КАКОЕ РЕШЕНИЕ ВЫДВЕНЕТ ОПЕК СЕГОДНЯ!!!! ЛУЧШИЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА 29.09.2016Г.
I. Фокус рынка:
Ключевой темой на рынках в начале сессии четверга находится решение ОПЕК относительно ограничения добычи нефти. Как стало известно накануне вечером, по итогам неформальной встречи, прошедшей в Алжире, страны ОПЕК достигли соглашения о сокращении добычи нефти. Достигнутое соглашение вступает в силу в ноябре и подразумевает ограничение добычи на уровне 32,5 млн. баррелей в сутки против текущих 33,24 млн. баррелей в сутки. Что касается уровней добычи каждой страны, входящей в картель, то они будут определены на формальном саммите ОПЕК, который пройдет в Вене. Именно после данной встречи вступит в силу достигнутая договоренность по ограничению добычи. На фоне данных сообщений нефтяные фьючерсы накануне существенно выросли в цене, удерживаясь утром в области достигнутых максимумов.
Сегодняшняя сессия будет крайне насыщенной макроэкономическими отчетами и событиями, основными с которых будут немецкие данные по рынку труда (07:55 GMT) и инфляции (12:00 GMT), окончательные данные по ВВП США з второй квартал (12:30 GMT), японская статистика по инфляции (23:30 GMT), а также выступления представителей ФРС (Джером Пауэлл в 14:00 GMT и Джанет Йеллен в 20:00 GMT) и Банка Японии (Харухико Курода в 06:35 GMT).
II. О чем говорят на рынке:
Председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, что нет никаких фиксированных сроков для повышения процентных ставок, в то время как экономика продолжает восстанавливаться. Также она отметила, что наблюдаемый недавно тренд роста занятости продолжается, при этом в экономике в среднем создается около 180 000 новых рабочих мест в месяц. Уровень безработицы, в общем, остается довольно стабильным с начала этого года и составляет 4,9%. По словам Йеллен, это указывает на то, что все больше американцев находят работу. Йеллен сказала, что она была “приятно удивлена” такой тенденцией, но предупредила, что в будущем это может создать риски. Она предпочла бы, чтобы темпы роста рабочих мест были не слишком высокими, чтобы избежать перегрева экономики. “Мы ожидаем, что уверенный рост занятости продолжится, и если текущий курс сохранится, мы должны постепенно нивелировать стимулирование”, - указала Йеллен.
Президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж повторила, что необходимо повышение ставки ФРС, отметив, что она проголосовала за повышение процентной ставки в сентябре, поскольку видит необходимость постепенной нормализации политики, и может получиться так, что в будущем придется намного быстрее повышать процентные ставки. «Мы хотим добиться того, чтобы в этой стране были сильные потребители» - сказала она на форуме в Канзас-Сити. – Прогресс в экономике продолжатся, поэтому нам нужно медленно и уверенно идти вперед, а если принять меры позже, это может обойтись нам боком». Джордж оказалась среди трех политиков, которые не поддержали решение ФРС на прошлой неделе оставить ставки без изменений.
Президент ФРБ Сент-Луиса Чарльз Эванс заявил, что низкие реальные процентные ставки будут сохраняться даже после того, как ключевая процентная ставка вернется к нормальному уровню. "Низкие процентные ставки – это мировой феномен, который оправдан с точки зрения фундаментальных экономических показателей, имеющих важное значение для определения курса денежно-кредитной политики", - сообщил Эванс. Отметив, что FOMC ожидает повышения ключевой процентной ставки в течение следующих нескольких лет, Эванс предупредил, что даже когда политика нормализуется, ставки могут быть значительно ниже, чем в прошлом. "Слабый экономический рост оказывает давление на реальные ставки, - сказал Эванс. - Факторы, оказывающие давление на баланс реальных процентных ставок, могут быть вполне устойчивыми".
Глава ЕЦБ Драги отметил, что мягкая денежно-кредитная политика ЦБ предотвратила новую "Великую депрессию" в Европе. Драги также призвал правительства помочь центральному банку в реализации экономических реформ. "Я хочу показать, как наша денежно-кредитная политика поддерживала ценовую стабильность и противостояла угрозе новой "Великой депрессии", - сказал Драги. По словам Драги, меры ЕЦБ были эффективными и помогли поддержать восстановление экономики, способствуя созданию рабочих мест и обеспечивая восстановление, от которого также выиграли вкладчики и пенсионеры в Германии и в еврозоне.
