Как стало известно, сенат отложил вчера голосование по налоговой реформе. Выяснилось, что в результате выполнения предложенного плана за десять лет дефицит бюджета увеличится на 1 трлн долларов. Снижение налога до 20% обещало придать дополнительный импульс экономике и инфляции, а ФРС могла бы агрессивнее проводить ужесточение монетарной политики. Доллар пока что достаточно сдержанно отреагировал на данную новость, а основные американские фондовые индексы продолжают рост.
Из США продолжают поступать позитивные макро данные. Так, согласно опубликованным вчера Министерством торговли США данным, личные доходы американцев, которые включают заработную плату, доходы по инвестициям и правительственную помощь, в октябре выросли на 0,4% (прогноз был +0,3%). Личные расходы в октябре выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. В сентябре расходы выросли на 0,9%, что стало самым сильным ростом с августа 2009 года.
Ранее на этой неделе Министерство торговли сообщило о росте валового внутреннего продукта в 3-м квартале на 3,3% (после роста на 3,1% во 2-м квартале). Средний рост ВВП в последние 10 лет составлял 2%.
Потребительские расходы составляют две третьих от общего спроса в экономике, и сильные данные показывают, что экономика, вероятно, начала 4-й квартал также с роста. В пользу этого говорят и другие данные, поступившие из США.
Индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго, который также известен как бизнес-барометр Чикаго, в ноябре составил значение 63,9 (прогноз был 63,0). Значения индекса выше 50 указывают на рост активности. Хотя индекс снизился по сравнению с октябрем (66,2), ноябрьское значение указывает на рост активности 21 месяц подряд.
Как вчера сообщило Министерство труда США, число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 19-25 ноября сократилось на 2 000 и составило 238 000 (прогноз был 240 000).
Сокращение числа заявок показывает, что, продолжающий набирать силу, рынок труда может привести к череде повышений зарплат. В то же время, уровень безработицы упал до 4,1%, самого низкого уровня с 2000 года.
Число безработных остается на самом низком уровне с 1973 года, а первичные заявки на пособие удерживаются ниже отметки в 300 000 в течение более 2,5 лет. Это самая длительная серия с 1970 года. Работодатели вынуждены будут повышать зарплаты, чтобы удержать или привлечь сотрудников, что приведет к росту личных доходов, соответственно, расходов и постепенному ускорению инфляции.
В этом случае ФРС может активнее и смелее ужесточать монетарную политику в США, что, в свою очередь, приведет к росту инвестиционной привлекательности американских активов и доллара.
А это – понижательный фактор для цен на золото. Обычно, при повышении ставки золото падает в цене, поскольку стоимость на его приобретение и хранение растет.
На фоне продолжающегося роста на американском фондовом рынке и рынке других рискованных активов, золото и другие активы-убежища продолжают оставаться под давлением.
Технический анализ
После активного снижения предыдущие три дня, сегодня цена на золото приостановила падение.
В начале недели цена на золото отступила с психологически важной отметки 1300.00 долларов за тройскую унцию. В начале сегодняшней европейской сессии пара XAU/USD торгуется на уровне поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года), чуть выше важного уровня поддержки 1273.00 (ЕМА144 на дневном графике). В случае пробоя уровня поддержки 1270.00 (ЕМА200 на дневном графике) следующими целями снижения станут уровни поддержки 1260.00 (ЕМА200 на недельном графике), 1248.00 (уровень Фибоначчи 50%).
Альтернативный сценарий предполагает ослабление доллара и возврат XAU/USD в зону выше уровня сопротивления 1284.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике).
Пока XAU/USD торгуется выше уровня поддержки 1270.00, преобладает позитивная динамика.
Уровни поддержки: 1273.00, 1270.00, 1260.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1277.00, 1284.00, 1290.00, 1300.00, 1305.00, 1312.00
Торговые рекомендации
Sell Stop 1269.00. Stop-Loss 1278.00. Take-Profit 1267.00, 1260.00, 1248.00
Buy Stop 1278.00. Stop-Loss 1269.00. Take-Profit 1284.00, 1290.00, 1305.00, 1312.00, 1340.00, 1350.00, 1357.00
Авторские сигналы - https://www.mql5.com/ru/signals/author/edayprofit
*) представленный материал выражает личную точку зрения автора и не является прямым руководством к проведению торговых операций
