금은 어제 "여름 침체" 유형의 거래가 계속되면서 상단에서 20 이평선과 하단에서 50 이평선으로 정의된 범위에서 반등했습니다. 이것은 하향 편향과 좁은 거래 범위를 가진 고르지 못한 횡보 거래로 대표되며 일반적으로 시장이 휴가철을 마감하면서 7/8월에 나타납니다.
시장은 아래쪽에서 $1287-$1292 주변에서 잘 지지되고 있습니다. 이 수준을 깨면 우리의 초기 목표인 $1274로 하락폭이 확대될 것입니다.
달러 강세가 계속되고 랠리가 81달러를 훨씬 웃돌고 있으며 이는금에 대한 약세이며 최근 가격 약세의 주요 요인입니다. 사상 최고에 가까운 주식은 금에 대한 전반적인 약세 그림을 추가합니다.
지원은 $1299-$1301, $1292, $1285-$1287, $1263, $1257-$1260, $1250-$1252, $1237-$1240, $1220-$2225, $1010 및 $11에서 찾을 수 있습니다. $180이 깨지면 금에 심각한 약세를 의미하며 단기적으로 $1000-$1050까지 하락할 수 있습니다.
저항은 $1310, $1318-$1322, $1325-$1326, $1333-$1335, $1340-$1342, $1352-$1354, $1392-$1395, $1400, $1420 및 $1입니다. 주요 65주 MA를 돌파하지 못하는 두 번째 실패를 목격한 것으로 보입니다. 이는 중간 하락 추세가 그대로 유지되고 $1240 및 $1$180의 재테스트가 가능성이 있음을 시사합니다.
최근 중국 시장이 주목받고 있다. 상하이종합범위를 깨고 지난 주에 더 높이 치솟았지만 중국 ETF는 -iShares FTSE/Xinhua China 25 Index(ARCA:FXI)는 5월 초부터 뜨거웠습니다. 그리고 어떡하지S&P 500? 주기적으로 더 높은 최고치를 기록했지만 지난 한 달 동안 천천히 움직이며 더 높이 표류하고 있습니다. 많은 사람들이 곧 시정이 올 것이라고 생각합니다. 아마 그럴지도 모릅니다.
그러나 중국의 큰 변화와 최소한 미국의 평준화로 5년 동안 한 경향은 전혀 바뀌지 않았습니다. S&P 500에 대한 중국 시장의 비율은 2009년 7월 이후 하락 추세에 있습니다. 그 기간 동안 얼마나 많은 일이 일어났는지 생각해 보십시오. 전쟁, 민족 봉기, 통화 위기, 기본 위협. 최소 2개 또는 각각! 그리고 아래 비율표를 보세요. 계속 낮아지기만 합니다. 중국에서 미국으로 흐릅니다. 예, 현재 상승세에 있지만 하락 채널의 상단에 도전하기 전에 많은 여지가 있습니다.
피보나치 애호가는 채널이 88.6% 더 높게 이동했음을 알 수 있습니다. 그래서 반전이 올 수 있다. 그러나 많은 사람들은 완전한 되돌림을 향한 지속을 기대합니다. 조화 거래자는 강세 나비가 나오는 것을 볼 것입니다. 그러나 그 패턴은 반전하기 전에 삼각형의 바닥까지 더 낮은 연속선을 찾습니다.
피보나치나 고조파를 믿을 필요가 없습니다. 그러나 중국에서 미국으로 내려가는 추세가 여전히 도전받지 않고 있다는 점을 무시할 수 없습니다. 그런 변화가 있을 때까지는 중국 시장 회복에 베팅하기 위해 자산을 미국 밖으로 이전할 이유가 없습니다.
공개:이 블로그 게시물의 정보는 내 자신의 의견을 나타내며 특정 보안 또는 투자에 대한 권장 사항을 포함하지 않습니다. 나 또는 내 계열사는 블로그에 언급된 증권에 대한 직위 또는 기타 이익을 보유할 수 있습니다. 전체 면책 조항은 내 면책 조항 페이지를 참조하십시오.
트위터(뉴욕증권거래소:TWTR)2분기 실적을 발표하고 깜짝 놀랄 만큼 주가가 28% 상승했습니다. 주식 기반 보상에서 주식 희석 효과를 제외하면 트위터는 주당 0.02달러의 수익을 올렸습니다.
매출은 3억 1200만 달러로 시장 예상치 2억 8300만 달러를 크게 상회했다. 그리고 월간 활성 사용자("MAU") 수는 2억 6,700만 명에 비해 2억 7,100만 명으로 증가했습니다.
좋은 소식입니다. 이제 나쁜 소식이 있습니다. Twitter는 현재 평가 배수를 정당화할 만큼 빠르게 성장하지 못하고 있습니다 .
Twitter가 올해 12억 달러의 수익을 창출한다고 가정하면 Twitter의 주식은 여전히 매출의 24배에 거래됩니다. 다시 말하지만 수익이 아니라 매출 입니다. 이는 Facebook( NASDAQ: FB) 매출의 19배보다 훨씬 더 비싸며 Facebook이 훨씬 더 수익성이 높은 회사임을 기억하십시오. FB와 TWTR이 광고 수익과 사용자 시간을 놓고 경쟁하는 Google(NASDAQ: GOOG ) 은 6배의 비교적 적은 금액으로 거래됩니다.
