Tüccarın El Kitabı: emirler, fiyatlar, yığın, fonlar, para birimi - sayfa 4
Ticaret fırsatlarını kaçırıyorsunuz:
- Ücretsiz ticaret uygulamaları
- İşlem kopyalama için 8.000'den fazla sinyal
- Finansal piyasaları keşfetmek için ekonomik haberler
Kayıt
Giriş yap
Gizlilik ve Veri Koruma Politikasını ve MQL5.com Kullanım Şartlarını kabul edersiniz
Hesabınız yoksa, lütfen kaydolun
Sinyal hizmetlerinin manipülatif kullanımı.
Yukarıda, günümüzde çok moda olan sinyal hizmetlerinin ilkel bir klasik senkronizasyon şeması kullanarak ne gibi maliyetlere yol açtığından bahsetmiştim: piyasa emirleri aracılığıyla.
Bu tür bir senkronizasyonun bir dezavantajından daha bahsetmek gerekir - manipülasyon bileşeni. Aşağıda açıklanan teknik birilerine katmanlamayı hatırlatabilir (fomag.ru/Publications/Zapreschennyi+treiding/). Ancak yine de farklıdır. Aşağıdakilerin yalnızca ECN (borsa) ve ECN/STP-platformları için anlamlı olduğunu baştan söyleyeyim.
Bir sinyal sağlayıcı olduğunuzu (tercihen ücretsiz) ve işlem büyüklüğü sizinkinden daha yüksek olan aboneleriniz olduğunu (o zaman daha fazla olacak) hayal edin. O zaman zaman abonelerinizin hesaplarından ana hesabınıza basit bir para transferi dahil etme fırsatınız olur:
Spreadin içine BÜYÜK bir AlışLimiti ve SatışLimiti koymak ve bir "tetikleyici" yapmak - küçük bir SATIŞ (kendinize satış - AlışLimiti). Bu, abonelerinizden çığ gibi SAT emri gelmesine neden olur. BuyLimit'iniz akın etmeye başlar, yani AL pozisyonunuz büyümeye başlar. Bu da abonelerinizden yine çığ gibi AL emirlerinin gelmesine neden olur. Yani SellLimit'iniz dolmaya başlar.
Sonuç olarak, bu tür özyinelemeli çığlara neden olarak (temeli hala sinyal hizmetlerinin gecikmesinde yatmaktadır), abonelerinizden ana hesabınıza bir para akışı elde edersiniz. Bu da daha fazla abone çekerek ana hesabınızın performansını artırır.
Elbette ana hesabınıza limit koymak zorunda değilsiniz. Bunu kişisel diğer hesabınızda da yapabilirsiniz. O zaman ona bir taşma alacaksınız. Ancak ana hesapta küçük bir düşüş olacak ve bu da aboneleri caydırabilir.
Bu tür işlemlerin başka varyantları da olabilir, ancak yukarıda yazdığım gibi temel fikirleri aynı olacaktır.
MM-algoritmalarının klasik şema üzerinden kârlı bir şekilde senkronize edilmesi pratikte imkânsızdır. Bu nedenle, daha önce bahsedilen alternatif senkronizasyon şemasına değinmek uygun olacaktır.
ECN (borsalar) üzerindeki herhangi bir alım satım işlemi her zaman bir alım satım hesabından diğerine para aktarımıdır. Bu nedenle taşma tekniğini şeytanlaştırmak aptalcadır. Sadece işin içinde ne olduğunu anlamanız gerekir.
Hemen her MM algoritmasının görevinin, başkalarının hesaplarından kendi hesaplarına para akması için karşılıklı olarak elverişli koşullar yaratmak olduğunu unutmamalıyız. Karşılıklılık, parayı boşaltanların bunu MM-algoritması var olmasaydı yapabileceklerinden daha yavaş bir hızda yapmalarıdır. İstisnalar vardır - karşılıklılık yoktur.
Orijinal kaynak: http: //www.forexfactory.com/showthread.php?p=7001359#post7001359
Bir borsanın yeni bir motora geçişini organize etmek.