Член Управляющего совета ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гало сказал, что европейская экономическая политика отстает от денежно-кредитной политики центрального банка, и предупредил, что бездействие правительств создает угрозу для социальной модели Европы и перспектив ее экономического роста. По его словам, мягкая политики ЕЦБ поддержала спрос и ускорит инфляцию, но для создания рабочих мест и роста экономики Европа должна стремиться к более амбициозным целям, сочетая меры финансовой, экономической и бюджетной политики. "Мы активно используем денежно-кредитную политику, но мы не смогли в достаточной мере дополнить ее другими экономическими мерами", - сказал Виллеруа. Он также назвал введение отрицательных процентных ставок полезным инструментом для поддержки инфляции, который имеет ограничения.
Минэнерго США сообщили, что запасы нефти неожиданно уменьшились, даже несмотря на снижение активности в сфере нефтепереработки, но при этом заметно выросли запасы бензина. Согласно отчету, на неделе 17-23 сентября запасы нефти упали на 1,9 млн. баррелей до 502,7 млн баррелей. Эксперты прогнозировали повышение на 3,0 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга (штат Оклахома) упали на 631 000 баррелей до 62,1 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 2 млн баррелей до 227,2 млн баррелей. Аналитики ожидали, что запасы останутся без изменений. Запасы дистиллятов снизились на 1,9 млн баррелей до 163,1 млн баррелей. Аналитики прогнозировали увеличение на 100 000 баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей снизился на 1,9%, до 90,1%. Аналитики предполагали снижение на 0,9%. Тем временем, добыча нефти в США сократилась до 8,497 млн. баррелей в день против 8,512 млн. баррелей в день на предыдущей неделе.
Великобритания и еврозона, вероятно, смогут избежать рецессии, но при этом столкнутся с более медленным экономическим ростом в результате решения британских избирателей покинуть состав Европейского Союза. Об этом сообщили в рейтинговом агентстве Standard & Poor 's. "Не оправдались катастрофические опасения, что Великобритания вскоре упадет в рецессию, и в остальной части Европейского Союза будет зафиксировано существенное замедление", - заявил Жан-Мишель Сикс, главный экономист по европейским рейтингам в S&P Global. Недавнее решение Банка Англии расширить объем программы покупки облигаций успокоило британский рынок облигаций и в S&P ожидают, что рынок жилья страны продемонстрирует только "мягкую посадку" из-за низких процентных ставок. Согласно оценкам S&P, британская экономика расширится на 1,8 процента в этом году, но затем замедлится до 1,0 процента в 2017 году и до 1,1 процента в 2018 году.
Данные, представленные Министерством экономики, торговли и туризма, показали, что по итогам августа розничные продажи в Японии снизились на 2,1% годовых, подчеркнув сохраняющуюся слабость потребительских расходов в Японии. Продажи почти всех товаров, кроме автомобилей и косметики, сократились по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. По сравнению с предыдущим месяцем продажи с учетом коррекции на сезонные колебания снизились на 1,1%, что стало первым снижением за три месяца. Продажи крупных розничных операторов Японии в августе упали на 3,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года после поправки на изменение числа магазинов. Это стало пятым снижением за последние шесть месяцев.
III. Ситуация на рынках
Валютный рынок
Пара EUR/USD незначительно выросла, достигнув вчерашнего максимума. Эксперты отмечают, что инвесторы продолжают анализировать вчерашние комментарии ряда руководителей ФРС. Напомним, председатель ФРС Йеллен заявила, что большинство представителей ФРС полагают, что вполне может возникнуть необходимость повысить ставку до конца года. Тем временем, президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж повторила, что необходимо повышение ставки ФРС, отметив, что она проголосовала за повышение процентной ставки в сентябре, поскольку видит необходимость постепенной нормализации политики, и может получиться так, что в будущем придется намного быстрее повышать процентные ставки. Вместе с тем, президент ФРБ Сент-Луиса Чарльз Эванс заявил, что низкие реальные процентные ставки будут сохраняться даже после того, как ключевая процентная ставка вернется к нормальному уровню. Судя по рынку фьючерсов, сейчас вероятность повышения процентной ставки ФРС в декабре составляет 53,1% против 47,6% накануне. На ход торгов также влияют ожидания публикации инфляционной статистики по странам еврозоны. Сегодня выйдут данные по инфляции в Германии. Эксперты прогнозируют, что по сравнению с августом цены не изменились, но немного выросли в годовом выражении. Вместе с тем, предварительные данные по инфляции во Франции и Италии – второй и третьей экономиках валютного союза – будут опубликованы в пятницу. Также в пятницу выйдут данные по инфляции в еврозоне в целом. Ожидается, что рост цен лишь немного ускорился как по сравнению с июлем, так и в годовом исчислении. Сильное сопротивление - $1.1284 (максимум 9 сентября). Важная поддержка - $1.1121 (минимум 21 сентября).
Фондовый рынок
|
Индекс |
Значение |
Изменение |
|
DJIA |
18339.24 |
+0.61% |
|
S&P |
2171.37 |
+0.53% |
|
NASDAQ |
5318.55 |
+0.24% |
|
Nikkei |
16747.35 |
+1.71% |
|
Hang Seng |
23646.17 |
+0.11% |
|
CSI 300 |
3248.66 |
+0.55% |
|
S&P/ASX |
5469.00 |
+1.05% |
Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги с повышением, чему способствовало подорожание акций сектора основных материалов и сферы конгломератов. Нефть значительно подорожала после того, как министр нефти Ирана сообщил, что члены Организации стран-экспортеров нефти достигли взаимопонимания относительно необходимости сокращения уровней нефтедобычи, если они хотят повысить цены на нефть. На ход торгов также повлияли заявления чиновников ФРС. Глава ФРС Йеллен отметила, что ЦБ рассматривает возможность изменения ежегодного стресс-тестирования. Также она добавила, что банковская система США хорошо капитализирована, рост кредитования ускоряется, а количество проблемных кредитов снижается. Йеллен заявила, что большинство представителей ФРС полагают, что вполне может возникнуть необходимость повысить ставку до конца года. Тем временем, президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж повторила, что необходимо повышение ставки ФРС, отметив, что она проголосовала за повышение процентной ставки в сентябре. Инвесторы также обратили внимание на статистику по США. Министерство торговли заявило, что заказы на товары длительного пользования в августе остались без изменений по сравнению с предыдущим месяцем. Ожидалось снижение на 1,4%. Заказы на товары длительного пользования, за исключением транспорта, уменьшились на 0,4%, а заказы за исключением оборонной промышленности сократились на 1%.
Азиатские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне на фоне решения Организации стран экспортеров нефти (ОПЕК) ограничить добычу нефти. Котировки на Токийской фондовой бирже растут на фоне решения снижения курса иены по отношению к доллару, что выгодно крупным местным компаниям, ориентированным на внешние рынки. Мощный рост цен на акции также наблюдается среди нефтяных компаний: Инвесторы также обращают внимание на слабый объем торгов на китайских рынках. По их словам, это связано с предстоящим на следующей неделе национальным праздником, из-за которого финансовые рынки КНР будут закрыты всю неделю.
Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.
Рынок инструментов фиксированной доходности
На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,58% (+1 б.п.).
Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне -0,14% (0 б.п.).
Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 0,68% (0 б.п.).
Товарные рынки
Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент ноябрьские фьючерсы котируются по $47.16 за баррель (+0.23%). Цены на нефть продолжают повышаться после того, как участники Организации стран-экспортеров нефти на встрече в Алжире после шестичасовых переговоров заявили о достижении взаимопонимания, но сложную работу по детализации плана сокращения добычи они отложили до ноября. По словам представителей организации, будет создан комитет, который определит, как сильно каждая из стран сократит, добычу и доложит о своем решении на заседании ОПЕК, которое назначено на 30 ноября. По словам источников, добыча будет ограничена уровнем 32,50 миллиона баррелей нефти в сутки. Сейчас картель добывает 33,24 миллиона баррелей нефти в сутки. Как только будет достигнут новый потолок добычи, ОПЕК обратится с предложением о сотрудничестве к не входящим в картель производителям. Однако, последнее решение пока имеет неформальный статус - окончательные, письменно подтвержденные договоренности должны быть достигнуты на официальной встрече картеля в ноябре в Вене.
