УЗНАЙ ПЕРВЫМ, ЧТО ДАВИТ НА АМЕРИКАНСКУЮ ВАЛЮТУ!!! ЛУЧШИЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА СЕГОДНЯ 06.09.2016Г.

I. Фокус рынка:

В центре внимания участников рынков утром находится заседание и решение Резервного банка Австралии (РБА). Австралийский регулятор ожидаемо не стал менять параметры денежно-кредитной политики, оставив учетную ставку на уровне 1,50%. Сопроводительное заявление оказалось менее «мягким», чем ожидалось, что оказало умеренную поддержку австралийскому доллару. К слову, это было последнее заседание РБА, возглавляемое Гленном Стивенсом. Стивенс возглавлял австралийский центробанк десять лет. Срок его полномочий заканчивается в сентябре. На посту главы РБА Гленна Стивенса заменит Филипп Лоу, являющийся в данный момент заместителем Стивенса.

Вышедшие в пятницу более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда США продолжают сказываться на рынках. После пятничного отчета вероятность повышения федрезервом ставок на заседании в сентябре кажется достаточно маловероятной. Снижение ожиданий относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС будет оказывать давление на американскую валюту в ближайшее время. Возможно, несколько нейтрализовать данные по рынку труда за август смогут выходящие на этой неделе данные от ISM, статистика по отчету JOLTs, а также отчет ФРС «Бежевая книга», но навряд ли эти события смогут существенно изменить сложившиеся на текущий момент ожидания относительно дальнейших действий ФРС.

Календарь вторника достаточно сильно насыщен макроэкономическими отчетами, основным с которых будет американская статистика по индексу деловой активности в сервисном секторе от ISM, которая будет обнародована в 14:30 GMT.

 

II. О чем говорят на рынке:

Лидеры стран «большой двадцатки» (G20) выразили готовность преодолеть последствия Brexit и надеются, что Великобритания не разорвет близкие партнерские отношения с ЕС. Об этом говорится в итоговом коммюнике саммита G20 в китайском Ханчжоу. «Итоги референдума о членстве Великобритании в ЕС добавляют неопределенности в мировую экономику. Члены «Группы двадцати» располагают всеми возможностями для того, чтобы упреждающе отреагировать на возможные экономические и финансовые последствия референдума», - отмечалось в документе. Лидеры G20 выразили надежду «в будущем увидеть Великобританию близким партнером ЕС. На прошлой неделе, в преддверии саммита G20, был обнародован доклад МВФ, в котором эксперты фонда указали, что ситуация в экономике Великобритании во 2-м квартале 2016 года в хорошем смысле удивила, однако затем экономический рост замедлился.

 

"Восстановление в еврозоне не достаточно сильное и должно быть подкреплено дальнейшими усилиями", - сказал член Исполнительного совета ЕЦБ Ив Мерш. Выступая на конференции в Италии, Мерш призвал устранить "хрупкость" банковского сектора, чтобы увеличить доверие участников рынка. "Экономически, темпы восстановления в еврозоне остаются неудовлетворительными, а уровень безработицы по-прежнему слишком высок, - сказал Мерш. - Это находит свое отражение в опросах общественного мнения по экономике и о перспективах на ближайшие месяцы. Совершенно очевидно, что должны быть приняты дополнительные меры, направленные на повышение эффективности восстановления". "Если не будет решена проблема "хрупкости" банковской системы и не завершится создание банковского союза, участники рынка продолжат опасаться, что местные уязвимости могут распространиться и дестабилизировать европейскую банковскую систему, прежде будут предприняты все возможные меры", - пояснил он.

 

Европейский союз не осуществит в сентябре запланированный перевод Греции финансовой помощи из-за задержек с проведением реформ. Евросоюз ранее согласовал программу финансовой помощи Греции, предусматривающую до €86 млрд кредитов. Согласно ее условиям, Греция должна достичь цели по мерам экономии на €5,4 млрд и добиться первичного профицита в 3,5% ВВП к 2018 году. В мае ЕС одобрил транш в €10,3 млрд. Часть этой суммы, €7,5 млрд уже предоставлена Греции. Оставшиеся средства планировалось предоставить осенью 2016 года. Афины к настоящему моменту выполнили две реформы из 15, которые указаны в качестве условий для получения финансовой помощи. Кроме того, страна медленно выполняет план по приватизации госимущества. На предстоящей встрече в Братиславе представители ЕС ограничатся рассмотрением отчета о прогрессе Греции в выполнении соглашений.

