Commercio quantitativo - pagina 2

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La storia di Jim Simons: l'investitore di maggior successo al mondo

La storia di Jim Simons: l'investitore di maggior successo al mondo

Jim Simons, il fondatore di Renaissance Technologies e ampiamente considerato come l'investitore di maggior successo al mondo, ha ottenuto rendimenti leggendari attraverso il suo fondo Medallion. Dalla sua istituzione nel 1988, il fondo ha generato oltre $ 100 miliardi di profitti, vantando un impressionante rendimento medio annuo del 39,1%. Nonostante le controversie con l'IRS sull'elusione fiscale, l'azienda di Simons ha costantemente sovraperformato rinomati fondi attivi come Pure Alpha Fund di Ray Dalio e Berkshire Hathaway di Warren Buffett. La natura chiusa di Renaissance Technologies lo ha spesso escluso dalle migliori liste di hedge fund, ma il suo innegabile track record consolida la sua posizione come il più grande fondo di tutti i tempi.

Nel video, approfondiamo il primo viaggio accademico e professionale di Jim Simons, scoprendo le basi che hanno plasmato la sua illustre carriera. Cresciuto a Brookline, nel Massachusetts, Simons ha mostrato capacità intellettuali eccezionali fin dalla giovane età, eccellendo in matematica e scienze. Le sue attività accademiche lo hanno portato a proseguire gli studi in matematica e fisica teorica al MIT e alla fine ha conseguito un dottorato in matematica presso la UC Berkeley. Questi anni formativi hanno gettato le basi per la mentalità analitica e l'approccio innovativo agli investimenti di Simons.

Il percorso professionale di Simons ha preso varie svolte, tra cui il suo lavoro presso l'Institute for Defense Analysis (IDA) e il suo incarico come presidente del dipartimento di matematica della Stony Brook University. Dopo una breve pausa dal trading, durante la quale ha investito nello zucchero, Simons ha fondato Mana Metrics, un'azienda che inizialmente si basava sull'intuizione piuttosto che su strategie basate sui dati. Nonostante questo approccio, Mana Metrics ha ottenuto guadagni significativi capitalizzando la teoria di Lenny Baum sul valore della sterlina britannica sotto l'influenza di Margaret Thatcher. Riconoscendo la necessità di incorporare metodologie basate sui dati, Simons ha guidato l'azienda verso l'integrazione dell'analisi quantitativa, spingendo Mana Metrics a nuovi livelli con un aumento di sei volte dei profitti nel 1980.

La trasformazione in Renaissance Technologies ha segnato un momento cruciale nella carriera di Simons. Abbracciando una strategia incentrata su coppie di valute o obbligazioni con modelli di movimento simili, Renaissance ha impiegato un ritorno all'approccio medio che rimane una componente fondamentale della loro metodologia fino ad oggi. Per migliorare i loro metodi quantitativi, Renaissance ha adottato metodi del kernel, consentendo ai loro computer di identificare modelli non lineari. Pur avendo successo nel commercio di valute, materie prime e obbligazioni, Renaissance ha inizialmente affrontato sfide nel generare profitti significativi dal commercio di azioni. Tuttavia, la decisione di Simons di assumere programmatori IBM a due stelle nel 1995 si è rivelata un punto di svolta, determinando una crescita sostanziale per l'azienda. Entro la fine del decennio, Renaissance Technologies gestiva asset per quasi 2 miliardi di dollari.

Nel 2005, Renaissance ha lanciato il Renaissance Institutional Equity Fund (REEF), che ha gestito ben 27 miliardi di dollari nel 2019 ed è rimasto aperto agli investitori esterni. L'azienda ha subito una battuta d'arresto durante il "quant quake" del 2007, un evento di mercato che ha causato notevoli danni a molte aziende e ha segnato la fine di un'era. Nonostante le perdite, Simons ha sfruttato la sua intuizione per ridurre le posizioni di trading che erano sottoperformanti, mitigando l'impatto su Renaissance. Mentre il fondo REEF ha dovuto affrontare sfide a causa della sua attenzione alle negoziazioni a lungo termine che evitavano di interferire con le negoziazioni a breve termine di Medallion, il fondo Medallion stesso ha continuato a ottenere un successo senza precedenti. Anche durante la crisi finanziaria del 2008, quando il mercato è sceso del 37%, Medallion ha ottenuto un rendimento eccezionale del 152% prima delle commissioni. Simons si è dimesso da CEO nel 2009, affidando la gestione dell'azienda alla partnership IBM, ma Renaissance Technologies ha continuato la sua straordinaria performance, superando altri investitori leggendari come Ray Dalio e Warren Buffett negli ultimi anni.

La storia di Jim Simons non è solo una storia di successo finanziario; è una testimonianza del potere della curiosità intellettuale, dell'analisi rigorosa e della costante innovazione. I suoi primi studi accademici, uniti alla sua incrollabile determinazione, hanno plasmato la filosofia d'investimento unica di Simons. Con una profonda conoscenza della matematica e un debole per l'esplorazione di problemi complessi, Simons si è avvicinato ai mercati finanziari con una mentalità scientifica, alla costante ricerca di modelli e opportunità che altri potrebbero trascurare.

Il successo di Simons nel mondo degli investimenti non solo gli ha portato ricchezza personale, ma lo ha anche posizionato come un importante filantropo. Il suo impegno a restituire si riflette nelle sue generose donazioni, che superano i 2,7 miliardi di dollari attraverso le sue fondazioni. Questi contributi supportano un'ampia gamma di cause benefiche ed educative.

Le fondazioni di Simons danno la priorità alla ricerca avanzata in matematica e fisica, riconoscendo l'importanza di queste discipline nello spingere i confini della conoscenza umana. Investendo in iniziative di ricerca, Simons mira a promuovere scoperte rivoluzionarie e progressi che possono plasmare la nostra comprensione del mondo.

Un'altra area di interesse per la filantropia di Simons è la ricerca sull'autismo. Con una connessione personale alla condizione attraverso la sua stessa famiglia, Simons si dedica a sostenere gli sforzi di ricerca volti a migliorare la vita delle persone nello spettro autistico. Finanziando studi e programmi innovativi, cerca di migliorare la comprensione, il trattamento e il supporto per le persone affette da autismo.

Anche l'istruzione occupa un posto speciale negli sforzi filantropici di Simons. Crede nel potere dell'istruzione di trasformare la vita e spingere la società in avanti. Attraverso la sua organizzazione senza scopo di lucro denominata "Math for America", Simons sostiene salari più alti per gli insegnanti di matematica e scienze, riconoscendo il loro ruolo cruciale nel nutrire la prossima generazione di innovatori e risolutori di problemi. Inoltre, le sue fondazioni forniscono borse di studio per l'apprendimento universitario, consentendo a persone di talento di perseguire un'istruzione avanzata e contribuire ai rispettivi campi.

La visione filantropica di Simons si estende oltre i confini degli Stati Uniti. Le sue fondazioni hanno sostenuto attivamente progetti sanitari in Nepal, con l'obiettivo di migliorare l'accesso ai servizi medici e migliorare la qualità dell'assistenza nelle comunità svantaggiate. Simons riconosce l'importanza delle iniziative sanitarie globali e si sforza di avere un impatto positivo sulla vita delle persone in tutto il mondo.

Inoltre, la dedizione di Simons alla sua comunità locale è evidente attraverso il suo coinvolgimento nella creazione di un parco Avalon di 130 acri a Stony Brook. Questo parco funge da centro ricreativo e culturale, fornendo uno spazio in cui la comunità può connettersi, impegnarsi in attività all'aperto e apprezzare la natura.

Mentre lo straordinario viaggio di Jim Simons continua, Renaissance Technologies rimane in prima linea nell'innovazione finanziaria. L'impegno dell'azienda a sfruttare i modelli matematici e la tecnologia all'avanguardia continua a distinguerla dalla concorrenza. Con un'eredità costruita su determinazione incrollabile, rigore analitico e una spinta all'innovazione, Jim Simons e Renaissance Technologies continuano a plasmare il panorama degli investimenti e ispirare le future generazioni di investitori.

• 00:00:00 In questa sezione si sostiene che Jim Simons, fondatore di Renaissance Technologies, dovrebbe essere considerato l'investitore di maggior successo al mondo. Il suo leggendario fondo medaglione ha reso una media del 39,1% all'anno dal 1988, generando oltre $ 100 miliardi di profitti commerciali. Il Rinascimento è spesso escluso dalle migliori liste di hedge fund a causa della sua natura chiusa, ma ci sono prove innegabili della sua legittimità. Nonostante le controversie con l'IRS sull'elusione fiscale, il continuo successo di Simon rende la sua azienda il più grande fondo di tutti i tempi, superando leggendari fondi attivi come il Pure Alpha Fund di Ray Dalio e il Berkshire Hathaway di Warren Buffet.
  
  
• 00:05:00 In questa sezione, apprendiamo l'inizio della carriera di Jim Simons, compreso il suo periodo alla scuola di specializzazione, il suo lavoro all'IDA e il suo incarico come presidente del dipartimento di matematica di Stony Brook. Vediamo anche il ritorno di Simons al trading dopo aver investito nello zucchero e come ha avviato la sua azienda Mana Metrics, che si basava sull'intuizione piuttosto che sui dati. Nonostante ciò, Mana Metrics è comunque riuscita a ottenere guadagni significativi sulla base della teoria di Lenny Baum secondo cui Margaret Thatcher stava tenendo sotto controllo la sterlina britannica. Simons si rese conto che era necessario iniziare a integrare i dati e il fondo salì di sei volte nel 1980.
  
  
• 00:10:00 In questa sezione, vediamo Jim Simons diventare un uomo del Rinascimento investendo in startup tecnologiche dopo un cambio di strategia. L'azienda ha fatto affidamento sull'intuizione e Simons ha consigliato di vendere l'oro dopo che era aumentato all'inizio del 1980. Il mercato è crollato dopo la vendita e l'azienda ha accettato di prendere strade separate. La strategia di Renaissance Technologies era quella di cercare coppie di valute o obbligazioni che tendessero a muoversi insieme, un ritorno alla strategia media che usano ancora oggi. I loro metodi quantitativi sono stati ampliati utilizzando metodi del kernel, consentendo ai computer di trovare modelli non lineari. Renaissance ha avuto successo nel commercio di valute, materie prime e obbligazioni, ma ha realizzato profitti minori scambiando azioni, portando all'assunzione di due programmatori IBM di punta nel 1995. del decennio.
  
  
• 00:15:00 In questa sezione, viene evidenziato che Renaissance ha lanciato il fondo azionario istituzionale Renaissance (REEF) nel 2005, gestendo $ 27 miliardi a partire dal 2019 ed è ancora aperto a investitori esterni. Nel 2007 si è verificato un evento poco noto noto come terremoto quantistico, che ha demolito molte aziende e posto fine all'età dell'oro per il momento. Anche la Renaissance ha perso denaro durante il terremoto, ma Simon ha ridotto le posizioni commerciali dell'azienda che stavano andando male usando il suo intuito. Il nuovo fondo REEF ha perso denaro e nel 2009 i fondi sono diminuiti da quando è stato istituito per effettuare operazioni a lungo termine per non interferire con le operazioni a breve termine di Medallion. Ciononostante, Medallion ha continuato ad avere un successo senza precedenti, ottenendo un eccezionale 152% prima delle commissioni nonostante il calo del mercato del 37% durante la crisi finanziaria del 2008. Simon si è dimesso da CEO nel 2009, lasciando la società gestita da IBM pera Renaissance, e tuttavia, Renaissance non mostra segni di rallentamento, mentre investitori leggendari come Ray Dalio e Warren Buffett hanno subito rendimenti inferiori negli ultimi anni.
  
  
• 00:20:00 In questa sezione del video, veniamo a conoscenza dell'educazione di Jim Simons, il fondatore di Renaissance Technologies, e dei suoi primi studi accademici. Simons era figlio di due genitori ebrei cresciuti a Brookline, nel Massachusetts, all'indomani della Grande Depressione. Fin dalla tenera età, Simons ha dimostrato un intelletto e una curiosità eccezionali, eccellendo in matematica e scienze. Questo successo lo ha portato a studiare matematica e fisica teorica al MIT e poi a conseguire un dottorato in matematica alla UC Berkeley. Queste prime attività accademiche avrebbero modellato l'approccio di Simons agli investimenti, sottolineando un'analisi rigorosa e un approccio innovativo.

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James Simons (intervista completa) - Numberphile

James Simons (intervista completa) - Numberphile

James Simons, matematico e fondatore di Renaissance Technologies, è rinomato per i suoi profondi contributi alla matematica, in particolare nel campo della geometria differenziale, nonché per il suo lavoro rivoluzionario nel campo della finanza. Nel corso della sua carriera, Simons si è anche profondamente impegnato nella filantropia, sostenendo il miglioramento dell'istruzione matematica e scientifica, sostenendo la ricerca di base e affrontando le sfide della società.

Simons esprime la sua passione per la matematica per tutta la vita, emersa durante la sua infanzia. Affascinato dal paradosso di Zenone in giovane età, riconobbe la bellezza e l'intrigo dei concetti matematici. Nonostante non fosse lo studente più veloce, Simons possedeva una determinazione incrollabile e amava risolvere problemi matematici. Il suo desiderio di dedicarsi alla matematica lo ha portato a diventare un professore e ad approfondire l'algebra astratta, un'esperienza che ha rimodellato la sua comprensione dei concetti matematici.

Nelle sue ricerche matematiche, Simons sottolinea l'importanza di stabilire definizioni robuste, consentendo la dimostrazione di teoremi applicabili a vasti insiemi di oggetti piuttosto che a esempi specifici. La sua specializzazione in geometria differenziale, lo studio degli spazi curvi usando le varietà, è stata ispirata dalla natura onnicomprensiva del teorema di Stokes, un'ultima generalizzazione del teorema fondamentale del calcolo. Simons ha trovato grande gioia nell'eleganza e nella bellezza della geometria differenziale, dando infine un contributo significativo al campo. Le sue scoperte includevano la risoluzione di problemi di vecchia data che erano sfuggiti a rinomati matematici e l'introduzione di concetti innovativi come classi caratteristiche e invarianti di Chern-Simons, che trovarono applicazioni in fisica.

