Возобновившееся снижение нефтяных цен, а также новость о том, что Народный банк Китая снизил в среду одну из ключевых процентных ставок, вызвали укрепление американского доллара, в первую очередь против основных сырьевых валют, таких как австралийский, новозеландский и канадский доллары.
В начале сегодняшней европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торговался по 99.60, на 70 пунктов выше цены закрытия в минувший вторник.
Согласно заявлению, опубликованному на сайте Народного банка Китая в среду, этот финансовый регулятор понизил ключевую процентную ставку по среднесрочным кредитам сроком на один год до 2,95% с 3,15%, что может привести к уменьшению стоимости заимствований. Кроме того, Народный банк Китая влил в среду еще 100 млрд юаней в финансовую систему страны посредством программы среднесрочного кредитования для поддержания экономики, пострадавшей от пандемии коронавируса.
Между тем, новые данные по числу смертей, вызванных коронавирусом, в Великобритании намного превзошли предварительные оценки. С аналогичной проблемой столкнулись Франция, Испания и Италия. Это свидетельствует о том, что пристально отслеживаемые показатели смертности в Европе не отражают реальных масштабов нанесенного ущерба. Не исключено, что падение европейской экономики может оказаться сильнее прогнозов экономистов, а также то, что ЕЦБ и Банк Англии могут вскоре вновь прибегнуть к дополнительным стимулирующим мерам.
Что касается рынка нефти, то возобновившееся снижение цен может говорить о том, что инвесторы не верят в эффективность принятых на прошлой неделе ограничительных мер в рамках ОПЕК+. По мнению многих аналитиков нефтяного рынка, соглашение заключено слишком поздно и оговоренных квот недостаточно. Из-за сокращения добычи и перебоев с поставками предложение может сократиться не более чем на 20 млн баррелей в день. Тогда как спрос, по некоторым оценкам, снизился примерно на 25-35 млн баррелей в день. В среду (в 14:30 GMT) Минэнерго США опубликует данные по коммерческим запасам нефти. В последнее время нефтяные запасы растут из-за падения спроса на нефтепродукты. Уровень запасов поднимался 11 недель к ряду, а на неделе 28 марта – 3 апреля показатель увеличился на 15 млн баррелей. Это рекордный прирост за всю историю ведения такой статистики с 1982 года. Ожидается, что официальные данные Минэнерго укажут на очередной рост запасов в США на 11.68 млн баррелей нефти. Вероятно, данные окажут дополнительное давление на цены на нефть и, в свою очередь, на котировки канадского доллара.
Инвесторы и трейдеры, торгующие CAD, также сегодня будут изучать итоги заседания Банка Канады, которое завершится публикацией (в 14:00 GMT) решения по ставке.
Ожидается, что Банк Канады в среду оставит свою ключевую ставку без изменений на уровне 0,25%. Центральный банк ранее уже снизил ее до уровня, воспринимаемого как нижний предел, отреагировав на пандемию коронавируса. Вероятно, Банк Канады также подаст четкий сигнал о готовности нарастить объемы масштабной программы покупки активов, также известной как количественное смягчение (QE), или предпринять другие меры по обеспечению ликвидности. Некоторые экономисты считают, что Банк Канады может начать контролировать кривую доходности гособлигаций, определив уровень их доходности и затем покупая облигации до тех пор, пока их доходность не достигнет целевого уровня.
Количественное смягчение и значительное понижение процентной ставки должно способствовать ослаблению национальной валюты.
Кроме того, в среду Банком Канады будет представлен обновленный прогноз по экономике, который, скорее всего, покажет резкое замедление темпов роста ВВП и инфляции, что также может указать на склонность регулятора к усилению стимулирующих мер.
При таком развитии сценария канадский доллар, вероятно, возобновит снижение, в том числе и в паре USD/CAD.
Оттолкнувшись от локального уровня поддержки 1.3860, в среду USD/CAD резко выросла, вернувшись к уровням недельной давности вблизи отметки 1.4035.
USD/CAD преодолела два важных краткосрочных уровня сопротивления 1.3940 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и 1.4000 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и стремится в сторону ближайшего локального уровня сопротивления 1.4100 (максимумы февраля 2016 года).
Его пробой будет означать возврат в восходящий канал на дневном графике и восстановление бычьего тренда USD/CAD.
В альтернативном сценарии и после пробоя уровней поддержки 1.3860, 1.3830 (ЕМА50 на дневном графике) USD/CAD направится к уровням поддержки 1.3525 (ЕМА144 на дневном графике), 1.3452 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции в волне роста пары с уровня поддержки 0.9700, начавшегося в сентябре 2012 года).
В настоящий момент преобладает позитивный импульс, делающий предпочтительными длинные позиции.
Также нужно иметь в виду, что волатильность в этой паре может резко повыситься в 14:00 и 15:15 (GMT), когда начнется пресс-конференция Банка Канады.
Уровни поддержки: 1.4000, 1.3940, 1.3830, 1.3660, 1.3560, 1.3500, 1.3452, 1.3380, 1.3330
Уровни сопротивления: 1.4100, 1.4272, 1.4350, 1.4600, 1.4665, 1.4700
Торговые сценарии
Sell Stop 1.3990. Stop-Loss 1.4070. Take-Profit 1.3940, 1.3830, 1.3660, 1.3560, 1.3500, 1.3452
Buy Stop 1.4070. Stop-Loss 1.3990. Take-Profit 1.4100, 1.4272, 1.4350, 1.4600
