El destino de las monedas del mundo tras la desaparición del dólar. - página 88
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El mecanismo de este fenómeno es el siguiente: si una persona en un país, digamos, en Rusia, compra 1.000 dólares, se trata simplemente de un intercambio de un dinero por otro. Pero en el plano económico esto significa que se transfieren recursos materiales de Rusia a EEUU por esta cantidad, por ejemplo 15 barriles de petróleo. Es decir, al comprar dólares por rublos, está prestando gratuitamente a la economía estadounidense, transfiriendo valores materiales reales de su país a cambio de papel barato. Los gigantescos volúmenes de dólares congelados en las reservas del Banco Central mundial, en los activos líquidos de los fondos y corporaciones transnacionales, en las transacciones comerciales, en los escondites de los ciudadanos comunes es
es un préstamo gratuito de materias primas que lleva décadas estimulando la economía estadounidense, una especie de poderoso dopaje económico. Pero ese no es el único beneficio que le aporta el uso del dólar en todas partes. Los activos en dólares congelados en todo el mundo reducen artificialmente la tasa media de inflación a largo plazo en EE.UU., lo que permite a la Fed mantener los tipos de interés (en promedio a largo plazo) más bajos de lo que serían si la masa de dólares estuviera en el país. Se sabe que los tipos de interés bajos impulsan la economía. En otras palabras, la economía estadounidense, durante décadas, ha sido estimulada por dos poderosos dopados económicos asociados al estatus del dólar.
Pero toda moneda tiene dos caras: en cuanto el apoyo al dólar comience a debilitarse, el proceso se invertirá. Si el mundo empieza a cambiar el dólar en masa por el yuan, por ejemplo, los valores de los materiales y los recursos fluirán de los Estados Unidos a la economía china, prestándola gratuitamente y estimulándola ahora, mientras que el yuan congelado reducirá la inflación ya en China y acelerará así los recortes de los tipos, acelerando aún más la economía.
En Estados Unidos, en cambio, la economía no dopada se estancará y la oferta de dólares
La oferta de dólares de todo el mundo acelerará la inflación, obligando a la Reserva Federal a subir los tipos de interés sin cesar, lo que frenará la ya de por sí lenta economía.
Unicornis mencionó lo mismo. De paso, respondí a esto cuando escribí sobre el mercado doméstico sin fondo en SEA, puedo elaborar un poco más.
En primer lugar, el mercado, Estados Unidos no es todo el planeta, el PIB de Estados Unidos es poco más del 20% del PIB mundial, y los chinos venden productos en todo el mundo. Por supuesto, si el mercado estadounidense comienza a reducirse para los fabricantes chinos, esto será doloroso, pero obviamente no fatal. Sobre todo porque en cualquier situación el coste de los productos chinos es menor, y en cualquier escenario los fabricantes chinos tendrán ventaja.
En segundo lugar, cerca del 80% del PIB estadounidense se genera trabajando para el mercado interno.
Es decir, la economía estadounidense, impulsada por los pedidos militares y la reconstrucción del mundo en la posguerra,
se ha orientado cada vez más hacia la demanda interna. Algo similar ocurrirá ahora en China. En las próximas décadas, el enorme mercado interno del sudeste asiático será cada vez más importante para los chinos. Y las perturbaciones del mundo exterior no serán tan críticas para ellos, aunque por supuesto serán muy desagradables.
De hecho, el proceso ya ha comenzado, pero todavía es muy sutil. Hasta aproximadamente el año 25, se intensificará gradualmente, es decir, la inflación aumentará progresivamente y la economía se ralentizará, a pesar de los esfuerzos de la Fed. El banco central estadounidense siempre tratará de resolver el problema irresoluble de cómo reactivar la economía y suprimir la inflación al mismo tiempo. El estímulo fiscal es la gota que colma el vaso. La actual Casa Blanca, muy entusiasta, ya ha aprovechado para rebajar la presión fiscal y el creciente déficit presupuestario impide que se aplique de forma generalizada.
Estados Unidos se acercará al año 25 con una deuda nacional cercana a los 30 billones de dólares y un déficit presupuestario anual de más de 1,5 billones. El rendimiento de los detonadores volará al espacio, acercándose a niveles impensables del 7-8%. El servicio de la deuda nacional será cada vez más difícil.