La carriera di Simons ha preso una svolta inaspettata quando è passato dal mondo accademico a lavorare per un dipartimento della difesa. Durante questo periodo, ha affinato le sue abilità nella programmazione e negli algoritmi di computer mentre lavorava a progetti di decodifica. Simons riconosce che il suo lavoro in matematica e informatica ha avuto implicazioni impreviste, andando oltre le sue aspettative iniziali.

Motivato da problemi matematici irrisolti, Simons si è avventurato nel settore finanziario. Riconoscendo modelli e anomalie nei dati finanziari, ha collaborato con matematici ed esperti di computer per sviluppare modelli matematici e statistici per il trading. Ciò è culminato nella creazione di un sofisticato sistema di apprendimento automatico in grado di prevedere i risultati del mercato finanziario. Simons sottolinea l'importanza della matematica applicata, in particolare nei domini della statistica e della teoria della probabilità, come cruciale nella costruzione dei modelli predittivi.

Simons riconosce il ruolo della fortuna nel suo successo, attribuendo i suoi risultati non solo al suo genio matematico ma anche alle sue capacità manageriali e al contributo di altre persone di talento. Nonostante i suoi successi nel settore finanziario, Simons si considera un intellettuale guidato dalle sfide della matematica e della scienza piuttosto che un tipico uomo d'affari.

Impegnato a restituire, Simons ha istituito fondazioni incentrate sul sostegno della ricerca scientifica di base in diversi campi come matematica, biologia, fisica, informatica, genetica e neuroscienze. Attraverso borse di ricerca e progetti di collaborazione, Simons mira a far progredire la conoscenza e raggiungere obiettivi ambiziosi, come comprendere l'origine della vita. Esprime inoltre preoccupazione per lo stato dell'educazione matematica negli Stati Uniti, sottolineando la necessità di insegnanti di matematica e scienze qualificati e suggerendo una migliore compensazione finanziaria e uno status professionale elevato per attrarre e trattenere i talenti.

Simons sottolinea inoltre la carenza di personale tecnico negli Stati Uniti e l'importanza della filantropia nel sostenere la ricerca di base, soprattutto alla luce della riduzione dei finanziamenti federali. Sottolinea la necessità di riconoscere e premiare gli insegnanti eccellenti e chiede di abbandonare i test standardizzati come misura primaria della qualità degli insegnanti.

In conclusione, i contributi di James Simons alla matematica, alla finanza e alla filantropia hanno lasciato un segno indelebile nella società. La sua passione per la matematica, il pensiero innovativo e il rigore scientifico hanno portato a scoperte in molteplici campi. Gli sforzi filantropici di Simons riflettono il suo impegno a far progredire la conoscenza, sostenere l'istruzione e affrontare le sfide della società, garantendo un impatto positivo sulle generazioni future.

• 00:00:00 In questa sezione, James Simons parla della sua affinità con la matematica e di come gli è venuta naturale, fin da bambino. Menziona come ha scoperto il paradosso di Zenone da bambino ed era affascinato dall'idea di non rimanere mai senza benzina. Simons continua a parlare di come fosse uno studente piuttosto talentuoso che amava la matematica e tutto ciò che la riguardava. Anche se non è mai stato il più veloce, gli piaceva affrontare i problemi con determinazione. Simons ha capito presto che voleva dedicarsi alla matematica e alla fine diventare un professore da qualche parte. Parla della settimana dell'algebra astratta in cui ha capito tutto e di come momenti come questi ridefiniscano la comprensione dei concetti in matematica.
  
  
• 00:05:00 In questa sezione, James Simons parla dell'importanza di dare buone definizioni in matematica e di come può aiutare a dimostrare teoremi su un insieme generale di cose, piuttosto che solo esempi specifici. Condivide anche che si è specializzato in geometria differenziale e come sia la geometria degli spazi curvi, con l'oggetto di base che è un collettore, che è un sacco di pezzi di spazio incollati insieme. Inizialmente è stato attratto da questo campo a causa di un certo teorema chiamato teorema di Stokes, che descrive come l'ultima generalizzazione del teorema fondamentale del calcolo.
  
  
• 00:10:00 In questa sezione, Simons discute di come sia stato attratto dalla geometria differenziale per la sua bellezza ed eleganza. Si è specializzato in quest'area e in seguito ha dato contributi significativi al campo, uno dei quali ha comportato la risoluzione di un problema di vecchia data che molti stimati matematici avevano tentato e non erano riusciti a risolvere. Inoltre, Simons discute di come ha sviluppato un interesse per l'apprendimento di qualcosa di nuovo: classi caratteristiche. Nel tentativo di risolvere il problema correlato, ha definito un certo invariante di varietà tridimensionale, che si è rivelato molto utile per dimostrare i teoremi di immersione.
  
  
• 00:15:00 In questa sezione dell'intervista, James Simons parla del suo lavoro nei primi anni '70 con i caratteri differenziali e lo sviluppo degli invarianti di Chern-Simons, che in seguito si sono rivelati utili in vari campi della fisica. Discute anche del suo tempo trascorso all'Institute for Defense Analyses, dove ha lavorato sulla violazione del codice e ha imparato a conoscere computer e algoritmi, cosa che ha trovato entusiasmante. Simons osserva che non ha pensato alle potenziali applicazioni del suo lavoro ed è stato lieto che avesse ramificazioni di vasta portata.
  
  
• 00:20:00 In questa sezione del video, James Simons spiega come è passato dal mondo accademico a lavorare per un dipartimento della difesa. Ha lavorato per quattro anni per un'azienda che assumeva matematici, dove poteva dedicare metà del suo tempo alla matematica e metà alle loro cose. Dopo aver scritto una lettera al New York Times in cui esprimeva la sua opinione contraria alla guerra del Vietnam, si rese conto di essere nella lista di controllo dell'azienda. Più tardi, un uomo di Newsweek venne a intervistare Simons, volendo conoscere la sua posizione sul dipartimento della difesa e sulla guerra del Vietnam. Quando queste informazioni raggiunsero i vertici, Simons fu licenziato dalla sua posizione di membro permanente perché il generale Taylor aveva ordinato alla compagnia di lasciarlo andare. Tuttavia, Simons non era preoccupato perché sapeva di aver recentemente risolto un grosso problema di matematica e avrebbe potuto facilmente trovare un altro lavoro.
  
  
• 00:25:00 In questa sezione dell'intervista, James Simons parla di come è passato all'attività di gestione del denaro dopo essere stato frustrato da problemi matematici che lui ei suoi colleghi della Stony Brook University non erano in grado di risolvere. Durante il trading di valute, materie prime e altri strumenti finanziari, ha notato modelli che potevano essere studiati matematicamente o statisticamente e gradualmente ha lavorato con altri matematici ed esperti di computer per creare modelli che hanno sostituito il tradizionale approccio fondamentale al trading. Trovando e studiando sottili anomalie nei dati storici dei prezzi, Simons e il suo team hanno infine creato un sofisticato sistema di apprendimento automatico in grado di prevedere i prezzi.
  
  
• 00:30:00 In questa sezione, Simons spiega che non ci sono equazioni elaborate per la previsione nel sistema, ma l'analisi dei costi e la minimizzazione della volatilità delle posizioni sono importanti, e questo richiede una matematica applicata abbastanza sofisticata soprattutto nella disciplina statistica e teoria della probabilità . Per creare il sistema, Renaissance ha coinvolto scienziati intelligenti con dottorati di ricerca in vari campi che hanno fatto bene la loro scienza e sono interessati a modellare i mercati e fare soldi. Inoltre, forniscono la migliore infrastruttura e rendono partner tutti i dipendenti, creando un ambiente di lavoro produttivo e collaborativo.
  
  
• 00:35:00 In questa sezione, James Simons discute la barriera all'ingresso nel settore finanziario a causa degli enormi set di dati che raccolgono e degli anni necessari per sviluppare l'infrastruttura necessaria. Afferma che Renaissance è guidato al 100% dal modello e segue rigorosamente il modello per fare affari piuttosto che lasciare che il giudizio umano interferisca. Sottolinea l'importanza di attenersi al modello perché anche simulare un'azione ipotetica di un commerciante umano è impossibile. James Simons afferma che anche se ha dato un contributo significativo attraverso la sua azienda, la fortuna ha giocato un ruolo considerevole nel suo successo e sottolinea che molte persone di successo sottovalutano il ruolo della fortuna.
  
  
• 00:40:00 In questa sezione, James Simons riconosce che la sua abilità manageriale, piuttosto che il suo genio matematico, ha contribuito al suo successo, così come molte persone hanno contribuito con algoritmi predittivi. È orgoglioso sia dei suoi contributi alla matematica, che hanno avuto un impatto positivo, sia dei suoi affari di successo. Tuttavia, ammette che non sarebbe bravo a gestire una grande azienda manifatturiera poiché troverebbe noioso il livello di dettaglio e si annoierebbe. Nonostante il suo successo, crede di non essere un tipico uomo d'affari e gli piace invece la sfida intellettuale della matematica e della scienza.
  
  
• 00:45:00 In questa sezione dell'intervista, James Simons discute l'obiettivo della sua fondazione, che è principalmente il supporto della ricerca scientifica di base in campi come matematica, biologia, fisica, informatica, genetica e neuroscienze. Menziona come la sua fondazione investa in sovvenzioni per ricercatori per matematici, fisici e informatici, dove hanno supporto per dieci anni. Simons parla anche dei progetti di collaborazione della fondazione che hanno un obiettivo, ma è relativamente grande, come conoscere l'origine della vita. Sebbene riconosca la possibilità di un rischio, generalmente ha collaborato con persone per ridurre al minimo tali rischi. Infine, esprime preoccupazione per il pessimo stato dell'insegnamento della matematica nel paese, sebbene sia soddisfatto di come la matematica stia progredendo in tutto il mondo.
  
  
• 00:50:00 In questa sezione, il matematico James Simons sottolinea l'importanza di avere insegnanti di matematica e scienze competenti per guidare i giovani, ma lamenta che non ci siano abbastanza educatori qualificati perché la professione è meno gratificante dal punto di vista finanziario rispetto ad altre nella Silicon Valley o finanza. Simons suggerisce la compensazione finanziaria come un modo per attrarre e trattenere buoni insegnanti, ma sottolinea anche la necessità di elevare lo status della professione attraverso una comunità di professionisti che la pensano allo stesso modo insieme ad approcci che riconoscono e premiano gli insegnanti eccellenti. Osserva che gli atteggiamenti nei confronti degli educatori in Finlandia rispetto all'America sono nettamente diversi: in Finlandia, questi professionisti sono celebrati e ricevono uno status elevato rispetto alle loro controparti americane. Simons discute anche dell'impatto negativo dell'utilizzo di test standardizzati come misura primaria della qualità degli insegnanti, definendolo un "disastro" e una statistica debole che non dovrebbe essere utilizzata nella valutazione degli insegnanti.
  
  
• 00:55:00 In questa sezione, James Simons discute i problemi con i sistemi attuali per misurare il rendimento degli insegnanti, affermando che si tratta di un sistema imperfetto che deve cambiare. Simons suggerisce di rispettare maggiormente gli insegnanti e premiare i migliori insegnanti incoraggerà gli altri a perseguire l'insegnamento come carriera e riconoscere il loro lavoro. Inoltre, osserva che c'è una carenza di personale tecnico negli Stati Uniti e che le aziende si rivolgono a personale di altri paesi per colmare il divario, ma ciò non è sostenibile a lungo termine. Attualmente ci sono meno finanziamenti federali per la ricerca di base negli Stati Uniti, quindi la filantropia sta giocando un ruolo sempre più importante nel sostenere la scienza. Infine, Simons spiega che gli piace personalmente sostenere la scienza e restituire in un modo che fa sentire bene.
  
  
• 01:00:00 In questa sezione, James Simons respinge l'idea di sostenere cause diverse dalla scienza e rivela che il suo numero preferito è il sette. Quando gli viene chiesto del suo matematico preferito, nomina Archimede ed Eulero, ma rimane aperto ad altri potenziali contendenti. Alla fine, Simons esprime il suo piacere per l'intervista e la discussione su matematica e scienze.

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James H. Simons: matematica, buon senso e buona fortuna

James H. Simons: matematica, buon senso e buona fortuna

James H. Simons, un ex matematico diventato imprenditore, condivide un resoconto stimolante del suo viaggio verso il successo. Nonostante la disapprovazione iniziale, Simons ha perseguito una carriera in matematica, apportando alla fine contributi rivoluzionari al campo. I suoi successi includono la scoperta delle singolarità nelle varietà minime a partire dalla Dimensione 7 e la creazione della teoria di Chern-Simons ampiamente utilizzata.

Simons riflette sulla sua prima passione per la matematica e sugli ostacoli che ha incontrato lungo la strada. Nonostante sia stato scoraggiato dal perseguire la matematica da un medico di famiglia, ha insistito e ha perseguito il suo sogno. Simons ricorda di aver lavorato come magazziniere, rendendosi conto che il suo talento risiedeva nella matematica piuttosto che nella memorizzazione delle posizioni dei prodotti. Determinato, ha rivelato la sua ambizione di studiare matematica e frequentare il MIT, nonostante lo scetticismo iniziale degli altri.

In un fortunato colpo di scena, Simons ha intrapreso un viaggio da Boston a Buenos Aires su uno scooter, anche se non sapeva come guidarlo. Questa decisione lo ha portato a incontrare il suo primo socio in affari. Simons ha anche effettuato investimenti di successo, come i semi di soia, sulla base dei consigli di un dirigente di Merrill Lynch, che lo hanno aiutato a costruire la sua ricchezza iniziale.

Simons ha dovuto affrontare una decisione cruciale tra scrivere una tesi e commerciare semi di soia. Dopo aver realizzato un piccolo profitto dal trading, ha scelto di concentrarsi sulla sua tesi. Con sorpresa di tutti, ha risolto un problema impegnativo suggerito dal suo professore, ottenendo il riconoscimento e una posizione di istruttore al MIT. Tuttavia, Simons desiderava ancora qualcosa di diverso e ha accettato un lavoro presso una società di ingegneria, progettando di trasferirsi in Colombia una volta avviata la sua attività.

Passando dal settore privato al mondo accademico, Simons ha sperimentato sia l'atmosfera noiosa di Harvard sia l'entusiasmo di lavorare all'Institute for Defense Analysis. In quest'ultimo, ha approfondito l'informatica e ha dato un contributo significativo alle varietà minime, sebbene non sia riuscito a dimostrare un'altra dimensione.