Her borsa bir ticaret motoru üzerinde çalışır. Borsa sahibinin mevcut motorun işi tehdit eden (veya engelleyen) ciddi bir kusurunu fark ettiğini varsayalım. Yeni ve mükemmel bir borsa motoru yazma göreviyle karşı karşıyadır.
Yeni motorun eskisiyle uyumsuz olduğu ortaya çıkabilir (bu olur). Değişim yeni motora nasıl aktarılır?
Sorun, eski motorun mevcut tüm likiditeye sahip olmasıdır. Ve eğer eskisi basitçe kapatılır ve yeni bir tane verilirse. Yenisinde neredeyse hiç likidite olmayacaktır (borsayı öldürür) - hepsi anında kendilerini yeniden düzenleyemezler.
Bu yüzden yeni motorun ECN/STP planını yapıyorlar. Eski motor STP ile yenisine tek LP olarak bağlandığında. Ve yeni motor kendi dahili ECN'sini verir.
Bu, aynı anda iki motor üzerinden işlem yapmanızı sağlar.
Daha gelişmiş motor popülerlik kazanmaya başladıktan sonra (çünkü onun üzerinden işlem yapmak daha kârlıdır - işlem maliyetleri daha düşüktür, fırsatlar daha fazladır), eski motordan likidite ona akmaya başlar (yeni motorun dahili ECN'sine girer).
Sonuç olarak, eski motordaki neredeyse tüm likidite yenisine aktarılır. Bundan sonra eski motor tamamen kapanır. Ve sadece yeni olan harici LP olmadan kalır. Yani, güncellenmiş bir borsa (ECN) olduğu ortaya çıkıyor - kesinlikle hepsi yeni mükemmel motorda.
Borsa motorunun (veya başka herhangi bir ticaret platformunun motorunun) ticaret API'leriyle hiçbir ortak yanı olmadığını anlamak önemlidir. Yani, borsanın kendisi dışında hiç kimse bu dahili motorun çalışmasını doğrudan etkileyemez. Bu yalnızca dolaylı olarak yapılabilir.
Bu amaçla, motor sahibi kendi dahili motoru ile harici alım satım API'si arasında gedikler açar. Çoğu zaman kendilerini yalnızca bir gerçek ticaret API'si - FIX API (neredeyse zorunlu - standart) ile sınırlarlar. Ancak birkaç gerçek ticaret API'sinin olduğu durumlar da vardır.
Kendi alım satım API'lerine sahip alım satım platformları gerçek alım satım API platformları değildir, ancak sarmalayıcılarıdır: bazen daha üst düzey, bazen daha az işlevsel, ancak çalışması daha kolay. Örneğin, neredeyse tüm alım satım platformlarının aslında sarmalayıcı olan alım satım API'leri vardır. Bu nedenle, bunlar aracılığıyla alım satım yapmak, sarmalayıcının gecikmesi nedeniyle alım satım maliyetlerini artırır.
Borsaların ele geçirilmesi.
Çok sayıda alım satım platformu vardır. Bazıları yalnızca eşbütünleşik FK'ları değil, genel olarak aynı FK'ları da alıp satabilir. Yani, aynı FI farklı platformlarda işlem görmektedir.
Bu platformları absorbe etmek için (tüm likiditelerini kendi platformunuza aktarmak için), tüm mağdur platformların LP olarak hareket ettiği bir ECN/STP-aggregator oluşturmanız gerekir. Bu yöntem, daha uygun fiyatlarla yeni bir işlem platformu yaratır - fiyat dampingi.
Yeni sitenin tanıtımının yetkin bir şekilde pazarlanması sayesinde, önce algo-alıcılar, sonra algo-hyvers, sonra tekrar alıcılar, vb. damping nedeniyle ona taşınır. Likidite bir kartopu gibi taşar. Belli bir noktada süreç geri döndürülemez hale gelir. Ve kurban siteler tamamen emilir.
Yukarıdaki örneklerde ECN/STP şemalarının temel tarihsel önemini görebilirsiniz. Piyasanın merkezileştirilmesi, daha etkin fiyatlandırma, daha fazla likidite ve daha iyi fiyatlar amacına hizmet ederler.