Y entonces ocurrirá lo que suele llamarse sacar la almohada de debajo de la cabeza del moribundo. Hacia el año 25, será realmente necesario que la economía china, en rápido crecimiento, deje flotar libremente el renminbi. Por supuesto, los sabios chinos lo harán lentamente y con mucha cautela, aumentando gradualmente los límites de los rangos diarios, semanales y mensuales. Pero de una forma u otra, el renminbi se convertirá en moneda fuerte. Después de eso, el proceso suave de cambio de los activos en dólares a los activos en yuanes aumentará de forma no lineal, el crecimiento de la rentabilidad de los valores estadounidenses también se acelerará de forma no lineal, es decir, la gente dispuesta a comprar la deuda pública de los Estados Unidos será cada vez menor y el dinero será necesario para apoyar sus pantalones. El sentido común sugeriría que la forma más sensata de salir de esta situación sería el impago. Lo más probable es que se declare tarde o temprano en el 27-29, después de acaloradas batallas.
Los rusos saben lo que es un default desde el 98. Una caída repentina del valor de la moneda nacional, un repunte de la inflación, un colapso de la economía, un elevado desempleo... básicamente el equivalente a la gran depresión de hace cien años. En este contexto, algunos estados, como Texas o California, podrían iniciar un movimiento de salida de Estados Unidos.
Y si uno recuerda las recientes elecciones y su sensación -Alexandria Ocasio-Cortez, ferviente partidaria de las ideas socialistas, que fue apoyada por más del 78% de los votantes, e imagina que el número de tales políticos crecerá rápidamente en proporción a los problemas de la economía, entonces se puede suponer que después de un tiempo bien puede surgir la Unión de Estados Socialistas de América, que tradicionalmente comenzará a enemistarse con Rusia, esta vez por traicionar los ideales socialistas. Es una broma, por supuesto. Aunque... como se suele decir, toda broma tiene su parte.
Señoras y señores, ¿no pueden prescindir de la estúpida ironía? Mantén la calma, si tienes algo que decir, preferiblemente con justificación, y si no tienes nada que decir, aléjate.
Vanga predijo que a partir de 2020 todo irá bien... espera...
...En este contexto, algunos estados, como Texas o California, podrían iniciar movimientos de salida de Estados Unidos.
...
Es más probable que México se una a Texas.
En realidad, la proporción del billete verde en las liquidaciones está disminuyendo gradualmente, pero no está ocurriendo como algunos autores ansiosos imaginan, sino mucho más lentamente, y este proceso se extiende no durante años, sino durante décadas, en los años 70-80 la proporción del dólar estaba por debajo del 80%, y ahora alrededor del 40% si se juzga por las estadísticas de SWIFT, Por otra parte, la proporción del dólar ha bajado a la vez que ha subido, en los años 90 rondaba el 45-50%, pasando al 70% en la década del 2000, por lo que la actual bajada a favor del euro y el yuan no debe considerarse el fin de la historia, simplemente la gente en un momento dado elige lo que le resulta más rentable/conveniente...
Existe la necesidad de un indicador único y universal, que no esté vinculado a una economía nacional concreta o a un recurso determinado... Pero la capacidad de crear un instrumento así no existe todavía y no se ve en un futuro previsible, así que "el mercado decide" - la gente elige lo mejor de lo que hay actualmente en el planeta...
¿Por qué el dólar sigue siendo el favorito? - hay las razones más obvias: No le ha ocurrido nada grave desde el siglo XIX (y ha habido varios impagos en Europa), los bonos del Tesoro siguen siendo el estándar más alto de ausencia de riesgo (nunca ha habido un caso de impago), el ACE de las antiguas colonias británicas es bastante claro y predecible para los participantes en el mercado, y lo más importante por lo que el billete verde está en demanda es el alto interés constante en los estados para los inversionistas (IPOs), bueno, si es el mercado número 1 en el planeta, entonces por supuesto que hay una demanda automática para la moneda apropiada, no hay conspiración o malas intenciones, es sólo la economía habitual...
