Algo interesante en el vídeo financiero de septiembre de 2013 - página 4
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Ex G****** S**** El comerciante dice la verdad sobre el comercio
En nuestra última lección continuamos nuestro curso gratuito de forex con una mirada a por qué el dólar estadounidense sigue siendo el rey del mundo de las divisas. Como era de esperar, esta lección generó un gran debate, por lo que en la lección de hoy vamos a analizar si el dólar estadounidense seguirá siendo el rey del mundo de las divisas.
Como ya comentamos en nuestra última lección, el dólar estadounidense está involucrado en aproximadamente el 89% de todas las transacciones de divisas, por lo que el destino del dólar estadounidense tiene enormes implicaciones no sólo en el dólar estadounidense, sino en el mercado de divisas en su conjunto. Aunque actualmente el dólar sigue siendo el rey del mundo de las divisas, muchos sostienen que las mareas están cambiando y que el dólar corre el riesgo de perder esta condición. Que esto ocurra o no, en qué medida y, si ocurre, con qué rapidez o lentitud, es de gran importancia para los operadores de divisas.
La razón más importante por la que el dólar estadounidense es el rey del mundo de las divisas es el hecho de que, como aprendimos en nuestra última lección, es la moneda de reserva del mundo. Según Wikipedia.com, en 2007 los bancos centrales de todo el mundo tenían reservas por valor de aproximadamente 7,5 billones de dólares. De esos 7,5 billones, el 63%, es decir, 4,7 billones, están en dólares estadounidenses. Se trata de una enorme cantidad de dólares en poder de los bancos centrales fuera de los Estados Unidos, por lo que los operadores de divisas observan atentamente cualquier cosa que pueda mostrar una disminución en el apetito de los bancos centrales por los dólares estadounidenses.
Al igual que con los individuos y las empresas, la disposición de otros países a prestar dinero a los Estados Unidos (manteniendo deuda denominada en dólares como reservas) se basa en la solidez financiera de los Estados Unidos en su conjunto. Como aprendimos en el módulo 3 de este curso, Estados Unidos ha tenido un gran déficit por cuenta corriente durante años. Además de esto, el gobierno del país también ha tenido grandes déficits presupuestarios. Al igual que un individuo que acumula grandes cantidades de deuda, esto hace que la deuda de los Estados Unidos sea menos atractiva, y tiene el potencial de disminuir la disposición de otros países a financiar estas actividades, manteniendo deuda denominada en dólares como reservas.
En segundo lugar, muchos consideran que la política monetaria de Estados Unidos es defectuosa, y citan el aumento de la oferta monetaria por parte de la Reserva Federal para mantener los tipos de interés bajos, como un factor importante en la caída del dólar. Como aprendimos en nuestras lecciones del módulo 3 de este curso, la bajada de los tipos de interés tiende a debilitar el valor de una moneda en igualdad de condiciones. A medida que el valor de la moneda cae, los países de todo el mundo que tienen esa moneda, ven evaporarse la riqueza debido a la caída del valor de sus reservas. Obviamente, esto tiene el potencial de hacer que el dólar estadounidense sea menos atractivo para ellos como moneda de reserva, lo que significa una disminución de la demanda, y una disminución del valor de la moneda en igualdad de condiciones.
A partir de esta lección, el dólar estadounidense ha caído más de un 35% en los últimos años, medido por el índice del dólar. Como acabamos de discutir, esto disminuye la riqueza de los países que mantienen el dólar como su moneda de reserva, y tiene el potencial de reducir su apetito por los dólares estadounidenses, independientemente de la razón de la disminución del valor. Esto significa potencialmente una disminución de la demanda de los bancos centrales para mantener el Dólar estadounidense como su moneda de reserva, y una disminución del valor de la moneda, en igualdad de condiciones.
Como probablemente sepan algunos de ustedes que tienen un poco más de experiencia en los mercados, pueden surgir algunos problemas con el escenario anterior, y ha habido muchos ejemplos en la historia de países que no fueron capaces de mantener la fijación de sus monedas. Probablemente el ejemplo más famoso de esto es el llamado Miércoles Negro, cuando se atribuyó al famoso especulador George Soros el mérito de forzar al Banco de Inglaterra a abandonar su paridad monetaria, lo que provocó que la libra esterlina cayera más de un 25% en relación con el dólar estadounidense en cuestión de semanas.
