С 1 сентября на Московской бирже появятся новые базы расчета облигационных индексов

По итогам очередного пересмотра баз расчета облигационных индексов Московской Биржи с 1 сентября 2014 года будут введены в действие новые базы расчета, действующие до 30 ноября 2014 года, говорится в сообщении биржи. В базы расчета облигационных индексов вошли 139 облигаций 62 эмитентов.

Индексы облигаций Московской Биржи представляют собой взвешенные по объемам выпусков индексы корпоративных, государственных и муниципальных облигаций, допущенных к обращению в ЗАО «ФБ ММВБ». Индексы рассчитываются одновременно по формулам «совокупного дохода» (отражает изменение стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонных выплат) и "чистых цен" (отражает изменение стоимости облигаций без учета накопленного купонного дохода).

Наряду с индексами осуществляется расчет дополнительных показателей: средневзвешенной доходности и дюрации облигаций, включенных в базы расчета. При включении облигаций в базы расчета осуществляется сегментация облигаций по уровням кредитного рейтинга, присвоенного эмитентам облигаций рейтинговыми агентствами Standard & Poor"s, Moody"s и Fitch Ratings. При включении облигаций в базы расчета индексов учитывается дюрация выпусков облигаций, рассчитанная к дате погашения/ближайшей оферте, а также количество торговых дней и продолжительность наличия двусторонних котировок по выпуску облигаций при оценке ликвидности выпусков. Индексы рассчитываются по мере соершения сделок с облигациями, включенными в базы расчета (онлайн), или по окончании проведения торгов в Режиме основных торгов (итоги дня) в зависимости от периодичности расчета индекса. Пересмотр баз расчета индексов осуществляется один раз в три месяца.