Buradan: http://www.forexfactory.com/showthread.php?p=7012180#post7012180
Eşleştirme, ECN içinde iki çok yönlü işlem emrinin daha önce açıklanan kombinasyonudur. Emirlerin STP ile gerçekleştirilmesinin eşleştirme olmadığını unutmayın.
Eşleştirme Sınıflandırıcısı.
Herhangi bir ECN'de (borsa), gerçekleştirilen eşleştirmeleri istatistiksel olarak en yüksek eşleştirme cirosunun gerçekleştiği piyasa katılımcıları gruplarına sınıflandırmak mümkündür. Örneğin, iki piyasa katılımcısı, eşleştirme sayesinde, karşılıklı eşleştirme yoluyla birbirlerine para transfer ederse, böyle bir sınıflandırıcı onları ayrı bir gruba ayıracaktır.
Kendi kendini tanımlama.
Herhangi bir ECN'nin mümkün olduğunca çok broker'a (bağımsız müşteri veritabanları) sahip olması stratejik açıdan avantajlıdır. Varsayımsal bir rakip yaratma olasılığını azaltmak gerekir.
Bir rakip çoğunlukla brokerların kendi kendilerini tanımlaması yoluyla doğar ve bu aşağıdaki gibi gerçekleşir. Nispeten büyük brokerler, müşteri veri tabanlarının sınıflandırma eşleştirmesini gerçekleştirir. Veritabanlarında bu tür müşterilerden oluşan büyük cirolu gruplar belirlenebilirse, bariz bir düşünce ortaya çıkar: Brokerin müşterileri arasında zaten gerçekleşirken, bu müşteriler neden kendi aralarında eşleştirme için ECN'lere ödeme yapsın? Elbette bu pragmatik bir soru.
Dark-pool.
Bunun cevabı, ECN'nin broker içi müşterileri eşleştirmek için ve STP'nin harici ECN'de yürütme için kullanıldığı kendi ECN/STP motorunuzu oluşturmaktır (metnin ilerleyen kısımlarında karışıklığı önlemek için harici ECN'yi bir borsa olarak adlandıracağız (çoğu zaman öyledir)). Bu çözümün hem broker hem de müşterileri için çeşitli avantajları (ve dezavantajları) vardır.
Komisyoncunun zaten borsayla ilişkili olarak kendi adı olan dark-pool olan kendi ticaret platformu vardır. Buna göre, müşterilerinin eşleşmesinden elde edilen komisyon artık borsanın sahibine değil, bu platformun sahibine gider.
Aracıların müşterileri bazen ECN içinde gerçekleşirse (borsadakinden) daha iyi bir uygulama elde ederler, çünkü aracıların müşterileri için borsanın gecikmesi (teknik/hesaplama zaman gecikmeleri) her zaman aracıların müşterilerinin müşteri veritabanının gecikmesinden daha yüksektir.
Ancak müşteriler için belirsiz anlar da vardır. Bir STP işlemi gerçekleştirilirse, müşteriler için garantili bir uygulama yoktur. Yani FillRate (yürütme kalitesi) <%100. Daha önce ayrıntılı olarak tartışıldığı üzere, bu durum STP planındaki müşteri emirlerinin artık borsanın Seviye2'sinde görünmemesinin bir sonucudur. Yani, borsa müşterileri bunlara yanıt veremez. Kabaca konuşmak gerekirse, dark-pools müşterileri borsa için yalnızca Fiyat Alan (Fiyat Veren değil) olurlar.
Ancak, Fiyat Vericilerini karanlık havuzun içinde bırakırlar ve bu küçük bir şey değildir. Çünkü karanlık havuzun yaratılmasından (ve nedeninden) önce yukarıda açıklanan yeterli bir öz tanımlama olduğunu unutmuyoruz. Ayrıca, dark-pool'un müşterilerine takastan önce anonimlik sağladığını da söylemek gerekir, çünkü tüm STP işlemleri artık yalnızca tek bir addan - dark-pool adından - gitmektedir. Dahası, dark-pool borsadan izole olması nedeniyle, özellikle agresif borsa Fiyat Vericilerine (MM-algoritmaları ve diğer HFT-algo-ticaret algoritmaları) karşı ek koruma sağlar ve bu da birçok piyasa katılımcısını borsalardan dark-pool'lara geçmeye çeker.