Durante la guerra del Vietnam, Simons espresse la sua opposizione alla guerra, che lo portò a essere licenziato dal suo lavoro presso l'Institute for Defense Analysis. Nonostante questa battuta d'arresto, la sua collaborazione con il fisico vincitore del premio Nobel Frank Yang e il matematico Chern lo ha spinto a diventare il presidente del dipartimento di matematica a Stony Brook.

Simons condivide il modo in cui il suo lavoro in matematica ha portato a un'opportunità di investimento inaspettata che si è rivelata molto redditizia. Con questa ritrovata ricchezza, ha fondato Renaissance Technologies, una società commerciale che si basava esclusivamente su modelli matematici. Simons sottolinea l'importanza del buon senso e della buona fortuna nel commercio e attribuisce il successo di Renaissance Technologies alla sua atmosfera aperta, alla collaborazione e al reclutamento di brillanti scienziati di diversa estrazione.

Simons discute anche della Simons Foundation, che si concentra sulla scienza di base e sui progetti di collaborazione per risolvere problemi scientifici complessi. Condivide la sua esperienza personale nel rivolgersi alla matematica come meccanismo di coping dopo la perdita di suo figlio. Simons sottolinea l'importanza della tenacia e del perseguimento di sforzi originali e innovativi.

Durante il suo discorso, Simons sottolinea il valore della tenacia, della pazienza e del ruolo della fortuna nel raggiungere il successo. Esprime pensieri sull'industria degli hedge fund, sull'importanza della collaborazione nella ricerca scientifica e sulla necessità di migliorare l'educazione matematica e scientifica. Simons tocca anche la natura proprietaria degli algoritmi sviluppati presso Renaissance Technologies.

Nei suoi sforzi per sostenere l'istruzione matematica e scientifica, Simons ha avviato un programma per insegnanti a New York City, sperando di migliorare l'istruzione e promuovere la competitività negli Stati Uniti. Il programma è cresciuto e ha ottenuto sostegno, con Simons che sostiene iniziative simili in altri stati.

La storia di James H. Simons funge da ispirazione, mettendo in mostra il potere della perseveranza, della collaborazione e della ricerca dell'originalità per raggiungere un notevole successo.

• 00:00:00 In questa sezione, l'oratore presenta Jim Simons come un ex matematico diventato imprenditore che ha usato la sua abilità matematica per diventare uno degli uomini più ricchi della terra. Condivide anche una storia personale di come suo padre, un fisico, faceva parte del comitato che scelse Jim Simons come presidente del dipartimento di matematica a Stony Brook, nonostante fosse considerato troppo giovane e inesperto per il lavoro. Il relatore evidenzia i contributi di Jim Simons alla matematica, inclusa la scoperta che le varietà minime possono avere singolarità a partire dalla Dimensione 7 e la creazione della teoria di Chern-Simons ampiamente utilizzata.
  
  
• 00:05:00 In questa sezione, James H. Simons parla del suo precoce interesse per la matematica e dell'incoraggiamento ricevuto da un medico di famiglia a dedicarsi invece alla medicina. Simons ricorda di aver lavorato come garzone in un negozio di articoli da giardino, dove si rese conto di non essere bravo a memorizzare le posizioni dei prodotti, ma si divertiva a spazzare i pavimenti. Alla fine ha rivelato la sua ambizione di studiare matematica e frequentare il MIT alla coppia che gestiva il negozio, che inizialmente ha riso dell'idea. Simons ha continuato a studiare matematica ed è stato particolarmente ispirato dal teorema di Stokes e dal lavoro dei matematici che ha osservato lavorare a tarda notte in una gastronomia di Boston.
  
  
• 00:10:00 In questa sezione, James Simons parla della sua mancanza di buon senso quando ha deciso di guidare uno scooter da Boston a Buenos Aires senza nemmeno sapere come guidarlo, ma si è rivelato fortunato, poiché ha incontrato il suo primo compagno durante il viaggio. Dopo aver trascorso un anno come studente laureato al MIT, andò a Berkeley per incontrare Chern, il grande geometra dell'epoca, ma Chern decise di andare da qualche altra parte quell'anno. Anche se ha lavorato con Kostant, la prima cosa che ha fatto Simons è stata sposarsi e investire un po' di soldi che aveva ricevuto dai regali di nozze tramite Merrill Lynch. Inizialmente acquistò due azioni ma in seguito, su consiglio di un dirigente della Merrill Lynch, investì in semi di soia, che fortunatamente salirono e gli fecero guadagnare dei soldi.
  
  
• 00:15:00 In questa sezione, James H. Simons spiega come ha dovuto decidere tra scrivere una tesi o scambiare semi di soia, poiché non poteva fare entrambe le cose. Dopo aver realizzato un piccolo profitto commerciando semi di soia, Simons ha deciso di concentrarsi sulla scrittura della sua tesi, che si è rivelata un'esperienza gratificante. Ha affrontato un problema difficile che il suo professore gli ha suggerito di non fare e, con sorpresa di tutti, è riuscito a risolverlo. Questo lo ha portato a diventare un istruttore al MIT, ma aveva ancora il bisogno di fare qualcosa di diverso. Dopo aver visitato la Colombia e aver visto il suo potenziale, ha convinto i suoi amici ad avviare un'attività lì, nella quale ha anche investito. Nonostante la sua mancanza di esperienza nel mondo degli affari, ha accettato un lavoro presso una società di ingegneria in modo da potersi trasferire in Colombia era pronto.
  
  
• 00:20:00 In questa sezione, Simons parla del suo passaggio dal lavoro nel settore privato al mondo accademico, del periodo trascorso ad Harvard e del suo amore per il lavoro presso l'Institute for Defence Analysis. Mentre lavorava nel settore privato, gli mancava il mondo accademico e decise di dedicarsi alla matematica. È stato assunto come assistente professore ad Harvard per due anni, ma non ha apprezzato l'atmosfera noiosa. Si è poi trasferito all'Istituto di Analisi della Difesa dove ha imparato a conoscere i computer e ha risolto un famoso problema in materia di varietà minime. Ha dimostrato che si possono riempire senza problemi fino a superfici a sei dimensioni e uno spazio a sette dimensioni con un confine a cinque dimensioni, ma non è stato possibile dimostrarlo in un'altra dimensione.
  
  
• 00:25:00 In questa sezione, James Simons parla del periodo in cui ha lavorato per l'Institute for Defense Analysis durante la guerra del Vietnam. Nonostante non abbia lavorato a nulla relativo alla guerra, Simons ha scritto una lettera al New York Times esprimendo la sua opposizione, che ha portato ad essere intervistato dalla rivista Newsweek per la loro storia su persone che lavoravano per il Dipartimento della Difesa che erano contrarie alla guerra. Simons ha raccontato al suo capo dell'intervista, ma è stato poi licenziato poco dopo quando il suo capo ha chiamato il generale Maxwell Taylor, che era a capo dell'Istituto per le analisi della difesa. Nonostante fosse un membro permanente, Simons è stato informato che ricopriva solo una posizione temporanea perché gli mancava un contratto, e successivamente è stato licenziato.
  
  
• 00:30:00 In questa sezione, James H. Simons discute la sua esperienza di essere stato licenziato dal suo lavoro e il suo successivo viaggio per diventare il presidente del dipartimento di matematica a Stony Brook. Parla dell'incontro con il fisico vincitore del premio Nobel Frank Yang e della loro collaborazione in un seminario, in cui Simons gli ha mostrato della matematica che Yang non aveva ancora incontrato. Ciò ha portato a un seminario in cui hanno discusso le differenze tra il vocabolario e la notazione matematica usati dai matematici e quelli usati dai fisici. Simons parla anche della sua collaborazione con Chern, che ha portato allo sviluppo degli invarianti Chern-Simons, che sono stati applicati a vari campi, inclusa la fisica.
  
  
• 00:35:00 In questa sezione, James Simons discute di come il suo lavoro in matematica abbia portato a una significativa opportunità di investimento. Mentre studiava il termine Chern-Simons ei caratteri differenziali con Jeff Cheeger, Simons si è imbattuto in un investimento promettente. I suoi amici colombiani gli hanno chiesto di investire i loro soldi e ha chiesto aiuto a un amico che lavorava come commerciante di materie prime. L'investimento si è rivelato incredibilmente redditizio, moltiplicando i loro soldi per un fattore 13 in soli 10 mesi. Con questa ritrovata ricchezza, Simons ha deciso di intraprendere una carriera nel trading e ha iniziato a fare un po' di formazione e ad attirare investitori.
  
  
• 00:40:00 In questa sezione, James Simons racconta l'uso dei modelli nei suoi primi giorni di trading e l'importanza del buon senso e della buona fortuna nel trading. Parla dell'utilizzo di modelli per prevedere i valori delle valute e di come il suo collega disprezzasse la costruzione di modelli e preferisse l'approccio di trading fondamentale. Nonostante il successo che hanno avuto, Simons descrive la natura straziante del commercio e l'irrazionalità che ne può derivare, evidenziata dall'aneddoto sul commercio dell'oro. In definitiva, Simons sottolinea la necessità di buon senso e buona fortuna nel commercio e l'importanza di riconoscere i principi economici di base.
  
  
• 00:45:00 In questa sezione, James H. Simons riflette sulla fondazione della sua azienda, Renaissance Technologies. Dopo essere stato frustrato dalla natura sconvolgente del trading fondamentale, Simons ha iniziato a costruire modelli con un gruppo di matematici e scienziati informatici molto intelligenti, portando infine alla creazione dell'azienda di grande successo di 300 persone che utilizza esclusivamente modelli per il commercio. Simons attribuisce il successo dell'azienda a una combinazione di fattori, tra cui l'atmosfera aperta, la costruzione di una grande infrastruttura e il coinvolgimento di grandi scienziati di diversa estrazione. Sottolinea inoltre l'importanza della collaborazione, della condivisione degli utili e del seguire i modelli senza alcuna sostituzione, osservando che accettano nove terabyte di dati al giorno e hanno una pianificazione 24 ore su 24, 5 giorni su 5.
  
  
• 00:50:00 In questa sezione, James H. Simons parla della Simons Foundation, che si concentra sulla scienza di base e su vari progetti di collaborazione che mirano a risolvere problemi scientifici complessi. Cita diversi progetti, tra cui le origini della vita, molti elettroni nella scienza dei materiali e l'oceanografia microbica. Simons condivide anche la sua esperienza personale nel rivolgersi alla matematica dopo la perdita di suo figlio e come lo ha aiutato ad affrontare la tragedia.
  
  
• 00:55:00 In questa sezione, James H. Simons menziona alcuni dei suoi principi guida che lo hanno portato al successo, a cominciare dal non seguire la folla, cercando di fare qualcosa di originale e pensando fuori dagli schemi. Crede anche nella collaborazione con persone eccezionali che sono più intelligenti di te e nell'essere guidato dalla bellezza, non solo in matematica ma anche in altre imprese. Infine, parla dell'importanza di non arrendersi e di continuare a perseverare anche di fronte agli ostacoli.

• 01:00:00 In questa sezione, James H. Simons sottolinea il valore della tenacia e l'importanza della pazienza quando si persegue qualcosa di utile. Menziona anche il principio di sperare nella buona fortuna. Durante la sessione di domande e risposte, condivide le sue opinioni sull'industria degli hedge fund, affermando che mentre oggi ci sono molti hedge fund, alcuni sono certamente buoni e l'industria nel suo insieme potrebbe non avere lo stesso successo che aveva quando c'erano meno hedge fund. Infine, discute i progetti collaborativi e orientati agli obiettivi della fondazione, che attualmente rappresentano circa un terzo del loro obiettivo e sono sia stimolanti che divertenti.
  
  
• 01:05:00 In questa sezione, James H. Simons discute l'importanza della collaborazione nella ricerca scientifica e del finanziamento di singoli ricercatori in matematica. Condivide anche il fatto che i suoi genitori non hanno promosso attivamente il suo amore per la matematica durante la sua infanzia, ma lo ha comunque perseguito in modo indipendente. Alla domanda se cambierebbe qualcosa nella sua vita professionale, Simons crede di aver fatto un buon percorso per se stesso e non vorrebbe fare grandi cambiamenti. Simons menziona anche i suoi pensieri sull'educazione matematica in America, ma la sua risposta non è fornita in questo estratto. Infine, parla della natura proprietaria degli algoritmi sviluppati a Renaissance e di come non ci sia nulla di tale generalità e potere da dover essere condiviso con il grande pubblico.
  
  
• 01:10:00 In questa sezione, James Simons discute di come il National Defense Education Act, approvato in risposta al lancio dello Sputnik da parte della Russia, abbia portato a un aumento significativo del numero di dottorati di ricerca in matematica e scienze negli Stati Uniti. Tuttavia, Simons sostiene che l'insegnamento della matematica e delle scienze nelle scuole non ha tenuto il passo con la crescente importanza dei metodi quantitativi nell'economia. Simons propone un programma in cui gli insegnanti che superano un test vengono ricompensati con denaro per rendere la professione di insegnante più attraente e per attirare le persone sul campo. Suggerisce che questo programma potrebbe portare a una migliore istruzione per gli studenti e a Stati Uniti più competitivi nel mondo.
  
  
• 01:15:00 In questa sezione del suo discorso, James Simons racconta come è stato coinvolto per la prima volta nel sostenere l'insegnamento della matematica e delle scienze a New York City. È iniziato con un torneo di poker di beneficenza a favore di MSRI, che lo ha portato all'idea di avviare un programma per insegnanti di matematica e scienze in città. Il programma è iniziato con finanziamenti privati, ma da allora è stato assunto dallo stato di New York, con 800 insegnanti che ora fanno parte di un gruppo ristretto di educatori competenti e impegnati. Simons spera che altri stati seguano l'esempio, poiché il governo federale è attualmente in uno stato di paralisi.

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Una vita in 5 parti: matematica, codici, talenti di caccia, azioni e scienza | Jim Simons nel podcast di The Origins

Una vita in 5 parti: matematica, codici, talenti di caccia, azioni e scienza | Jim Simons nel podcast di The Origins

Jim Simons, il fondatore di Renaissance Technologies, ha recentemente discusso della sua carriera e delle sue esperienze in un'intervista completa su "The Origins Podcast". La conversazione è stata divisa in cinque parti, coprendo vari aspetti della sua vita e del suo percorso professionale.