Entonces, ¿qué tiene que ver todo esto con el estatus del dólar como moneda de reserva mundial? Bueno, una de las principales razones por las que los países han optado en el pasado por vincular sus monedas al dólar es la relativa estabilidad del dólar en relación con otras monedas. Es importante entender que no sólo las monedas de los países que se vinculan al dólar fluctúan en valor junto con el dólar, sino que su propia política monetaria está básicamente ligada a la política monetaria de los Estados Unidos.
Todo esto está muy bien mientras la política monetaria de Estados Unidos se considere sólida, y mientras la moneda no fluctúe de manera que afecte negativamente a la economía del país que se vincula al dólar. Sin embargo, los problemas surgen cuando el dólar fluctúa de manera que afecta negativamente a la economía del país con la vinculación, y/o la política monetaria de Estados Unidos se establece de manera que no es beneficiosa para esos mismos países.
Hay un ejemplo perfecto de esto que está sucediendo en esta lección, con los países productores de petróleo en el Medio Oriente. Como el precio del petróleo ha sido alto durante tanto tiempo, las economías de países como Arabia Saudí están en auge, y el dinero está fluyendo en esos países a un ritmo nunca visto antes, creando todo tipo de demanda para el Riyal (la moneda de Arabia Saudí). Al mismo tiempo, Estados Unidos, la moneda a la que Arabia Saudí vincula su moneda, está atravesando una desaceleración económica.
Así que lo que tenemos aquí es una situación en la que, en todo caso, la política monetaria debería ser más estricta en Arabia Saudí, y su moneda debería fortalecerse. Sin embargo, como su moneda está vinculada al dólar estadounidense, se ve afectada por la política monetaria relajada de los Estados Unidos, lo que echa leña al fuego de una economía ya caliente y debilita su moneda cuando en realidad debería fortalecerse. Como aprendimos en nuestras lecciones sobre política monetaria en el módulo 8 de nuestro curso de fundamentos del comercio, esta es una receta para la inflación masiva, de la que parece que están empezando a ver signos ahora.
Escenarios como éste pueden hacer que los países abandonen la fijación de sus divisas o cambien las divisas que fijan, lo que es de gran importancia para el estatus del dólar estadounidense como moneda de reserva mundial.
Hay muchos escenarios diferentes, como el anterior, que pueden surgir de los países que fijan su moneda a otra. Es importante que tengamos una comprensión fundamental de cómo detectar estos escenarios, ya que el hecho de que los países continúen o no vinculando sus monedas al dólar estadounidense, o pasen a una cesta de monedas o a otra moneda en conjunto, tendrá enormes efectos en el valor del dólar estadounidense en el futuro.
Un vistazo a las paridades monetarias, qué son y cómo afectan al valor del dólar estadounidense.
Un vistazo al dólar estadounidense y a los principales factores que los operadores deben tener en cuenta a la hora de evaluar su valor a largo plazo. El último vídeo de nuestra serie de tres partes sobre este tema.
Como probablemente pueda imaginar, podríamos pasar muchas lecciones y múltiples horas repasando cada uno de los indicadores económicos que afectan al precio del dólar estadounidense. Es por esta razón, que antes de entrar en cualquiera de los indicadores reales, quería dar a todos una visión general de las cosas generales que mueven el mercado. Como hemos discutido en las lecciones anteriores, las dos categorías generales en las que encaja casi todo lo que mueve el mercado de divisas son los flujos comerciales y los flujos de capital, como se explica en el módulo 3 de este curso.
Una vez que entienda esto, todo lo que se necesita para entender cómo los números económicos mueven el dólar, es entender qué números son importantes para el mercado en ese momento, si esos números encajan en la categoría de flujos comerciales o flujos de capital, y cómo deberían afectar al dólar como resultado.
Como aprendimos en el módulo 8 de nuestro curso de fundamentos del trading, la forma en que el mercado reacciona a las publicaciones económicas está generalmente determinada por dos factores:
1. 1. La importancia que el mercado considera que tiene un comunicado en particular.
2. 2. La proximidad de la cifra a las estimaciones del mercado. Recuerde que los mercados se anticipan a las noticias, por lo que, en general, si una publicación económica sale como se espera, la reacción del mercado a esa publicación es muy escasa o nula.
