아니요, Mathemat , - 지난 한 달 반 또는 두 달 동안 채권 ZB, ZN 및 그 스프레드에 대한 모든 항목에 대해 언급하지 않은 것 같습니다.
왜냐하면 계절성 - 이 채권의 스프레드에 대한 마지막 진입은 대략 5월 18일부터 5월 말까지 이루어졌습니다. 나는 Leprechaun에서 5 월 항목을 제안했습니다. 그 이후로 어제서야 이 확산에 대해 다시 글을 썼습니다.
현재 ZB-ZN 스프레드 매수 위험에 대해 미 의회가 국채 상한 액 인상을 승인할지 여부는 8월 초에 알 수 있다. 나는 그것이 승인되고 채권 가격이 현재의(우리에게 완전히 불필요한) "긴장된" 변동성을 잃고 차분한 틀에 박힌 상태에 들어가고 나서 이 스프레드에 들어갈 가치가 있는지 "구체적으로" 명확해지기를 바랍니다.
원칙적으로 자신만의 계절성 지표를 작성할 수 있습니다. 한때는 나도 하기 시작했다. 모든 것은 다음과 같습니다. Ln(Price(t)/Price(t)-1 유형)의 자산에 대한 누적 수익성 그래프를 1년 동안 동일한 조각으로 자른 후 각 자산이 추세를 따라 하락합니다. 선형 추세(이 경우 선형이 매우 적절합니다. 왜냐하면 우리는 그것으로부터의 편차에 관심을 가질 것이기 때문입니다). 또한 선형 근사는 계절적 요인에 의존하지 않는 일반적인 연간 추세를 나타내며 편차가 계절적이라는 가설을 세웁니다. 실제로 일반적인 추세와 편차가 있는 경우 편차가 증가하는 효과를 관찰하게 되며, 최종 경우에는 표본의 표준 오차를 초과하게 됩니다. 이것은 계절적 상관관계에 찬성하여 증언할 것입니다. 반대로 계절적 변동이 무작위적인 성격을 띤다면(예: 1월 전체의 절반은 가격이 상승하고 후반은 하락), 결국 이러한 모든 편차는 서로 소멸됩니다(또는 상대 0으로 수렴 일반적인 추세로), 샘플링 오류를 초과하지 않는 "계절성"의 미미한 섭동을 얻게 됩니다.
또한 간단합니다. 계절 상관관계가 확인되면 제한된 데이터 창 에서 현재 가격 과 계절적 추세 간의 관계를 추적하는 단순 상관 모델을 작성합니다. 상관관계가 증가하면 이는 현재 가격이 "계절적 요소를 따른다"는 분명한 신호가 될 것이며, 반대로 낮은 비율의 상관관계는 현재 가격 행동에서 계절적 추세가 발견되지 않는다는 것을 의미합니다.
또한 계절적 변동성 분야의 연구도 흥미롭게 보입니다. 이 정보를 얻는 방법은 동일합니다. 변동성이 특정 기간에 증가하거나 감소한다는 것을 어느 정도 확률로 안다면 풋/콜 옵션을 사용하여 많은 돈을 벌 수 있습니다.
Formula - 스프레드 공식을 입력해야 하는 문자열 매개변수입니다. 예를 들어 AA+BB-CC=1^1^2는 거래량이 1.00랏인 상품 AA와 거래량이 1.00랏인 BB를 계정에서 매수하고 거래량이 2.00랏인 자산 CC를 판매하는 경우를 의미합니다. , 그러면 계정의 자금이 검은색 굵은 선과 같은 방식으로 변경됩니다. 그림의 예와 같이 거래량을 지정하지 않으면 지표는 1랏의 거래량으로 평형 거래의 결과를 표시합니다.
미래 - 장기적 추세를 나타내는 미래의 양초 수. 역사적 선의 이동.
과거 - 현재 촛불 이전에 작동 중인 촛불의 수입니다.
BaseSymbol - 이익 포인트가 계산되는 기본 상품의 번호입니다. BaseSymbol = 0이면 표시기는 첫 번째 기호의 포인트 단위로 이익을 계산합니다.
압축 - 활성화된 경우 표시기는 과거 연도를 현재 스프레드에 맞춥니다. 이 모드는 거래를 시작하는 것이 더 나은 날과 종료할 날을 시각적으로 결정할 때 편리합니다. 그러나 "십자형" 모드에서 마우스를 사용하면 더 이상 지난 몇 년간의 이익을 측정할 수 없습니다.
