Spread trading in Meta Trader - page 99

 
forex-k >>:

внимательно изучил эту парочку и скажу что сейчас хотя и можно взять небольшой профит из-за резкого взлета дельты но в целом дельта находится на очень низком уровне.

можно зависнуть надолго и на большую сумму.

на графике видно что дельта даже не преодолела первый уровень, а входить нужно не ниже второго уровня



Possibly. Especially since, as I noted ( see chart https://www.mql5.com/ru/forum/122468/page93), this spread has been going down since late February based on 5-year observations until late April. And it (the spread) is better to sell on pullbacks.
 

Some more useful information.

Stolen from someone else's forum (B.) chart:

Bonds. ZBM10 - ZNM10 over 30 years, in black - current contract, in blue - seasonality

Looks like from early March to May 1 we will only be selling this spread.


 
rid >>:

Еще немного полезной информации.

Утащил с чужого форума график:

Облигации. ZBM10 - ZNM10 за 30 лет, черным- текущий контракт, синим- сезонность


By the way, I actively use these contracts on the real, with sharp jumps like yesterday you can catch big profits

equal lots

873811101 2010.02.17 19:51 buy 0.05 zbh0 117.00000 0.00000 0.00000 2010.02.17 22:45 116.87500 -0.50 0.00 0.00 -6.25
8738112 2010.02.17 19:51 sell 0.05 znh0 117.81250 0.00000 0.00000 2010.02.17 22:45 117.65625 -0.50 0.00 0.00 7.81
8752476 2010.02.18 15:47 buy 0.10 zbh0 116.75000 0.00000 0.00000 2010.02.18 22:46 116.34375 -1.00 0.00 0.00 -40.63
8752480 2010.02.18 15:48 0.10 znh0 117.65625 0.00000 0.00000 2010.02.18 22:46 117.09375 -1.00 0.00 0.00 56.25
8753041 2010.02.18 16:05 buy 0.10 zbh0 116.53125 0.00000 0.00000 2010.02.18 22:46 116.37500 -1.00 0.00 0.00 -15.63
8753048 2010.02.18 16:05 sell 0.10 znh0 117.53125 0.00000 0.00000 2010.02.18 22:46 117.12500 -1.00 0.00 0.00 40.63
8754968 2010.02.18 17:32 buy 0.10 zbh0 116.09375 0.00000 0.00000 2010.02.18 22:46 116.37500 -1.00 0.00 0.00 28.13
8754971 2010.02.18 17:32 sell 0.10 znh0 117.15625 0.00000 0.00000 2010.02.18 22:47 117.09375 -1.00 0.00 0.00 6.25

 
forex-k >>:

я проверил и эту парочку с лотами 1:1 как видишь равномерное и справедливое распределение прибыли и убытков, без перекосов

вход на зеленой линии равными лотами

зеленая гистограмма это эквити



I'll come back to the size of lots (contracts) again, though.

Sheldon Nattinberg in his famous book OPTIONS (there is a chapter in his Introduction to Spread Trading - on about the 160th page of the book by the link OPTIONS - see its content) emphasizes a varying number of contracts in spread trading.

And I (modestly speaking) cannot see how one can trade e.g. (Dax+Futsy)=1:3 or (Dax+FESX)=1:5 with equal lots!

 
rid >>:

Да и я тож (скромно заметим) не представляю, как можно торговать, например (дакс+футси)=1:3 или (дакс+FESX)=1:5 одинаковыми лотами!

Lot sizes depend on the spread construction model. The most common approach is to put the same amount of money into each leg of the pair.

An alternative approach is based on cointegration, where lot sizes are determined by regression of one leg on the other, i.e. the same way the spread is constructed. If there are more than two participants, then through the eigenvectors of the covariance matrix.

 
rid >>:


Я всё-таки еще раз вернусь к размеру лотов (контрактов).

Шелдон Наттинберг в своей известной книге ОПЦИОНЫ - там есть глава Ведение в торговлю спредами - примерно со 160-й странички книги по ссыли ОПЦИОНЫ - см. там содержание) основной упор делает именно на разном числе контрактов при торговле спредами.

Да и я тож (скромно заметим) не представляю, как можно торговать, например (дакс+футси)=1:3 или (дакс+FESX)=1:5 одинаковыми лотами!



I am based only on actual equity test data

 
timbo >>:

Размеры лотов зависят от модели построения спреда. Наиболее распространённый подход dollar neutral - количество денег в каждую ногу пары вкладывается одинаковое.

Альтернативный подход основан на коинтеграции, там размеры лотов определяются регрессией одной ноги на другую, т.е. также как и строится спред. Если участников больше двух, то через айген-векторы матрицы ковариации.


___ , let's think...
 
timbo >>:

Размеры лотов зависят от модели построения спреда. Наиболее распространённый подход dollar neutral - количество денег в каждую ногу пары вкладывается одинаковое.

Provided that the volatility of both legs is equal in percentage terms.

 
FOXXXi >>:

При условии что волатильность обеих ног в процентах равна.

inequalities in volatility are compensated for by different point values

 
forex-k >>:

неравенство волантильности компенсируется разной стоимостью пунктов

I meant the point value is the same and the selection of coefficients is based on absolute asset prices and fundamental reasons. Even if the point value of "legs" is different, it is not difficult to normalise.