На состоявшемся заседании министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC) констатировано - в мае сделка по сокращению добычи была исполнена на 87%, на рынок поступало в сутки на 1,26 млн баррелей больше, чем ожидалось. При этом страны ОПЕК исполнили обязательства на 84% - превышение на 970 тыс, а страны не-ОПЕК - на 92%, на 290 тыс больше.
Определено, что все страны ОПЕК+, не исполнившие в мае свои обязательства, представят графики компенсаций своих «превышений» в течение последующих месяцев. Это относится к Ираку (46% исполнения), Габону (55%), Нигерии (57%), Анголе (71%) и Конго (72%).
Россия исполнила свои обязательства на 96%.
Сделка по снижению добычи нефти странами ОПЕК+, заключенная в апреле, предполагает, что в мае-июне сокращение производства составит 9,7 млн барреля в сутки - 23% от уровня октября 2018-го, для России и Саудовской Аравии установлены отдельные базы отсчета. С июня предполагалось немного ослабить ограничения - 7,7 млн (на 18%), а с начала 2021-го до мая 2022-го планируется установить планку снижения в 5,7 млн (на 14% от базы).
Россия сокращает добычу и поставки в Европу
На таком фоне в Европе стало поступать меньше «чёрного золота» из России, что вызывает его удорожание. В 1-ой декаде июля отгрузка нефти марки Urals в портах в Балтийском и Черном морях составит 880 тыс баррелей в сутки. Если этот уровень сохранится до конца июля, он станет минимальным с 2008-го.
Премия Urals к Brent на прошлой неделе составляла более $2 за баррель - максимум с 2015-го - по сравнению со скидкой в $4,5 в апреле.
Спрос на нефть в Италии, Испании, Франции и Великобритании растет за счёт смягчения ограничительных мер ввиду пандемии. Снижение предложения основных сортов, включая Urals, вызвало рост цен и на другие сорта. Стоимость североморской нефти на прошлой неделе повысилась на фоне необычайного роста закупок французской Total - крупнейшей в Европе нефтеперерабатывающей компанией.
За 22 дня июня среднесуточная добыча нефти с конденсатом в России продолжает небольшое снижение по сравнению с уровнем мая и составляет 1 млн 273,7 тыс тонн, это на 0,6% ниже уровня мая. Если исключить конденсат, то добыча нефти составит 1 млн 168,7 тыс тонн, или 8,56 млн баррелей в сутки (с коэффициентом пересчета 7,33).
По сделке ОПЕК+, среднесуточная добыча нефти должна составить в мае 8,5 млн. Таким образом, исполнение сделки составило 97,3%.
Объем экспорта российской нефти за январь - апрель снизился на 1% по сравнению с тем же периодом 2019-го - с 72 млн тонн до 71,3 млн.
Отмечается, что мировой спрос на нефть в январе-апреле упал на 13%, а это при российском показателе в 1% говорит о высокой конкурентоспособности российского нефтяного экспорта.
В июле отгрузка нефти из европейских портов России упадет на 33% по сравнению с июнем, при этом отгрузка российской нефти снизится на 42%.
Если в июне предполагалось, что суммарная отгрузка нефти, включая транзит, из морских европейских портов составит 5,68 млн тонн, из них 3,92 млн - экспорт российской нефти, то в июле предполагается отгрузка 3,81 млн, или 900 тыс баррелей в сутки (на 33% меньше), из них 2,28 млн российской нефти, или 540 тыс баррелей в сутки (на 42% меньше).
Через Приморск будет отправлено 1,3 млн тонн нефти российских компаний (по сравнению с 2,4 млн в июне), через Усть-Лугу - 1,2 млн, из них 600 тыс нефти российских компаний и 600 тыс - нефть «Казтрансойла». В июне на экспорт из Усть-Луги должно уйти 2 млн тонн, из них 1 млн российский.
Из Новороссийска в июле отгрузка, как ожидается, составит 1,3 млн тонн, из них российских компаний - 380 тыс (в июне - 520 тыс), «Казтрансойла» - 600 тыс (как и в июне), туркменской нефти - 320 тыс (в июне - 160 тыс).
В 3-ем квартале через порт Козьмино будет экспортировано 8,6 млн тонн российской нефти по сравнению с 8,9 млн во 2-ом квартале.
Urals уже идёт дороже Brent
Стоимость российской экспортной нефти Urals с начала июня на северо-западе Европы поднялась на $7,42 за баррель - до $45,06 (поставка через Роттердам). Российский сорт по-прежнему продается с премией к североморскому Brent.
Так, премия на Urals по отношению к Brent в Северо-Западной Европе 23 июня составила $1,55 за баррель. С начала июня премия упала на $0,75 из-за невысокой маржи переработки в Европе и ухудшения условий для арбитражных поставок.
В целом более высокая стоимость российской Urals по сравнению с европейским сортом объясняется более ограниченным предложением при сокращении добычи России.
Премия на партии Urals объемом по 80-100 тыс тонн в Средиземноморье остается в последнее время на уровне $2,55 к эталону. Уровень премии в регионе с начала июня также снизился - на $0,25.
В абсолютном исчислении Urals подорожала за этот период на $7,92 вслед за эталоном - до $46,06.
Данные по запасам в США
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1 млн 442 тыс баррелей - до 540,722 млн. Товарные запасы бензина упали на 1 млн 673 тыс – до 255,322 млн. Коммерческие запасы дистиллятов поднялись на 249 тыс – до 174,72 млн баррелей.
Эксперты ожидали увеличения запасов нефти на 1 млн 500 тыс, снижения запасов бензина на 1 млн 728 тыс и снижения запасов дистиллятов на 500 тыс баррелей.
Ситуация в Китае, Азербайджане и Норвегии
Китай в мае увеличил добычу нефти на 1,3% относительно мая 2019-го - до 16,46 млн тонн. При этом импорт нефти вырос на 19,2% - до 47,97 млн тонн. Объемы нефтепереработки повысились на 8,2% - до 57,9 млн тонн.
За 5 месяцев года добыча выросла на 1,9% - до 80,9 млн тонн, а нефтепереработка упала на 1% - до 261,39 млн тонн.
Добыча нефти с конденсатом в Азербайджане в январе-мае 2020-го составила 15,2 млн тонн, это на 3% ниже показателя тех же 5 месяцев 2019-го - на 463 тыс тонн.
Экспорт нефти (с конденсатом) из Азербайджана за январь-май составил 12,6 млн тонн (спад на 3,6%).
Норвегия в мае снизила добычу нефти, конденсата и ШФЛУ на 3,7% - до 2 млн 29 тыс баррелей в сутки по сравнению с 2 млн 108 тыс в апреле. Относительно мая 2019-го показатель вырос на 27,7%.
Добыча нефти в мае составляла в среднем 1,740 млн барреля в сутки, это на 2,1% меньше апрельского объема. Прогноз давал - 1,724 млн.
Вместе с тем, относительно мая 2019-го производство нефти в Норвегии выросло более чем на 38%.
Общий объем добычи углеводородов в Норвегии в январе-мае составил 98,1 млн кубометров нефтяного эквивалента, в том числе - 41,8 млн пришлось на нефть и 48,4 млн на природный газ. Совокупное производство выросло на 4,7 млн кубов относительно того же периода 2019-го.