Nella prima parte, Simons ha approfondito i suoi primi anni e come i suoi ricordi d'infanzia hanno acceso il suo interesse per la matematica. Ha condiviso un affascinante aneddoto di quando aveva solo quattro anni, quando scoprì il paradosso di Zenone durante un viaggio in macchina con suo padre. Nonostante non abbia ricevuto una risoluzione da suo padre, la sua passione per la matematica e la scienza è stata coltivata dalla sua famiglia. Simons ha parlato del desiderio dei suoi genitori che ricevesse un'istruzione, crescendo a Brookline, nel Massachusetts, e della sua eventuale ricerca di matematica al MIT e all'Università di Chicago.

La seconda parte si è concentrata sul background accademico di Simons e sulla sua esplorazione della geometria. Ha raccontato il suo tempo al MIT, dove si è laureato in tre anni a causa della sua forte affinità per la matematica. Simons ha sottolineato la sua preferenza per la geometria rispetto all'algebra e alla teoria dei numeri, e come ha sviluppato un amore per la geometria differenziale e le sue applicazioni moderne. Ha anche condiviso l'influenza del suo professore e il loro incoraggiamento ad affrontare un problema aperto in geometria, che alla fine ha portato a un esito positivo.

La terza parte dell'intervista ha approfondito le esperienze di Simons lavorando su progetti classificati presso l'Institute for Defense Analysis e il suo periodo come junior fellow presso la Society of Fellows dell'Università di Harvard. Ha discusso il suo lavoro sulle analisi del cracking a freddo e i suoi contributi nel campo della matematica durante quel periodo. Simons ha anche sottolineato l'importanza delle borse di studio, come quella che ha avuto ad Harvard, come preziose opportunità per i giovani di esplorare i propri interessi senza la pressione delle aspettative immediate.

Nella quarta parte, Simons ha parlato della sua transizione dal mondo accademico al mondo degli affari e delle sue esperienze in matematica, codici, ricerca di talenti, azioni, scienza e filantropia scientifica. Ha discusso le origini della teoria di Chern-Simons, inizialmente sviluppata per la bellezza matematica ma che in seguito ha trovato applicazioni pratiche nell'elaborazione di eventi naturali. Simons ha sottolineato l'importanza di riconoscere il talento e promuovere il suo potenziale, sottolineando che è la chiave per una gestione efficace. Ha anche sottolineato l'importanza degli investimenti del governo nella scienza e ha messo in guardia dal diminuire il sostegno alla ricerca fondamentale man mano che il settore privato diventa più coinvolto.

La parte finale dell'intervista ha riguardato vari argomenti, tra cui i pensieri di Simons sull'apprendimento automatico nella diagnostica medica e i risultati della Simons Foundation. Ha discusso le sfide dell'implementazione delle raccomandazioni mediche basate sull'apprendimento automatico e l'importanza di comprendere i meccanismi alla base delle previsioni. Simons ha anche condiviso il suo orgoglio per il finanziamento da parte della Fondazione Simons del Flatiron Institute, che supporta la ricerca computazionale in vari campi scientifici. Ha sottolineato l'importanza di una buona leadership all'interno delle unità di ricerca ed ha espresso ammirazione per la tendenza di individui facoltosi a sostenere la ricerca fondamentale, sottolineando anche la continua necessità di investimenti del governo nella scienza.

Nel complesso, l'intervista ha fornito una panoramica completa della carriera di Jim Simons, dalle sue prime inclinazioni matematiche ai suoi rivoluzionari contributi nel mondo accademico, negli affari e nella filantropia.

• 00:00:00 In questa sezione del podcast, il conduttore Lawrence Krauss presenta Jim Simons, una vera figura rinascimentale che ha avuto tre carriere di successo: come matematico, decifratore di codici e fondatore di Renaissance Technologies. Sebbene Jim sia più pubblicamente noto per la sua società di hedge fund di successo, discutono anche del suo background come matematico e dei suoi contributi alla fisica attraverso il suo lavoro sui campi di gauge. La conversazione tocca vari argomenti, dalla natura della matematica e della scienza all'importanza dei dati empirici e del loro utilizzo, alle potenziali implicazioni delle tecniche di trading di Jim per l'IA. Parlano anche dell'interesse di Jim nel sostenere la scienza attraverso la Simons Foundation e dei suoi sforzi per promuovere la comprensione pubblica della scienza.
  
  
• 00:05:00 In questa sezione del video, Jim Simons racconta un ricordo d'infanzia in cui scoprì il paradosso di Zenone all'età di quattro anni. Durante un viaggio in macchina con suo padre per fare benzina, Simons suggerisce di usare solo metà del gas dell'auto ogni volta, portando a un ciclo infinito della metà della quantità rimanente, e quindi non rimarrebbero mai senza benzina. Suo padre non gli ha dato una risoluzione, ma il suo interesse per la matematica e la scienza è stato incoraggiato dal lavoro di suo padre come direttore delle vendite e dalla promessa di suo nonno di una parte della sua attività di fabbrica di scarpe, che non ha ricevuto.
  
  
• 00:10:00 In questa sezione, Jim Simons parla dei suoi genitori e della sua educazione. Suo padre lavorava nel settore calzaturiero con un'istruzione di terza media, mentre sua madre aveva un'istruzione superiore e frequentava la scuola d'arte. Volevano che Simons ricevesse un'istruzione e andasse al college, cosa che ha fatto, crescendo a Brookline, nel Massachusetts, fino a quando non hanno comprato una piccola casa a Nuke. Simons riflette sulla visita al condominio della sua infanzia e sull'importanza di avere due bagni nella sua casa d'infanzia.
  
  
• 00:15:00 tutor per bambini in matematica e ho trovato soddisfacente aiutarli a raggiungere il successo nei loro test. Durante gli anni del liceo alla Newton High, Jim Simons aveva un formidabile insegnante di matematica che insegnava geometria semplice, teoremi e dimostrazioni, cosa che gli piaceva. Newton High era una cavia per il collocamento avanzato di nuova costituzione, chiamato Kenyan Plan, e Simons ricevette istruzioni di calcolo da junior. Nel suo secondo anno, ha lavorato in un negozio di articoli per il giardinaggio, ma era terribile nel magazzino, quindi è stato relegato a spazzare i pavimenti, cosa che amava perché gli dava il tempo di pensare. Quando gli è stato chiesto cosa avrebbe fatto da grande, ha coraggiosamente risposto che avrebbe studiato matematica al MIT, il che ha fatto ridere la coppia. Non sono riusciti a vedere la connessione tra spingere una scopa in giro e pensare e sedersi a una scrivania, ma Jim ha continuato a studiare matematica al MIT.
  
  
• 00:20:00 In questa sezione, Jim Simons ricorda il suo primo lavoro come soda jerk in un drugstore dove lavorava dalle tre del pomeriggio fino alle sei, guadagnando 65 centesimi l'ora. Ha ottenuto la sua prima ragazza del liceo da quel lavoro e ha avuto esperienze divertenti con i clienti, come una donna che aveva bisogno di aspirina e un dottore che amava mettersi in mostra chiedendo a Jim di sommare i numeri nella sua testa. I suoi genitori volevano che diventasse un medico, ma Jim sapeva che invece voleva diventare uno scienziato. Nonostante i desideri della sua famiglia, Jim ha perseguito il suo interesse per la matematica e, anche se è stato rifiutato da Princeton e Brown, è stato accettato al MIT e all'Università di Chicago, entrambi migliori per la matematica.
  
  
• 00:25:00 In questa sezione, Jim Simons parla della sua formazione in matematica e fisica. Spiega come si è laureato al MIT in tre anni, principalmente grazie al suo amore per la matematica, che aveva studiato a lungo al liceo. Simons menziona come gli sono piaciuti i corsi di matematica, anche frequentando corsi di laurea nel suo primo anno, e in seguito frequentando corsi ancora più impegnativi negli anni successivi, che sono diventati sempre più difficili. Mentre ha ricevuto il suo dottorato di ricerca. in Fisica dal MIT, Simons spiega come non gli piacesse la fisica e rivela che non capiva bene perché usassero certi concetti in fisica.
  
  
• 00:30:00 In questa sezione, Jim Simons parla del suo background accademico e di come ha scoperto il suo amore per la geometria in contrasto con la sua antipatia per l'algebra e la teoria dei numeri. Il suo interesse per la geometria differenziale è iniziato quando ha appreso delle forme differenziali e della versione moderna del Teorema di Stoke. Condivide anche come è stato incoraggiato dal suo professore ad affrontare un problema aperto in geometria, che lo ha portato su un percorso di ulteriore esplorazione. Nonostante abbia affrontato una sfida che altri matematici non sono riusciti a risolvere, Simons ha continuato con il progetto e lo ha condiviso con il suo ex professore, guadagnandosi l'incoraggiamento e alla fine un esito positivo.
  
  
• 00:35:00 In questa sezione, Jim Simons ricorda come rimase bloccato nel tentativo di dimostrare un teorema tedesco e quando incontrò Singer durante una bufera di neve. Singer gli ha suggerito di utilizzare parte della sua stessa ipotesi, che lo ha aiutato a sbloccarsi. Singer è stato un insegnante e un amico molto solidale, e Simons ha cenato con lui per discutere dell'esperimento della bomba di ferro. Singer è stato ispirato dall'esperimento e con Ortiz ha iniziato a fare il teorema dell'indice di Atiyah-Singer. Questo tipo di pensiero in seguito divenne importante nel campo, e Yang e altri impararono matematica e fisica sotto la tutela di Jim.
  
  
• 00:40:00 In questa sezione, Jim Simons parla di come si è interessato alla geometria delle teorie di gauge e dei fasci di fibre mentre frequentava le conferenze pubbliche di Frank Yang a Toronto. Simons ha proposto questo come suo dottorato di ricerca. argomento al MIT, e Stephen Weinberg si interessò quando venne a conoscenza della conoscenza di Simons della geometria delle teorie di gauge. Simons discute anche del primo uso degli indici da parte di Weinberg nel suo lavoro sulle forme differenziali e di come in seguito sia arrivato a indicare la necessità di forme differenziali per comprendere veramente la relatività generale.
  
  
• 00:45:00 In questa sezione, Jim Simons ricorda la volta in cui si è laureato al MIT con amici che erano andati in Columbia, in Sud America, e stavano progettando di avviare un'azienda manifatturiera. Dopo aver visitato la Colombia, ha scoperto che se si importava un prodotto e poi lo si fabbricava lì, le importazioni sarebbero state bloccate, il che ha portato alla possibilità di monopolizzare il mercato. Simons ha raccolto abbastanza soldi dal suo ricco zio e nonno per possedere il 10% di un'azienda di produzione di piastrelle per pavimenti a Bogotà. Sebbene l'impresa commerciale non sia andata a buon fine, ha appreso dell'Institute for Defense Analysis di Princeton, dove ha applicato la sua esperienza come matematico per quattro anni e ha lavorato su varietà minime.
  
  
• 00:50:00 In questa sezione, Jim Simons parla della sua esperienza lavorando su analisi classificate di cracking a freddo presso l'Institute for Defense Analysis durante il suo tempo lontano dalla matematica. Parla della sua prima esperienza di lavoro con i computer e di come all'epoca non sapesse programmare, ma ha contribuito con un buon algoritmo a risolvere un problema di vecchia data che era ancora utilizzato anni dopo dalla National Security Agency. Condivide anche i suoi pensieri sull'abbandono dell'Istituto e la sua esperienza come giovane ricercatore presso la Society of Fellows dell'Università di Harvard nel dipartimento di Fisica. Simons ha trovato Harvard un ambiente "soffocante" rispetto al MIT e la transizione è stata difficile per lui.
  
  
• 00:55:00 In questa sezione, Jim Simons parla del suo periodo come Junior Fellow ad Harvard e di come gli ha permesso di esplorare i suoi interessi senza pressioni. Parla di come lo abbia incoraggiato a scrivere libri di scienza e cultura e di come le borse di studio, come quella sostenuta dalla Simons Foundation, possano essere preziose per i giovani per avere il tempo di pensare senza pressioni. Simons parla anche di come, durante questo periodo, abbia imparato la matematica dal gruppo Bot di Ralph, che in seguito si è interessato alla fisica, e di come abbia lavorato su una formula combinatoria per la segnatura di una quadrupla varietà ma sia rimasto bloccato su un termine. Tuttavia, questo lo ha portato a scoprire una funzione che aveva proprietà interessanti su una varietà a tre.
  
  
• 01:00:00 In questa sezione, Jim Simons discute le origini della teoria di Chern-Simons, che è una teoria matematica delle superfici tridimensionali immerse nello spazio quadridimensionale. Inizialmente, Simons ha calcolato la risposta per le varietà 3 che si trovano all'interno immerse nel quadrispazio, e il risultato è risultato essere zero utilizzando una formula invariante conforme di una varietà rumena, ad eccezione dello spazio proiettivo tridimensionale, dove la risposta è metà. Simons spiega che la teoria è cruciale dal punto di vista di un matematico a causa della sua bellezza matematica e non gli era venuto in mente che si sarebbe applicata alla fisica. Successivamente, si è scoperto che le proprietà topologiche della teoria o le proprietà che non dipendono dalla natura dettagliata degli spazi sono utili per comprendere la fisica di elaborazione chiamata istantoni. Simons commenta la pressione esercitata per risolvere i problemi applicati attraverso i finanziamenti e sottolinea che la scienza di base è essenziale poiché molte applicazioni profonde sono emerse quando le persone si sono abbandonate a cose che le interessavano, senza idea che in seguito avrebbe avuto un'applicazione.
  
  
• 01:05:00 In questa sezione, la conversazione ruota attorno alla scoperta della risonanza magnetica nucleare e al suo utilizzo nella risonanza magnetica (MRI) del corpo umano. Il concetto è stato introdotto da un fisico di nome Isidor Isaac Rabi, e successivamente sviluppato da due fisici tedeschi. La tecnologia MRI è stata successivamente sviluppata e implementata su larga scala da molti ricercatori e negli anni '60 le macchine MRI venivano utilizzate in tutto il mondo. La conversazione tocca anche l'importanza di trasmettere l'entusiasmo e la passione per la scienza ai giovani studenti per ispirarli e motivarli. Viene anche discussa una storia su come Jim Simons ha protestato contro la guerra del Vietnam ed è stato licenziato dall'Institute for Defense Analysis.
  