나는 트위터에서 CNBC의 Ansuya Harjani에게 내 생각을 말했다.
일반화하자면 페이스북은 실시간 고등학교 동창회이자 사진을 공유하는 훌륭한 매체가 되었습니다. 반면에 트위터는 뉴스 링크를 공유하고 발표를 하기 위한 매체입니다. 그것은 미디어 회사이자 유명 인사, 정치인 및 언론인을 위한 환상적인 매체이지만 Facebook의 광범위하고 대중적인 매력이나 친밀감은 결코 없을 것입니다. 그리고 우리는 우리의 기대치가 어떻게 바뀌었는지 기억해야 합니다. 지난 분기에 신규 사용자가 비슷한 수준으로 증가했지만 시장에서는 이를 실망스럽게 여겼습니다. 따라서 Twitter는 기대를 뛰어 넘었지만 기대는 더 낮았습니다.
트위터 CEO인 딕 코스톨로(Dick Costolo)는 월간 실사용자가 급증한 것은 월드컵 때문이 아니라고 강조했다. 그러나 그는 월드컵이 사용자들 사이에서 참여도를 높였다고 말했고 나는 그것에 동의합니다. 슈퍼볼 기간 동안 미국에서도 비슷한 효과를 볼 수 있습니다. 팬들은 Twitter를 매체로 사용하여 게임에 대해 농담을 주고받고, 가상으로 하이파이브를 하고, 패배 후 슬픔(또는 분노)을 공유합니다.
사용자가 Twitter에서 보내는 시간이 많을수록 광고를 클릭하여 ( 이상적으로는 ) 광고를 볼 가능성이 더 높기 때문에 광고주에게 더 가치가 있습니다. 또한 월드컵 기간 동안 트위터 사용자가 더 많이 참여하면서 광고주가 더 많은 비용을 지불할 의향이 있다고 가정합니다. 이는 지난 분기에는 훌륭하지만 반복될 것으로 예상할 수 있는 것은 아닙니다.
Facebook은 북미 사용자 기반에서 참여도와 사용자당 수익을 높이는 데 매우 성공적이었습니다. Twitter는 사용자 기반이 더 국제적이기 때문에 부분적으로는 이러한 측면에서 계속 유지하기 위해 고군분투했습니다. 소셜 미디어 회사는 북미 이외의 지역에서 사용자로부터 수익을 창출하는 데 특히 좋지 않았습니다. Twitter의 사용자 기반은 압도적으로 북미 이외의 지역에 있지만 전체 수익의 33%만 차지합니다.
또한 모든 사람이 간과한 것처럼 보이는 한 가지 큰 부정적인 점이 있습니다. 주식 기반 보상으로 인한 주식 희석 효과를 고려한 GAAP 기준에서 Twitter는 실제로 지난 분기에 손실을 입었습니다. Twitter의 주식 기반 보상은 저에게 주요 버그이며 주식에 대해 부정적인 편견을 갖는 경향이 있는 이유입니다.
지난 주에 저는 CNBC에 출연하여 Facebook의 수익에 대해 논의했습니다. Facebook의 사용자 성장은 주로 아시아와 신흥 시장에서 이루어지지만 수익은 불균형적으로(거의 독점적으로) 북미에서 발생한다는 점에 주목했습니다. Twitter의 사용자 기반이 북미 이외의 지역에서 불균형적으로 많다는 점을 감안할 때 Twitter가 Zuckerberg와 회사가 아닌 곳에서 성공할지는 두고 봐야 합니다.
Elder Impulse 표시기에 이제 4개의 파란색 막대가 있습니다. 과거에는 이 조건이 일반적으로 하락 전환에 앞서 있었습니다. 이것은 지연되고 있는 또 하나의 보조 지표입니다. 정상은 과정이며 일반적으로 지표가 임계량에 도달하여 시장을 하락시킬 때까지 지표가 한 번에 하나씩 하락한다는 것을 기억하십시오. 내가 보고 있는 전체 지표에서 경고가 발생하려면 아직 멀었지만 매일 경고 표시가 하나 더 나타나는 것 같습니다. 하락세에 보유하고 싶지 않은 주식 목록을 작성하고 포트폴리오를 헤지할 다른 방법에 대해 생각할 때입니다.
NYSE Advance/Decline(NYAD) 라인은 거의 1년 만에 가장 큰 차이를 보이고 있지만 여전히 심각한 수준은 아닙니다. 전에 여러 번 말했듯이, 나는 폭이 무너지지 않는 한 시장이 상당한 하락을 겪을 수 있다고 생각하지 않습니다. NYAD, 200dma 이상의 주식, 강세 지수를 주시하십시오.
S&P 500 지수 는현재 가격이 지속적으로 긴축되는 밴드에서 북쪽으로 이동함에 따라 상승하는 쐐기를 따르고 있습니다. 추세선을 막 벗어난 것으로 보이며 미국 경제 데이터가 여전히 우호적이라면 앞으로 몇 주 안에 새로운 사상 최고치를 목표로 할 것입니다.
