Финансовые рынки продолжает лихорадить. Волатильность вернулась с новой силой в этом месяце, и внутридневные колебания цен на фондовом рынке были больше, чем обычно. Фондовые индексы США в четверг предприняли попытку восстановления после неудачного начала недели. Однако, в пятницу снижение индексов возобновилось.
Усиливающиеся опасения по поводу геополитических противоречий и рисков замедления мирового экономического роста в последние недели все больше влияют на рынки, тогда как мировые фондовые индексы демонстрировали резкие падения.
Индекс S&P500, например, потерял с начала месяца 9,5%, Nasdaq Composite откатился более чем на 10% с недавнего максимума, а DJIA – на 7,2%.
Целый ряд факторов неопределенности, включая повышение процентных ставок и обострение внешнеторговых конфликтов, которое могло ослабить экономический рост Китая и других стран, заставил инвесторов нервничать, уходя от рисков и переводя средства в безопасные активы, такие, как иена, американские гособлигации и драгметаллы. Доходность казначейских облигаций США с 10-летним сроком погашения вновь снижается в пятницу, приближаясь к отметке 3,090% с уровня четверга 3,107%. Котировки золота в пятницу вновь растут, приближаясь к отметке 1238.00 долларов за унцию.
На прошлой неделе данные показали, что рост экономики Китая замедлился до минимума почти за 10 лет.
Теперь инвесторов будет интересовать, не начало ли влиять на экономику США торговое противостояние с Китаем.
В пятницу Министерство торговли США опубликует данные по ВВП (12:30 GMT). Экономисты ожидают, что рост ВВП в третьем квартале составил 3,4% (против +4,2% во втором квартале).
Эти данные привлекут пристальное внимание участников рынка, чтобы понять, остается ли рост экономики США сильным.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос на этой неделе на 1%, приблизившись к отметке 96.45 в начале европейской сессии в пятницу. Если данные по ВВП США окажутся слабее прогноза, то доллар может снизиться, начав коррекцию после длительного роста.
Если же данные по ВВП окажутся лучше прогноза, то доллар продолжит укрепляться, что может негативно повлиять на котировки золота.
Золото и доллар, как правило, движутся в противоположных направлениях, однако в последнее время цены на этот драгоценный металл растут из-за влияния ряда фундаментальных факторов. При этом доллар за истекший период этого года также вырос (примерно на 5,1%).
Общий тренд золота, по-прежнему, остается медвежьим, несмотря на то, что с начала месяца пара XAU/USD выросла на 3,7%. В условиях повышения процентной ставки, как правило, инвестиционная привлекательность доллара растет, а золота – падает.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
XAU/USD продолжает коррекционный рост, спровоцированный в начале месяца падением фондовых рынков. В пятницу XAU/USD вновь тестирует сильный уровень сопротивления 1238.00 (ЕМА144 на дневном графике), выше которого расположен ключевой уровень сопротивления 1248.00 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 50% коррекции к волне снижения с июля 2016 года). Между этими уровнями также проходит верхняя граница восходящего канала на дневном графике.
Пробой уровня сопротивления 1248.00 может повысить риски слома медвежьего тренда.
Пока что преобладает долгосрочная нисходящая динамка, несмотря на текущий коррекционный рост. В долгосрочном периоде ниже уровней 1238.00, 1248.00 предпочтительны короткие позиции.
Пробой уровня поддержки 1220.00 (уровень Фибоначчи 38,2%) вернет XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
Уровни поддержки: 1226.00, 1220.00, 1207.00, 1200.00, 1185.00, 1171.00, 1160.00, 1128.00, 1085.00, 1050.00
Уровни сопротивления: 1238.00, 1248.00, 1260.00, 1266.00, 1277.00
Торговые сценарии
Sell Stop 1229.00. Stop-Loss 1240.00. Take-Profit 1226.00, 1220.00, 1207.00, 1200.00, 1185.00
Buy Stop 1240.00. Stop-Loss 1229.00. Take-Profit 1248.00, 1260.00, 1266.00, 1277.00
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