El 60% o más de las reservas de los bancos centrales del mundo están en presidentes muertos por una razón... nadie quiere que le fastidien, en todo caso... ¿por qué no el 100% entonces? - pero por el principio de la cartera...
¿cambiará la situación? - por supuesto que sí, siempre cambia cada año, pero no como lo ven los odiosos odiosos anglosajones que ni siquiera se molestan en mirar las estadísticas disponibles públicamente...
Sobre el yuan... sí, en 2016 también se convirtió en una reserva, pero lo siento, sigue siendo alrededor del 2-3-4% del total de la facturación comercial, todavía tiene que crecer, el Imperio Celestial tiene restricciones de capital y sus políticas no son las más atractivas para los inversores externos ... Hasta que no se levanten las restricciones de capital, no habrá un aumento apreciable de la cuota del renminbi... es bueno desde el punto de vista de la diversificación si hay más margen de elección...
Sólo un par de palabras más sobre la deuda pública... es una especie de mito exagerado... pero es comprensible porque a la gente no le suele gustar entrar en detalles, es más fácil aceptar un punto de vista mítico que les calienta el mundo... Así que, sí, en términos absolutos parece mucho y para algunas personas es un montón de ceros ))))) pero si lo lees de forma patética y emotiva con un temblor en la voz, entonces claro, una persona media tiene la impresión de un titán colosal (que está a punto de derrumbarse)... La situación es similar a la de los levantadores de pesas, que pueden parecer a punto de estallar bajo presión al ver la relación entre la deuda y el PIB... algunos países tienen ratios más altos, por ejemplo, Japón... hay una expresión "lo hacen porque pueden" - este es el caso, ¿por qué están tan endeudados? - Porque no les impide vivir ))))) y además no está de más echar un vistazo a la retrospectiva histórica: en los años 40-50 la relación entre la deuda pública y el PIB era mayor... y como mínimo, dentro de 5-10 años lo acabarán de pagar (si es necesario)... pero claro, entiendo que con mi puesto sólo caeré mal a cierto grupo y me convertiré en un agente del departamento de estado, que miente y falsea constantemente y en general se carga la economía del estado y demás )))))
Ahí tienes... Vaya, los bancos están sustituyendo el dólar por otras monedas ))))) Me pregunto si los bancos lo saben.
Me refiero a las reservas bancarias. La proporción del dólar en ellos disminuirá considerablemente. En cambio, habrá una acumulación de reservas en yuanes y euros.
Analfabeto,
escribe cosas que te hacen pensar que los estados están a punto de colapsar ))))))))))
Y hasta ahora no veo ninguna reducción decisiva del talión en las reservas mundiales de divisas,
en los años 90 estaba en torno al 60% del talar, luego subió un poco, ahora ha bajado un poco, pero sigue en esa zona,
Lo interesante es que, en el segmento de los mercados emergentes, la cuota de los taladores es aún mayor,
A este paso se van a "librar" del Thaler durante los próximos mil años )))))))
Si se plantea la pregunta "¿qué podría ser un sustituto del dólar como principal moneda de reserva del mundo?", ya que las monedas locales tienen que contarse en algo para las transacciones de importación/exportación, entonces ¿por qué no crear algún tipo de referencia de valor expresado en una cartera de metales preciosos, petróleo, gas y horas de trabajo para crear una unidad de alimentos? Entonces se eliminan todas las consecuencias negativas de tener un OMRV en la economía mundial.
Si se sustituye el dólar por el yuan, ¿qué cambiaría? - En mi opinión, nada, salvo que los requisitos para que la humanidad se convierta en china no harán más que aumentar (perdón, en china, en todo caso).
Nada cambiará... excepto por una cosa muy pequeña... tan trivial que me da vergüenza incluso escribir sobre ello... bueno...
el yuan sólo puede cambiarse por activos/bienes/servicios/otros bienes en China y no es realmente necesario en ningún otro lugar
Se necesita una norma de valor. - toda la historia de la humanidad gira en torno a ella, pero aún no ha sido posible crearla...
Así que antes de sustituir algo que funciona bien por algo nuevo, es mejor preguntarse: ¿es realmente mejor? )))))))))))))))