미국의 어닝 시즌은 S&P 500 지수의 큰 동인이며 지금까지 긍정적이었습니다. S&P 500 기업 중 46%가 실적을 올렸고 그 중 80%가 긍정적이라고 발표했습니다. 이러한 낙관론은 S&P 500을 주중에 사상 최고가로 끌어 올렸지만, 거래자들이 이익을 얻고 한두 개의 대기업(Visa 및 Amazon과 같은)이 손실을 발표하면서 주 후반에 하락했습니다. 일반적인 합의는 어닝 시즌이 긍정적으로 끝날 것이고 이는 지수가 현재의 강세 추세선을 존중하는 데 도움이 될 것이라는 것입니다.
이번 주 후반 미국 비농업 급여 데이터가 나오면 큰 시험이 될 것입니다. 지난 두 보고서는 강력한 일자리 창출(각각 +217k 및 +288k)을 보여 S&P 500 지수를 두 차례 모두 사상 최고치로 끌어 올렸습니다. 이번 달은 이전 두 개보다 더 높은 추정치를 가지고 있으며, 실적이 좋지 않으면 보고서에 더 많은 압력을 가할 수 있습니다. 그러나 이는 현재 미국의 낙관론을 반영하고 미국 황소에게 좋은 징조를 제공합니다.
이번 주 S&P를 부양할 수 있는 다른 데이터가 많이 있습니다. 오늘 늦게(7월 30일 12:30 GMT) GDP 성장률은 전반적인 경제 상황에 대한 좋은 스냅샷을 제공하며 지난 분기의 -2.9%(연간 기준)보다 더 나쁠 수 없습니다. 이번 라운드에서 시장은 +3.1%를 예상하고 있으며, 이는 예상대로 들어오면 엄청난 턴어라운드이며 의심할 여지 없이 시장을 부양할 것입니다.
연방기금금리와 FOMC 성명은 오늘(18:00 GMT) 시장에 미국 연준의 현재 생각을 알려줄 것입니다. 금리는 수익률 차이에 따른 수요를 창출하기 때문에 주식에 큰 영향을 미칩니다. 주식은 이자율이 투자에 대한 차입 비용이 낮다는 것을 의미하고 주식이 예금보다 더 많은 수익을 내기 때문에 부분적으로는 꿈을 꾼 것입니다. 금리는 0.25%로 유지될 것으로 예상되며 양적 완화는 100억 달러 추가 축소될 것으로 예상됩니다. FED의 매파적인 발언은 자산 가격을 부양할 현금이 줄어들기 때문에 주식에 부정적인 영향을 미칠 것이지만, 재닛 옐런 FED 의장은 비둘기파적인 것으로 간주되므로 이번에는 강한 발언을 기대하지 마십시오.
S&P 500은 아직 수익을 보고하지 않은 나머지 회사들과 함께 경제 일정을 매우 면밀히 주시할 것입니다. 컨센서스는 더 긍정적인 데이터에 대한 것이며 이 경우 강세 채널이 견고하게 유지되고 사상 최고가를 테스트해야 합니다. 이 모든 뉴스는 변동성을 증가시켜 파티가 시작되기 전에 손실을 막을 수 있으므로 주의하십시오.
펀드는 일반적으로 매월 말일과 새 달의 첫 3일 동안 주식을 인상합니다. 그 전에 우리는 종종 강력한 청산과 저점에서 매수하는 것을 봅니다. 그것이 오늘 우리가 본 것입니다. 비록 아침 집회 이후 하락세를 지배하는 지수 차익 거래 판매 프로그램으로 인해 움직임이 비정상적으로 강력했습니다.
MiM은 5억 달러가 넘는 강한 판매고를 보였고 MOC는 10억 달러로 판명되었습니다. 이는 프리미엄을 활용하기 위해 인덱스 arb가 뒤따르는 빅 플레이어의 많은 포지션 청산을 나타냅니다.
S&P 는 개장 전부터 랠리를 펼치며 1980년 직전 고점에 도달했습니다. 그 후, 어제의 저점을 표시한 추세선까지 주요 매도세가 되었습니다.
이런 종류의 시장에서는 피벗하고 너무 오래 보유하지 않는 것이 중요합니다. 우리는 오픈 때 구매자였고 하루 종일 판매자였습니다. 저점은 내일 매수 기회를 찾기에 좋은 장소가 될 것입니다.
높음: 1979.50 오전 중 낮음: 1964.50 바로 지금 마지막: 1965.90 DOWN 7 핸들 총 볼륨: 140만 미니; 420만 빅 MOC: 10억 달러 판매
미국과 유럽이 새로운 제재를 가하고 있습니다.
내일을 위해:
내일부터 따뜻해지기 시작한다
MBA 구매 애플리케이션 ADP 고용 보고서 GDP EIA 석유 통계 보고서 7년 노트 경매 FOMC 발표
글로벌 선물 거래소CME 그룹 Inc.(나스닥:CME))은 7월 31일 개장 전에 2014년 2분기 실적을 발표할 예정이다.
지난 분기에 회사는 손익분기점 결과를 게시했지만, 4분기 후행 평균은 0.5%로 고정되어 있습니다. 이 발표를 위해 상황이 어떻게 형성되고 있는지 봅시다.
플레이 요인
CME 그룹의 2분기 평균 일일 거래량은 계약당 요율 하락과 변동성 둔화로 인해 전년 동기 대비 12% 감소했습니다. 거래량은 회사의 주요 수익 동인인 거래 수수료 수익의 상당 부분을 차지합니다.