Karanlık havuzların gelişimi.
Daha önce açıklanan borsa devralma şemasına göre, büyük bir karanlık havuz bir borsayı devralabilir ve aslında rolünü yerine getirmeye başlayabilir. Bu durumda, borsanın düzenleyici yükü, pratikte tamamen elektronik (sanal) varlıklar oldukları için karanlık havuzları ilgilendirmez. Elbette, yeni bir şey ciddi bir ağırlık kazandığında her zaman olduğu gibi, düzenleyici pençe gelecekte onları atlamayacaktır.
Merkezileşmeye karşı Merkezsizleşme.
Gördüğünüz gibi, karanlık havuzların yaratılması piyasanın içinde gerçekleşen doğal bir evrim sürecidir - merkezsizleşme. Merkezsizleşme olasılığının sıfır olmaması, merkezi borsaları işlem koşullarını iyileştirmeye zorlar. Yani borsalar için ademi merkeziyetçilik bu tür piyasaların verimliliğini artıran bir mekanizmadır. Ancak, FOREX örneğinde görüldüğü üzere, aşırı ademi merkeziyetçiliğin olumsuz yanları da bulunmaktadır. Orada da aynı ECN/STP şeması, paradoksal olmadığı gibi, piyasanın merkezileşmesine ve buna bağlı olarak ticaret koşullarının iyileştirilmesine hizmet etmektedir.
Yani ECN/STP oluşumları aracılığıyla hem karanlık havuzlar yaratarak piyasayı merkezsizleştirmek hem de merkezileştirmek mümkündür - özellikle aynı karanlık havuzlardan üst düzey bir toplama oluşturmak.
En iyi alım satım koşulları bu iki paradigma arasındaki altın ortalamada bir yerdedir.
http://www.forexvonline.ru/2012/08/blog-post_31.html
Takas
Forex'te çalışma saatleri 23:30'a (GMT) kadar sürer. Bu saatten önce açılan tüm pozisyonlar otomatik olarak bir sonraki güne devredilir. Bu, para biriminin fiilen teslim edilmesini önlemek içindir. Çünkü aslında çoğu piyasa katılımcısı bu teslimatı istemez. Ve brokerler, para birimi isteğinizi onlara bildirmediğiniz sürece pozisyonları otomatik olarak taşırlar.
Prival-2: https: //www.mql5.com/ru/forum/42519/page3#comment_1481313
Ön koşu
Fikir basit ve açık. Prensip olarak, hepiniz anlıyorsunuz, orada karmaşık bir şey yok. 2010'a kadar elle işlem yapılıyordu, daha sonra bu çalışma mantığı robotlar (algoritmalar) şeklinde gerçekleştirilmeye başlandı ve elle işlem yapanlar sıkıştırıldı.
Videoda front-running prensibinin açıklaması
Gasprom yığınının ekran görüntüsü.
Tekliflerin yoğunluktan önce alındığı ve anında 15 puan geri döndüğü an seçildi. Temel olarak, her şey klasik, minimum stop (risk), herhangi bir şey ters giderse piyasadan çıkıyoruz, kar / risk oranı 3: 1, komisyon 1 puandan daha az ihmal edilebilir.
Moskova Borsası'nın türev ürünler bölümü örneğinde borsa fiyatlandırmasının temelleri
Moskova Borsasında işlem yaparken kendinizi ve uzmanınızı nasıl koruyabilirsiniz?
