Yatırımcılar, WTI petrol ticaretinin askıya alınması nedeniyle Moskova Borsası'na dava açacak - sayfa 10

 
Eğer öyleyse, Moskova Borsasındaki Merkezi Karşı Taraf, sıfır olmayan bir piyasa pozisyonuna sahip olma hakkına sahiptir, yani. Aslında, kursta önerilen değişikliklerden 'para kazanmak' için, bu elbette çılgınlıktır. Bizim yozlaşmış durumumuzda bu, Moskova Borsası = Forex mutfağını tamamen eşitler.
Ve bu sadece bu durumu değil, aynı zamanda fiyatın geri dönüşten önce ICE'de B kapanış seviyesinin %10 altına düştüğü 25 Aralık 2018'de Brent petrolünün -%10'luk düşüşü gibi daha eski vakaları da açıklıyor.
 
Şu anda özünde dava açanlar, karşı taraflarının kim olduğu hakkında bilgi ifşa ettiği ve bu tür tarihi suçları göz önünde bulundurduğu için Moskova Borsası'na dava açmalı ve 25 Aralık 2018'de bu piyasa katılımcısının zorla tasfiyesini sağlamalıdır.
 
Sergey Lebedev :
Eğer öyleyse, Moskova Borsasındaki Merkezi Karşı Taraf, sıfır olmayan bir piyasa pozisyonuna sahip olma hakkına sahiptir, yani. Aslında, kursta önerilen değişikliklerden 'para kazanmak' için, bu elbette çılgınlıktır. Bizim yozlaşmış durumumuzda bu, Moskova Borsası = Forex mutfağını tamamen eşitler.
Ve bu sadece bu durumu değil, aynı zamanda fiyatın geri dönüşten önce ICE'de B kapanış seviyesinin %10 altına düştüğü 25 Aralık 2018'de Brent petrolünün -%10'luk düşüşü gibi daha eski vakaları da açıklıyor.

1. Merkezi Karşı Taraf bir Batı icadıdır ve diğer dünya borsalarında mevcuttur.

2. Ticaretteki rolü belirsizdir. Bir yandan takası merkezileştirir, likidite sağlar, vahşi sıçramalara karşı korur, diğer yandan teknik ve finansal düzeyde ticaret sürecinin yönetimine katılır.

Biri diyecek ki: " Hayır! Katılmıyor! ", - Tamam, mantıklı bir şekilde anlayalım:

  • Sürekli bir "süper pozisyon" (tüccarlara karşı açılan karşı pozisyonların toplamı) varsa nasıl katılmaz?
  • Her işlemde katılımcı ise bu pozisyon nasıl sıfır olabilir? Tamam, diyelim ki pozisyon dengeli - her alıcıya karşı bir satıcı var ve o sadece bir aracı. ANCAK!
  • Tek sayıda pozisyon açmamak için KURAL YOK ( nerede?) . Çift sayıda pozisyonun olduğu bir durumu ele alalım - o zaman, her alıcı için, kendi satıcısı ve ÇKP sadece bir aracı olabilir, ANCAK TEK sayıda pozisyon varsa ve ÇKP'nin her birine karşı kendi pozisyonu varsa tüccar, pozisyonlarındaki dengesizliği nasıl düzeltebilir?
  • Tek sayıda pozisyon, Merkez Komitesinin iki dengesi arasında bir eşitsizlik yaratır - pozitif ve negatif ve nasıl müdahale edemez? Tüccarlar farklı yönlerde eşit olmayan bir şekilde pozisyon açarken ve bakiyesinden bağımsız olarak fiyatı çekerken ÇKP kayıtsız kalabilir mi? Teorik olarak bile değil.
  • Merkez Komitesi, dengesini dikkate almadan farklı yönlerde dengesiz pozisyon açan ve fiyatı çeken tüccarların yıkıcı davranışlarına nasıl direnebilir? - Fiyatı hareket ettirememeleri için onları likidite ile doldurun, ancak aynı zamanda mevcut dengesizlikten dengeye doğru dengeyi kendileri düzenleyin.
  • Yani, Merkez Komitesinin süper konumunu sürekli dengelemesi gerekiyor, aksi takdirde iflas edecek.