이와 함께, 자본 지출뿐만 아니라 더 높은 운영 및 이자 비용이 지난 몇 분기 동안 역사적 평균인 +60% 미만이었던 운영 마진에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
더욱이 OTC 시장의 위험과 치열한 경쟁과 엄격한 규제 속에서 중요한 성장 촉매의 부재는 운영 및 재정적 위험을 제기합니다. 이와 함께 배당금 지급이 투자자들의 신뢰를 계속 유지하고 있지만 취약한 자본 시장과 제한된 자금 자원으로 인해 CME 그룹은 현재의 자사주 매입 프로그램을 연기해야 했습니다.
수입 속삭임
우리의 입증된 모델은 CME 그룹이 두 가지 핵심 구성 요소의 필수 조합이 없기 때문에 수익을 초과할 가능성이 낮다는 것을 보여줍니다.
Zacks ESP : CME 그룹은 Zacks ESP가 음수입니다. 가장 정확한 주당 추정치 79센트와 Zacks 합의 추정치 80센트 간의 차이를 나타내는 수입 ESP가 -1.25%이기 때문입니다.
Zacks 순위 : CME Group은 Zacks 순위 #4(판매)를 보유하고 있습니다. Zacks Rank #4 및 5(매도 등급)가 발표되는 주식에 주의하십시오.
고려해야 할 다른 주식
다음은 우리의 모델이 이번 분기에 더 나은 수익을 올릴 수 있는 요소의 올바른 조합을 보여주기 때문에 고려할 수 있는 다른 금융 회사입니다.
Qiwi Plc(NASDAQ: QIWI )는 +4.76%의 수입 ESP와 Zacks 순위 1위(강력 매수)를 보유하고 있습니다.
United Insurance Holdings Corp.(NASDAQ: UIHC )의 수입 ESP는 +2.33%이고 Zacks 순위는 1위입니다.
Lazard Ltd.(NYSE: LAZ ) )의 수입 ESP는 +1.59%이고 Zacks 순위 2위(구매)입니다.
지난주 Caterpillar(NYSE:CAT)는 3.1% 손실로 주가가 50일 이동 평균(DMA) 아래로 떨어지는 실적을 보고했습니다. 이 주식은 오늘(2014년 7월 29일)까지 낮은 볼린저 밴드 ®(BB)를 따랐습니다. 주가는 시장에 비해 상대적으로 아웃퍼폼한 상태에서 더 일찍 랠리를 펼쳤고 평탄한 상태로 사라졌습니다.
올해 CAT가 상승하는 50DMA 이하로 마감한 것이 이번이 네 번째라는 점을 제외하고는 이 모든 것이 다소 눈에 띄지 않을 수 있습니다. 마지막 2개는 빠른 연속이었다. 이 거래 행동은 50DMA에서 CAT의 주요 상승세가 곤경에 빠졌음을 시사합니다. 이 속도로 200DMA 지원을 다시 테스트할 가능성이 있습니다. CAT는 2013년 12월에 200DMA 이상을 돌파했고 그 이후로 뒤돌아보지 않았기 때문에 200DMA 재시험은 반드시 지켜봐야 할 것입니다.
Caterpillar가 다시 고장납니다. 네 번째가 매력입니까?
수입 후 분석 후 CAT에 대한 풋 옵션을 얻을 수 있는 좋은 진입점을 놓쳤다고 생각했습니다. 그래서 나는 오늘 50DMA에 접근하면서 CAT를 퇴색하기 위해 서둘렀다. 9월 105/100 풋 스프레드를 구입했는데 $100은 시장에서 약간의 매도세도 좋은 하방 목표입니다. 다시 말씀드리지만, 저는 CAT에 대한 약세 베팅이 시장 매도의 가능성에 대한 좋은 헤지 수단이라고 생각합니다. 8월과 9월은 1년 중 가장 약한 달인 경향이 있으므로 지금이 이 헤지를 하기에 좋은 시기라고 생각합니다.
StockTwits의 좋은 사람들은 CAT에서 균등하게 분할되지만 감정은 한 달 전보다 현저히 떨어졌습니다. StockTwits 사람들이 주식에 대한 의견을 얼마나 잘 크라우드소싱하는지를 감안할 때 CAT의 최근 최고점을 충분히 확인하지 못한 것 같습니다(하드 데이터로 연구하고 싶은 비공식적/일화적 관찰입니다 – Howard Lindzon, 듣고 있습니까?) .
거래, 자동 거래 시스템 및 거래 전략 테스트에 관한 포럼
언론 리뷰
마젠나피 , 2014.07.30 14:26
금 반등, 달러 강세 지속
금 은 어제 "여름 침체" 유형의 거래가 계속되면서 상단에서 20 이평선과 하단에서 50 이평선으로 정의된 범위에서 반등했습니다. 이것은 하향 편향과 좁은 거래 범위를 가진 고르지 못한 횡보 거래로 대표되며 일반적으로 시장이 휴가철을 마감하면서 7/8월에 나타납니다.
시장은 아래쪽에서 $1287-$1292 주변에서 잘 지지되고 있습니다. 이 수준을 깨면 우리의 초기 목표인 $1274로 하락폭이 확대될 것입니다.
