12 ЖЕСТКИХ ПУНКТОВ ПЛАНА ВЫХОДА БРИТАНИИ ИЗ ЕС!!! ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА 17.01.2017Г.

I. Фокус рынка:

В начале сессии вторника внимание участников рынков сфокусировано на выступлении премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, которая сегодня представит план выхода Великобритании из состава ЕС. СМИ сообщают о 12 пунктах плана, называя его жестким. Мэй, по всей видимости, намерена придерживаться озвученного ранее заявления, а именно: «Брексит – значит брексит». Ключевыми вопросами процесса выхода является контроль над границами и соглашения относительно зоны свободной торговли. Великобритания намерена полностью закрыть границы, сохранив при этом доступ к общеевропейскому рынку. Но, как не раз отмечали европейские чиновники во главе с немецким канцлером, это взаимоисключающие условия. Планируется, что процесс выхода запустится уже в марте текущего года, когда британское правительство намерено ввести в действие 50-ю статью Лиссабонского договора. Выступление британского премьера, как ожидается, начнется в 11:45 GMT. Если ожидания относительно поддержки жесткого плана выхода оправдаются, фунт, скорее всего, окажется под давлением.

Выступление Терезы Мэй будет ключевым событием вторника. В его свете реакция рынков на макроэкономические отчеты, публикация которых намечена на сегодня, может быть приглушенной. Среди макроэкономических данных вторника стоит отметить британскую статистику по инфляции (09:30 GMT) и данные по индексам настроений в деловой среде от ZEW (10:00 GMT). Важными также могут стать комментарии представителей ФРС – У. Дадли (13:45 GMT) и Л. Брейнард (15:00 GMT).

 

II. О чем говорят на рынке:

В 2017 году ВВП развитых стран мира вырастет на 1,9%, а в 2018-м - 2%, прогнозируют эксперты Международного валютного фонда (МВФ). По сравнению с предыдущей оценкой, прогноз улучшен на 0,1 и 0,2 процентного пункта соответственно. В сообщении МВФ отмечается, что улучшение прогноза для экономики развитых стран связано с возможными изменениями курса экономической политики США после вступления на пост президента страны Дональда Трампа. Прогноз по росту ВВП США в 2017 году повышен до 2,3% ( на 0,1 п.п. больше, чем ожидалось в октябре 2016 года), а в 2018-м - до 2,5% (+0,4 п.п.). МВФ также улучшил прогнозы по росту в 2017 году экономики Германии, Японии, Испании и Великобритании, в основном из-за лучших, чем ожидалось, показателей во второй половине 2016 года. Повышение прогнозов по этим странам перекрыло снижение прогнозов для Италии и Кореи. Прогноз роста экономики Китая в 2017 году повышен до 6,5% (+0,3 п.п.), что связывается с ожиданием продолжения бюджетных мер поддержки.

 

Глава Банка Англии Марк Карни подчеркнул, что монетарная политика может быть как смягчена, так и ужесточена — в зависимости от конкретных условий. "Монетарная политика может двинуться в ответ на изменение экономического прогноза как тем, так и другим путем, - отметил Карни. - Направление будет зависеть от того, что потребуется для достижения устойчивого уровня инфляции 2%". Он заявил, что в ноябре Комитет по монетарной политике допустил возможность относительно высокой инфляции в расчете на ее положительное влияние на рынок труда. Однако «существуют пределы, до которых инфляция выше ориентира может быть терпима», отметил глава Банка Англии. Карни также констатировал наличие признаков сильной динамики потребительского спроса в Великобритании и улучшение перспектив мирового роста.

 

Гендиректор Blackrock Ларри Финк призвал Европу развивать, укреплять свои рынки капитала, предупредив, что «избыточная зависимость» от банков и страховых компаний для финансирования роста негативно влияет на экономику и стимулирует «фрустрацию» среди рабочих и служащих. По мнению Финка, те проблемы, с которыми европейские компании столкнулись, пытаясь привлечь средства на рынках акций и облигаций, «задушили экономическое восстановление» в Европе. «В годы после кризиса большая часть европейского экономического потенциала была под замком. Укрепление рынков капитала и пенсионных систем может помочь дать выход этому потенциалу — и это жизненно важно для экономического будущего Европы», — заявил Финк во Франкфурте.

 

ОПЕК и не входящие в организацию государства вряд ли продлят рассчитанное на полгода соглашение о сокращении нефтедобычи, сказал министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих, предсказав рост спроса летом. Однако нефтедобытчики повторно оценят ситуацию и при необходимости продлят пакт, сказал Фалих. "Мы не думаем, что это необходимо, учитывая уровень соблюдения... и ожидания относительно спроса, - сказал министр. - По моим сегодняшним оценкам нам вряд ли понадобится продлевать соглашение: спрос летом повысится, и мы хотим убедиться в том, что предложение достаточно. Мы не хотим создавать дефицит". "Мы продлим соглашение только если это будет необходимо", - добавил министр. ОПЕК и независимые производители сокращают добычу для борьбы с глобальным перенасыщением рынка и поддержки цен, которые сейчас находятся на уровне около $56 за баррель - вдвое меньше, чем в середине 2014 года, отрицательно сказываясь на доходах стран-экспортёров.