 

Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента Греции в иностранной и национальной валюте на уровне «CCC». Краткосрочные рейтинги дефолта эмитента Греции в иностранной и национальной валюте, а также рейтинг краткосрочной задолженности были подтверждены на уровне «C», а кредитный потолок страны — на «B-». Агентство отмечает, что финансовые показатели страны в этом году согласуются с целью достигнуть первичного профицита бюджета в размере 0,5% от ВВП, однако есть трудности с достижением целей, запланированных на следующие 2 года — профицита бюджета в 1,75% от ВВП в 2017 году и 3,5% — в 2018 году. Как прогнозирует Fitch, рост греческой экономики в 2017 году составит 1,8%. Уровень безработицы снизился до 23,5% в мае 2016 года с 25,9% в начале 2015 года, и агентство ожидает дальнейшего постепенного снижения до 21,9% в 2018 году.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD консолидируется вблизи уровня открытия. Эксперты отмечают, что перспективы пары могут ухудшиться, если она завершит день ниже уровня $1,1130. Разочаровывающий отчет по занятости в США, опубликованный в пятницу, снизил вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США в сентябре, но все же участники рынка не исключают возможности повышения ставок в декабре. Комментарии руководителей ФРС также сигнализируют о том, что в текущем году они повысят ставку как минимум один раз. На эту неделю запланированы новые выступления представителей ФРС, которые могут пролить дополнительный свет на этот вопрос. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре составляет 21%. Тем временем, вероятность увеличения ставки в рамках декабрьского заседания ЦБ оценивается в 50,6%. Сильное сопротивление - $1.1252 (максимум 2 сентября). Важная поддержка - $1.1070 (минимум 9 августа).

 

Пара GBP/USD торгуется с небольшим повышением. В последнее время фунт укрепился, так как данные указывают, что ситуация в экономике Великобритании остается более благоприятной, чем ожидали наблюдатели после того, как британцы проголосовали за выход из ЕС. Сегодня экономический календарь по Британии пустой, но уже завтра выйдут данные по промышленному производству  и производству в обрабатывающей промышленности за июль. Это одни из первых важных экономических данных после референдума. Экономисты прогнозируют что оба показателя немного снизились по сравнению с предыдущим месяцем, но выросли по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Также в среду Halifax представит свой индекс цен на жилье, за которым внимательно следит рынок в надежде получить сигналы в отношении того, как нестабильность, связанная с Брекзитом, влияет на рынок жилья. Вместе с тем, в пятницу инвесторы будут изучать данные по внешней торговле, чтобы понять смогло ли ослабление фунта оказать поддержку экспорту. Важное сопротивление - $1.3400 (психологический уровень). Важная поддержка - $1.3126 (минимум 1 сентября).

 

Пара AUD/USD значительно выросла, обновив максимум пятницы, что было связано со слабостью американской валюты и результатами заседания РБА. Сегодня ЦБ Австралии оставил ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 1,5%. "Руководители решили, что сохранение политики без изменений в ходе заседания в сентябре будет соответствовать целям в отношении устойчивого роста экономики и достижения целевого уровня инфляции", отметил глава ЦБ Гленн Стивенс, который скоро покинет свой пост. Его преемник, Филип Лоув, как ожидается, будет придерживаться аналогичного подхода к политике банка и позволит инфляции выйти из целевого диапазона 2%-3%, чтобы в случае необходимости оказать поддержку экономике и рынкам в переходный период. Прогнозы центрального банка предполагают, что темпы инфляции в ближайшее время будут оставаться слабыми. "Что касается рынка труда, то индикаторы по занятости остаются несколько неоднозначными и указывают на рост этого сектора в краткосрочной перспективе» - заявили в РБА. Также в РБА прокомментировали курс австралийского доллара, заявив, что укрепление национальной валюты может осложнить переходный период и восстановление в экономике, в то время как более низкий курс оказывает поддержку торговому сектору. Сильное сопротивление - AUD0.7689 (максимум 26 августа). Важная поддержка - AUD0.7490 (минимум 31 августа).