달러 강세가 계속되고 랠리가 81달러를 훨씬 웃돌고 있으며 이는 금에 대한 약세이며 최근 가격 약세의 주요 요인입니다. 사상 최고에 가까운 주식은 금에 대한 전반적인 약세 그림을 추가합니다.
지원은 $1299-$1301, $1292, $1285-$1287, $1263, $1257-$1260, $1250-$1252, $1237-$1240, $1220-$2225, $1010 및 $11에서 찾을 수 있습니다. $180이 깨지면 금에 심각한 약세를 의미하며 단기적으로 $1000-$1050까지 하락할 수 있습니다.
저항은 $1310, $1318-$1322, $1325-$1326, $1333-$1335, $1340-$1342, $1352-$1354, $1392-$1395, $1400, $1420 및 $1입니다. 주요 65주 MA를 돌파하지 못하는 두 번째 실패를 목격한 것으로 보입니다. 이는 중간 하락 추세가 그대로 유지되고 $1240 및 $1$180의 재테스트가 가능성이 있음을 시사합니다.
거래, 자동 거래 시스템 및 거래 전략 테스트에 관한 포럼
언론 리뷰
마젠나피 , 2014.07.30 14:27
금과 원유는 내일 연준 회의를 앞두고 통합됩니다.
금 미국과 유럽 주식이 상승하면서 금이 오늘 일찍 폭락하면서 대체 자산으로서 귀금속에 대한 수요가 억제되고 유가가 Kansas 정유소의 폐쇄는 원유 수요를 감소시킬 것입니다.
지정학적 측면에서 투자자들은 우크라이나 상공에서 말레이시아 여객기가 추락해 탑승자 298명이 사망한 직후 발생한 러시아에 대한 새로운 제재 조치에 다소 겁을 먹었습니다.
미국과 유럽연합(EU) 정상들은 월요일 러시아 기업, 국방, 에너지 부문에 대한 제재를 연장하기로 합의했다.
가자지구에서는 팔레스타인 무장단체 하마스와 이스라엘 방위군(IDF)이 24시간 휴전을 선언한 지 하루 만에 전투가 계속됐다.
또한 오늘 경기 상황, 고용 및 개인 소득에 대한 소비자 심리를 평가하는 월간 소비자 신뢰 지수가 2007년 10월 이후 최고치를 기록했습니다.
실제로 뉴욕에 기반을 둔 민간 연구 그룹은 오늘 컨퍼런스 보드의 미국 소비자 신뢰 지수가 한 달 전의 86.4에서 7월에 90.9로 상승했다고 밝혔습니다. 85.5의 시장 예상 독서 위.
이에 따라 금은 지금까지 온스당 $1298.80 주변에서 거래되고 있으며 고가는 온스 $1312.00, 저가는 $1295.95이며 원유는 배럴당 $101.00 부근에서 거래되고 있으며 고가는 배럴당 $101.80, 최저는 $100.38입니다.
거래, 자동 거래 시스템 및 거래 전략 테스트에 관한 포럼
언론 리뷰
마젠나피 , 2014.07.30 15:07
중국, S&P 500 및 Unbroken Road
최근 중국 시장이 주목받고 있다. 상하이 종합 범위를 깨고 지난 주에 더 높이 치솟았지만 중국 ETF는 - iShares FTSE/Xinhua China 25 Index(ARCA: FXI )는 5월 초부터 뜨거웠습니다. 그리고 어떡하지 S&P 500 ? 주기적으로 더 높은 최고치를 기록했지만 지난 한 달 동안 천천히 움직이며 더 높이 표류하고 있습니다. 많은 사람들이 곧 시정이 올 것이라고 생각합니다. 아마 그럴지도 모릅니다.
그러나 중국의 큰 변화와 최소한 미국의 평준화로 5년 동안 한 경향은 전혀 바뀌지 않았습니다. S&P 500에 대한 중국 시장의 비율은 2009년 7월 이후 하락 추세에 있습니다. 그 기간 동안 얼마나 많은 일이 일어났는지 생각해 보십시오. 전쟁, 민족 봉기, 통화 위기, 기본 위협. 최소 2개 또는 각각! 그리고 아래 비율표를 보세요. 계속 낮아지기만 합니다. 중국에서 미국으로 흐릅니다. 예, 현재 상승세에 있지만 하락 채널의 상단에 도전하기 전에 많은 여지가 있습니다.
피보나치 애호가는 채널이 88.6% 더 높게 이동했음을 알 수 있습니다. 그래서 반전이 올 수 있다. 그러나 많은 사람들은 완전한 되돌림을 향한 지속을 기대합니다. 조화 거래자는 강세 나비가 나오는 것을 볼 것입니다. 그러나 그 패턴은 반전하기 전에 삼각형의 바닥까지 더 낮은 연속선을 찾습니다.피보나치나 고조파를 믿을 필요가 없습니다. 그러나 중국에서 미국으로 내려가는 추세가 여전히 도전받지 않고 있다는 점을 무시할 수 없습니다. 그런 변화가 있을 때까지는 중국 시장 회복에 베팅하기 위해 자산을 미국 밖으로 이전할 이유가 없습니다.
공개: 이 블로그 게시물의 정보는 내 자신의 의견을 나타내며 특정 보안 또는 투자에 대한 권장 사항을 포함하지 않습니다. 나 또는 내 계열사는 블로그에 언급된 증권에 대한 직위 또는 기타 이익을 보유할 수 있습니다. 전체 면책 조항은 내 면책 조항 페이지를 참조하십시오.