La importancia que el mercado considera que tiene una publicación económica en particular, es algo que cambia con el tiempo dependiendo de lo que está sucediendo desde el punto de vista de los fundamentos del dólar. Si se teme que la economía esté entrando en recesión, el mercado será muy sensible a las cifras, como las nóminas no agrícolas y el gasto de los consumidores, que pueden proporcionar señales tempranas de advertencia. Por el contrario, si la economía se está calentando y a los mercados les preocupa que la inflación pueda convertirse en un problema, entonces las cifras que más mueven el mercado pueden ser las publicaciones de datos de precios, como el IPC y el IPP. Para su referencia, según Dailyfx.com los indicadores que más movieron el mercado en 2007, en orden de importancia fueron
1. Nóminas no agrícolas
2.Comunicados del FOMC
3.Ventas al por menor
4.ISM manufacturero
5. Inflación
6. Índice de precios al productor
7.La balanza comercial
8. Ventas de viviendas existentes
9. Compras extranjeras de bonos del Tesoro de EE.UU. (datos TIC)
Ya hemos hablado de la mayoría de estos indicadores, y para los que no lo hemos hecho, una rápida búsqueda en Google, y la revisión del indicador en el contexto de si encaja en los flujos comerciales o en los flujos de capital, debería responder a la pregunta de por qué mueven el mercado.
Aunque probablemente soy un poco parcial, ya que solía trabajar con la gente que dirige el sitio, soy un gran fan de Dailyfx.com como el lugar donde voy a averiguar qué datos económicos se van a publicar, y para el comentario sobre el número después de la publicación. Tienen un gran calendario global que puede encontrar en la parte superior del sitio, así como toneladas de comentarios técnicos y fundamentales sobre todo lo que afecta al dólar estadounidense y al mercado de divisas en general.
Para esta lección específicamente, si hace clic en el botón de calendario en la parte superior del sitio, verá que tienen todas las publicaciones de datos económicos de los principales países del mundo con la hora de la publicación, el número anterior, el número previsto y el número real que se actualiza después de la publicación. También observará que aquí hay enlaces para las cifras más importantes que dan una definición de la publicación, la importancia relativa de la publicación y la última noticia relacionada con esa publicación.
Si hace clic en la página de inicio del sitio, verá muchos informes relacionados con las divisas que el personal de Dailyfx publica a lo largo del día. Dos de mis informes favoritos son el informe fundamental diario de Kathy lien, y los puntos del mercado abierto de EE.UU. de Boris Schlossberg, que puede encontrar en el centro de la página.
Como ya comentamos en el módulo 8 de nuestro curso de fundamentos del trading, la mejor manera de conocer cómo afectan las cifras económicas al mercado, y qué cifras están en el punto de mira, es empezar a seguir el mercado a diario y ver cómo reacciona a las distintas noticias. En este caso, recomiendo encarecidamente seguir los comentarios de Dailyfx.com, así como los comentarios de forex en InformedTrades.com, y empezar a poner en práctica su análisis en sus cuentas demo en tiempo real. Si no se ha registrado en una cuenta demo gratuita en tiempo real, he incluido un enlace encima de este vídeo donde puede hacerlo.
Una forma sencilla de utilizar el soporte y la resistencia y la Nube de Ichimoku para establecer operaciones en sus valores favoritos.
Experto: Sam Seiden, Vicepresidente de Educación de la Academia de Comercio Online
Resumen:
Durante esta sesión, Sam compartirá algunas partes importantes de su estrategia de oferta y demanda de market timing e incluirá algunos potenciadores de probabilidades clave que ayudan a determinar dónde van a cambiar de dirección los mercados y hacia dónde van a ir.
Experto: Sam Seiden, Vicepresidente de Educación de Online Trading Academy
Resumen:
Durante esta sesión, Sam continúa su presentación cubriendo los Potenciadores de Probabilidades avanzados que le dan una ventaja significativa.
El euro es actualmente la moneda oficial de 15 de los 27 estados miembros de la Unión Europea (UE), lo que hace que sea la moneda utilizada por más de 320 millones de personas. Al igual que la propia Europa, el euro tiene una historia interesante, que nosotros, como operadores, debemos entender para comprender plenamente los fundamentos de la moneda. Hay dos factores principales que condujeron a la formación eventual de la Unión Europea, y por lo tanto del Euro, que son importantes para que los comerciantes entiendan.