  
• 01:10:00 In questa sezione, Jim Simons racconta una storia del periodo in cui lavorava per il dipartimento della difesa durante la guerra del Vietnam. Dopo aver scritto una lettera all'editore esprimendo la sua opposizione alla guerra, un giornalista di Newsweek ha chiesto di intervistarlo. Simons ha accettato e condiviso il suo approccio al lavoro sul progetto che gli è stato assegnato. Quando il suo capo venne a sapere del colloquio, chiamò Simons nel suo ufficio e lo informò che era stato licenziato. Tuttavia, Simons non era preoccupato poiché aveva recentemente terminato un compito di matematica ben accolto ed era fiducioso di poter ottenere un lavoro accademico. Alla fine ha ottenuto un lavoro alla Stony Brook University ed è diventato il presidente del dipartimento. Quando gli è stato chiesto della sua convinzione che tutti dovrebbero essere licenziati una volta, Simons ha riso e ha detto che era un'osservazione divertente, ma può essere utile essere costretti a fare qualcos'altro.
  
  
• 01:15:00 n questa sezione, Jim Simons discute la sua esperienza come presidente del dipartimento di fisica presso la Case Western Reserve di Cleveland. Nonostante fosse stato avvertito di non entrare in amministrazione da giovane, ha trovato appagante e rinvigorente costruire un nuovo dipartimento e reclutare docenti di talento per migliorare il dipartimento debole. Ha avuto molto successo nel reclutare persone ed è stato divertente attirarle nel dipartimento offrendo loro migliori opportunità. Questa esperienza lo ha aiutato più tardi nella vita quando è diventato un uomo d'affari e ha dovuto assumere persone di grande talento e lasciare che facessero le loro cose senza sedersi troppo su di loro.
  
  
• 01:20:00 In questa sezione, Jim Simons parla della sua transizione dal mondo accademico al mondo degli affari e di come la sua esperienza nella gestione delle persone sia stata preziosa. Aveva imparato a riconoscere i talenti ea incoraggiarli a fare del loro meglio, che secondo lui è il cuore di una buona gestione. Dopo aver venduto un'azienda di successo, Simons ha avuto un cuscinetto monetario, che gli ha permesso di iniziare a investire. Con un'esperienza limitata negli investimenti, ha collaborato con un matematico che era entrato nel business delle materie prime. Simons gli ha dato x dollari con la clausola che avrebbe dovuto smettere di fare trading se avesse perso troppo, e se avesse guadagnato un'enorme quantità di denaro, avrebbe dovuto smettere anche lui. L'investimento si è rivelato un enorme successo e in nove mesi aveva moltiplicato i loro soldi per un fattore 10.
  
  
• 01:25:00 In questa sezione, Jim Simons parla della sua esperienza nel trading algoritmico e di come sono passati dalla formazione fondamentale alla creazione di modelli. Hanno analizzato un vasto magazzino di dati per cercare modelli che sono diventati la caratteristica centrale della loro attività. Parla di come hanno testato un segnale predittivo per i 10 anni precedenti e, se statisticamente significativo, sarebbe entrato nella loro attività. Spiega anche come il sistema funzioni ancora in modo simile ed è chiamato scatola nera. Avevano condizioni, requisiti forti e testavano il segnale tutto il tempo, e talvolta il segnale scompariva dopo un po', quindi lo toglievano dal sistema. Sembrava eminentemente sensato in retrospettiva, e condivide come tre o quattro del suo dottorato di ricerca. gli studenti di Yale sono andati a lavorare come quantisti a Wall Street perché pagavano molto meglio.
  
  
• 01:30:00 In questa sezione, Jim Simons parla delle sfide dell'implementazione delle raccomandazioni mediche basate sull'apprendimento automatico. Spiega che mentre l'apprendimento automatico può essere migliore nella diagnosi di condizioni mediche sulla base di grandi quantità di dati, sarebbe difficile per la comunità medica implementare un trattamento quando non si capisce perché funzioni. Simons accenna anche al finanziamento da parte della Simons Foundation del Flatiron Institute of Computational Scientists, esprimendo orgoglio per il risultato. L'istituto supporta biologia computazionale, astrofisica, fisica quantistica, matematica e neuroscienze. Simons non specula su quale area darà i maggiori frutti, ma esprime la sua grande ammirazione e orgoglio per l'organizzazione in generale.
  
  
• 01:35:00 In questa sezione dell'intervista, Jim Simons parla delle diverse unità di ricerca della Simons Foundation e di come interagiscono tra loro. Dice che l'unità di astrofisica ha pubblicato la maggior parte dei documenti, ma non è necessariamente una misura del successo. Inoltre, Simons discute di come la matematica computazionale aiuti tutte le altre unità e di come ci siano molti postdoc congiunti tra le unità. Sottolinea l'importanza di una buona leadership in ciascuna delle unità, necessaria per il loro successo. Infine, Simons condivide i suoi pensieri sulla tendenza degli individui di grande ricchezza, come lui e Yuri Milner, a sostenere la ricerca fondamentale, e pensa che sia fantastico che ci siano mecenati della scienza, ma sottolinea anche l'importanza degli investimenti del governo nella scienza.
  
  
• 01:40:00 In questa sezione finale, l'intervistatore e Jim Simons discutono dell'importanza degli investimenti del governo nella ricerca fondamentale, nonché del potenziale pericolo che i governi riducano il loro sostegno a causa del crescente coinvolgimento del settore privato nella ricerca. Simons sottolinea l'importanza di non lasciare che ciò accada e utilizzare invece le scoperte del settore privato come dimostrazione che gli individui e le aziende private possono ottenere risultati importanti con solo pochi miliardi di dollari spesi. L'intervistatore ringrazia Simons per il suo contributo alla scienza e per aver migliorato la comprensione dell'impresa scientifica da parte delle persone. Esprimono la speranza di poter continuare la loro conversazione in futuro, sia online che offline.

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Jim Simons: l'apice della grandezza commerciale · Greg Zuckerman

Jim Simons: l'apice della grandezza commerciale · Greg Zuckerman

Il video fornisce un'esplorazione approfondita dell'affascinante viaggio di Jim Simons, il fondatore di Renaissance Technologies, un hedge fund noto per il suo successo finanziario senza precedenti. Nonostante la natura enigmatica dei risultati del fondo, l'autore e giornalista Greg Zuckerman è riuscito a ottenere un accesso straordinario a Simons e alle persone a lui strettamente associate, permettendogli di narrare la storia completa nel suo ultimo libro, "L'uomo che ha risolto il mercato". Il notevole trionfo del fondo può essere attribuito a una combinazione di tecniche matematiche avanzate, processi decisionali basati sui dati e strategie di gestione eccezionali che favoriscono il reclutamento e la motivazione di talenti di alto livello. Vengono inoltre esplorati gli sforzi filantropici di Simons e il controverso argomento dei conti offshore.

All'inizio del video, Gregory Zuckerman esprime il suo interesse di lunga data nello scrivere un libro su Jim Simons, il matematico diventato pioniere degli hedge fund. Superando i dubbi iniziali sulla fattibilità di un'impresa così ambiziosa, Zuckerman alla fine è riuscito a scoprire la straordinaria storia del più abile creatore di denaro nella storia finanziaria moderna.

Zuckerman continua a discutere delle sfide che ha incontrato durante il tentativo di raccogliere informazioni su Renaissance Technologies, un hedge fund estremamente riservato e di grande successo fondato da Jim Simons. Nonostante le cancellazioni da parte dei rivali miliardari di Simons, che hanno accolto la richiesta di Simons, la determinazione di Zuckerman ha dato i suoi frutti poiché è riuscito a ottenere interviste con un numero sufficiente di persone per costruire un resoconto convincente della storia iniziale del fondo e della vita di Simons. Diventa evidente che le persone associate al Rinascimento possiedono una mentalità unica, caratterizzata da un'incrollabile attenzione all'accuratezza e ai dettagli, che a volte ha ostacolato la loro disponibilità a condividere informazioni.

L'intervistatore chiede informazioni sulla frequenza e la natura delle conversazioni di Zuckerman con Jim Simons. Zuckerman rivela di aver parlato di persona circa cinque o sei volte, ogni incontro della durata di circa un'ora e mezza. Zuckerman nutre una profonda ammirazione per i risultati di Simons sia nel regno degli investimenti che nella società in generale. Sebbene inizialmente Simons avesse delle riserve sulla pubblicazione del libro, Zuckerman riteneva che fosse suo dovere di scrittore fornire ai lettori un resoconto accurato. La sezione fa anche luce sulla vita pre-rinascimentale di Simons, evidenziando la sua eccezionale carriera accademica, le sue stimate posizioni come insegnante al MIT e ad Harvard e la sua vasta gamma di interessi.

Jim Simons emerge come un individuo straordinario i cui talenti abbracciano sia il regno quantitativo che quello interpersonale. Nonostante la sua abilità come matematico, Simons possedeva anche un forte desiderio di fare soldi, che inizialmente si manifestò attraverso la sua sperimentazione con gli investimenti, anche se in seguito spostò la sua attenzione sul mondo accademico. Il viaggio di Simons lo ha portato attraverso varie attività, incluso il suo lavoro presso la divisione di ricerca sulle comunicazioni della National Security Agency, dove eccelleva nel violare i codici sovietici ma alla fine ha perso la sua posizione a causa delle sue opinioni esplicite sul Vietnam. Ogni esperienza ha contribuito al suo sviluppo di nuove competenze, portando infine al suo futuro successo nel trading.

Il video ripercorre il percorso verso il successo di Jim Simons, a partire dal suo umile passato di borghese il cui padre lavorava in una fabbrica di scarpe. Alla ricerca di maggiori guadagni finanziari, Simons ha approfondito il mondo accademico e la matematica, fondando infine Renaissance Technologies. Nonostante abbia incontrato numerose sfide e battute d'arresto, Simons ha perseverato, infondendo fiducia in se stesso e nei suoi colleghi e motivandoli a concentrarsi sul trading algoritmico e sullo sviluppo di modelli. Sebbene il Rinascimento abbia incontrato ostacoli iniziali, le loro vittorie alla fine hanno spinto la ricchezza di Simons a livelli senza precedenti.

Il primo assunto per la società commerciale di Simons fu Lenny Baum, un rinomato matematico americano. Nonostante la mancanza di interesse per il trading, Baum fu attratto dalla sfida di svelare i misteri del mercato. Insieme, hanno costruito un sistema che inizialmente ha avuto successo. Tuttavia, il modello ha mostrato segni di apprendimento automatico, insegnandosi in certi modi e portando a una situazione in cui il Rinascimento ha conquistato il mercato delle patate del Maine, con conseguenti problemi normativi e sostanziali perdite finanziarie. Simons e Baum alla fine sono diventati frustrati dai modelli e hanno spostato il loro approccio commerciale per fare affidamento sull'analisi dei dati economici e sulle reazioni alle notizie. Un altro sviluppo significativo è stata l'aggiunta di Jim Axe, un accademico di Stony Brook, che è stato coinvolto per costruire modelli di trading computerizzati automatizzati, che hanno prodotto risultati positivi per un periodo.

Il video approfondisce gli alti e bassi che la Renaissance Technologies ha dovuto affrontare prima di un cruciale cambio di leadership nel 1988. Durante gli anni '70 e l'inizio degli anni '80, l'azienda ha lottato per generare costantemente profitti, anche con il coinvolgimento di eminenti accademici. Simons inizialmente aveva aspettative limitate per il successo della sua azienda. Tuttavia, il punto di svolta è arrivato quando Elwyn Berlekamp è stata arruolata per aiutare a rivitalizzare l'azienda, portando a uno spostamento verso strategie di trading a breve termine. L'azienda ha iniziato a fare trading più frequentemente, detenendo investimenti per una media di due giorni e ha iniziato a generare profitti. Nonostante il successo finale dell'hedge fund, alcuni dei migliori artisti hanno lasciato il Medallion Fund e i suoi risultati eccezionali erano imprevisti.

Greg Zuckerman evidenzia il percorso seguito da Jim Simons e dai suoi colleghi per accumulare immense ricchezze. Iniziando in piccolo, hanno affrontato sfide per assicurarsi il sostegno degli investitori. Tuttavia, con il passare del tempo, sono entrati nel mercato azionario e hanno acquisito una comprensione più profonda della gestione di ingenti somme di denaro, che ha facilitato l'accumulo di ricchezza sostanziale. È importante notare che Renaissance Technologies non deve essere confusa con un'operazione di trading ad alta frequenza. Sebbene si impegnino in operazioni veloci, il loro approccio rientra nel regno del trading a media frequenza. L'obiettivo dell'azienda risiede nell'identificare i modelli nel mercato, portandoli a detenere posizioni in circa 4.000 azioni lunghe e 4.000 azioni corte, impegnandosi in operazioni molto più sofisticate dell'arbitraggio statistico nel trading di coppie.

Il video evidenzia anche l'approccio commerciale distintivo di Renaissance Technologies, che ruota attorno all'analisi delle relazioni tra azioni piuttosto che scommettere semplicemente su azioni singole o gruppi di azioni. L'azienda ha identificato principi basati su modelli storici di mercato, riconoscendo che ci sono probabilmente fattori sconosciuti che influenzano il mercato. Raccolgono e analizzano meticolosamente varie forme di dati, inclusi modelli meteorologici, indicatori economici e comportamento di spedizione. Valutando il loro impatto sul mercato e gestendo efficacemente il rischio e la leva finanziaria, Renaissance Technologies mantiene un vantaggio competitivo. La loro connessione con il mondo accademico consente loro di attrarre i migliori talenti e sottolinea l'importanza della raccolta e della modellazione dei dati. I modelli di Markov sono specificamente menzionati come un metodo utilizzato dall'azienda.

Inoltre, il video discute le sofisticate tecniche matematiche impiegate da Renaissance Technologies, incluso il metodo del kernel per l'intelligenza artificiale e l'analisi dei modelli. Tuttavia, il vero fattore di differenziazione che contraddistingue Renaissance è l'eccezionale capacità manageriale di Jim Simons nel reclutare, gestire e incentivare i migliori talenti del settore. A differenza di molte altre aziende, Renaissance Technologies abbraccia un approccio di architettura aperta, in cui i dipendenti junior hanno accesso a ogni riga di codice, promuovendo un ambiente di collaborazione e condivisione delle conoscenze senza il timore di perdere talento o proprietà intellettuale. Sorprendentemente, il successo di Renaissance non si basa esclusivamente su un singolo segreto gelosamente custodito, ma piuttosto su una combinazione di circa 20-25 segreti, inclusa la limitazione delle dimensioni del fondo, la promozione di una cultura collaborativa e l'impiego di tecniche di negoziazione e di ricerca del segnale sfumate.