 

Данные, опубликованные Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), показали, что уровень безработицы среди стран-членов ОЭСР остался неизменным в ноябре. Согласно отчету, по итогам ноября уровень безработицы составил 6,2 процента, что совпало с показателем за предыдущий месяц. По всей зоне ОЭСР, 38,5 млн. человек были безработными. В еврозоне уровень безработицы также оставался стабильным, на отметке 9,8 процента. Между тем, безработица снизилась на 0,2 процентного пункта, до 6,8 процента в Канаде и до 4,6 процента в Соединенных Штатах. Также отчет показал, что уровень безработицы в Японии вырос в ноябре на 0,1 процентного пункта, до 3,1 процента. В ОЭСР сообщили, что безработица среди молодежи в возрасте от 15 до 24 лет оставалась высокой, особенно в Южной Европе. В общей сложности 9,3 миллиона молодых людей были безработными в странах ОЭСР. Уровень безработицы среди молодежи составил 12,8 процента.

 

Рост китайской экономики в 2016 году составил около 6,7%, свидетельствуют предварительные расчеты Государственного статистического управления КНР. Вклад Китая в подъем глобальной экономики превышает 30%. Таким образом, Китай остается ведущим двигателем мирового ВВП, заявили представители ведомства. По их словам, в последние годы в китайской экономике складывается "новая норма". Хотя темпы роста национальной экономики замедляются, однако они все еще остаются достаточно высокими. Представитель Государственной комиссии по развитию и реформам КНР Сюй Шаоши заявил, что объем экономики страны в 2016 году увеличился примерно на 5 трлн иен и превысил 70 трлн юаней. Он добавил, ссылаясь на данные МВФ, что вклад Китая в рост мирового ВВП составил 1,2% против 0,3% у США.

 

Народный банк Китая во вторник ослабил курс юаня к доллару на 0,17%, свидетельствуют данные регулятора. Во вторник Народный банк Китая установил средний обменный курс юаня к доллару на отметке 6,8992, что на 118 пунктов выше фиксинга понедельника, когда курс юаня составил 6,8874. Ранее регулятор заявил, что в 2017 году продолжит умеренную монетарную политику. Также регулятор намерен поддерживать уровень ликвидности, осуществлять кредитование с помощью наличных денежных средств, увеличить масштабы социального финансирования, улучшать и совершенствовать кредитную систему.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD значительно выросла, достигнув максимума 13 января, что было связано со снижением азиатских рынков, распродажами доллара США, а также ожиданиями публикации данных по настроениям в деловой среде от ZEW. Вместе с тем, инвесторы проявляют осторожность в преддверии выступления премьер-министра Великобритании Терезы Мэй. Напомним, недавно Мэй сказала, что Британия однозначно выйдет из состава Евросоюза, несмотря на переговоры относительно доступа на единый рынок. Помимо выступления Мэй, в фокусе окажутся заявления некоторых представителей ФРС, а именно У. Дадли и Л. Брайнард. Также рынки будут внимательно следить за динамикой пары EUR/GBP. Следующим важным событием для доллара США будет инаугурация Трампа, которая пройдет 20 января. Трамп будет выступать по подготовленному сценарию и, скорее всего, более подробно затронет важные темы, которые более тесно связаны с валютным рынком и рынком облигаций. Сильное сопротивление - $1.0800 (психологический уровень). Важная поддержка - $1.0453 (минимум 11 января).

 

Пара GBP/USD сильно выросла, восстановив почти все позиции, утраченные накануне. Причиной такой динамики является коррекция позиций в ожидании выступления британского премьер-министра Терезы Мэй, в ходе которого она может заявить о намерении полностью выйти с ЕС. Судя по вчерашним выдержкам из текста выступления, Мэй скажет, что Великобритания не хочет частичного членства в ЕС. Еще до выступления Мэй эти слова были истолкованы рынками как движение Великобритании к менее тесным связям с ЕС, в результате чего она может лишиться выхода на общий рынок Европы. Она неоднократно говорила, что Лондон хочет контролировать иммиграцию. Лидеры ЕС отвечали, что Великобритания не сможет ограничивать права граждан ЕС на проживание и работу, сохраняя существующие экономические связи, включающие неограниченный доступ на рынок ЕС. "Мы не ищем возможность сохранить крохи членства после выхода, - говорится в опубликованных выдержках речи Мэй. - Напротив, Великобритания будет стремиться к созданию нового типа взаимоотношений с ЕС". В целом, больше всего участников рынка волнует вопрос о том, покинет ли Великобритания единый рынок Европейского союза. Важное сопротивление - $1.2330 (максимум 13 января). Важная поддержка - $1.1986 (минимум 16 января).