시각적 - 각 연도의 지정된 기간 동안의 이익에 대한 정보 표시기의 그래프 왼쪽 상단에 별도로 표시합니다. 기간은 현재 상품의 차트에서 두 개의 수직선을 이동하여 표시됩니다. 그림에. 1 이 라인은 12월 10일부터 29일까지의 간격을 나타냅니다. 차트는 이 기간 동안 스프레드를 구매하면 수익을 올릴 가능성이 매우 높다는 것을 보여줍니다. 연도별 레이아웃은 지난 10년 중 3년이 수익성이 없었음을 보여줍니다. 매년 가장 먼저 참여하는 선의 색으로 칠해져 있다.
지표를 다시 초기화하여 수직선을 이동한 후 계산을 업데이트할 수 있습니다. 표시기를 초기화하려면 표시기 속성 창(Ctrl+I)을 호출하고 확인을 클릭하거나 단순히 시간 프레임을 아무 것으로 변경하고 다시 돌아갈 수 있습니다.
표시기는 8개의 버퍼를 모두 사용합니다. 0 - 항상 현재 스프레드를 표시하고 기타 7 - 몇 년 동안의 평균 스프레드를 표시합니다. 평균 간격은 하이픈으로 구분된 Interval_ 변수에 지정됩니다. 예를 들어, "7-1"은 평균이 7세에서 1세까지 포함된다는 것을 의미합니다. 즉, 2012년의 경우 첫 번째 해는 2011년이고 일곱 번째는 2005년입니다.
Formula - 스프레드 공식을 입력해야 하는 문자열 매개변수입니다. 예를 들어 AA+BB-CC=1^1^2는 거래량이 1.00랏인 상품 AA와 거래량이 1.00랏인 BB를 계정에서 매수하고 거래량이 2.00랏인 자산 CC를 매도하는 경우를 의미합니다. , 그러면 계정의 자금이 검은색 굵은 선과 같은 방식으로 변경됩니다. 그림의 예와 같이 거래량을 지정하지 않으면 지표는 1랏의 거래량으로 평형 거래의 결과를 표시합니다.
미래 - 장기적 추세가 표시될 미래의 양초 수입니다. 역사적 선의 이동.
과거 - 현재 촛불 이전에 작동 중인 촛불의 수입니다.
BaseSymbol - 이익 포인트가 계산되는 기본 상품의 번호입니다. BaseSymbol = 0이면 표시기는 첫 번째 상품의 포인트 단위로 이익을 계산합니다.
압축 - 활성화된 경우 표시기는 과거 연도를 현재 스프레드에 맞춥니다. 이 모드는 거래를 시작하는 것이 더 나은 날과 종료할 날을 시각적으로 결정할 때 편리합니다. 그러나 "십자형" 모드에서 마우스를 사용하면 더 이상 지난 몇 년간의 이익을 측정할 수 없습니다.
시각적 - 각 연도의 지정된 기간 동안의 이익에 대한 정보 표시기의 그래프 왼쪽 상단에 별도로 표시합니다. 기간은 현재 상품의 차트에서 두 개의 수직선을 이동하여 표시됩니다. 그림에. 1 이 라인은 12월 10일부터 29일까지의 간격을 나타냅니다. 차트는 이 기간 동안 스프레드를 구매하면 수익을 올릴 가능성이 매우 높다는 것을 보여줍니다. 연도별 레이아웃은 지난 10년 중 3년이 수익성이 없었음을 보여줍니다. 매년 가장 먼저 참여하는 선의 색으로 칠해져 있다.
지표를 다시 초기화하여 수직선을 이동한 후 계산을 업데이트할 수 있습니다. 표시기를 초기화하려면 표시기 속성 창(Ctrl+I)을 호출하고 확인을 클릭하거나 단순히 시간 프레임을 아무 것으로 변경하고 다시 돌아갈 수 있습니다.
표시기는 8개의 버퍼를 모두 사용합니다. 0 - 항상 현재 스프레드를 표시하고 기타 7 - 몇 년 동안의 평균 스프레드를 표시합니다. 평균 간격은 하이픈으로 구분된 Interval_ 변수에 지정됩니다. 예를 들어, "7-1"은 평균이 7세에서 1세까지 포함된다는 것을 의미합니다. 즉, 2012년의 경우 첫 번째 해는 2011년이고 일곱 번째는 2005년입니다.
상품 및 주식 상품의 스프레드에 대해서도 마찬가지입니다.
예를 들어, 미국 증권 ZBU1 - ZNU1 = 1:1의 U-계약 스프레드(30년 채권 - 10년 채권 - 현재 MT4에서 사용 가능).