L'importanza del metodo scientifico e del processo decisionale basato sui dati è sottolineata in questa sezione. Il video racconta una storia che coinvolge Jim Simons, in cui ha ceduto al panico durante una recessione del mercato e ha abbandonato l'analisi quantitativa a favore del suo intuito. Questo serve a ricordare che anche gli esperti sono vulnerabili alle emozioni e ai pregiudizi. Nonostante il coinvolgimento di Simons nella filantropia e nella politica, continua a svolgere un ruolo nella gestione di Renaissance Technologies e partecipa a importanti processi decisionali all'interno dell'azienda.

Il video fa anche luce sui significativi sforzi filantropici di Jim Simons. È noto per aver gestito una delle più grandi fondazioni di beneficenza negli Stati Uniti e contribuisce attivamente a molteplici cause, tra cui l'educazione matematica e scientifica, la ricerca sull'autismo e lo studio dell'inizio della vita. Greg Zuckerman sottolinea che molti individui facoltosi che lavorano per Renaissance Technologies sono diventati milionari o addirittura multimilionari. Inoltre, la fuga di notizie da Paradise Papers ha rivelato che Simons detiene una notevole quantità di denaro offshore. Tuttavia, Zuckerman chiarisce che non ci sono prove di attività nefaste associate a questi conti offshore. Sottolinea che Simons non è l'unico a trarre vantaggio dalle agevolazioni fiscali in questo modo.

Il video procede a discutere l'argomento dell'uso di conti offshore da parte di Jim Simons e Renaissance Technologies. Zuckerman riconosce che mentre li critica per aver evitato in modo aggressivo il pagamento delle tasse, il denaro offshore in sé non è intrinsecamente problematico, poiché alla fine sarà diretto a cause di beneficenza attraverso la fondazione di Simons. Tuttavia, Zuckerman prevede che sia l'azienda che Simons probabilmente perderanno la causa contro il governo degli Stati Uniti per quanto riguarda l'uso delle dichiarazioni dei redditi offshore, con conseguenti sanzioni finanziarie sostanziali. Inoltre, Zuckerman rivela che ottenere informazioni da Renaissance Technologies e dai suoi dipendenti è stato impegnativo durante il processo di scrittura del suo libro, poiché erano riluttanti a condividere i dettagli e rendere la loro storia accessibile al pubblico.

In sintesi, il video offre un viaggio approfondito nella vita di Jim Simons e nell'ascesa di Renaissance Technologies come hedge fund di grande successo. Nonostante la natura misteriosa del successo dell'azienda, il notevole accesso di Greg Zuckerman a Simons e alle persone intorno a lui gli ha permesso di raccontare la storia completa nel suo libro "L'uomo che ha risolto il mercato". I risultati dell'azienda possono essere attribuiti a una combinazione di sofisticati modelli matematici, processi decisionali basati sui dati e alle eccezionali capacità di gestione di Jim Simons nel reclutare e incentivare i migliori talenti. Vengono anche accennati gli sforzi filantropici di Simons e la presenza di conti offshore, evidenziando sia i suoi contributi di beneficenza che le potenziali sfide legali legate all'elusione fiscale.

• 00:00:00 In questa sezione, Gregory Zuckerman spiega come sia sempre stato interessato a scrivere un libro su Jim Simons, il matematico che ha fondato l'hedge fund Renaissance Technologies. Nonostante il mistero che circonda il successo del fondo, Zuckerman ha ottenuto un notevole accesso a Simons e a molte delle persone intorno a lui, permettendogli di raccontare l'intera storia nel suo ultimo libro, "L'uomo che ha risolto il mercato". Sebbene Zuckerman inizialmente fosse preoccupato di poter portare a termine un'impresa così grande, alla fine ha sfondato ed è stato in grado di catturare la storia del più grande creatore di denaro nella storia finanziaria moderna.
  
  
• 00:05:00 In questa sezione, l'autore e giornalista Greg Zuckerman discute le difficoltà che ha avuto nel convincere la gente a parlargli del segreto e di grande successo Renaissance Technologies, fondato da Jim Simons. Nonostante siano miliardari e concorrenti di Renaissance, alcuni dei rivali di Simons hanno annullato le interviste programmate con Zuckerman su richiesta di Simons. Zuckerman ha insistito e alla fine è riuscito a intervistare un numero sufficiente di persone per fornire un resoconto convincente della storia iniziale del fondo e della vita di Simons. Alla fine, lo stesso Simons ha accettato di parlare con Zuckerman, ma è stato chiaro su ciò che ha fatto e non ha voluto discutere. Zuckerman osserva anche che le persone al Renaissance sono una razza diversa, focalizzate ossessivamente sull'accuratezza e sui dettagli e non sono sempre state collaborative sulla condivisione delle informazioni.
  
  
• 00:10:00 In questa sezione, l'intervistatore chiede quante volte ha parlato con Jim Simons e Greg Zuckerman dice che hanno parlato di persona circa cinque o sei volte per circa un'ora e mezza ogni volta. Ammira i successi di Jim Simons, sia nel mondo degli investimenti che nella società, e si è sentito privilegiato nell'intervistarlo. Mentre Jim Simons inizialmente non voleva che il libro uscisse, Zuckerman sentiva che era suo compito come scrittore fornire una storia accurata ai suoi lettori. Zuckerman parla anche della vita di Simons prima del Rinascimento, dove ebbe un'eccezionale carriera accademica, era rispettato come insegnante al MIT e ad Harvard e aveva interessi diversi.
  
  
• 00:15:00 In questa sezione, viene evidenziato come Jim Simons avesse talenti che abbracciavano sia il mondo quantitativo che quello matematico, nonché la capacità di connettersi e interagire con le persone. Sebbene fosse un abile matematico, aveva anche un forte desiderio di fare soldi, che alla fine ha agito giocando con i suoi regali di nozze, anche se alla fine ha rinunciato a concentrarsi sul mondo accademico. Successivamente, è entrato a far parte della divisione di ricerca sulle comunicazioni della National Security Agency, dove ha violato il codice sovietico ed è salito di grado, ma alla fine ha perso il lavoro a causa delle sue opinioni esplicite sul Vietnam. Nonostante questa battuta d'arresto, ogni passo lungo il percorso lo ha portato a sviluppare nuove abilità, che alla fine lo hanno portato al suo futuro successo nel trading.
  
  
• 00:20:00 In questa sezione, la trascrizione discute il viaggio verso il successo di Jim Simons, partendo dal suo background di individuo della classe media il cui padre lavorava in una fabbrica di scarpe. Simons ha preso in prestito denaro e non era soddisfatto dei suoi guadagni, quindi ha sviluppato le sue abilità nel mondo accademico e in matematica, che alla fine lo hanno portato ad avviare la sua azienda, Renaissance Technologies. Nonostante abbia affrontato varie sfide e battute d'arresto, Simons ha perseverato e sviluppato fiducia in se stesso e nei suoi colleghi, motivandoli a concentrarsi sul lavoro di trading algoritmico e sviluppando il modello adeguato. I primi giorni del Rinascimento hanno avuto ostacoli, ma alla fine hanno portato a vittorie che hanno accresciuto la ricchezza di Simons.
  
  
• 00:25:00 In questa sezione, il primo assunto per la società commerciale di Jim Simons è stato Lenny Baum, un matematico americano famoso per il suo lavoro in vari circoli della matematica. Sebbene Baum non fosse interessato al trading, era affascinato dalla sfida di risolvere l'enigma posto dal mercato. Insieme, hanno costruito un sistema e, all'inizio, ha avuto un certo successo. Tuttavia, il modello ha mostrato alcuni segni di apprendimento automatico insegnandosi in certi modi, il che ha portato ad accaparrarsi il mercato delle patate del Maine, sconvolgendo le autorità di regolamentazione e perdendo milioni di dollari. Alla fine, sia Simons che Baum si sono sentiti frustrati dai modelli e hanno iniziato a fare trading come tutti gli altri, basandosi sull'analisi dei dati economici e sulla reazione alle notizie. La sezione parla inoltre di Jim Simons che ha coinvolto un accademico di Stony Brook chiamato Jim Axe per costruire modelli di trading computerizzati automatizzati, che hanno funzionato anche loro per un po'.
  
  
• 00:30:00 In questa sezione, l'oratore discute gli alti e bassi dell'azienda di Jim Simons prima del 1988, quando ci fu un cambio di leadership. Durante gli anni '70 e l'inizio degli anni '80, l'azienda ha lottato per realizzare profitti consistenti e, nonostante lavorasse con accademici superstar, Simons inizialmente non aveva molte speranze per la sua azienda. Un punto di svolta chiave si è verificato quando Elwyn Berlekamp è stato coinvolto per aiutare a trasformare l'azienda, e ha fatto il passaggio al trading a breve termine. L'azienda ha iniziato a negoziare abbastanza frequentemente da realizzare un profitto detenendo gli investimenti per una media di due giorni in media. Nonostante il successo dell'hedge fund, alcuni dei migliori performer hanno lasciato il medaglione e nessuno si aspettava che avrebbe avuto lo stesso successo.
  
  
• 00:35:00 In questa sezione, Greg Zuckerman spiega il percorso che ha portato Simons ei suoi colleghi a raggiungere un'enorme ricchezza. Iniziando in piccolo, hanno avuto difficoltà a ricevere sostegno dagli investitori, ma, nel tempo, sono entrati nel mercato azionario e hanno imparato la chiave per gestire decine di miliardi, cosa che li ha aiutati ad accumulare enormi quantità di denaro. Ha aggiunto che l'azienda di Simons non dovrebbe essere scambiata per un'operazione di trading ad alta frequenza, ma piuttosto a media frequenza, poiché detengono la maggior parte delle posizioni per una media di due giorni mentre cercano ancora schemi nel mercato. L'azienda fa scambi veloci, ma non super veloci, e mentre cercano schemi, Simons e il suo team sono arrivati a detenere 4.000 azioni lunghe e 4.000 azioni corte, eseguendo operazioni molto più sofisticate dell'arbitraggio statistico nel trading di coppie.
  
  
• 00:40:00 In questa sezione, il relatore discute di come Renaissance Technologies, l'azienda fondata da Jim Simons, commercia sulla base delle relazioni tra azioni piuttosto che scommettendo apertamente su un'azione o un gruppo di azioni. Hanno scoperto principi basati su modelli storici del mercato, ma sono consapevoli che ci sono più fattori che influenzano il mercato di cui non siamo a conoscenza. L'azienda raccoglie ed esamina tutti i tipi di dati, inclusi i modelli meteorologici, i dati economici, il comportamento delle spedizioni, ecc. Hanno un sistema migliore per valutare il loro impatto sul mercato, la valutazione del rischio e la leva finanziaria. Assumono anche talenti molto migliori a causa della loro connessione con il mondo accademico e enfatizzano la raccolta e la modellazione dei dati. Il relatore menziona i modelli di Markov come metodo specifico di modellazione utilizzato dall'azienda.
  
  
• 00:45:00 In questa sezione del video, Greg Zuckerman discute la matematica sofisticata utilizzata da Renaissance Technologies, incluso il metodo del kernel per l'IA e l'analisi dei pattern. Tuttavia, sottolinea che ciò che distingue davvero Renaissance sono le eccezionali capacità di gestione di Jim Simons nel reclutare, gestire e incentivare i migliori talenti del settore. A differenza di altre aziende, Renaissance ha un'architettura aperta, in cui i dipendenti junior possono vedere ogni riga di codice e il codice può essere condiviso da tutti senza timore di perdere talento o proprietà intellettuale. Zuckerman condivide anche di essere rimasto sorpreso dal fatto che non fosse solo un enorme segreto che Renaissance aveva, ma piuttosto una raccolta di circa 20 o 25 segreti, tra cui mantenere un limite al fondo, avere una concorrenza limitata, una cultura collaborativa e un trading sfumato. e tecniche di ricerca del segnale.
  
  
• 00:50:00 In questa sezione viene sottolineata l'importanza del metodo scientifico e del processo decisionale basato sui dati. La storia di Jim Simons in preda al panico durante la recessione del mercato e che usa la sua intuizione invece dell'analisi quantitativa serve a ricordare che anche gli esperti sono vulnerabili alle emozioni e ai pregiudizi. Nonostante il suo coinvolgimento personale nella filantropia e nella politica, Simons svolge ancora un ruolo nella gestione di RenTech ed è coinvolto nelle decisioni importanti dell'azienda.
  
  
• 00:55:00 In questa sezione, viene rivelato che Jim Simons gestisce una delle più grandi fondazioni di beneficenza negli Stati Uniti e fa donazioni a molteplici cause tra cui l'educazione matematica e scientifica, la ricerca sull'autismo e lo studio dell'inizio della vita . Greg Zuckerman osserva inoltre che ci sono molte persone facoltose che lavorano per Renaissance, con molti ricercatori e dipendenti che diventano milionari o multimilionari. Inoltre, la fuga di notizie da Paradise Papers ha rivelato che Simons ha una notevole quantità di denaro offshore, ma Zuckerman non ha trovato nulla di nefasto al riguardo, affermando che Simons non è l'unico a sfruttare i vantaggi fiscali.
  
  
• 01:00:00 In questa sezione, la discussione si sposta sull'argomento di Jim Simons e Renaissance Technologies che utilizzano conti offshore. Zuckerman afferma che mentre li critica per aver evitato in modo aggressivo il pagamento delle tasse, il denaro offshore in sé non è problematico in quanto alla fine verrà dato in beneficenza attraverso la fondazione di Simons. Tuttavia, crede che l'azienda e Simons perderanno la causa contro il governo degli Stati Uniti per quanto riguarda l'uso di queste dichiarazioni dei redditi e dovranno firmare assegni per miliardi di dollari. Inoltre, Zuckerman condivide che è stato difficile ottenere informazioni da Renaissance e dai suoi dipendenti per scrivere il suo libro e rendere la loro storia comprensibile ai lettori.