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언론 리뷰
마젠나피 , 2014.07.30 15:09
트위터가 수입을 갉아먹다: 지금 무슨 일이?
트위터 ( 뉴욕증권거래소: TWTR ) 2분기 실적을 발표하고 깜짝 놀랄 만큼 주가가 28% 상승했습니다. 주식 기반 보상에서 주식 희석 효과를 제외하면 트위터는 주당 0.02달러의 수익을 올렸습니다.
매출은 3억 1200만 달러로 시장 예상치 2억 8300만 달러를 크게 상회했다. 그리고 월간 활성 사용자("MAU") 수는 2억 6,700만 명에 비해 2억 7,100만 명으로 증가했습니다.
좋은 소식입니다. 이제 나쁜 소식이 있습니다. Twitter는 현재 평가 배수를 정당화할 만큼 빠르게 성장하지 못하고 있습니다 .
Twitter가 올해 12억 달러의 수익을 창출한다고 가정하면 Twitter의 주식은 여전히 매출의 24배에 거래됩니다. 다시 말하지만 수익이 아니라 매출 입니다. 이는 Facebook ( NASDAQ: FB ) 매출의 19배보다 훨씬 더 비싸며 Facebook이 훨씬 더 수익성이 높은 회사임을 기억하십시오. FB와 TWTR이 광고 수익과 사용자 시간을 놓고 경쟁하는 Google ( NASDAQ: GOOG ) 은 6배의 비교적 적은 금액으로 거래됩니다.
나는 트위터에서 CNBC의 Ansuya Harjani에게 내 생각을 말했다.
지난 주에 저는 CNBC에 출연하여 Facebook의 수익에 대해 논의했습니다. Facebook의 사용자 성장은 주로 아시아와 신흥 시장에서 이루어지지만 수익은 불균형적으로(거의 독점적으로) 북미에서 발생한다는 점에 주목했습니다. Twitter의 사용자 기반이 북미 이외의 지역에서 불균형적으로 많다는 점을 감안할 때 Twitter가 Zuckerberg와 회사가 아닌 곳에서 성공할지는 두고 봐야 합니다.
거래, 자동 거래 시스템 및 거래 전략 테스트에 관한 포럼
언론 리뷰
마젠나피 , 2014.07.30 15:11
가장자리에서 흔들리는 또 다른 지표
Elder Impulse 표시기에 이제 4개의 파란색 막대가 있습니다. 과거에는 이 조건이 일반적으로 하락 전환에 앞서 있었습니다. 이것은 지연되고 있는 또 하나의 보조 지표입니다. 정상은 과정이며 일반적으로 지표가 임계량에 도달하여 시장을 하락시킬 때까지 지표가 한 번에 하나씩 하락한다는 것을 기억하십시오. 내가 보고 있는 전체 지표에서 경고가 발생하려면 아직 멀었지만 매일 경고 표시가 하나 더 나타나는 것 같습니다. 하락세에 보유하고 싶지 않은 주식 목록을 작성하고 포트폴리오를 헤지할 다른 방법에 대해 생각할 때입니다.
NYSE Advance/Decline(NYAD) 라인은 거의 1년 만에 가장 큰 차이를 보이고 있지만 여전히 심각한 수준은 아닙니다. 전에 여러 번 말했듯이, 나는 폭이 무너지지 않는 한 시장이 상당한 하락을 겪을 수 있다고 생각하지 않습니다. NYAD, 200dma 이상의 주식, 강세 지수를 주시하십시오.
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언론 리뷰
마젠나피 , 2014.07.30 15:13
스파이는 잘게 남아
그만큼 S&P 여전히 중요한 2,000선 바로 아래에 머물러 있습니다.
이 통합은 몇 달 더 지속될 수 있으며 이는 2,000 이상으로 이동하는 데 필요한 훌륭한 기반을 형성할 것입니다.
당분간 할 일이 별로 없을 것 같지만 더 작은 규모의 포지션을 사용하여 좋은 행동을 보이는 선도주를 거래할 수 있습니다.
여행을 갈 때마다 신선한 눈으로 차트를 보는 것 같아서 며칠 만에 차트에 다시 돌아오는 것도 좋은데, 좋은 움직임이나 패턴이 있는지 살펴보고 가자.
SPDR S&P 500(ARCA: SPY )은 거래량이 크게 증가하여 200을 넘을 때까지 계속 하락하고 있습니다.나는 이 삼각형에서 더 낮은 지점을 찾을 것입니다. 큰 수정이 아니라 더 옆으로 잘린 것뿐입니다.
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언론 리뷰
마젠나피 , 2014.07.30 15:16
S&P, 뉴스에 대한 신선한 최고점 주목
S&P 500 지수 는 현재 가격이 지속적으로 긴축되는 밴드에서 북쪽으로 이동함에 따라 상승하는 쐐기를 따르고 있습니다. 추세선을 막 벗어난 것으로 보이며 미국 경제 데이터가 여전히 우호적이라면 앞으로 몇 주 안에 새로운 사상 최고치를 목표로 할 것입니다.