우리는 한 방향(60% 이상)의 가격 변동 확률이 여러 번 연속으로 발생하는 영역에 관심이 있습니다(반복합니다).
우리는 8 월에 단기적으로 그러한 사이트를 봅니다. 그림 참조. 더 높은.
우리는 첫 번째 주를 사용하지 않을 것입니다. 일정에 따라 먼저 약간의 가격 하락이 있습니다(빨간색 영역). 그러나 이미 두 번째 주부터 8월 말까지 - 스프레드 성장의 확률은 상당히 높습니다 - 매주 64-73-73%!
이 예상되는 8월 채권 스프레드 "랠리"가 어떻게 끝나는지 봅시다!
스프레드의 구입은 8월 7~8일경으로 하고 있습니다.
ZBU1 구매 - ZNU1 판매 = 1^1
여러 상품에 동시에 분산 투자한다면 나쁘지 않은 생각입니다. 문제는 이 회사의 통계가 얼마나 신뢰할 수 있느냐는 것입니다. 그리고 이 물건은 얼마나 저렴합니까?
또 다른 순간. 현재 식량 및 원자재 가격이 상승하는 추세(농작물 및 천재지변)로 인해 통계가 실패할 수 있습니다.
스프레드의 구입은 8월 7~8일경으로 하고 있습니다.
ZBU1 구매 - ZNU1 판매 = 1^1
아니요, Mathemat , - 지난 한 달 반 또는 두 달 동안 채권 ZB, ZN 및 그 스프레드에 대한 모든 항목에 대해 언급하지 않은 것 같습니다.
왜냐하면 계절성 - 이 채권의 스프레드에 대한 마지막 진입은 대략 5월 18일부터 5월 말까지 이루어졌습니다. 나는 Leprechaun에서 5 월 항목을 제안했습니다. 그 이후로 어제서야 이 확산에 대해 다시 글을 썼습니다.
현재 ZB-ZN 스프레드 매수 위험에 대해 미 의회가 국채 상한 액 인상을 승인할지 여부는 8월 초에 알 수 있다. 나는 그것이 승인되고 채권 가격이 현재의(우리에게 완전히 불필요한) "긴장된" 변동성을 잃고 차분한 틀에 박힌 상태에 들어가고 나서 이 스프레드에 들어갈 가치가 있는지 "구체적으로" 명확해지기를 바랍니다.
다음은 다년 계절 ZB-ZN 스프레드 라인의 추가 플롯입니다.
여러 상품에 동시에 분산 투자한다면 나쁘지 않은 생각입니다. 문제는 이 회사의 통계가 얼마나 신뢰할 수 있느냐는 것입니다. 그리고 이 물건은 얼마나 저렴합니까?
또 다른 순간. 현재 식량 및 원자재 가격이 상승하는 추세(농작물 및 천재지변)로 인해 통계가 실패할 수 있습니다.
신뢰성 측면에서 - 분명히 말하기는 어렵다 - PM을 참조하십시오.
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지금은 음식값이 그렇게 많이 오르지 않는 것 같아요. 오히려 그 반대!
예를 들어, 7월 중순부터 거의 모든 곡물(밀-대두-옥수수....)이 아래로 이동하고 있습니다! 면은 떨어지기 쉽습니다.
지금은 계절성에도 불구하고 커피가 급격히 떨어지고 있습니다 ( KCU1 커피에 무스도 잡았습니다-예기치 않고 공격적-그림 참조 ...)
뿔이 있는 소와 황소(GF, LC)도 떨어지고 있고, 가격이 거의 코르크 마개처럼 돌 정도로 떨어지고 있습니다!
당신은 확산 확장을 위해 플레이합니까? 위험하다고 미리 말하지 않은 것 같죠?
이제서야 나는 분명히 그 질문을 이해하지 못했다는 것을 깨달았습니다!
시장간 스프레드(ZB-ZN, 석유-연료유, 금-은 등)의 경우 - 위험은 중요하지 않습니다 - 수렴 또는 발산에 대한 계절적 베팅을 하십시오.
약간 다른 문제입니다. ~라고 불리는 캘린더 스프레드, 즉 동일한 상품의 서로 다른 계약의 스프레드. (예: KCU1-KCZ1 , ZSU1-ZSX1 등).
여기에서 스프레드의 계절적 매도 위험이 계절적 구매의 위험과 다를 가능성이 매우 높습니다. 현재 가격 상태에 따라 달라집니다(코탱고 백워데이션).