 

 

Пара AUD/USD заметно выросла, приблизившись до 9-недельного максимума, что было обусловлено общим ослаблением доллара США и ожиданиями выступления премьер-министра Британии Мэй, в котором она должна детализировать планы выхода из ЕС. Небольшое влияние на пару также оказали данные по Австралии, согласно которым в ноябре по сравнению с октябрем количество одобренных кредитов на приобретение жилья, с учетом коррекции на сезонные факторы, увеличилось на 0,9%. Экономисты ожидали роста на 0,3%. За то же время кредитование инвестиционных покупок жилья выросло на 4,9%. Эксперты предупреждают, что рынок жилья Австралии может перегреться: за прошлый год цены на нем выросли на 10%, а на крупнейших рынках, таких как Сидней, они росли еще быстрее. Резервный банк Австралии выражал опасения по поводу рекордных уровней задолженности домохозяйств, сигнализируя о нежелании еще больше понижать процентные ставки, чтобы избежать перегрева рынка недвижимости. Сильное сопротивление - AUD0.7579 (максимум 15 ноября). Важная поддержка - AUD0.7329 (минимум 10 января).

 

 

Пара USD/JPY резко снизилась, достигнув минимума 8 декабря. Эксперты отмечают, что падение пары связано с агрессивными продажами доллара по всему спектру рынка, а также усилением спроса на активы-убежища в преддверии выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй. Даже если речь пойдет о жестком Брекзита, инвесторов будут интересовать подробности того, насколько жестким он будет. Определенное влияние также оказали статданные по Японии. Сегодня Министерство экономики, торговли и промышленности сообщило, что объем промпроизводства, с учетом сезонных колебаний, вырос в ноябре, как и прогнозировалось большинством аналитиков, на 1.5% после нулевого изменения в предыдущем отчетном месяце. Объем поставок вырос на 1%, что оказалось чуть выше предыдущего роста на 0.9%. В то же время, запасы сократились на 1.6% и было пересмотрены с 1.5% в предварительных данных. В годовом исчислении, промышленное производство выросло в ноябре на 4.6% после подъема на 1.4% в предыдущем месяце. Данные также показали, что коэффициент использования производственных мощностей вырос на 3.0% в месячном исчислении. Это более стремительный подъем показателя, чем рост на 1.4% в октябре. Важное сопротивление – Y115.44 (максимум 13 января). Сильная поддержка - Y112.87 (минимум 5 декабря).

 

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
Nikkei	18813.53	-1.48%
Hang Seng	22836.79	+0.52%
CSI 300	3319.06	-0.01%
S&P/ASX	5699.42	-0.85%

 

Основные фондовые рынки США были закрыты вчера в связи с официальным выходным в стране.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в минусе, поскольку инвесторы проявляют осторожность перед выступлением премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, которое будет посвящено планам выхода страны из состава Евросоюза. На рынки также влияет неопределенность относительно политики избранного президента США Дональда Трампа, который вступит в должность в пятницу. Трейдеры опасаются, что его экономические меры будет не такими благоприятными по отношению к бизнесу, как ожидалось ранее. Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже снижаются на фоне резкого укрепления иены. Напомним, удорожание иены наносит ущерб японским экспортоориентированным компаниям, так как снижает доходы от экспорта в нацвалюте.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,35% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,31% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,31% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент февральские фьючерсы котируются по $52.35 за баррель (-0.04%). Цены на нефть снижаются, реагируя на ослабление доллара США, заявления министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха и скептицизм относительно эффективности заморозки добычи нефти. Министр энергетики Саудовской Аравии выразил мнение, что страны ОПЕК и не входящие в организацию нефтедобывающие государства выполняют договоренность о сокращении добычи. Министр также отметил, что те, с кем он говорил, подтверждали стремление поддерживать снижение добычи. В то же время, некоторые аналитики считают, что сокращение добычи обречено на провал с связи с уменьшением спроса на нефть после увеличения цен. Вместе с тем, вчера Международный валютный фонд повысил прогноз средней цены на нефть на 2017 год - на $0,6 до $51,2 за баррель. В 2018 году фонд ожидает среднюю цену на нефть на уровне $53. В октябре МВФ значительно улучшил прогноз средней цены на нефть: на 2016 год - почти на $7 до $42,96 за баррель, на 2017 год - почти на $9 до $50,64 за баррель.

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1211.40 (+0.73%). Драгметалл умеренно подорожал, чему способствует падение доллара США и увеличение спроса на рисковые активы в преддверии выступления премьер-министра Великобритании Терезы Мэй. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, снизился на 0,47 процента, до уровня 101,05. Поскольку цены на золото привязаны к доллару, более слабый доллар делает драгметалл дешевле для держателей иностранных валют. Золото также получает поддержку в связи с приближением нового года по лунному календарю, который будет праздноваться позже в январе. Обычно этот праздник приводит к росту спроса на физическое золото.

 

 

Информацию подготовила команда Forex Mafia Group