En+ Group провела IPO в Лондоне – капитализация $8 млрд

En+ Group провела IPO в Лондоне – капитализация $8 млрд

6 ноября 2017, 11:50
GuruTrade Com
0
180

Планировавшаяся продажа акций En+ Group в Лондоне состоялась - 18,8% акций размещены по нижней границе ценового коридора. Капитализация составила $8 млрд c учетом дополнительной эмиссии.

Продажа прошла по цене $14 за GDR (депозитарная расписка на акцию).

Особо отмечается, что состоялось первое размещение акций российской компании в Лондоне после введения санкций 3 года назад.

Генеральный директор En+ Максим Соков сказал: «Мы очень довольны поддержкой и интересом инвесторов. Надо отметить, что это IPO - крупнейшее для российской компании с 2012 года в Лондоне, а также крупнейшее в 2017 году в секторах металлургии и электроэнергетики в мире».

О планах использования полученных средств Соков сообщил, что они будут направлены на погашение долгов.

Общего количество проданных GDR составило 107 миллионов на сумму в $1,5 млрд. В IPO, как и ожидалось, участвовала компания AnAn Group (связанна с китайской CEFC), купившая акций на $500 млн. Таким образом, доля китайского инвестора в En+ теперь составит 6,25%.

Проспект En+, подготовленный к размещению предполагал, что кредит китайскому инвестору может выдать ВТБ, в планах которого и кредитование CEFC для приобретения пакета акций «Роснефти».

Среди других покупателей:

- суверенный фонд Катара QIA - $300 млн (изначально заявлялся на $100 млн), 
- фонд Capital Group из США - чуть более $100 млн,
- хедж-фонд BlueCrest Capital Management (США),
- инвестфонд BlackRock (США) – у этих двух пакеты небольшие.

Сообщается, что вероятно в скором времени акционером En+ станет швейцарский Glencore – трейдер обменивает 8,75% UC Rusal на долю в компании после завершения IPO. В результате доля En+ в UC Rusal возрастет до 56,88% (сейчас 48,13%).

«Провести такое размещение в нынешних условиях наверняка было непросто, - комментирует Алексей Калачев, аналитик ГК «Финам». - Организаторы IPO предприняли для этого все возможное и обеспечили успешное размещение 18,8% акций компании хотя бы и по нижней границе объявленного ценового диапазона - по цене $14 за GDR.

Гарантией размещения стало участие уже известной по последним приватизационным сделкам группы инвесторов. Практически треть от вырученных $1,5 млрд ($500 млн) должна заплатить AnAn Group, которая связана с китайской CEFC, недавно решившей выкупить значительную часть приватизированного в конце прошлого года пакета акций «Роснефти». $250 млн собирается внести Катарский суверенный фонд QIA, который, как мы помним, как раз участвовал в приватизации «Росненфти» на пару с Glencore. Последний, кстати, тоже не в стороне – он уже владеет 8,75% «Русала», которые обменяет на расписки En+ после IPO. Также расписки компании покупает Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) вместе с дружественными ему фондами из Азии и Ближнего Востока и ряд американских институциональных инвесторов – т.е. практически та же группа инвесторов, что обеспечивала успешную приватизацию 10,9% акций «АЛРОСА» летом прошлого года.

Таким образом организаторы обеспечили успешное размещение, исключив случайности, которые могли сорвать его, если надеяться только на рыночных покупателей. Привлеченные средства могут быть использованы для сокращения большой долговой нагрузки компании».

После события в Лондоне можно считать, что 2017 год стал прорывным для российского рынка IPO - удалось закрыть три рыночных IPO с международным маркетингом: «Детский мир», «Обувь России» и теперь En+. Кроме того, проведено re-IPO компании «Полюс».

Аналитики отмечают, что IPO компании Дерипаски можно лишь условно назвать рыночным - более половины проданных акций пришлось на якорных инвесторов. По прогнозам капитализация En+ в ходе торгов на бирже скоро должна достичь $9 млрд.