그러나 나는 (지금까지의 겸손한 지식으로 인해) 정언적 진술을 자제합니다. 그러므로 나는 일반적으로 "스프레드 확장을 노리는 것은 위험하다"고 이전에 언급하지 않았다고 안전하게 말할 수 있습니다!
원칙적으로 자신만의 계절성 지표를 작성할 수 있습니다. 한때는 나도 하기 시작했다. 모든 것은 다음과 같습니다. Ln(Price(t)/Price(t)-1 유형)의 자산에 대한 누적 수익성 그래프를 1년 동안 동일한 조각으로 자른 후 각 자산이 추세를 따라 하락합니다. 선형 추세(이 경우 선형이 매우 적절합니다. 왜냐하면 우리는 그것으로부터의 편차에 관심을 가질 것이기 때문입니다). 또한 선형 근사는 계절적 요인에 의존하지 않는 일반적인 연간 추세를 나타내며 편차가 계절적이라는 가설을 세웁니다. 실제로 일반적인 추세와 편차가 있는 경우 편차가 증가하는 효과를 관찰하게 되며, 최종 경우에는 표본의 표준 오차를 초과하게 됩니다. 이것은 계절적 상관관계에 찬성하여 증언할 것입니다. 반대로 계절적 변동이 무작위적인 성격을 띤다면(예: 1월 전체의 절반은 가격이 상승하고 후반은 하락), 결국 이러한 모든 편차는 서로 소멸됩니다(또는 상대 0으로 수렴 일반적인 추세로), 샘플링 오류를 초과하지 않는 "계절성"의 미미한 섭동을 얻게 됩니다.
또한 간단합니다. 계절 상관관계가 확인되면 제한된 데이터 창 에서 현재 가격 과 계절적 추세 간의 관계를 추적하는 단순 상관 모델을 작성합니다. 상관관계가 증가하면 이는 현재 가격이 "계절적 요소를 따른다"는 분명한 신호가 될 것이며, 반대로 낮은 비율의 상관관계는 현재 가격 행동에서 계절적 추세가 발견되지 않는다는 것을 의미합니다.
또한 계절적 변동성 분야의 연구도 흥미롭게 보입니다. 이 정보를 얻는 방법은 동일합니다. 변동성이 특정 기간에 증가하거나 감소한다는 것을 어느 정도 확률로 안다면 풋/콜 옵션을 사용하여 많은 돈을 벌 수 있습니다.
표시기가 준비되었습니다!
코드 베이스에서 내 지표가 확인될 때까지 기다릴 수 없습니다. 그래서 포럼에 직접 게시하기로 결정했습니다.
설명:
지표는 하나 이상의 상품에 대한 스프레드 라인(가상 자본 라인)을 그리고 차트의 연간 추세를 결합합니다.
아래 그림은 콩기름에 대한 콩가루 지표의 결과를 보여줍니다.
그림 1 다년간 스프레드 추세 BUY ZM - SELL ZL
표시기는 주로 일일 시간대에 작동하도록 설계되었습니다. 그러나 일일 시간대의 이력에 대한 심층 분석을 위한 데이터가 충분하지 않은 경우 지표는 더 높은 시간대의 가격을 가져와 현재 시간으로 보간합니다.
옵션:
Formula - 스프레드 공식을 입력해야 하는 문자열 매개변수입니다. 예를 들어 AA+BB-CC=1^1^2는 거래량이 1.00랏인 상품 AA와 거래량이 1.00랏인 BB를 계정에서 매수하고 거래량이 2.00랏인 자산 CC를 판매하는 경우를 의미합니다. , 그러면 계정의 자금이 검은색 굵은 선과 같은 방식으로 변경됩니다. 그림의 예와 같이 거래량을 지정하지 않으면 지표는 1랏의 거래량으로 평형 거래의 결과를 표시합니다.
미래 - 장기적 추세를 나타내는 미래의 양초 수. 역사적 선의 이동.
과거 - 현재 촛불 이전에 작동 중인 촛불의 수입니다.
BaseSymbol - 이익 포인트가 계산되는 기본 상품의 번호입니다. BaseSymbol = 0이면 표시기는 첫 번째 기호의 포인트 단위로 이익을 계산합니다.
압축 - 활성화된 경우 표시기는 과거 연도를 현재 스프레드에 맞춥니다. 이 모드는 거래를 시작하는 것이 더 나은 날과 종료할 날을 시각적으로 결정할 때 편리합니다. 그러나 "십자형" 모드에서 마우스를 사용하면 더 이상 지난 몇 년간의 이익을 측정할 수 없습니다.
