Riconoscere i cambiamenti nel "comportamento" di una serie temporale finanziaria (Trading on the news) - pagina 6
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Non deve prevedere - ed è inutile.
È possibile costruire un tale modello. Qualcosa come un'equazione parametrica [differenziale] del movimento. E anche uno stocastico.
Al momento della rottura, alcuni parametri di dipure che determinano il carattere del movimento cambiano a passi da gigante. Tutto ciò che viene immediatamente dopo la rottura è il rilassamento, che è approssimato da un'equazione del moto lineare del secondo ordine simile alle equazioni della meccanica.
È qui che si può cercare di fare soldi con il relax. Ma questo se siamo in grado di individuare rapidamente i difetti.
La cosa più importante è trovare un modello di movimento durante il rilassamento.
Il mercato è mosso dalle notizie, ma questo non è necessariamente visibile all'occhio.
Il mercato si muove non necessariamente a causa delle notizie. In totale assenza di notizie può ancora muoversi.
Tutto imho.
P.S. Sospetto che alcune pietre saranno lanciate contro di me - un approccio meccanicistico, tirando il mercato sulle formule, ecc. No, non proprio, anche se alcune categorie "meccanicistiche" sono presenti - massa dello strumento, forza, anche la funzione di Lagrange (essenzialmente energia).
Si è formato nella mia mente per molto tempo, circa 15 anni fa. Ho rinunciato quando ho pensato che il modello non era abbastanza concreto. Ma a volte me lo ricordo.
Questo non basta. L'unica cosa che le notizie fanno è raggruppare la volatilità - le notizie sono forti (o molte) - la volatilità è alta, il flusso di notizie è debole - la volatilità è debole. La direzione era 50/50 e rimane tale. Semplicemente si perde di più e si guadagna di più sulla notizia, ma la somma è ancora 0.
Ho sostenuto e continuo a sostenere che "il mercato è guidato dalle notizie" e la deriva casuale è anche guidata da voci, pregiudizi e forse notizie. Le notizie sono varie e so di libri molto "intelligenti" e spessi che dicono come si muove il mercato da questa o quella notizia.
Ci sono tutti i tipi di notizie e anche la mancanza di notizie è una notizia.
Non conterò l'analisi fondamentale come notizia - quella è un tipo di notizia e una conversazione separata.
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Ma è impossibile fare trading sulle notizie. Per due motivi: per notizie inaspettate si ottiene una reazione di mercato inaspettata (la Siria ha attaccato l'Iran - cosa succederà al mercato?) Stranamente, la stessa reazione alla notizia attesa. Per esempio, la Grecia si è ritirata dall'euro. La reazione a questa notizia attesa sarà obbligatoria, ma non può essere prevista e quindi non può essere negoziata. Il risultato dipende dalla misura in cui questa notizia attesa viene presa in considerazione dal mercato nel momento in cui la notizia viene rilasciata. Potrebbe essere qualsiasi cosa, da un salto in avanti a un pullback, a seconda che il mercato sia ipercomprato o ipervenduto rispetto alla particolare notizia attesa.
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Il TS dovrebbe essere in grado di reagire alla notizia. Il test del TS (che è possibile utilizzando dati artificiali) dovrebbe includere due modelli di comportamento: la novità - il cambiamento delle quotazioni, e il ritorno alla linea di movimento precedente. La notizia - cambio di quotazioni e movimento sulla nuova linea.
Ho sostenuto e continuo a sostenere che "il mercato è guidato dalle notizie" e la deriva casuale è anche guidata da voci, pregiudizi e forse notizie. Le notizie sono varie e so di libri molto "intelligenti" e spessi che dicono come si muove il mercato da questa o quella notizia.
Ci sono tutti i tipi di notizie e anche la mancanza di notizie è una notizia.
Non conterò l'analisi fondamentale come notizia - quella è un tipo di notizia e una conversazione separata.
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Ma è impossibile fare trading sulle notizie. Per due motivi: per notizie inaspettate si ottiene una reazione di mercato inaspettata (la Siria ha attaccato l'Iran - cosa succederà al mercato?) Stranamente, la stessa reazione alla notizia attesa. Per esempio, la Grecia si è ritirata dall'euro. La reazione a questa notizia attesa sarà obbligatoria, ma non può essere prevista e quindi non può essere negoziata. Il risultato dipende dalla misura in cui questa notizia attesa viene presa in considerazione dal mercato nel momento in cui la notizia viene rilasciata. Potrebbe essere qualsiasi cosa, da un salto in avanti a un pullback, a seconda che il mercato sia ipercomprato o ipervenduto rispetto alla particolare notizia attesa.
