Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:
– EUR/USD. Давая прогноз на предыдущую неделю, большинство аналитиков (60%), поддержанное 85% осцилляторов и трендовых индикаторов, проголосовало за укрепление доллара и снижение пары EUR/USD к минимуму 18 июня 1.1845. Прогноз оказался абсолютно верным, и поставленной цели пара достигла уже в среду, 30 июня. Но доллар на этом не остановился и пятницу, 02 июля, его индекс DXY обновил трехмесячный максимум, достигнув пика в 92.699.
Рост американской валюты был обусловлен ожиданием того, что темпы восстановления экономики США вынудят ФРС ускорить планы сокращения программ финансово-кредитного стимулирования (QE). И рынок ждал, что сильные данные по рынку труда, которые должны были выйти в середине пятницы, подтолкнут курс доллара еще выше.
По данным Министерства труда, количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных секторах США (Nonfarm Payrolls), действительно оказалось выше прогноза на 150 тыс. – 850 тыс. вместо предполагаемых 700 тыс. Пара EUR/USD рухнула было дальше вниз, однако, достигнув уровня 1.1805, неожиданно развернулась и не менее стремительно взлетела к северу. Причиной стал второй опубликованный показатель – по прогнозам, уровень безработицы должен был сократиться с 5.8% до 5.7%, однако, вопреки ожиданиям, он вырос до 5.9%.
Такой результат показал слабое восстановление рынка труда США, ожидания инвесторов относительно скорого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС ослабли, и это поддержало рисковые настроения. Пошел вверх индекс Dow Jones, а S&P500 и Nasdaq Composite в очередной раз обновили исторические максимумы. Индекс DXY упал до отметки 92.24, и пара EUR/USD завершила недельную сессию на уровне 1.1863;
– GBP/USD. Беспокойство о штамме Дельта COVID-19 оказывает на фунт стерлингов сильное давление. Не порадовали инвесторов и данные по ВВП Великобритании за I квартал, которые оказались хуже прогноза (минус 1.6% против минус 1.5%).
Что касается инфляции, в своем выступлении в четверг 01 июля глава Банка Англии Эндрю Бейли подчеркнул, что ее высокие темпы – явление временное, так как британская экономика возвращается к среднему показателю и снижает темпы роста. Это заявление толкнуло фунт дальше вниз. И если бы не разочаровывающие данные по безработице в США, пара GBP/USD наверняка протестировала бы поддержку 1.3670. В реальности же ее падение было остановлено на горизонте 1.3730, а последний аккорд недели прозвучал на 100 пунктов выше – на уровне 1.3830;
– USD/JPY. 01 июля Банк Японии опубликовал значение индекса крупных производителей Tankan за II квартал текущего года. Этот индекс отражает общие деловые условия для крупных компаний страны. Считается, что значение показателя выше 0 является позитивным фактором для JPY, а значение ниже 0 – негативным. По прогнозам ожидалось, что значение индекса вырастет до 15, по сравнению с 5 в I квартале 2021г. Tankan действительно вырос, правда не до 15, а до 14. Но ни его рост, ни величина не оказали практически никакого влияния на динамику пары USD/JPY. Как не сильно повлияло на нее и снижение доходности казначейских облигаций США. Пара, в основном, просто копировала то, что происходило с индексом DXY. Рос доллар, росла и пара, пробив важное сопротивление 111.00 и оказавшись на высоте 111.65 – совсем рядом с максимумом 24 марта 2020г. 111.70. Затем доллар рухнул, обвалилась и пара. Правда она смогла удержаться выше горизонта 111.00 и финишировала на отметке 111.05;
– криптовалюты. Прогноз, который был дан семь дней назад, гласил, что «с большой долей вероятности, борьба быков и медведей в районе $30,000 будет продолжена». Именно так всё и произошло. Локальное дно было достигнуто на уровне $30,200. Затем быкам удалось поднять пару BTC/USD до отметки $36,590, однако удержать ее выше психологически важного уровня $36,000 они не смогли, и в пятницу 02 июля цена биткойна опустилась до $32,700.