시각적 - 각 연도의 지정된 기간 동안의 이익에 대한 정보 표시기의 그래프 왼쪽 상단에 별도로 표시합니다. 기간은 현재 상품의 차트에서 두 개의 수직선을 이동하여 표시됩니다. 그림에. 1 이 라인은 12월 10일부터 29일까지의 간격을 나타냅니다. 차트는 이 기간 동안 스프레드를 구매하면 수익을 올릴 가능성이 매우 높다는 것을 보여줍니다. 연도별 레이아웃은 지난 10년 중 3년이 수익성이 없었음을 보여줍니다. 매년 가장 먼저 참여하는 선의 색으로 칠해져 있다.
지표를 다시 초기화하여 수직선을 이동한 후 계산을 업데이트할 수 있습니다. 표시기를 초기화하려면 표시기 속성 창(Ctrl+I)을 호출하고 확인을 클릭하거나 단순히 시간 프레임을 아무 것으로 변경하고 다시 돌아갈 수 있습니다.
표시기는 8개의 버퍼를 모두 사용합니다. 0 - 항상 현재 스프레드를 표시하고 기타 7 - 몇 년 동안의 평균 스프레드를 표시합니다. 평균 간격은 하이픈으로 구분된 Interval_ 변수에 지정됩니다. 예를 들어, "7-1"은 평균이 7세에서 1세까지 포함된다는 것을 의미합니다. 즉, 2012년의 경우 첫 번째 해는 2011년이고 일곱 번째는 2005년입니다.
옵션:
Formula - 스프레드 공식을 입력해야 하는 문자열 매개변수입니다. 예를 들어 AA+BB-CC=1^1^2는 거래량이 1.00랏인 상품 AA와 거래량이 1.00랏인 BB를 계정에서 매수하고 거래량이 2.00랏인 자산 CC를 매도하는 경우를 의미합니다. , 그러면 계정의 자금이 검은색 굵은 선과 같은 방식으로 변경됩니다. 그림의 예와 같이 거래량을 지정하지 않으면 지표는 1랏의 거래량으로 평형 거래의 결과를 표시합니다.
미래 - 장기적 추세가 표시될 미래의 양초 수입니다. 역사적 선의 이동.
과거 - 현재 촛불 이전에 작동 중인 촛불의 수입니다.
BaseSymbol - 이익 포인트가 계산되는 기본 상품의 번호입니다. BaseSymbol = 0이면 표시기는 첫 번째 상품의 포인트 단위로 이익을 계산합니다.
압축 - 활성화된 경우 표시기는 과거 연도를 현재 스프레드에 맞춥니다. 이 모드는 거래를 시작하는 것이 더 나은 날과 종료할 날을 시각적으로 결정할 때 편리합니다. 그러나 "십자형" 모드에서 마우스를 사용하면 더 이상 지난 몇 년간의 이익을 측정할 수 없습니다.
시각적 - 각 연도의 지정된 기간 동안의 이익에 대한 정보 표시기의 그래프 왼쪽 상단에 별도로 표시합니다. 기간은 현재 상품의 차트에서 두 개의 수직선을 이동하여 표시됩니다. 그림에. 1 이 라인은 12월 10일부터 29일까지의 간격을 나타냅니다. 차트는 이 기간 동안 스프레드를 구매하면 수익을 올릴 가능성이 매우 높다는 것을 보여줍니다. 연도별 레이아웃은 지난 10년 중 3년이 수익성이 없었음을 보여줍니다. 매년 가장 먼저 참여하는 선의 색으로 칠해져 있다.
지표를 다시 초기화하여 수직선을 이동한 후 계산을 업데이트할 수 있습니다. 표시기를 초기화하려면 표시기 속성 창(Ctrl+I)을 호출하고 확인을 클릭하거나 단순히 시간 프레임을 아무 것으로 변경하고 다시 돌아갈 수 있습니다.
표시기는 8개의 버퍼를 모두 사용합니다. 0 - 항상 현재 스프레드를 표시하고 기타 7 - 몇 년 동안의 평균 스프레드를 표시합니다. 평균 간격은 하이픈으로 구분된 Interval_ 변수에 지정됩니다. 예를 들어, "7-1"은 평균이 7세에서 1세까지 포함된다는 것을 의미합니다. 즉, 2012년의 경우 첫 번째 해는 2011년이고 일곱 번째는 2005년입니다.
감사합니다 한번 볼게요...