미국의 어닝 시즌은 S&P 500 지수의 큰 동인이며 지금까지 긍정적이었습니다. S&P 500 기업 중 46%가 실적을 올렸고 그 중 80%가 긍정적이라고 발표했습니다. 이러한 낙관론은 S&P 500을 주중에 사상 최고가로 끌어 올렸지만, 거래자들이 이익을 얻고 한두 개의 대기업(Visa 및 Amazon과 같은)이 손실을 발표하면서 주 후반에 하락했습니다. 일반적인 합의는 어닝 시즌이 긍정적으로 끝날 것이고 이는 지수가 현재의 강세 추세선을 존중하는 데 도움이 될 것이라는 것입니다.
이번 주 후반 미국 비농업 급여 데이터가 나오면 큰 시험이 될 것입니다. 지난 두 보고서는 강력한 일자리 창출(각각 +217k 및 +288k)을 보여 S&P 500 지수를 두 차례 모두 사상 최고치로 끌어 올렸습니다. 이번 달은 이전 두 개보다 더 높은 추정치를 가지고 있으며, 실적이 좋지 않으면 보고서에 더 많은 압력을 가할 수 있습니다. 그러나 이는 현재 미국의 낙관론을 반영하고 미국 황소에게 좋은 징조를 제공합니다.
이번 주 S&P를 부양할 수 있는 다른 데이터가 많이 있습니다. 오늘 늦게(7월 30일 12:30 GMT) GDP 성장률은 전반적인 경제 상황에 대한 좋은 스냅샷을 제공하며 지난 분기의 -2.9%(연간 기준)보다 더 나쁠 수 없습니다. 이번 라운드에서 시장은 +3.1%를 예상하고 있으며, 이는 예상대로 들어오면 엄청난 턴어라운드이며 의심할 여지 없이 시장을 부양할 것입니다.
연방기금금리와 FOMC 성명은 오늘(18:00 GMT) 시장에 미국 연준의 현재 생각을 알려줄 것입니다. 금리는 수익률 차이에 따른 수요를 창출하기 때문에 주식에 큰 영향을 미칩니다. 주식은 이자율이 투자에 대한 차입 비용이 낮다는 것을 의미하고 주식이 예금보다 더 많은 수익을 내기 때문에 부분적으로는 꿈을 꾼 것입니다. 금리는 0.25%로 유지될 것으로 예상되며 양적 완화는 100억 달러 추가 축소될 것으로 예상됩니다. FED의 매파적인 발언은 자산 가격을 부양할 현금이 줄어들기 때문에 주식에 부정적인 영향을 미칠 것이지만, 재닛 옐런 FED 의장은 비둘기파적인 것으로 간주되므로 이번에는 강한 발언을 기대하지 마십시오.
S&P 500은 아직 수익을 보고하지 않은 나머지 회사들과 함께 경제 일정을 매우 면밀히 주시할 것입니다. 컨센서스는 더 긍정적인 데이터에 대한 것이며 이 경우 강세 채널이 견고하게 유지되고 사상 최고가를 테스트해야 합니다. 이 모든 뉴스는 변동성을 증가시켜 파티가 시작되기 전에 손실을 막을 수 있으므로 주의하십시오.
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언론 리뷰
마젠나피 , 2014.07.30 15:19
월말 S&P 낙폭
펀드는 일반적으로 매월 말일과 새 달의 첫 3일 동안 주식을 인상합니다. 그 전에 우리는 종종 강력한 청산과 저점에서 매수하는 것을 봅니다. 그것이 오늘 우리가 본 것입니다. 비록 아침 집회 이후 하락세를 지배하는 지수 차익 거래 판매 프로그램으로 인해 움직임이 비정상적으로 강력했습니다.
MiM은 5억 달러가 넘는 강한 판매고를 보였고 MOC는 10억 달러로 판명되었습니다. 이는 프리미엄을 활용하기 위해 인덱스 arb가 뒤따르는 빅 플레이어의 많은 포지션 청산을 나타냅니다.
S&P 는 개장 전부터 랠리를 펼치며 1980년 직전 고점에 도달했습니다. 그 후, 어제의 저점을 표시한 추세선까지 주요 매도세가 되었습니다.
이런 종류의 시장에서는 피벗하고 너무 오래 보유하지 않는 것이 중요합니다. 우리는 오픈 때 구매자였고 하루 종일 판매자였습니다. 저점은 내일 매수 기회를 찾기에 좋은 장소가 될 것입니다.
높음: 1979.50 오전 중
낮음: 1964.50 바로 지금
마지막: 1965.90 DOWN 7 핸들
총 볼륨: 140만 미니; 420만 빅
MOC: 10억 달러 판매
미국과 유럽이 새로운 제재를 가하고 있습니다.
내일을 위해:
내일부터 따뜻해지기 시작한다
MBA 구매 애플리케이션
ADP 고용 보고서
GDP
EIA 석유 통계 보고서
7년 노트 경매
FOMC 발표
그들은 일반적으로 매월 말일과 처음 3일에 주식을 표시합니다.
초기 랠리는 최고점을 보았지만 그렇게 심하게 매도할 수 있다고 생각하지 않았습니다.
오늘 팔고 내일 다시 사십시오.
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언론 리뷰
마젠나피 , 2014.07.30 15:20
CME 그룹이 낮은 거래량으로 인해 2분기 실적을 놓칠 것입니까?