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TIP273: Il miliardario Quant Jim Simons - Con Gregory Zuckerman

TIP273: Il miliardario Quant Jim Simons - Con Gregory Zuckerman

Durante il podcast di The Investors, Gregory Zuckerman, l'autore di "The Man Who Solved the Market", è stato intervistato sul miliardario Jim Simons e sulla sua strategia di investimento unica. Simons, noto per aver ottenuto uno straordinario rendimento medio annuo del 66%, segue un sistema quantitativo basato su regole basate sull'analisi tecnica e sul riconoscimento di modelli. A differenza degli investitori tradizionali, Renaissance Technologies, l'azienda di Simons, si concentra sulle relazioni tra migliaia di azioni, sia lunghe che corte, piuttosto che fare scommesse a titolo definitivo. Il loro sistema apprende continuamente dalle operazioni redditizie passate, sfruttando dati e modelli matematici.

Zuckerman avverte i singoli investitori di evitare Renaissance Technologies, citando il sofisticato algoritmo dell'azienda e la rapida analisi dei dati che superano gli altri sul mercato. Sottolinea inoltre la necessità per gli investitori di trovare un vantaggio che l'azienda non sta sfruttando, poiché affidare le decisioni di investimento ai computer può essere difficile. Zuckerman riconosce il contributo di Bob Mercer e Peter Brown alla svolta di Renaissance, poiché il loro lavoro ha svolto un ruolo cruciale nel successo dell'azienda.

La discussione approfondisce un aspetto intrigante della storia di Renaissance Technologies, evidenziando un quasi deragliamento della loro strategia di investimento a causa di un problema tecnico del sistema scoperto dal programmatore David Magaman. L'approccio non convenzionale di Simons agli investimenti si concentra sulla previsione dei movimenti relativi delle azioni all'interno dei settori piuttosto che sui movimenti dei singoli titoli. Zuckerman sottolinea le notevoli capacità manageriali e costruttive di Simons, che hanno favorito un ambiente di lavoro collaborativo presso Renaissance Technologies, portando al successo dell'azienda.

La conversazione si sposta quindi sulle differenze tra fondi negoziati in borsa (ETF) e fondi indicizzati. Gli ETF sono veicoli di investimento che consentono agli investitori di accedere a più titoli, mentre i fondi indicizzati sono progettati per replicare indici di mercato specifici come l'S&P 500. Gli ETF sono generalmente più efficienti dal punto di vista fiscale e convenienti, con conseguenti rendimenti di investimento più elevati. Tuttavia, l'importanza sta nella selezione dell'indice giusto da seguire piuttosto che determinare se gli ETF oi fondi indicizzati sono investimenti migliori.

Infine, il podcast esplora le competenze di un gestore di fondi. Sebbene gli indici di riferimento siano rilevanti, diventano meno critici per i fondi a gestione attiva che mirano a differenziarsi dall'indice. L'attenzione si concentra sulla capacità del gestore del fondo di prendere decisioni informate e creare valore. L'intervista si conclude con un promemoria per chiedere una consulenza professionale prima di prendere qualsiasi decisione di investimento e un'offerta di accesso a un corso di valore intrinseco come regalo per un ascoltatore che ha posto una grande domanda.

• 00:00:00 In questa sezione, i conduttori di The Investors Podcast intervistano Gregory Zuckerman, autore del libro più venduto "L'uomo che ha risolto il mercato", su Jim Simons, il più grande creatore di denaro moderno nel mondo del finanza. Nonostante sia un trader, un investitore o un investitore a breve termine e abbia ottenuto un rendimento medio annuo del 66% dal 1988 con il suo fondo, il Madoff Fund, l'approccio di Simon agli investimenti è diverso dagli altri, poiché utilizza un sistema quantitativo basato su regole invece di intuizione e giudizio. Simon non è solo il miglior trader/investitore, ma è anche il più riservato. Non ha parlato con la stampa né ha rivelato i suoi segreti, ma si è aperto a Zuckerman su altre parti della sua vita, incluso il suo tempo come decifratore di codici per il governo degli Stati Uniti durante la Guerra Fredda.
  
  
• 00:05:00 In questa sezione, Gregory Zuckerman discute di come Jim Simons, il quantista miliardario e fondatore di Renaissance Technologies, si è avvicinato agli investimenti utilizzando l'analisi tecnica e la ricerca di modelli nel mercato, proprio come fa uno scienziato in situazioni caotiche. Nonostante le persone nel mondo accademico vedessero il mercato come una passeggiata casuale, Simons credeva che ci fosse una struttura, e lui e i suoi colleghi hanno lavorato per fare un'analisi tecnica molto migliore, anche se è stata liquidata da molti a Wall Street come un'alchimia infruttuosa o hocus pocus. Zuckerman accenna anche a come il processo di investimento di Simons si è evoluto man mano che la potenza del computer è migliorata, portandolo a optare per il trading a breve termine, suddividendo la giornata in due fasce di cinque minuti e cercando correlazioni tra vari mercati.
  
  
• 00:10:00 In questa sezione, la discussione si concentra sull'approccio al trading di Jim Simons, che si basa sull'identificazione di pattern ripetitivi utilizzando un modello che insegna da solo. Sebbene commercino frequentemente e mirino a fare sempre bene, il loro tasso di successo è di poco superiore al 50%, simile a un casinò. Mentre consideravano il criterio di Kelly come guida, non lo usavano tanto quanto si potrebbe pensare. Invece, hanno costruito un modello che ha imparato dalle passate operazioni redditizie e non erano sempre sicuri di cosa stesse facendo o perché. Quando subivano perdite a causa del modello, era spesso confuso e caotico, il che portava a lunghe ore di tentativi per capire perché.
  
  
• 00:15:00 In questa sezione, Gregory Zuckerman discute la strategia di investimento di Jim Simons e del suo team presso Renaissance Technologies. Il fondo medaglione ha un rendimento annuo del 66% dal 1988, un'impresa quasi difficile da credere. Non fanno mai scommesse definitive e tutto riguarda gruppi di azioni rispetto ad altri gruppi. Sono long circa 4-5mila titoli e short circa 4-5mila titoli, e tutto si basa sulle relazioni tra di loro. Questo approccio all'investimento è unico rispetto al tipo tradizionale di investimento. Sono basati su regole e abbracciano un sistema in contrasto con l'istinto o il giudizio.
  
  
• 00:20:00 In questa sezione, l'intervistato avverte i singoli investitori di stare alla larga da Renaissance, l'hedge fund fondato da Jim Simons, poiché il loro sofisticato algoritmo e l'analisi dei dati consentono loro di scambiare e digerire i dati più velocemente di chiunque altro. Commerciano a una frequenza molto alta ma internamente lo chiamano "da momenti a mesi". L'intervistato afferma anche che la lezione qui è trovare un vantaggio che non stanno sfruttando, poiché è difficile affidare le nostre decisioni ai computer. L'intervistato parla anche dei contributi di Bob Mercer e Peter Brown alla svolta chiave del Rinascimento.
  
  
• 00:25:00 In questa sezione, l'autore Gregory Zuckerman discute di come la Renaissance Technologies, la più grande società di investimento della storia, abbia rischiato di non creare il suo straordinario sistema a causa di un problema tecnico nel sistema scoperto da un giovane programmatore di nome David Magaman. Zuckerman spiega che l'approccio di Simon agli investimenti è controintuitivo rispetto al modo in cui opera Wall Street, in quanto non prevede i movimenti azionari puri, ma si concentra invece sull'anticipazione di come si muovono le azioni rispetto ad altri titoli o a un settore. Nota che le grandi capacità di Simon, manageriali e costruttive sono ciò che lo distingue nel settore, con il suo sistema aperto che si traduce internamente in un ambiente di lavoro collegiale che incoraggia tutti a lavorare insieme e migliorare il codice, portando alla fine il successo di Renaissance Technologies.
  
  
• 00:30:00 In questa sezione, l'ospite Stig Brodersen e l'ospite Gregory Zuckerman discutono le differenze e le somiglianze tra ETF e fondi indicizzati in risposta alla domanda di un ascoltatore. Mentre gli ETF sono veicoli di investimento per investire in più titoli, tra cui azioni, obbligazioni e titoli a bassa capitalizzazione, i fondi indicizzati sono progettati per replicare indici specifici dei mercati finanziari, più comunemente l'S&P 500. Gli ETF sono generalmente un modo più efficiente dal punto di vista fiscale ed economico per operare poiché non devono pagare le tasse sulle plusvalenze e quindi fornire rendimenti di investimento più elevati. La questione se gli ETF oi fondi indicizzati siano investimenti migliori non è tanto importante quanto la scelta dell'indice giusto da seguire.
  
  
• 00:35:00 In questa sezione, il relatore discute le competenze di un gestore di fondi e come sia più importante pregiudicare il gestore del fondo piuttosto che l'indice di riferimento. L'indice di riferimento è importante da avere, ma non è così cruciale se il tuo fondo è gestito attivamente perché l'obiettivo è fare qualcosa di diverso dall'indice. L'oratore ringrazia anche un ascoltatore per la sua grande domanda e offre l'accesso al suo corso sul valore intrinseco come regalo per averlo chiesto. Il podcast si conclude con un promemoria per consultare un professionista prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

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La PAZZESCA storia del PIÙ GRANDE TRADER DI TUTTI I TEMPI | Jim Simons

La PAZZESCA storia del PIÙ GRANDE TRADER DI TUTTI I TEMPI | Jim Simons

Jim Simons, un leggendario trader e matematico, ha lasciato un segno indelebile nel mondo finanziario. Il suo straordinario successo nel mercato azionario negli ultimi 25 anni ha consolidato la sua posizione di uno dei più grandi trader di tutti i tempi. Tuttavia, il viaggio di Simons per diventare una figura famosa è stato lastricato di esperienze affascinanti e contributi rivoluzionari.

La storia di Simons inizia con il suo coinvolgimento nel decifrare i codici durante la Guerra Fredda, dove il suo talento nel decifrare i codici sovietici gli è valso riconoscimento e ammirazione. Le sue abilità in matematica e algoritmi lo hanno portato a sviluppare un algoritmo di decodifica ultraveloce mentre lavorava presso l'Institute for Defense Analysis. Questo risultato lo ha catapultato verso la celebrità all'interno della comunità dei decifratori di codici e alla fine lo ha portato a una prestigiosa cattedra presso l'Università di Harvard.

Spinto dalla sete di risultati ancora più grandi, Simons si è addentrato nel mondo del trading con una visione unica. Si è avvicinato al mercato azionario come un sistema intellettuale astratto, sfidando la saggezza convenzionale e introducendo concetti rivoluzionari. Il suo hedge fund, Renaissance Technologies, è diventato una potenza nel settore, gestendo enormi quantità di capitale e sovraperformando costantemente il mercato. L'incessante ricerca di innovazione di Simons lo ha portato a creare un nuovo hedge fund chiamato Roy, espandendo ulteriormente la sua influenza nel regno finanziario.

Tuttavia, il viaggio di Simons non è stato privo di ostacoli. Il suo team ha incontrato difficoltà, in particolare quando il loro algoritmo non è riuscito a capitalizzare il prezzo massimo dell'oro, con conseguenti perdite significative. Questo serve a ricordare che anche i trader di maggior successo affrontano ostacoli e battute d'arresto nella loro ricerca dell'eccellenza finanziaria.

Al di là dei suoi successi finanziari, Simons ha avuto un impatto duraturo attraverso i suoi sforzi filantropici. Ha fondato la Simons Foundation, che si concentra sulla promozione dell'istruzione e sul miglioramento dei risultati sanitari. Inoltre, Simons è un generoso benefattore della Stony Brook University, sostenendo la sua missione di eccellenza accademica.

L'eredità di Jim Simons si estende in lungo e in largo, plasmando il panorama finanziario e lasciando un segno indelebile nel mondo. Il suo successo senza rivali, unito alla sua dedizione alla filantropia e all'educazione, consolida la sua posizione come una delle figure più influenti e affermate della storia.

• 00:00:00 Jim Simons è un matematico e commerciante considerato uno dei più grandi di tutti i tempi. La sua storia include un periodo nella Guerra Fredda, dove ha contribuito a decifrare i codici sovietici, e successivamente presso l'Institute for Defense Analyses, dove ha sviluppato un algoritmo di decrittazione dei codici ultraveloce. Questo successo lo ha portato a diventare una rockstar nella comunità dei decifratori di codici, e ora è professore ad Harvard.
  
  
• 00:05:00 Jim Simons è un trader leggendario noto per il suo successo nel mercato azionario. Tuttavia, voleva ottenere ancora di più, quindi ha ricercato e sviluppato un modello che considerava il mercato azionario come un sistema intellettuale astratto. Questo approccio è stato rivoluzionario e alla fine ha portato l'hedge fund di Simon a diventare uno dei più grandi al mondo. Tuttavia, Simon's non si accontentò del suo successo e continuò a innovare, fondando infine un nuovo hedge fund chiamato Roy. Tuttavia, anche con questo successo, nulla è facile nel mercato azionario e il team di Simon ha dovuto affrontare molte sfide, in particolare quando il loro algoritmo non è riuscito a vendere abbastanza oro quando era al suo prezzo più alto.
  
  
• 00:10:00 Il video racconta la storia di Jim Simons, un trader che ha raggiunto uno status leggendario negli anni '80 e '90 grazie al suo potente hedge fund quantitativo, Renaissance Technologies. Alla fine, la partnership tra Simons e Mercer andò in pezzi, con disaccordi principalmente sulle opinioni politiche di Mercer e sul suo finanziamento di cause di destra. Simons era molto scontento del ruolo di Mercer nella campagna di Trump, e alla fine i due hanno avuto un litigio.
  
  
• 00:15:00 Jim Simons è un trader di successo che ha guadagnato centinaia di miliardi di dollari nel corso della sua carriera. Il suo hedge fund, Renaissance, ha sovraperformato il mercato azionario ogni anno negli ultimi 25 anni. Ha anche creato la Simons Foundation, che si concentra su istruzione e salute, ed è uno dei principali donatori della Stony Brook University. L'impatto di Simon sul mondo è di vasta portata ed è una delle persone più potenti e di successo della storia.

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5 lezioni da Jim Simons - L'investitore di maggior successo di tutti i tempi

5 lezioni da Jim Simons - L'investitore di maggior successo di tutti i tempi

Il video approfondisce cinque importanti lezioni che si possono trarre dalla straordinaria carriera di Jim Simons, il visionario fondatore di Renaissance Technologies e gestore di hedge fund di grande successo. Queste lezioni offrono preziose informazioni sull'approccio di Simons e possono essere applicate a vari aspetti della vita e degli affari.