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Il TS dovrebbe essere in grado di reagire alla notizia. Il test del TS (che è possibile utilizzando dati artificiali) dovrebbe includere due modelli di comportamento: la novità - il cambiamento delle quotazioni, e il ritorno alla linea di movimento precedente. La notizia - cambio di quotazioni e movimento sulla nuova linea.
Poi si scopre che il momento della pubblicazione della notizia può essere usato come punto di riferimento per misurare i parametri di una serie di prezzi. Supponendo che la serie sarà stazionaria per qualche tempo.
C'è sempre un conto alla rovescia, ma quante barre ci vogliono per calcolare i parametri? Avrai tempo per fare trading o ci saranno nuove notizie?
Ci sono TC che possono lavorare su certi tipi di quotazioni non stazionarie. L'uno non deriva dall'altro.
Le notizie sono diverse e la mancanza di notizie è anche una notizia.
Stavo solo parlando del mio modello imho . In esso un cambio di parametro saltato può pompare energia nel sistema o viceversa. È comune per i diffusori parametrici.
Ma con me "energia" non è un termine astratto, ma qualcosa espresso da una formula molto specifica dai parametri della diffura stessa.
Rispetto il tuo punto di vista e non ho intenzione di discutere con te, SunSunich.
Stavo solo parlando del mio modello imho . In esso, un cambiamento di salto in un parametro può pompare energia nel sistema, o viceversa. Questo è comune nei diffusori parametrici.
Ma con me "energia" non è un termine astratto, ma qualcosa espresso da una formula molto specifica dai parametri della diffura stessa.
Rispetto il tuo punto di vista e non ho intenzione di discutere con te, SunSunich.
Quando viene rilasciata una notizia, il mercato cambia la sua caratteristica principale - la volatilità. Si può stimare la forza del flusso di notizie pre-fattuale, dalla stessa volatilità e dalla pendenza della regressione, prima di un forte flusso il mercato è di solito in un sottile piatto. Puoi usare la ripartizione della stessa volatilità con stop ravvicinati. Ma questa è teoria, in pratica requote, guasti, allargamento dello spread, cani da guardia della pesca.
E qui ci sarà un fallimento. Scommetti su un breakout. La notizia forte uscirà, l'ordine sarà innescato, e poi alla stessa forte volatilità il prezzo girerà con successo e si dirigerà nella direzione opposta. Certamente, possiamo sperare che il salto di prezzo sia molto più grande del livello di un ordine di breakdown, e in questo caso il take profit potrebbe aiutare contro l'inversione. Ma bisogna essere in grado di prevedere la forza della volatilità e la forza del flusso di notizie non aiuta. Dire che il mercato è in un sottile flat prima del forte newsflow è come dire che il mercato è così volatile che nel periodo precedente tutti i movimenti di mercato sembrano essere piccoli flat.
Ho visto molte volte, quando viene rilasciata una notizia forte e il mercato rimane quasi immobile. E viceversa, quando notizie apparentemente insignificanti causano un movimento di prezzo a valanga. Per spiegare questo effetto, dovremo scartare la teoria EMH e ammettere il fatto che il mercato considera le notizie istantaneamente, ma reagisce ad esse solo quando la somma di tali notizie diventa critica. È come un serbatoio che trabocca. Il nuovo prezzo di equilibrio sarà determinato quando il livello passato non è più in grado di descrivere la totalità della situazione. Prendete l'"investitore ragionevole". Secondo la logica EMH, dovrebbe cambiare istantaneamente la struttura del suo portafoglio reagendo correttamente e razionalmente ad ogni notizia. Ma questa è una sciocchezza! Come, per esempio, un gestore di un portafoglio multimiliardario può bilanciare il suo portafoglio ogni secondo (ci sono molte notizie)? Non può. Anche con il presupposto discutibile che l'investitore sia in grado di reagire "correttamente e razionalmente" alla notizia. È troppo grande e grosso per cambiamenti così frequenti. Si vede invece un altro approccio, più realistico. Un investitore apprende nuove informazioni negative su un'azione del suo portafoglio. Invece di correre a capofitto per venderlo, prende la notizia "sulla sua matita" e decide di aspettare ulteriori conferme. Quando ci sono abbastanza conferme inizia a reagire e a sbarazzarsi del brutto anatroccolo. Quest'ultima conferma, dopo la quale dirà "ne ho abbastanza" non deve essere significativa. Ricordate il film con lo stesso nome? L'uomo si è visto rifiutare la colazione perché l'orologio segnava le 10:02 e la colazione veniva distribuita prima delle 10:00. Era una piccola cosa, ma era l'impulso per lo sviluppo drammatico della storia.
Stavo solo parlando del mio modello imho . In esso, un cambiamento di salto in un parametro può pompare energia nel sistema, o viceversa. È comune per i diffusori parametrici.
Ma la mia "energia" non è un termine astratto, ma qualcosa che si esprime con una formula molto specifica a partire dai parametri del diphur stesso.
C'è anche questa interpretazione. Ogni transazione (beh, quasi ogni transazione)) è influenzata da una certa quantità di informazioni disponibili all'agente, e assolutamente ogni transazione, a seconda del volume anche di un millimetro, ha un impatto sul movimento del prezzo. Così, il movimento del prezzo può essere rappresentato come risultato dell'elaborazione da parte degli agenti di varie informazioni provenienti dalle notizie, da un insider, da un vicino o direttamente dallo spazio. La fonte specifica non è davvero importante, ciò che è importante è che qualsiasi informazione su cui si basano le decisioni può essere condizionatamente divisa in "rumore informativo" (cioè informazioni che in media danno un'aspettativa zero del movimento dei prezzi dopo l'elaborazione da parte degli agenti /per esempio, pettegolezzi a breve termine nel cerchio interno/) e "segnale informativo utile" (cioè informazioni che alla fine risultano in uno spostamento non nullo). Qui va notato che qualsiasi informazione che inneschi un trade non sarà immediatamente elaborata da tutti gli agenti: nell'esempio più semplice, i dati sul volume del PIL nel trimestre passato possono essere usati per entrare immediatamente al momento dell'uscita, o possono essere usati un mese dopo (questa considerazione, per inciso, ci porta immediatamente alla natura non markoviana del processo). Ogni input risulta essere "spalmato" sull'asse del tempo, per così dire, e in diverse sezioni il movimento sotto la sua influenza può avvenire in una o nell'altra direzione.
Il ragionamento è il seguente. Se sappiamo come il mercato sferico nel vuoto (cioè isolato da qualsiasi influenza diversa da quella in questione) reagisce a un singolo segnale di notizia, allora possiamo calcolare la funzione di risposta (e quindi la struttura della scatola nera che risponde) e usarla per individuare i segnali utili (cioè, come ricordiamo, che portano a uno spostamento non nullo) già nella versione rumorosa (il DSP apparentemente funziona già qui).
Quindi, il problema si riduce a descrivere correttamente la struttura del sistema e a definire i suoi parametri (anche se fluttuanti). Ma questo è proprio il problema pratico più spinoso: non sappiamo come è stratificato il mercato, quindi la struttura deve essere indovinata. Ricordo che una volta ho fatto un'analogia con una specie di ciclo oscillatorio frattale, dove gli agenti con orizzonte diverso sono raggruppati, grosso modo, per tempi (leggi: per la dimensione dei fondi disponibili) e fanno oscillazioni in risposta alle informazioni, ognuno alla propria scala e frequenza. Per inciso, questa analogia mi è venuta in mente dopo la scomposizione in modalità empiriche di NNT.
... se siete interessati, datemi un calcio in quale direzione ragionare ulteriormente))
Ho visto molte volte quando vengono rilasciate notizie mega forti e il mercato non si muove affatto. E viceversa, notizie apparentemente insignificanti causano un movimento di prezzo a valanga. Per spiegare questo effetto, dovremo scartare la teoria EMH e ammettere il fatto che il mercato considera le notizie istantaneamente, ma reagisce ad esse solo quando la somma di tali notizie diventa critica. È come un serbatoio che trabocca. Il nuovo prezzo di equilibrio sarà determinato quando il livello passato non è più in grado di descrivere la totalità della situazione. Prendete l'"investitore ragionevole". Secondo la logica EMH, dovrebbe cambiare istantaneamente la struttura del suo portafoglio reagendo correttamente e razionalmente ad ogni notizia. Ma questa è una sciocchezza! Come, per esempio, un gestore di un portafoglio multimiliardario può bilanciare il suo portafoglio ogni secondo (ci sono molte notizie)? Non può. Anche con il presupposto discutibile che l'investitore sia capace di reagire "correttamente e razionalmente" alle notizie. È troppo grande e grosso per cambiamenti così frequenti. Si vede invece un altro approccio, più realistico. Un investitore apprende nuove informazioni negative su un'azione del suo portafoglio. Invece di correre a capofitto per venderlo, prende la notizia "sulla sua matita" e decide di aspettare ulteriori conferme. Quando ci sono abbastanza conferme inizia a reagire e a sbarazzarsi del brutto anatroccolo. Quest'ultima conferma, dopo la quale dirà "ne ho abbastanza" non deve essere significativa. Ricordate il film con lo stesso nome? L'uomo si è visto rifiutare la colazione perché l'orologio segnava le 10:02 e la colazione veniva distribuita prima delle 10:00. Era una piccola cosa, ma era l'impulso per questo sviluppo drammatico della trama.