Piyasa yapıcıların hileleri - kısa vadeli likidite düşüşleri
Borsa gerekliliklerine göre, piyasa yapıcılar bazı enstrümanlarda ek likidite sağlayabilir. Piyasa yapıcı, daha düşük komisyon karşılığında, satış veya alış için belirli bir hacimde limit emri tutmakla yükümlüdür. Ancak, borsa piyasa yapıcının bu emirleri nasıl tutmakla yükümlü olduğunu düzenlememektedir. Piyasa yapıcı bazen mm-algoritmalarını özel hilelerle donatarak bundan yararlanır.
Bu hilelerden biri şudur: piyasa yapıcı satış ya da alım için bir limit emri verir ve daha sonra bu emri belirli bir aralıkta (örneğin her 500 milisaniyede bir) daha kötü bir pozisyona getirip tekrar geri götürmeye başlar. Piyasa yapıcılar yeterince likit olmayan piyasalarda çalıştığından, limit emirleri yine de gerçekleştirilecek en iyi emirlerdir. Piyasada alım ya da satım yapmak isteyen bir tüccar en iyi fiyatı ister. Likidite olduğundan emin olduktan sonra, tüccar bir işlem yapar, ancak işlem yapıldığında, piyasa yapıcı emri daha kötü bir fiyata taşıyabilir ve tüccarı önemli bir kayma ile gerçekleştirebilir, bunun dezavantajı piyasa yapıcı için artan bir kardır. Aşağıdaki ekran görüntüsü bu algoritmayı iş başında göstermektedir:
Böyle bir resmin, grafikte Alış ve Satış geçmişinin görüntülenmesini desteklemeyen ticaret platformlarından görülmesinin zor olması dikkat çekicidir. Amaçlanan şudur: manuel bir tüccar kısa vadeli likidite düşüşlerini fark edebilir ve tamamen farklı fiyatlardan gerçekleştirileceğini düşünerek piyasada alım veya satım yapabilir.
HFT'nin perakende forex üzerindeki gerçek olası frekansı hakkında bilgi paylaşmaya karar verdim. Bir aracı kurumdan müşteri sözleşmesindeki bir değişiklik hakkında bir bildirim aldım. Yeni getirilen hükümler şunlardır:
6.6.Müşterinin Sunucuya
gönderdiği emir sayısı 300 saniye içinde 1000'i (bin) aşarsa, işlem hesabında boş fon yoksa işlem hesabı otomatik olarak "Salt Okunur" moduna geçirilecektir.
6.6.1. Müşterinin Sunucuya gönderdiği emir sayısı 3600 saniye içinde 10000'i
(on bin) aşarsa işlem hesabı otomatik olarak kapatılacaktır.
Teklifin sonu. Bu aracı kurum merkezinde hem MT4 hem de MT5 var, hangisinin bu kısıtlamaya neden olduğu belli değil. Ancak gerçekten 29 Haziran 2021'den itibaren yürürlüğe giriyor.
Perakende forexte HFT'nin gerçek olası sıklığı hakkında bazı bilgiler paylaşacağımı düşündüm.
Perakende forex'te pipsing yapmak HFT olarak adlandırılabilirse, koşullar oldukça rahattır. Genel olarak, öncüler dışında kimin böyle bir frekansa ihtiyacı olduğunu hayal edemiyorum
Önde gelenler dışında kimin böyle bir frekansa ihtiyacı olduğunu düşünemiyorum.
Birkaç gün önce haberleri kaçırdım. Bir saat içinde kesinlikle 10 000 ticaret emrine ulaştım, çünkü oynaklık iyiydi (scalping) ve uzun süre sakinleşmedi.
MT4 GUI bir saatten fazla asılı kaldı (bir hesap için üç terminal, böylece ticaret akışlarının sayısı tavana ulaşmayacaktı). Aynı zamanda, Uzman Danışmanlar devam ediyordu ve keneleri kötü bir şekilde kaçırıyordu.
MT5 dayandı, ancak emir tablosunu açmak imkansızdı - güçlü bir uzak makinede güçlü gecikmeler başladı, çünkü üzerinde ekran kartı yok ve yüzlerce FPS çekmek zor.
Grubumdaki ayrıntıları gerçek zamanlı olarak yazdım. Bu yüzden MT4'ten MT5'e geçmek daha iyidir.