Отсутствию значительных побед и с той, и с другой стороны способствовал достаточно спокойный новостной фон. Перечислим лишь некоторые, более-менее заметные, из этих новостей:
– Прошел слух, что Парагвай может стать следующей страной после Сальвадора, признавшей биткойн законным платежным средством. Однако, затем появилось разъяснение, что цель законопроекта, который представят в Парламенте 14 июля, совсем иная и состоит в регулировании цифровых активов, а не в превращении биткойна в национальную валюту.
– Паника после запрета майнинга в Китае постепенно сходит на нет. В самом Китае власти запретили энергетическим компаниям поставлять майнерам электроэнергию. В теории это должно было бы обрушить хешрейт в стране до нуля. Однако, некоторые предприимчивые крипто-добытчики пытаются продолжить бизнес, используя небольшие частные гидроэлектростанции. Другая часть майнинговых компаний мигрирует – кто-то в США, а кто-то, например, в Казахстан. На этом фоне Президент Казахстана подписал закон о введении дополнительной платы за электроэнергию при добыче криптовалют, что может негативно сказаться на привлекательности страны для этой индустрии.
– Ark Invest под управлением Кэти Вуд стала девятой компанией, подавшей в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку на запуск биржевого инвестиционного фонда (ETF) на биткойн.
– Согласно данным аналитического сервиса Chainalysis, в Индии число крипто-инвесторов превысило 15 млн, а инвестиции в криптовалюту за последний год выросли с примерно $200 млн до почти $40 млрд, что означает прирост 20,000%.
– В Коста-Рика утонул ветеран крипто-рынка и один из крупнейших держателей BTC 41-летний Мирча Попеску. Он был известен как блогер и самопровозглашенный «величайший писатель эротики в мире». В крипто-сообществе же его называли «злым гением биткойн-максимализма», «отцом токсичности вокруг биткойна» и «спящим гигантом», который «мог в один момент обвалить биткойн фактически до нуля и удерживать цену некоторое время». Реальная цифра принадлежавших Попеску монет может находиться между 50,000 и 300,000 BTC, что делало его одним из крупнейших держателей криптовалюты в мире. Теперь же это огромное количество биткойнов, судя по всему, исчезло навсегда.
Ну и несколько слов об Илоне Маске (куда же без него!). Возможно, миллиардер уже «наигрался» с биткойном и Dogecoin, и теперь у него новое увлечение – BabyDoge. После его твита с трижды повторенным незатейливым текстом «Baby Doge, doo, doo, doo, doo, doo, ...», стоимость этой монеты за две недели увеличилась на 500%, а торговый объем вырос в три раза. Заработал ли на таком «пампе» сам Маск, пока неизвестно.
Что же касается крипто-рынка в целом, то, в отличие от BabyDoge, его капитализация за неделю увеличилась совсем незначительно – с $1.336 трлн до $1.381 трлн. Индекс доминирования биткойна снизился с 47.05% до 45.52%, а Индекс страха и жадности BTC (Crypto Fear & Greed Index) вновь оказался в зоне экстремального страха (Extreme Fear) – на отметке в 21 пункт.
***
Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:
– EUR/USD. Данные по инфляции и потребительским рынкам Германии и Еврозоны не самые радостные. Падают доходы от туризма, виной чему Дельта-штамм коронавируса и развод с Великобританией. В общем, оптимизм относительно восстановления европейской экономики идет на спад.
Что же касается США, то Конгресс повысил прогнозы на 2021г. и по росту инфляции – с 1.7% до 2.8%, и по росту экономики страны – с 3.7% до 7.4%. МФВ считает, что ВВП США вырастет на 7%, и это станет самой быстрой динамикой с 1984 года. Что касается процентной ставки, то по мнению специалистов МВФ, Федрезерв поднимет ее либо в конце 2022 года, либо в начале 2023-го. Президент Федерального Резервного Банка Филадельфии Патрик Харкер так вообще предлагает начать сворачивать программу покупки активов (QE) уже в текущем году. И чем быстрее это произойдет, тем раньше в 2022г. будет повышена процентная ставка.