글로벌 선물 거래소 CME 그룹 Inc. (나스닥: CME ) )은 7월 31일 개장 전에 2014년 2분기 실적을 발표할 예정이다.
지난 분기에 회사는 손익분기점 결과를 게시했지만, 4분기 후행 평균은 0.5%로 고정되어 있습니다. 이 발표를 위해 상황이 어떻게 형성되고 있는지 봅시다.
플레이 요인
CME 그룹의 2분기 평균 일일 거래량은 계약당 요율 하락과 변동성 둔화로 인해 전년 동기 대비 12% 감소했습니다. 거래량은 회사의 주요 수익 동인인 거래 수수료 수익의 상당 부분을 차지합니다.
이와 함께, 자본 지출뿐만 아니라 더 높은 운영 및 이자 비용이 지난 몇 분기 동안 역사적 평균인 +60% 미만이었던 운영 마진에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
더욱이 OTC 시장의 위험과 치열한 경쟁과 엄격한 규제 속에서 중요한 성장 촉매의 부재는 운영 및 재정적 위험을 제기합니다. 이와 함께 배당금 지급이 투자자들의 신뢰를 계속 유지하고 있지만 취약한 자본 시장과 제한된 자금 자원으로 인해 CME 그룹은 현재의 자사주 매입 프로그램을 연기해야 했습니다.
수입 속삭임
우리의 입증된 모델은 CME 그룹이 두 가지 핵심 구성 요소의 필수 조합이 없기 때문에 수익을 초과할 가능성이 낮다는 것을 보여줍니다.
Zacks ESP : CME 그룹은 Zacks ESP가 음수입니다. 가장 정확한 주당 추정치 79센트와 Zacks 합의 추정치 80센트 간의 차이를 나타내는 수입 ESP가 -1.25%이기 때문입니다.
Zacks 순위 : CME Group은 Zacks 순위 #4(판매)를 보유하고 있습니다. Zacks Rank #4 및 5(매도 등급)가 발표되는 주식에 주의하십시오.
고려해야 할 다른 주식
다음은 우리의 모델이 이번 분기에 더 나은 수익을 올릴 수 있는 요소의 올바른 조합을 보여주기 때문에 고려할 수 있는 다른 금융 회사입니다.
Qiwi Plc(NASDAQ: QIWI )는 +4.76%의 수입 ESP와 Zacks 순위 1위(강력 매수)를 보유하고 있습니다.
United Insurance Holdings Corp.(NASDAQ: UIHC )의 수입 ESP는 +2.33%이고 Zacks 순위는 1위입니다.
Lazard Ltd.(NYSE: LAZ ) )의 수입 ESP는 +1.59%이고 Zacks 순위 2위(구매)입니다.
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언론 리뷰
마젠나피 , 2014.07.30 15:24
문제의 캐터필라 재고?
지난주 Caterpillar(NYSE: CAT )는 3.1% 손실로 주가가 50일 이동 평균(DMA) 아래로 떨어지는 실적을 보고했습니다. 이 주식은 오늘(2014년 7월 29일)까지 낮은 볼린저 밴드 ®(BB)를 따랐습니다. 주가는 시장에 비해 상대적으로 아웃퍼폼한 상태에서 더 일찍 랠리를 펼쳤고 평탄한 상태로 사라졌습니다.
올해 CAT가 상승하는 50DMA 이하로 마감한 것이 이번이 네 번째라는 점을 제외하고는 이 모든 것이 다소 눈에 띄지 않을 수 있습니다. 마지막 2개는 빠른 연속이었다. 이 거래 행동은 50DMA에서 CAT의 주요 상승세가 곤경에 빠졌음을 시사합니다. 이 속도로 200DMA 지원을 다시 테스트할 가능성이 있습니다. CAT는 2013년 12월에 200DMA 이상을 돌파했고 그 이후로 뒤돌아보지 않았기 때문에 200DMA 재시험은 반드시 지켜봐야 할 것입니다.
Caterpillar가 다시 고장납니다. 네 번째가 매력입니까?
수입 후 분석 후 CAT에 대한 풋 옵션을 얻을 수 있는 좋은 진입점을 놓쳤다고 생각했습니다. 그래서 나는 오늘 50DMA에 접근하면서 CAT를 퇴색하기 위해 서둘렀다. 9월 105/100 풋 스프레드를 구입했는데 $100은 시장에서 약간의 매도세도 좋은 하방 목표입니다. 다시 말씀드리지만, 저는 CAT에 대한 약세 베팅이 시장 매도의 가능성에 대한 좋은 헤지 수단이라고 생각합니다. 8월과 9월은 1년 중 가장 약한 달인 경향이 있으므로 지금이 이 헤지를 하기에 좋은 시기라고 생각합니다.
StockTwits의 좋은 사람들은 CAT에서 균등하게 분할되지만 감정은 한 달 전보다 현저히 떨어졌습니다. StockTwits 사람들이 주식에 대한 의견을 얼마나 잘 크라우드소싱하는지를 감안할 때 CAT의 최근 최고점을 충분히 확인하지 못한 것 같습니다(하드 데이터로 연구하고 싶은 비공식적/일화적 관찰입니다 – Howard Lindzon, 듣고 있습니까?) .
StockTwits에 대한 감정의 50/50 분할
조심해!
전체 공개 : CAT 주식 매수 및 풋 스프레드