели, то он прозвучал неподалеку от верхней границы данного канала – на уровне 1.3890;
– USD/JPY. Соревнование насчет того, какая валюта является наилучшим убежищем от финансовых бурь, продолжается. И на прошлой неделе его за явным преимуществом выиграла йена, обойдя, в итоге, доллар на 100 пунктов. Как и прогнозировало подавляющее большинство экспертов (75%), всю первую половину недели пара целенаправленно двигалась на юг, зафиксировав 07 июля локальный минимум на горизонте 109.50. В какой-то момент, благодаря бегству инвесторов с фондового рынка и падению доходности гособлигаций США, ее превосходство составляло целых 150 пунктов.
Затем, на фоне восстановления доходности американских казначейских бумаг до 1.3433%, доллар смог несколько отыграть потери, и пара финишировала на уровне 110.10;
– криптовалюты. Опрос, проведенный изданием Morning Brew, показал, что больше всего розничные крипто-инвесторы боятся... твитов Илона Маска. Это подтвердил и другой опрос, который провел портал Investing.com. Согласно его результатам, каждый пятый респондент, продавший биткойн в мае 2021 года, связал это решение с критикой криптовалюты со стороны Маска.
Безусловно, его твиты, как и запреты на операции с криптовалютой в Китае, послужили триггером обвала, в результате которого биткойн рухнул с высоты $64,600 до $30,000. Однако, основной причиной произошедшего многие специалисты считают использование на крипто-рынке кредитного плеча, иначе маржинальную торговлю, которая позволяет трейдерам открывать крупные позиции, имея незначительные средства. И именно лавинообразное закрытие таких позиций привело к падению котировок и снижению более, чем на 45%, общей капитализации крипторынка.
Что касается властей Китая, то они продолжают выдавливать виртуальные валюты за пределы страны. Народный банк Китая заявил, что биткойн и стейблкоины представляют угрозу финансовой безопасности и социальной стабильности, и запретил предоставлять связанным с этим рынком компаниям целый ряд услуг, включая разработку ПО, сдачу в аренду помещений и маркетинговые услуги.
На данный момент крупный капитал наблюдает за процессом миграции майнеров из КНР. И особый интерес вызывает страна, в которой они возобновят свою работу. Если это будут США, то, скорее всего, это укрепит имидж отрасли в глазах институционалов. Тем более, что по оценкам Crypto Head, из 76 стран Соединенные Штаты являются наиболее подготовленными к массовому внедрению цифровых активов. Однако, есть мнение, что майнеры опасаются властей США не менее, чем китайских. И поэтому могут выбрать страны Центральной Азии – Казахстан, Монголию и др., где есть территории с холодным климатом и доступ к относительно дешевым энергоресурсам. Хотя и тут не все так гладко. Например, как мы писали, в Казахстане в ожидании майнеров уже приняли закон о дополнительной плате за электроэнергию при добыче криптовалют.
Отметим, что из-за введенных в Китае запретов, хешрейт в блокчейне упал почти на 50%. Это привело к серьезным изменениям в сложности алгоритма, и к не менее серьезному росту прибыли оставшихся в деле майнеров. Сейчас они получают доход, примерно такой же, как при стоимости BTC $60,000.
Что же касается инвесторов, то третью неделю они наблюдают за тем, как основная криптовалюта пытается подняться выше сопротивления $36,000. Очередная попытка, которую быки предприняли на минувшей неделе, вновь не увенчалась успехом, и к вечеру пятницы 09 июля пара BTC/USD торгуется в зоне $32,500-33,500.
Общая капитализация крипто-рынка изменилась за неделю незначительно – с $1.358 трлн до $1.370 трлн. При этом последние несколько дней наблюдается небольшой переток средств от альткойнов (включая эфириум) к биткойну. Это отметил и аналитик банка JP Morgan Николаос Панигирцоглу в ходе интервью телеканалу CNBC. Такое движение изменило тренд, который начался в апреле, когда был отмечен большой приток средств в альткойны, и может означать, что «медвежий» рынок для BTC подходит к концу. Но говорить о каких-либо серьезных подвижках пока явно преждевременно. Это подтверждают и котировки, и объемы капитализации, и показания Индекса страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index), который по-прежнему находится в зоне экстремального страха (Extreme Fear), упав за неделю на 1 пункт – с 21 до 20.