ФРС постоянно говорит о том, что будет поднимать процентную ставку только в условиях полной занятости. И если бы вышедшие 02 июля данные по рынку труда оказались позитивными, они бы точно отправили пару EUR/USD к минимумам 31 марта в зоне 1.1700. Однако, вместо того чтобы упасть, уровень безработицы в июне вырос с 5.8% до 5.9%, поставив продолжение нисходящего тренда пары под сомнение.
До выхода данных по безработице 70% экспертов были на стороне медведей. Теперь же ситуация изменилась, и 65% ожидают в течение июля уже роста пары. Тоже касается и индикаторов – до середины пятницы 02 июля 100% осцилляторов и трендовых индикаторов на H4 и D1 были окрашены в красный цвет. Но к моменту закрытия рынков цветовая гамма на H4 изменилась – часть индикаторов окрасилась в нейтральный серый, а несколько – даже в зеленый цвет.
Ближайшая цель быков – 1.1975, затем 1.2000, 1.2050 и 1.2150. Задача на июль – обновить максимум 25 мая 1.2265. Задача медведей – протестировать мартовский минимум 1.1700. Поддержки на пути к этой цели – 1.1845, 1.1800 и 1.1765.
Экономический календарь на предстоящую неделю выглядит достаточно скромно. В нем можно отметить вторник, 06 июля, когда будут опубликованы данные по розничным продажам в Еврозоне и индекс деловой активности ISM в секторе услуг США;
– GBP/USD. Единства в оценках инфляции в рядах высшего руководства Банка Англии не наблюдается. Достаточно послушать убаюкивающие заявления главы Банка Эндрю Бейли и прямо противоположные – главного экономиста Энди Холдейна, сильно встревоженного инфляционными рисками. В первой части обзора мы уже сказали, что благодаря позиции Бейли фунт оказался под давлением, и его котировки от дальнейшего падения «спасла» выросшая в США безработица. Иначе бы фунт продолжил свое падение как в паре с евро.
Прогноз по GBP/USD, как и в случае с EUR/USD, тоже резко поменял вектор в самом конце ушедшей недели. Если до публикации данных по безработице в США, 60% аналитиков ожидали дальнейшего ослабления британской валюты, то теперь 75% голосуют за рост пары в течение месяца. Также смешались и показания технического анализа на H4, хотя на D1 90% осцилляторов и 100% трендовых индикаторов по-прежнему смотрят на юг. Графический анализ на H4 указывает на рост пары до уровня 1.3900, на D1 – на ее движение в течение недели в диапазоне 1.3730-1.3870.
Уровни поддержки 1.3800, 1.3730 и 1.3670, сопротивления – 1.3900, 1.4000, затем зона 1.4100-1.4165;
– USD/JPY. Показания индикаторов по этой паре практически ничем не отличаются от показаний их «коллег» по EUR/USD и GBP/USD. (Единственно, в этом случае их цвет меняется с красного на зеленый). А вот мнение экспертов здесь оказалось более постоянным, просто изменилось количественно – если за укрепление йены и снижение пары сначала голосовало 55%, то затем их число возросло до 75%. Графический анализ на H4 указывает на боковое движение пары вдоль линии поддержки/сопротивления 111.00, на D1 прогнозирует сначала ее снижение до уровня 110.40, а затем рост выше максимума 24 марта 2020 года 111.70.
Цели медведей – зоны 109.75-110.100 и 108.00-108.55. Быки же, при условии взятия высоты 111.70, будут стремиться поднять пару до максимума 20 февраля 2020г. 112.25;
– криптовалюты. Согласно отчету криптоаналитической компании Glassnode, институциональный спрос на биткойн снижается. Одним из основных факторов, поддерживавших восходящий тренд по BTC, был приток институциональных инвестиций в трастовый фонд GBTC Grayscale. Аналитики Glassnode отмечают, что снижение премии GBTC, чистый отток из биржевых фондов и стагнация баланса Coinbase говорят о том, что спрос на основную криптовалюту со стороны институционалов остается слабым.
Несмотря на это, многие из экспертов оценивают нынешнюю ситуацию с оптимизмом. По мнению аналитиков JPMorgan, «рынок криптовалют еще не вполне здоров, однако, процесс исцеления уже начался». Несмотря на то, что биткойн все еще далек от максимумов, криптовалюты постепенно восстанавливаются после обвала. Например, отсутствие активности на рынке биткойн-фьючерсов стратеги JPMorgan называют «положительным фактором». Однако краткосрочная перспектива, по их мнению, все еще «крайне сложна».
Трейдер из аналитической компании Alameda Research Сэм Трабукко также считает, что рынок биткойна готовится к подъему. По его мнению, ряд негативных новостей, которые выходили в последнее время, не имеют никакой фундаментальной ценности и направлены лишь на создание краткосрочных негативных настроений.
Трабукко пишет, что негативные новости со стороны Китая, опасения Илона Маска по поводу экологичности биткойна и вероятная неплатежеспособность MicroStrategy, связанная с падением BTC, вызывают чрезмерно отрицательную реакцию. Ранее цена точно так же резко реагировала на покупку Tesla за BTC и оптимистичные сообщения Маска. «Но ни одна из этих новостей никак не влияет на ценность биткойна и на то, как люди должны его оценивать в среднесрочной перспективе», – считает эксперт. И добавляет, что цену в $30,000 нужно воспринимать как сигнал на покупку.
Ждет разворота рынка на север и соруководитель отдела трейдинга в компании Galaxy Digital Джейсон Урбан. Он отмечает, что к осени негативные новости должны исчерпать себя, и биткойн продолжит свое восходящее движение. Урбан считает, что многие институциональные инвесторы все еще не вошли в крипторынок из-за нормативной неопределенности, однако рано или поздно они это сделают, создав повышенный спрос на BTC. По словам специалиста, «в скором времени мы увидим обновление исторического максимума», а котировки могут достичь $70,000 к концу текущего года.
Выступил со своим прогнозом и бывший гендиректор Gyft и соучредитель проекта Civic Винни Лингхэм. В свое время его прозвали «оракулом» за то, что он сумел предсказать будущую стоимость старейшей криптовалюты.
Прогнозы Лингхэма относительно BTC не всегда оптимистичны, а его призывы традиционно более консервативны, чем у людей с фантастическими идеями. Тем не менее, он, как и многие другие, полагает, что есть вероятность того, что BTC может достичь шестизначной цифры уже в этом году. В своем Твиттер-аккаунте «Оракул» написал, что, если и дальше цена не упадет ниже зоны $30,000, то к концу года мы, вероятно, увидим биткойн за $100,000.
Миллиардер Рикардо Салинас Плиего, по версии Forbes входящий в тройку богатейших жителей Мексики, заявил, что при выборе актива на следующие 30 лет «ни при каких условиях не стал бы выбирать вонючий фиат», а отдал предпочтение биткойну. Салинас считает, что биткойн должен стать частью портфеля каждого инвестора. «Это актив, у которого есть международная ценность и который торгуется на глобальном уровне с невероятной ликвидностью. Этого достаточно, чтобы он был частью каждого портфеля, точка».
Ключевое преимущество биткойна, по словам миллиардера, заключается в ограниченной эмиссии. По этой же причине он не верит в Ethereum, объясняя, что неограниченная эмиссия ведет к обесцениванию существующих активов.
А вот бывший управляющий хедж-фондом Cramer & Co и ведущий шоу Mad Money на канале CNBC Джим Крамер придерживается противоположного мнения. Он вновь увеличил свои сбережения во второй по капитализации криптовалюте. Удивительно, но к покупке эфириума его подтолкнула позитивная динамика … биткойна. «Я вернулся к Ethereum, потому что биткойн удержался выше $30,000», – заявил Крамер. И объяснил, что отдал предпочтение этому альткойну, поскольку Ethereum гораздо полезней для людей, чем главная криптовалюта.
Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн
