Statistical arbitration - page 7

[Дмитрий]

Renat Akhtyamov:

Everyone is looking for a quotient in order to overlap one pair with another.

Don't sweat it, the ratio is cross...

The rest is utopia.

Pair trading is NOT statistical arbitrage

[Renat Akhtyamov]

Дмитрий:
Pair trading is NOT statistical arbitrage

I agree, you can't do without statistics in forex

[ivanivan_11]

Renat Akhtyamov:

Everyone is looking for a quotient in order to overlap one pair with another.

Don't sweat it, the ratio is cross...

The rest is utopia.

forget forex)) paired comes with funds and stocks don't have a cross))

[Renat Akhtyamov]

ivanivan_11:
forget about forex)) the pairs came with the funds, and the stock does not have a cross))

Well, don't use crosses in forex either and everything will be tip-top.

Better yet, choose only one currency pair, because the cross will do its harm even if you do not trade it.

The same goes for trading in different accounts, but on different pairs - it's a hassle.

so since 2010 (when the crosses appeared + 5-digit + removed the information onmonetary aggregates from free access for USD), there is no arbitrage in forex.

[ivanivan_11]

In short, it's

[Renat Akhtyamov]

ivanivan_11:

In short, it is

normal, adequate forex trading is a maximum of +3% per month and there it is.

it's the same for funds.

[Yuriy Asaulenko]

The topic is OK. Pair trading is called (a kind of arbitrage). But it's better really on futures, asNikolay Khrushchev wrote here.

[СанСаныч Фоменко]

Where should cointegration go? I thought they gave a Nobel Prize for it...

[ivanivan_11]

СанСаныч Фоменко:
Where should cointegration go? I think they gave a Nobel Prize for it...

Cointegration is good at in-semple, everything is beautiful - here you go, here you go)) and at feedback loops everything crumbles and tears)) sadly - sadly

[ivanivan_11]

I gave an example of a study once before

goo.gl/RzU7kG

in short

Для чего соответственно нужно найти побольше спредов – к утру у меня суммарно посчиталось 89 спредов, которые можно посмотреть в pdf формате тут – в шапке у каждого спреда указана полученная in-sample доходность (суммарная) против out-of-sample.

Чтобы лучше понять разрушение стационарности, посмотрим как деградирует доходность (в годом выражении) при переходе от in-sample к out-of-sample

ins_vs_oos_density

откуда видно, что кроме того что доходность OOS колеблится около нуля, так еще и имеет толстый хвост слева (что в терминах динамики спредов означает, что спред после длительного периода возврата к среднему резко меняет свое поведение на трендовое).

Какой можно сделать вывод на данном этапе – в среднем получается, что четыре года стационарной динамики поведения взвешенной корзины стоков не говорят ровным счетом ничего о дальнейшем ее поведении в части сохранения ею своих конечных моментов.