***
Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:
– EUR/USD. Похоже, эпидемиологическая обстановка, связанная с распространением новых штаммов COVID-19, вновь выходит на первые роли. Тяга к риску падает, и инвесторы, опасаясь повторения ситуации прошлого года, вновь начинают тяготеть к защитным активам. Фондовые индексы – Nasdaq, Dow Jones, S&P500 – прекратили рост, перейдя в боковой тренд. А на их дневных графиках появились внушительные черные свечи. Параллельно вырос спрос на казначейские обязательства США – доходность трежерис упала до нового многомесячного минимума, до 1.25%.
Несмотря на ухудшение эпидемиологической обстановки, Еврокомиссия повысила прогноз роста ВВП Еврозоны в 2021г. с 4.3% до 4.8%. На рост экономической активности должно повлиять смягчение карантинных мер (если оно, конечно, продолжится) и массовая вакцинация населения. Ожидается, что ВВП вернется на докризисный уровень уже в IV квартале этого года, то есть на квартал раньше, чем прогнозировалось, и это может подтолкнуть ЕЦБ к более скорому началу сворачивания программ QE.
Но если европейские инфляция и ВВП растут на 2% и 4.8%, то рост аналогичных американских показателей – 5% и 7%, соответственно. И кто, спрашивается, начнет раньше ужесточать монетарную политику? Да, ФРС заняла выжидательную, почти голубиную позицию. Но и среди руководства ЕЦБ ястребов не так много, а его нынешняя позиция больше похожа на компромисс между сторонниками монетарной экспансии и их противниками.
Мнение экспертов относительно ближайшего будущего пары EUR/USD также можно считать компромиссным: 40% высказались за ее рост, 45% – за падение и 15% – за продолжение бокового тренда. При этом надо отметить, что при переходе к прогнозу до конца лета, число сторонников ослабления доллара и укрепления евро возрастает до 60%.
Среди трендовых индикаторов и осцилляторов на H4 70% окрашены в зеленый, 30% – в красный цвет. На D1 ситуация иная – 70% трендовых индикаторов смотрят вниз, а показания осцилляторов представляют собой смесь из красного, зеленого и нейтрально-серого цветов. Графический анализ на H4 указывает на боковой тренд в пределах канала 1.1780-1.1900.
Ближайшая цель быков – 1.1900, затем 1.1975, 1.2000, 1.2050 и 1.2150. Задача на июль – обновить максимум 25 мая 1.2265. Задача медведей – протестировать мартовский минимум 1.1700. Поддержки на пути к этой цели – 1.1845, 1.1800 и 1.1780.
В экономическом календаре на предстоящую неделю можно отметить следующие события. Во вторник 13 июля выйдут данные по потребительскому рынку Германии и США. На среду и четверг запланированы выступления главы Федрезерва США Джерома Пауэлла в Конгрессе, и завершит рабочую неделю публикация в пятницу 16 июля еще одного пакета данных по американскому потребительскому рынку, включая объемы розничных продаж и индекс потребительского доверия Мичиганского университета;
– GBP/USD. Показатели ВВП, торгового баланса и промышленного производства Великобритании не дотянули до прогнозных значений. И это будет оказывать на фунт определенное давление. Но, несмотря на это, 60% аналитиков голосуют за движением пары GBP/USD на север.
Минувшую неделю она закончила, поднявшись в зону 1.3900. На среднесрочном графике хорошо видно, что этот уровень находится в центральной части канала 1.3700-1.4000. И поэтому пара имеет много шансов продолжить восходящее движение к его верхней границе.
Оставшиеся 40% экспертов, в согласии с графическим анализом на H4, считают, что пробить сопротивление 1.3900 британской валюте пока не удастся, в том числе и из-за новой волны распространения COVID-19 в стране.
Показания индикаторов практически полностью соответствуют их показаниям для EUR/USD. Что же касается публикаций макроэкономической статистики, то в среду 14 июля станет известно значение июньского Индекса потребительских цен (CPI), который по прогнозам должен вырасти с 2.1% до 2.2%. А на следующий день нас ждет порция данных о состоянии рынка труда Великобритании, включая заявки на пособия по безработице и уровень безработицы в стране. Напомним, что рост такого же показателя в США нанес удар по доллару в первую пятницу июля. Что касается Соединенного Королевства, то ожидается, что он останется на прежнем уровне в 4.7%;
– USD/JPY. Показания индикаторов по этой паре практически невозможно привести к какому-нибудь знаменателю, ни на H4, ни на D1. Продолжит ли она свой восходящий тренд, начало которому было положено еще в начале января этого года? Сумеет ли закрепиться выше отметки 111.00? Новый импульс этому движению был дан после коррекции 26 апреля, и только сейчас появился первый намек на слом тренда и прорыв нижней границы этого канала.
Выше было сказано о причинах укрепления йены на прошлой неделе. Однако, уловить настроения инвесторов, также как и индикаторов, на неделю предстоящую пока не представляется возможным. Голоса экспертов разделились практически поровну – 30% встали на сторону быков, 40% – на сторону медведей, и 40% – просто развели руками.
Графический анализ на D1 указывает сначала на боковое движение пары USD/JPY в торговом диапазоне 109.50-111.00, и лишь затем не исключает продолжения восходящего тренда и ее прорыва к высоте 112.00.
Из событий недели интерес, да и то условно, может представлять решение Банка Японии по процентной ставке и традиционная последующая пресс-конференция его руководства. Оба этих события запланированы на пятницу 16 июля. И скорее всего, никаких сюрпризов нам не преподнесут, а Япония в очередной раз подтвердит свой титул сверх-тихой гавани для инвесторов;
– криптовалюты. Согласно данным аналитической компании Arcane Research, дневной объем торгов по биткойну упал до минимальной отметки с начала 2021г. Третью неделю подряд пара BTC/USD безуспешно пытается подняться выше горизонта $36,000. То, что с конца мая она все время торгуется вблизи локальных минимумов, конечно пугает инвесторов. Провал ниже текущего минимума $28,800 может привести к очередной массовой распродаже и наступлению новой «крипто-зимы».
При этом ряд экспертов интерпретирует текущую ситуацию как фазу накопления по методу Вайкоффа. Это означает, что $28,800 является минимумом коррекции («Spring»), и в дальнейшем следует ожидать ступенчатого роста. Схема Вайкоффа подтвердится в случае закрепления биткойна выше сопротивления $36,000.
Популярный криптоаналитик PlanB обрисовал худший, по его мнению, сценарий движения основной криптовалюты. Этот эксперт известен тем, что применил к биткойну модель соотношения запасов к потоку (S2F), ранее традиционно применявшуюся к таким товарам, как золото и серебро. По расчетам, которые сделал PlanB, наихудший сценарий для биткойна в июле – закрытие месяца на уровне $28,000. Если говорить об августе, то здесь худший сценарий закрытия может составить $47,000. По его словам, следующие шесть месяцев определят, действительно ли к концу «бычьей гонки» BTC сможет выйти в шестизначный диапазон и, в итоге, достигнуть отметки в $288,000.
Надо отметить, что прогнозы институционалов выглядят существенно скромнее. Так телекомпания CNBC провела на Уолл-стрит опрос, в котором приняли участие около 100 инвестиционных директоров, финансовых стратегов и управляющих портфелями. 44% из них полагают, что биткойн закроет 2021 год с ценой ниже $30,000. 25% опрошенных считают, что курс первой криптовалюты на тот момент достигнет $40,000. Аналогичная доля респондентов выбрала уровень в $50,000, и только 6% прогнозируют рост до $60,000.
Обсуждая результаты, ведущие телеканала в целом согласились с таким прогнозом, отметив, что даже $30,000 для конца года снимет многие опасения участников рынка, установив долгосрочное дно.
Оценивая же перспективы альткойнов, многие специалисты, включая основателя криптовалютного банка Galaxy Digital Майкла Новограца, говорят, что в будущем эфириум вполне может потеснить биткойн и стать фундаментом для ценообразования на рынке. BTC стал популярен в качестве средства сбережения. Но если просуммировать количество проектов и направлений, работающих на блокчейне ETH, преимущество эфириума становится очевидным. На его блокчейне работают стейблкоины, De-Fi, продаются токены NFT. Платформа ETH способна стать основой для грядущего Web 3.0. Правда, есть одно замечание – в этом направлении эфириум сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Solana, Terra и других экосистем.
Специалисты одного из крупнейших инвестиционных банков – Goldman Sachs также считают, что на сегодня эфириум – криптовалюта с самым высоким потенциалом реального использования, которая может обогнать биткойн. Но при этом эксперты банка также уверены, что ни биткойн, ни эфириум, ни любая другая криптовалюта в ближайшее время не обгонят по популярности золото. Из-за своей высокой волатильности цифровые активы не могут быть приняты инвесторами в качестве надежного актива-убежища, а потому проигрывают в прямой конкуренции с этим драгоценным металлом.
Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн
