Индекс доллара DXY возобновил снижение в ходе сегодняшней азиатской сессии, упав до нового 25-месячного минимума 93.34. Доллар США остается под давлением роста количества зараженных коронавирусом в стране, неутешительных экономических прогнозов, усиления напряженности в отношениях США и Китая, а также ожиданий того, что ФРС оставит в силе мягкую денежно-кредитную политику. Заседание ФРС завершится сегодня публикацией в 18:00 (GMT) решения по процентной ставке. Большинство участников рынка считают, что руководители ФРС выразят склонность к сохранению текущей сверхмягкой политики центрального банка и могут заявить о дополнительных мерах поддержки экономики на фоне стремительного роста числа заболевших Covid-19 и разногласий в Конгрессе по поводу очередного пакета мер налогово-бюджетного стимулирования.
Мировые фондовые рынки, которые обрушились в начале года и достигли 3-4-летних минимумов, восстановились после паники, связанной с пандемией, как раз во многом благодаря программе денежно-кредитного стимулирования ФРС.
Во вторник ФРС заявила, что продлевает на три месяца все свои программы чрезвычайного кредитования, которые ранее должны были завершиться в конце сентября.
В заявлении ФРС сказано, что продление программ до 31 декабря "облегчит потенциальным участникам планирование и обеспечит уверенность в том, что программы будут продолжены с целью поддержки восстановления экономики" в условиях пандемии.
И теперь хедж-фонды и другие крупные игроки на финансовых рынках ориентируются на то, что ФРС продолжит покупки, если в экономике и на рынке до конца года будут хотя бы небольшие проблемы.
Рост мировых фондовых индексов и падение американского доллара вызвали укрепление против него сырьевых валют, в частности, австралийского доллара. Пара AUD/USD выросла к началу сегодняшней европейской сессии к отметке 0.7193, что соответствует 15-месячному максимуму.
Укреплению австралийского доллара также способствует рост цен на сырьевые товары, такие как нефть, сжиженный газ, железную руду и золото, которое стало пятой по объему статьей экспорта Австралии после спада активности в туристической сфере, обусловленного пандемией коронавируса.
В минувший вторник золото выросло в цене до нового исторического рекорда 1981.00 доллара за унцию.
Сырьевые товары, имеющие первостепенную важность для экономики Австралии, за июль подорожали в целом на 12% по сравнению со средними ценами во 2-м квартале.
Между тем, опубликованный в среду индекс потребительских цен CPI, предоставляемый РБА и Австралийским бюро статистики, упал на -1,9% во 2-м квартале 2020 года и снизился на -0,3% в годовом выражении после роста на 2,2% в 1-м квартале. Показатель годовой инфляции в Австралии во 2-м квартале впервые за 22 года достиг отрицательных значений на фоне пандемии коронавируса, которая привела к падению цен на нефть и сырьевые товары и заставила правительство нарастить социальные выплаты. В последний раз годовая дефляция в Австралии наблюдалась в марте 1998 года. CPI – наиболее значимый барометр изменений в покупательских трендах, и его низкое значение является негативным фактором для AUD.
Базовая инфляция остается ниже установленного Резервным банком Австралии целевого диапазона 2%-3% в течение последних 18 кварталов, и рекордное падение индекса потребительских цен (CPI) подтверждает, что в обозримом будущем политика центрального банка Австралии будет оставаться мягкой. А это – негативный фактор для AUD.
Пока что пара AUD/USD растет, а AUD укрепляется. Но ситуация может измениться, если в растущем тренде мировых фондовых индексов произойдет очередной слом или ФРС подаст сигнал на сворачивание или ограничение своей сверхмягкой кредитно-денежной политики. Но пока этого не происходит, пара AUD/USD будет склонна к дальнейшему росту, несмотря на достижение ею 15-месяного максимума.
В начале сегодняшней европейской сессии пара AUD/USD достигла очередного 15-месячного максимума вблизи отметки 0.7193. Чуть выше (на отметке 0.7210) проходит важный и сильный долгосрочный уровень сопротивления (ЕМА200 на недельном графике).
Пробой данного уровня и уровня сопротивления 0.7260 (ЕМА50 на месячном графике) создаст предпосылки для дальнейшего роста в сторону уровней сопротивления 0.7500 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к волне снижения пары с уровня 0.9500 в июле 2014 года до минимумов 2020 года вблизи отметки 0.5510), 0.7850 (ЕМА144 и ЕМА200 на месячном графике).
В альтернативном сценарии прорыв в зону ниже уровня поддержки 0.7035 (ЕМА144 на недельном графике и уровень Фибоначчи 38,2%) направит пару к уровню поддержки 0.6740 (ЕМА200 на дневном графике), а его прорыв будет говорить об окончательном возврате в медвежий многолетний тренд AUD/USD.
Первым сигналом для реализации данного сценария станет пробой важного краткосрочного уровня поддержки 0.7100 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Пока что преобладает позитивная динамика, делающая предпочтительными длинные позиции по AUD/USD.
Уровни поддержки: 0.7100, 0.7035, 0.6970, 0.6740, 0.6455
Уровни сопротивления: 0.7210, 0.7260, 0.7500, 0.7850
Торговые Рекомендации
Sell Stop 0.7090. Stop-Loss 0.7220. Take-Profit 0.7035, 0.6970, 0.6740, 0.6455
Buy по-рынку. Stop-Loss 0.7090. Take-Profit 0.7210, 0.7260, 0.7500, 0.7850