Bunlar benim tahminlerim.

Merkez Komitesi'nin varlığı ve ticarete katılımı bile şaşırtıcı değil, hiç kimsenin bu "tyrannosaurus" u boş görmemesi şaşırtıcı, hatta saklanmasa bile ...

Geleceklerle ilgili. Hisse senetlerinin ÇKP olmadan işlem gördüğünü düşünüyorum.

Документация по MQL5: Торговые функции / PositionsTotal
Документация по MQL5: Торговые функции / PositionsTotal
  • www.mql5.com
Торговые функции / PositionsTotal - справочник по языку алгоритмического/автоматического трейдинга для MetaTrader 5
 
Peter, hayır, yanılıyorsunuz - CME'nin merkezi takası var, ancak DAİMA tarafsızdır ve bir pazar pozisyonuna sahip değildir. Onlar. özünde, CME, olayda ve yalnızca 2. tarafta geçici bir teknik marj sıkıntısı olması durumunda 2. tarafa karşı yükümlülüklerin yerine getirilmesini güvence altına almak için katılımcılar arasındaki ticareti 'keser'. Ancak her vadeli işlem için her zaman her iki taraf da vardır ve bu taraflar KOBİ DEĞİL, gerçek katılımcılardır. https://www.cmegroup.com/education/courses/clearing/what-is-clearing.html
 
Bu arada, Roman'ın burada tam anlamıyla alıntıladığı her şeyden, Moskova Borsasının Merkez Komitesinin bir piyasa pozisyonu oluşturmasına izin verdiği anlamına gelmez. Bu yüzden 'Eğer' yazdım.
Gerçekten mahkemeler aracılığıyla ele alınması gerekiyor, eğer borsamız siaoa bir forex mutfağıysa, o zaman soruşturma olmadan bunu tanımayacaklar.
 
Bu arada, Roman'ın burada tam anlamıyla alıntıladığı her şeyden, Moskova Borsasının Merkez Komitesinin bir piyasa pozisyonu oluşturmasına izin verdiği sonucu çıkmaz. Bu yüzden 'Eğer' yazdım.
Gerçekten mahkemeler aracılığıyla çözülmesi gerekiyor, borsamız bir forex mutfağı haline geldiyse, soruşturma olmadan kabul etmeyecekler.
 
Sergey Lebedev :
Peter, hayır, yanılıyorsunuz - CME'nin merkezi takası var, ancak DAİMA tarafsızdır ve bir pazar pozisyonuna sahip değildir. Onlar. özünde, CME, olayda ve yalnızca 2. tarafta geçici bir teknik marj sıkıntısı olması durumunda 2. tarafa karşı yükümlülüklerin yerine getirilmesini güvence altına almak için katılımcılar arasındaki ticareti 'keser'. Ancak her vadeli işlem için her zaman her iki taraf da vardır ve bu taraflar KOBİ DEĞİL, gerçek katılımcılardır. https://www.cmegroup.com/education/courses/clearing/what-is-clearing.html

Dinleyin, Moskova Borsası aleyhine bir şey söyleyemem, orada hiç işlem yapmadım, ancak Merkez Komitesinin katılımıyla ilgili TÜM şüphelerimin tam olarak CME'de, oradaki vadeli işlemlerde ticaretle başladığını söyleyebilirim.

Hisse senedi alım satım ilkelerinin farklı olduğundan eminim, ancak vadeli işlemler, süper pozisyonuyla, tüccarları likiditeyle dolduran ve dengesinin yapay düzenlemesiyle Merkez Komitesi'dir. Bunlar benim kişisel inançlarım.

 

Borsa düzenlemelerinde Merkez Komitesinin tüccar pozisyonlarını tek taraflı olarak açma hakkına sahip OLMADIĞINI (örneğin, bir alıcı satıcı olmadan geldi ve o onun için bir pozisyon açtı).

