Вкладывая свои сбережения и накопления в какой-либо актив, всегда стоит четко понимать, с какой целью вы это делаете и какие риски при этом нужно учитывать. Например, если вас знакомые спрашивают, куда вложить свои сбережения, нужно обстоятельно подумать о том, что вы им ответите. Собственно, на своих удачных примерах все и объясните.
А для чего люди вкладывают деньги? Кто-то боится потерять работу и лишиться основного источника дохода, поэтому хочет иметь «запасной» денежный источник, кто-то просто хочет заработать на этом — как еще говорят, хочет заставить деньги работать на себя.
Конечно, все мы боимся
остаться без денег, однако проблема в
том, что сколько бы усилий мы не
прикладывали, чтобы преодолеть свой
финансовый страх, мы по-прежнему остаемся
уязвимыми для всех прочих рисков.
Например, если мы боимся потерять деньги
на рынке акций и держим сбережения в
наличном виде под подушкой, то да, мы
вроде бы защищаем себя от одного из
наших страхов. Ан-нет! Здесь в наши деньги
сует свою «жадную лапу» инфляция. И
через некоторое время мы поймем, что не
только ничего не накопили, так еще и
много потеряли.
При выборе инвестиций
главным критерием должен быть разговор
о финансовых рисках. Поняв это, мы сможем
минимизировать потери или, по крайней
мере, будем готовы к неожиданным
ситуациям.
Попробуем разобрать, какие риски нас могут ожидать и как себя вести с ними.
1. Рыночный, или «базовый риск». Это вероятность, что спад на рынке (или неудачно выбранный актив) обернется для инвестора убытками. Это может произойти на любом рынке. Как себя вести? Обязательно необходимо создать торговую стратегию (систему), которая будет включать в себя грамотный риск-менеджмент. Если вы хотите вложить деньги на долгий срок, не поленитесь изучить потенциальные активы, обратитесь за советом к брокеру.
2. Риск инфляции. Он является противоположностью рыночному риску. Многие ведут себя достаточно консервативно, не вкладывая средства вообще ни в какие активы. Это обязательно приведет к тому, что со временем накопленные средства просто растают под давлением роста цен. Например, то, что вы сегодня могли купить за 1000 рублей, через год может стоить уже 1100. Что сделать? Как минимум, можно положить деньги в банк, ведь при нынешнем многообразии можно найти вполне консервативные и при этом потенциально доходные финансовые инструменты.
3. Риск изменения процентных ставок. Если вкладывать деньги в банк под определенный процент на длительный срок, можно столкнуться с тем, что процентные ставки в других банках привлекут вас больше, и тогда рентабельность ваших вложений заметно уступит средней по рынку. Если деньги вложены в облигации, то выгода в облигациях с постоянным купоном снижается при увеличении рыночных ставок доходности и повышается при их снижении. И чем больше срок облигации, тем сильнее эта зависимость. Что делать? Если риски изменения ставок высоки, то лучше вкладывайтесь в короткие облигации.
4. Риск недостаточности денег. Это, в первую очередь, результат вашей личной работы, а не внешних условий. Допустим, для достижения поставленных целей вам просто не хватаеи средств. Неважно, это результат консервативного подхода или слишком агрессивная торговля. Что предпринять? Либо меняйте стратегию, либо больше сохраняйте и меньше тратьте.
5. Риск «крупных покупок». Это очень необычный, с одной стороны, риск. Он предполагает ситуации, когда вы отклоняетесь от намеченного плана сбережений/инвестирования ради каких-то крупных на текущий момент затрат. Например, вы захотите купить квартиру, хотя до этого не планировали. В таком риске важно понимать, что следовать своему плану важнее, чтобы сохранить сбережения. Некоторые просто советуют иметь четкий план до момента выхода на пенсию, который будет учитывать все нужды (обучение детей, покупка квартиры и т.п.). С другом стороны, надо иметь «подушку безопасности» на случай таких непредвиденных крупных расходов.
6. Риск ликвидности. Конечно, он является неотъемлемой частью любых вложений. Всегда возможна ситуация, когда вам понадобятся ваши инвестированные средства «здесь и сейчас» - для незапланированных расходов или других, более выгодных, вариантов инвестиций. Акции, например, сможете легко продать и быстро вывести средства со счета. А вот если вы однажды купили домик в Испании в расчете, что будете собирать арендные платежи и что стоимость жилья будет расти, то в такой момент форс-мажорных обстоятельств вы, скорее всего, столкнетесь с проблемой.
7. Геополитические и социальные риски. Любые решения правительства той или иной страны могут привести к существенным изменениям в доходности наших вложений, как положительным, так и отрицательным. Их, как правило, достаточно трудно предугадать заранее. Сюда еще можно отнести различные форс-мажоры, такие как природные катастрофы, войны и т.п.
Самый популярный совет любому инвестору — иметь в портфеле несколько разных активов, которые застрахуют вас от одномоментной потери всех вложений. Кроме того, советуют заранее продумать свой путь инвестирования, понять текущую финансовую ситуацию, поставить цели и выбрать для каждой свой продукт.