Una lezione chiave evidenziata è l'importanza di sviluppare modelli che migliorano continuamente nel tempo. Simons ha capito il potere di perfezionare e migliorare gradualmente i suoi modelli di investimento, consentendo loro di evolversi e adattarsi alle mutevoli condizioni del mercato. Questa enfasi sull'ottimizzazione costante è stata determinante per il successo di Renaissance Technologies e del suo fondo di punta, il medaglione. L'impegno di Simons nel perfezionare i modelli piuttosto che affidarsi al caso o all'intuizione lo ha distinto da molti altri nel settore.

Un'altra lezione cruciale è la dipendenza dal processo decisionale basato sui dati piuttosto che dalle opinioni soggettive. Simons credeva fermamente nella supremazia dei dati e nelle intuizioni che potevano fornire. Facendo affidamento su informazioni obiettive e analisi rigorose, è stato in grado di prendere decisioni di investimento informate con una maggiore probabilità di successo. Questo approccio è in netto contrasto con l'affidarsi a sensazioni istintive o presupposti infondati, che spesso possono portare a risultati non ottimali.

Simons ha anche sottolineato l'importanza di creare un ambiente che promuova la comunicazione e fornisca la migliore infrastruttura per i dipendenti. Assumendo persone eccezionalmente intelligenti e concedendo loro la libertà di esplorare e innovare, Simons ha incoraggiato una cultura della collaborazione e della curiosità intellettuale. Questa atmosfera collaborativa ha permesso al team di Renaissance Technologies di prosperare e produrre risultati rivoluzionari. Simons ha riconosciuto che investire nei migliori talenti e fornire loro gli strumenti e le risorse necessari avrebbe prodotto risultati superiori.

La tenacia e la perseveranza sono lezioni aggiuntive tratte dal viaggio di Simons. Ha sottolineato il fatto che risultati di valore spesso richiedono tempo per concretizzarsi. Simons credeva nell'attenersi alle sue convinzioni e nel rimanere fermo nel perseguimento dei suoi obiettivi. Ha riconosciuto che ci sarebbero state sfide e battute d'arresto lungo il percorso, ma ha sconsigliato di arrendersi a meno che ragioni impellenti non richiedessero un cambio di direzione.

Inoltre, il video sottolinea che la società di Simons, Renaissance Technologies, è rinomata per il suo approccio basato sui modelli. Le negoziazioni vengono eseguite esclusivamente sulla base dei risultati dei loro sofisticati modelli, eliminando pregiudizi umani e fattori emotivi. Questa dipendenza dai modelli sottolinea la convinzione di Simons nel potere dell'analisi quantitativa e del processo decisionale obiettivo.

Le lezioni tratte dall'illustre carriera di Jim Simons evidenziano l'importanza di modelli in continuo miglioramento, basandosi sui dati piuttosto che su opinioni soggettive, promuovendo un ambiente di lavoro favorevole, assumendo persone di talento e mantenendo la perseveranza di fronte alle sfide. Questi principi, esemplificati dal notevole successo di Simons, offrono una guida preziosa per chiunque cerchi di raggiungere l'eccellenza e superare gli ostacoli nei propri sforzi.

• 00:00:00 In questa sezione, il relatore discute alcune lezioni che possono essere apprese da Jim Simons, fondatore di Renaissance Technologies e uno dei gestori di hedge fund di maggior successo di tutti i tempi. L'oratore ammira Simons per il suo approccio alla creazione di modelli, all'ottimizzazione e alla perseveranza fino al raggiungimento dei risultati desiderati. Osserva che la società di Simons è nota per essere molto riservata e che il loro fondo di punta, il medaglione, è stato chiuso agli investitori esterni per molti anni. Simons parla di come, piuttosto che affidarsi al caso, abbia gradualmente sviluppato modelli di investimento che sono migliorati nel tempo e hanno avuto più successo. Inoltre, la società di Simons è guidata al 100% dal modello, il che significa che le negoziazioni vengono effettuate esclusivamente sulla base degli output del modello e non sulle opinioni soggettive dei singoli trader.
  
  
• 00:05:00 In questa sezione, Jim Simons discute il suo modello di assunzione di persone intelligenti, dando loro libertà, creando un ambiente per la comunicazione e fornendo loro la migliore infrastruttura con cui lavorare. Simons spiega che molti dei dipendenti che assume hanno una formazione in fisica e astronomia, il che comporta l'analisi dei dati, proprio come avviene nella sua azienda, la Renaissance. Sottolinea anche il valore della tenacia, consigliando che qualcosa di prezioso spesso richiede tempo per realizzarsi. In definitiva, Simons crede nell'attenersi a ciò in cui si crede e nel non arrendersi, a meno che la discrezione non imponga diversamente.

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6 grandi principi per costruire un sistema per il ritorno del leggendario Jim Simons | Ricchezza Quantica

6 grandi principi per costruire un sistema per il ritorno del leggendario Jim Simons | Ricchezza Quantica

Jim Simons, un matematico americano, gestore di hedge fund miliardario e filantropo, è famoso per il suo eccezionale successo nel mondo finanziario. In qualità di fondatore di Renaissance Technologies, un hedge fund quantitativo molto influente con sede a East Setauket, New York, Simons ha aperto la strada a un approccio unico agli investimenti. I suoi principi e le sue strategie gli hanno fatto guadagnare uno status leggendario nel settore.

I sei principi delineati da Jim Simons per costruire un sistema di successo per generare rendimenti sono i seguenti:

1. Miglioramento continuo: Simons sottolinea l'importanza di perfezionare e migliorare costantemente il sistema. Cercando costantemente modi per migliorare il sistema, diventa più efficace nel generare risultati favorevoli.
2. Assumere i migliori scienziati: Simons riconosce il valore dell'assunzione di menti scientifiche eccezionali. Riunendo un team di persone brillanti con background diversi, in particolare in matematica e campi correlati, Renaissance Technologies ottiene un vantaggio competitivo nello sviluppo di modelli sofisticati e strumenti analitici.
3. Collaborazione: Simons crede nella promozione di un ambiente collaborativo in cui i membri del team lavorano insieme per un obiettivo comune. Invece di approcci individualistici, Renaissance Technologies enfatizza il lavoro di squadra, consentendo lo scambio di idee e intuizioni tra i dipendenti.
4. Infrastruttura di prima classe: Simons attribuisce grande importanza alla presenza di un'infrastruttura ben strutturata ed efficiente. Ciò include la presenza di solidi sistemi tecnologici, capacità di gestione dei dati e processi ben definiti. Tale infrastruttura consente al team di eseguire analisi rigorose e prendere decisioni di investimento informate.
5. Analisi dei dati: l'analisi quantitativa è al centro della strategia di investimento di Simons. Analizzando in modo approfondito grandi quantità di dati, Renaissance Technologies identifica le inefficienze del mercato e le sfrutta per generare opportunità commerciali favorevoli. L'approccio di Simons si basa su modelli statistici e algoritmi matematici per identificare modelli e tendenze nel mercato.
6. Assunzione di giovani talenti: Simons riconosce il valore delle nuove prospettive e dell'energia giovanile. Reclutando attivamente giovani talenti, Renaissance Technologies garantisce un afflusso continuo di nuove idee e pensiero innovativo. Questa strategia aiuta a mantenere l'agilità e l'adattabilità dell'azienda in un panorama finanziario in rapida evoluzione.

Per quanto riguarda l'algoritmo e la strategia di investimento di Jim Simons, si affida esclusivamente all'analisi quantitativa per guidare le sue decisioni di trading. Simons cerca inefficienze e anomalie del mercato che possono essere sfruttate a scopo di lucro. Utilizzando modelli matematici, analisi statistiche e algoritmi informatici, Renaissance Technologies identifica ed esegue operazioni basate su queste discrepanze di mercato identificate. Facendo affidamento su analisi quantitative piuttosto che opinioni soggettive, Simons mira a ottenere rendimenti consistenti capitalizzando sulle irregolarità del mercato.

La strategia di Jim Simons sottolinea l'importanza del processo decisionale basato sui dati e dello sfruttamento delle inefficienze del mercato attraverso l'analisi quantitativa. Questo approccio si è dimostrato di grande successo, contribuendo al notevole track record di Simons e affermando Renaissance Technologies come una potenza nel settore finanziario.

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Jim Simons: una breve storia della mia vita e della matematica

Jim Simons: una breve storia della mia vita e della matematica

In questo accattivante video, Jim Simons fornisce un resoconto dettagliato della sua vita e carriera, offrendo spunti sul suo viaggio e sui suoi successi. Simons riflette sulla sua passione iniziale per la matematica, evidenziando il suo fascino per la geometria differenziale, un campo incentrato sullo studio degli spazi curvi con una metrica. Racconta la sua ricerca su questo argomento, inclusa la sua visita a Berkeley con l'intenzione di lavorare sotto il professor Chern, che purtroppo all'epoca era in anno sabbatico. Imperterrito, Simons ha trovato un nuovo mentore e ha dimostrato le sue eccezionali capacità di risoluzione dei problemi affrontando con successo un problema impegnativo e precedentemente irrisolto in geometria differenziale.

Simons condivide anche un momento cruciale della sua vita quando ha dovuto affrontare difficoltà finanziarie e si è ritrovato a dover rimborsare un prestito. Ciò lo ha portato a investire in un'azienda che alla fine si è rivelata altamente redditizia, ponendo le basi per il suo futuro successo. Continuando la sua narrazione, Simons approfondisce il suo incarico presso l'Istituto per le analisi della difesa, dove è stato coinvolto nell'affascinante mondo della decifratura di codici, in particolare focalizzato sulla decifratura di codici russi. Nonostante le sue impegnative responsabilità, Simons riuscì a dedicare una notevole quantità di tempo alle sue ricerche matematiche, appassionandosi allo studio delle superfici minime. Ha intrapreso l'esplorazione del problema delle superfici minime in dimensioni superiori, ottenendo progressi significativi risolvendolo con successo fino alla dimensione sette. Tuttavia, le sue scoperte nella dimensione otto furono successivamente confutate dai matematici Bombieri, rivelando le complessità e le sfide inerenti alla ricerca matematica.

Dopo aver lasciato l'Istituto, Simons ha intrapreso un nuovo capitolo, passando dal regno della matematica al mondo degli investimenti. Ha fondato un hedge fund che ha avuto un enorme successo, spingendolo a grandi vette finanziarie. Sebbene Simons non sia più direttamente coinvolto nel fondo, la ricchezza che ha accumulato durante il suo tempo con esso ha avuto un profondo impatto sui suoi sforzi successivi. Ispirato dal suggerimento di sua moglie, Simons ha intrapreso la creazione di una fondazione che si concentra principalmente sulla scienza. Condivide che una parte significativa, il 90 percento, delle risorse della fondazione è dedicata alla ricerca scientifica, con il 60 percento assegnato alla scienza di base e il 30 percento alla scienza traslazionale. Inoltre, la fondazione riserva il 10% delle proprie risorse all'istruzione e alla sensibilizzazione, sottolineando l'importanza di investire nella prossima generazione di studiosi e scienziati.

Simons approfondisce ulteriormente le complessità della gestione della sua sostanziale fondazione, esprimendo la sua soddisfazione per l'impatto che ha avuto nella comunità scientifica. Pur riconoscendo che i suoi sforzi filantropici hanno diminuito la sua ricchezza personale, sottolinea la ricchezza duratura che deriva dal fare la differenza nel mondo attraverso la sua fondazione. Simons accenna brevemente al coinvolgimento di sua moglie nella gestione della fondazione, accennando al coinvolgimento di qualcuno di nome Yuri ma evitando di approfondire i dettagli, citando la complessità della storia. Concludendo il suo discorso, Simons esprime i suoi auguri al pubblico e riceve gentilmente applausi, lasciando un'impressione indelebile di una vita straordinaria piena di successi e contributi filantropici.

• 00:00:00 In questa sezione, Jim Simons racconta i suoi primi anni di vita, affermando che gli piaceva raddoppiare i numeri da bambino e ha sempre avuto un amore per la matematica. Il suo particolare interesse era per la geometria differenziale, lo studio degli spazi curvi con una metrica, e si recò a Berkeley per approfondirlo, sperando di lavorare con il professor Chern. Sebbene Chern fosse in anno sabbatico, Simons ha trovato un nuovo mentore e ha persino risolto un problema difficile che nessun altro era stato in grado di risolvere. Simons ha quindi dovuto affrontare difficoltà finanziarie e aveva bisogno di rimborsare un prestito, che lo ha portato a investire in una società che alla fine lo ha portato a guadagnare molti soldi.
  
  
• 00:05:00 In questa sezione, Jim Simons racconta il suo lavoro presso l'Istituto per le analisi della difesa, dove è stato incaricato di decifrare i codici russi. Nonostante ciò riuscì a dedicare metà del suo tempo alla matematica e si interessò alle superfici minime. Ha lavorato sul problema in dimensioni superiori ed è stato in grado di risolverlo fino alla dimensione sette. Tuttavia, il suo controesempio in dimensione otto fu smentito da due matematici di nome Bombieri. Dopo aver lasciato l'Istituto, divenne presidente del dipartimento di matematica della Stony Brook University grazie agli ampi fondi dati dal Governatore Rockefeller.
  
  
• 00:10:00 In questa sezione, Jim Simons parla della sua transizione dalla matematica agli investimenti. Ha creato un hedge fund che ha avuto un notevole successo e, anche se non è più con esso, ha ricavato un'enorme quantità di denaro da esso. Sua moglie ha suggerito di avviare una fondazione e oggi si concentra sulla scienza, con il 90 percento destinato alla scienza, di cui il 60 percento va alla scienza di base e il 30 percento alla scienza traslazionale. Possono anche stanziare il 10 percento per l'istruzione e la sensibilizzazione.
  
  
• 00:15:00 In questa sezione, Jim Simons parla della sua grande fondazione in cui ha investito la maggior parte dei suoi soldi, che lo ha lasciato non ricco come prima, ma comunque abbastanza ricco. Menziona sua moglie che gestisce la fondazione per la maggior parte del tempo e risponde a una domanda sul fatto che Yuri faccia parte della fondazione, ma rifiuta di approfondire ulteriormente perché è una storia lunga. Infine, augura buona fortuna al pubblico e riceve applausi.