1. Las principales potencias de Europa habían estado luchando entre sí durante cientos de años antes de la Segunda Guerra Mundial. Sin embargo, nunca se había visto nada parecido a la diezma que las Guerras Mundiales trajeron a Europa, por lo que después de la Segunda Guerra Mundial, se comprendió que era necesario reordenar drásticamente el panorama político, con el fin de acabar con las rivalidades nacionalistas de una vez por todas. 2. También como resultado de la Segunda Guerra Mundial, la estructura de poder del mundo había cambiado, y los principales países europeos que antes eran las superpotencias del mundo, fueron reemplazados por dos nuevas superpotencias. Los Estados Unidos y la Unión Soviética eran ahora las superpotencias sin rival del mundo, y como resultado hubo una gran conciencia entre las antiguas potencias mundiales de Europa, de que unirse era la única manera de que Europa tuviera una influencia comparable en la escena mundial. Fue principalmente como resultado de estos dos factores que la Comunidad Europea del Carbón y del Acero (que finalmente se convirtió en la Comunidad Económica Europea, predecesora de la Unión Europea) se fundó en la década de 1950 con los objetivos generales de:
1. Reducir las barreras comerciales y facilitar la cooperación económica en beneficio de los países miembros.
2. 2. Aumentar el peso de Europa en la escena mundial
3. Integrar las economías de los principales países en la economía mundial. 3. Integrar las economías de los principales países europeos hasta el punto de que fueran demasiado dependientes unos de otros como para volver a entrar en guerra. Durante las siguientes décadas ocurrieron muchas cosas desde el punto de vista diplomático y comercial que son muy interesantes, y sobre las que se puede leer haciendo una búsqueda en google de la historia de la Unión Europea. Sin embargo, el siguiente acontecimiento importante para nosotros como comerciantes llegó con la ratificación de algo que se conoce como el Tratado de Maastricht en los años 90. [Hasta ese momento, la idea de una unión entre las naciones de Europa se centraba principalmente en la eliminación de las barreras comerciales y la promoción de la cooperación económica. Con el Tratado de Maastricht, los países miembros pasaron de una simple cooperación económica a una ambición mucho mayor de integración política entre las naciones miembros.
Esto es importante para nosotros como comerciantes, ya que fue aquí donde se introdujeron los planes para una moneda única que se utilizaría entre las naciones miembros y, por lo tanto, aquí se establecieron los fundamentos básicos del euro. El Tratado de Maastricht establecía tres pasos que debían completarse antes de que la moneda pudiera salir al mercado, a saber
1. 1. Libre circulación de capitales entre los países miembros.
2. El segundo paso, y el más importante para nosotros como comerciantes, era la coordinación de las políticas económicas. Una vez introducido el euro, cada uno de los países miembros estaría sujeto a la política monetaria establecida por el Banco Central Europeo. Teniendo esto en cuenta, no se podía hacer que países con niveles de inflación y tipos de interés muy diferentes sustituyeran su moneda por el euro sin socavar la credibilidad y los fundamentos de la moneda. Para que la moneda fuera creíble, y para que su introducción fuera lo más suave posible, se exigió a los países miembros que mantuvieran la inflación, los tipos de interés y la deuda por debajo de ciertos niveles. Por último, también se les exigió que mantuvieran un tipo de cambio que fuera básicamente una banda de fijación, permitiendo que su moneda fluctuara sólo dentro de una estrecha banda.
3. En 1999 se creó el Banco Central Europeo y los once países que figuran en esta lista empezaron a utilizar el euro únicamente en formato electrónico.
España, Portugal, Italia, Bélgica, Países Bajos, Luxemburgo, Francia, Alemania, Austria, Irlanda y Finlandia.
Estos países formaron lo que se conoce como la Unión Monetaria Europea, que está compuesta por países que son miembros de la Unión Europea y utilizan el euro como moneda.
Grecia, el Reino Unido, Suecia y Dinamarca (los otros miembros de la Unión Europea en ese momento) quedaron fuera de la Unión Monetaria Europea por diferentes motivos.
Aunque esto pueda parecer una lección de historia más que una lección de trading, es muy importante que los operadores del euro comprendan la historia que acabamos de repasar. Como aprenderemos en las próximas lecciones, es debido a esta historia que el euro está donde está hoy, y muchos de los conceptos que acabamos de esbozar todavía afectan al valor de la moneda en el mercado actual.