 

Пара USD/JPY торгуется в диапазоне, вблизи уровня открытия. Пара, возможно, будет торговаться без определенного направления в преддверии выступлений представителей ФРС, среди которых будет вступление президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса, запланированное на эту неделю. Вышедшие в пятницу данные по рынку труда США не оправдали ожиданий, и теперь рынки хотят узнать, видят ли руководители ФРС необходимость повышать процентные ставки в краткосрочной перспективе. Вместе с тем, управляющий Банка Японии Харухико Курода, вероятно, все же хочет спровоцировать дальнейшее ослабление иены, чтобы разогнать инфляцию до 2%, но не намерен вызвать широкомасштабную девальвацию национальной валюты. Вероятно, именно эту ключевую проблему Банк Японии намерен осветить в своем обзоре денежно-кредитной политики. Важное сопротивление – Y105.00 (психологический уровень). Сильная поддержка - Y101.74 (минимум 30 августа).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
Nikkei	17066.93	+0.17%
Hang Seng	23763.27	+0.48%
CSI 300	3329.78	+0.30%
S&P/ASX	5408.20	-0.39%

 

Основные фондовые индексы США были закрыты вчера в связи с празднованием Дня труда.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. Торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже открылись сегодня минимальным ростом котировок из-за неопределенности относительно курса национальной японской валюты в будущем. На фоне ослабления иены дорожают акции главных экспортеров Японии: автомобильных компаний Nissan Motor и Mazda Motor, а также производителя электроники Sony. Инвесторы также обратили внимание на  заявления главы Банка Японии Харухико Куроды. Он сигнализировал о готовности регулятора к введению дополнительных мер стимулирования экономики страны, но не намекнул на возможность осуществление данного сценария по итогам заседания ЦБ в сентябре. Акции на торгах в Австралии дешевеют на фоне результатов заседания Резервного банка Австралии. ЦБ Австралии принял решение сохранить основную процентную ставку на текущем уровне - 1,5%. Регулятор отметил, что последние макроэкономические показатели говорят о том, что экономика страны, в целом, продолжает расти.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,61% (+3 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне -0,05% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 0,62% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент октябрьские фьючерсы котируются по $45.36 за баррель (+2.07%). Цены на нефть растут на фоне сообщений, что Россия и Саудовская Аравия договорились о совместных или в кооперации с другими производителями нефти действиях для поддержания стабильности на рынке нефти. Члены ОПЕК планируют обсудить возможное соглашение по ограничению объема добычи нефти на неформальном саммите, который пройдет в Алжире 26-28 сентября. Несмотря на положительные заявления, по словам экспертов, вероятность, что саммит приведет к каким-либо шагам по борьбе с избыточным предложением, крайне мала. Большинство считает, что производители нефти продолжат следить за ситуацией на рынке и, возможно, отложат переговоры по поводу замораживания до официального саммита ОПЕК, который пройдет в Вене 30 ноября.

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1330.60 (+0.29%). Драгметалл дорожает на фоне снижения курса доллара к мировым валютам в ответ на слабые данные по рынку труда в США, опубликованные в пятницу. "Данные по рынку труда снижают вероятность повышения процентной ставки в сентябре, но они не так слабы, чтобы отвлечь внимание рынка от восстановления экономики", - указал аналитик EFG Asset Management Дэниел Мюррей. Напомним, снижение вероятности ужесточения монетарной политики способствует удорожанию золота. Более высокие процентные ставки обычно оказывают понижательное давлением на золото, которое не приносит процентного дохода и становится менее востребованным по сравнению с активами, такой доход приносящими, при увеличении стоимости заимствований.