Советы для подпольных миллионеров: на что заменить франки и золото?

Где сохранить свои деньги, пока не утихнет очередной кризис?

Греция — на грани резкого выхода из зоны евро. Цена на нефть создает дугу нестабильности по всему Ближнему Востоку. Мировая экономика снова балансирует на грани очередного кризиса. Если это произойдет, нужно будет срочно спасать деньги в безопасных местах, где они будут надежно «припаркованы» и переждут суматоху в тепле и сухости.

И вот тут возникает вопрос: а куда, собственно говоря, бежать-то? Несколько поколений жителей капиталистических стран до нас таким вопросом не задавались вообще. Люди переводили денежные средства в швейцарские франки, в казначейские облигации США или же в золото. Беда в том, что сегодня ни одно из этих убежищ нельзя назвать безопасными, как это было когда-то.  Прямо сейчас на рынке открыты несколько новых гаваней. Вы удивитесь, но...

известный финансовый аналитик, колумнист MarketWatch, Мэттью Линн, советует присмотреться к польскому злотому, израильскому шекелю, сингапурскому доллару, сельскохозяйственным угодьям и просто крупным пачкам банкнот, припрятанным в надежном месте.

История того, как строились «финансовые гавани», довольно долгая. Уже на протяжении десятилетий, а может быть, и веков они сохраняют свою ценность независимо от того, распространяется ли хаос на весь мир или только на один регион. Швейцарский франк, который хранится в одном из небольших частных банках Женевы или Цюриха, всегда был лучшим примером того, как можно провести свои сбережения сохранными через пару мировых войн и нескольких эпизодов гиперинфляции. То же самое можно сказать и про золото, и про казначейские векселя.

Однако франк уже не тот, что раньше. Швейцарские власти совершили дерзкий шаг, введя отрицательную процентную ставку по депозитам. Это означает, что держать наличные деньги в швейцарском банке теперь станет не то что выгодно — а даже накладно. А ужесточение налогового администрирования означает, что американцы и европейцы теперь станут с большей неохотой вкладываться в швейцарские банки и уж тем более — покупать франки. Масла в огонь подливает и утрата банковской тайны: так или иначе, но международные регуляторы «дожимают» Швейцарию, и банки, которые на протяжении нескольких веков были гарантией полной тайны, теперь вынуждены «прогнуться».

Золото находится в ловушке на «медвежьем» рынке. Казначейские векселя приносят такую ничтожную прибыль, что они больше не выглядят так безопасно, как раньше.

Какое-то время назад альтернативным убежищем для тех, кто хотел сохранить наличные деньги, был биткоин. Но эта система оказалась настолько сложной, что ее вряд ли можно рассматривать как надежную даже в хорошие времена, не говоря уже про кризис.

Вместо этого Линн предлагает четыре альтернативных убежища на случай, если мировая экономика снова решит сколлапсировать.

Начинает он, как ни странно, с польского злотого (особенно это удобно, если вы живете в Европе). 

Банкнота в 100 польских злотых 

Одна из крупнейших бывших соцстран, которая всего лишь на протяжении примерно четверти века развивается в новом русле, Польша достигла невероятного прогресса. У нее низкий уровень государственного долга, есть конституционное ограничение на заимствования. В сочетании с большим количеством населения и устойчивым ростом, польский злотый — вероятно, самая безопасная европейская (а может быть, и мировая) валюта. Правда, теоретически возможно вступление Польши в зону евро, но поляки благополучно отодвинули эту возможность куда-то в район XXVII века. Со временем все эти «шоколадные» свойства злотого, вероятно, обретут признание повсюду, и злотый станет гораздо более востребованным среди международных инвесторов, а значит, и вырастет в цене. Но даже если этого не произойдет — то, безусловно, свои текущие котировки он как минимум сохранит.

Израильский шекель Мэттью Линн тоже считает весьма привлекательным. 

Банкнота в 20 израильских шекелей 

Небольшая, фанатично независимая, финансово консервативная, высокотехнологичная, мононациональная страна, Израиль — это куда более жаркая версия, чем Швейцария. Как и швейцарцы, израильтяне должны были вмешаться в рынок, чтобы понизить котировки своей валюты — верный признак высокого потенциала. Процентная ставка регулятора невысока, но в +0,25% она, по крайней мере, остается положительной. На протяжении многих лет репутация шекеля всегда подорвана из-за угрозы войны, но если Израилю когда-либо и суждено быть стертым с лица земли, то это, конечно же, происходило бы прямо сейчас — а такого не наблюдается. Значит, за шекель можно быть спокойными.

Сингапурский доллар - еще одна потенциальная "гавань" для пугливого инвестора. 

Банкнота в 2 сингапурских доллара

Сингапур — по сути, копия Израиля, только с гораздо менее воинственными соседями. С низким внешним долгом, обладая трудолюбивым населением, Сингапур очень привлекателен сейчас для инвесторов. Многие инвесторы даже говорят, что не может быть более безопасного дома для ваших денег, особенно с учетом того, насколько быстро растет популярность сингапурских банков.

Старая шутка Марка Твена про то, что покупать надо землю, потому что ее больше не делают, сейчас как нельзя более актуальна.

В Великобритании земля под сельхозкультуры выросла в цене даже больше, чем дома в Кенсингтоне — с 2003 года она прибавила более 300% (так же, как и золото и гораздо сильнее, чем квартиры, дома или акции). То же самое верно и для многих других частей мира. Качественная земля под сельское хозяйство — это не ликвидный рынок и требует постоянных вложений, однако при растущем населении она всегда будет иметь свою ценность.

И, в конце концов, банкноты.

Visa и Mastercard тратят кучу времени, пытаясь убедить нас, что бумажные деньги так же «модны», как и старый телефон- «раскладушка». Но в мире, где навязывается отрицательный темп развития и доходность облигаций зачастую ниже нуля, банкноты почему-то начинают казаться удивительно привлекательным. Правда, с них мы не получаем никаких процентов, но кругом дефляция и отрицательные процентные ставки по депозитам. Ноль — это хорошее дело, если кругом падают цены, а с вашими деньгами в банке ничего не происходит. Однако в противном случае, может быть, имеет смысл старый добрый кэш в чулке или под подушкой.

По факту, надежно спрятать несколько десятков тысячефранковых банкнот — вероятно, самый лучший актив, которым вы сейчас можете завладеть. Купите еще наличные злотые и шекели и несколько сотен акров сельскохозяйственных угодий в Англии — и это проведет вас через любые финансовые бури, которые могут разыграться в течение ближайших нескольких лет.

Мэттью Лин, специально для Marketwatch. Перевод  Odillia