Bir alıcı gelip 1 vadeli işlem sözleşmesi için piyasa emri verdiyse ve Merkez Komitesi sözleşmeyi hemen ona sattıysa, GERÇEK satıcıyı piyasadan atlayarak kişisel karşı tarafı oldu. Bu durumda MKT'nin pozisyonunun bakiyesi ile alıcının bakiyesi ters orantılı olacak ve kâr elde edecek olanın bakiyesini sağlayacak üçüncü bir taraf olmayacaktır.

CC'nin tüccar ile tek taraflı olarak bir pozisyon açma hakkı YOKSA ve karşı emirle (tüccar tarafından) üçüncü bir kişinin ortaya çıkmasını BEKLİYORSA, o zaman CC'nin pozisyonu tarafsız kalacaktır. Karşı tarafının gelecekteki görünümü beklentisiyle bir tüccar pozisyonu açarsa, tek taraflı olarak açar ve ilgilenen kişi olur.

Bu nedenle, asıl soru şudur: Merkez Komitesi, gerçek karşı taraflarının (zıt emirlere sahip tüccarlar) varlığından bağımsız olarak tüccarların emirlerinde pozisyon açabilir mi?

Eğer öyleyse haklıyım, değilse haksızım.

 

Tamam, yargılarımın kaba olduğunu ve teknik olarak yanlış olabileceğini kabul ediyorum. Belki de şema biraz daha karmaşıktır.

Merkez Komitesinin temiz olduğunu varsayalım, çünkü borsa devlet tarafından düzenleniyor. Diyelim ki Merkez Komitesi, tüccarlardan gerçek karşı taraflar olmadan piyasa pozisyonunu oluşturma ve pozisyon açma hakkına sahip değil. Yani, Merkez Komitesi her zaman sadece bir aracıdır.

Ancak hisse senedi alım satımında MM (piyasa yapıcı) diye bir kişi olduğunu biliyoruz. Kim o?

  1. Borsa ile özel bir anlaşma yapan bir katılımcı.
  2. İki taraflı piyasa likiditesi sağlayan bir katılımcı (bardakta alım/satım emirleri).

Piyasa likiditesi nasıl güvence altına alınır? -- MM yığınları siparişleri her iki yönde de sınırlandırır. Bu nedenle, yalnızca alıcılardan oluşan bir kalabalık gelirse ve tek bir satıcı yoksa, Merkez Komitesi tüm bu alıcılara sakince pozisyon açacak ve MM onların ortak satıcısı olarak hareket edecektir. Bu durumda, süper pozisyon Merkez Komite ile değil, borsa ile anlaşma imzalayan MM ile oluşturulur. Her ikisi de kanun önünde resmen temizdir, ancak ticaretin özü bundan değişmez.

Sonuç olarak, tüccarlar arasında satıcıların ve alıcıların düzensiz görünümünün, kendisine karşı sakin ticaret ve oranların değiştirilmesi nedeniyle yasal ticaret manipülasyonları (çılgın sıçramalar ve boşluklar olmadan) ile dengelediği MM süper pozisyonunda bir dengesizlik yaratmasıdır. piyasadaki likiditesine bağlıdır. Yani, o sıradan bir oyuncu, sadece ÇOK büyük.

Aynı Fedora, farklı bir sundress içinde ...

Совершение сделок - Торговые операции - Справка по MetaTrader 5
Совершение сделок - Торговые операции - Справка по MetaTrader 5
  • www.metatrader5.com
Торговая деятельность в платформе связана с формированием и отсылкой рыночных и отложенных ордеров для исполнения брокером, а также с управлением текущими позициями путем их модификации или закрытия. Платформа позволяет удобно просматривать торговую историю на счете, настраивать оповещения о событиях на рынке и многое другое. Открытие позиций...
 
Sergey Lebedev :
Peter, hayır, yanılıyorsunuz - CME'nin merkezi takası var, ancak DAİMA tarafsızdır ve bir pazar pozisyonuna sahip değildir. Onlar. özünde, CME, olayda ve yalnızca 2. tarafta geçici bir teknik marj sıkıntısı olması durumunda 2. tarafa karşı yükümlülüklerin yerine getirilmesini güvence altına almak için katılımcılar arasındaki ticareti 'keser'. Ancak her vadeli işlem için her zaman her iki taraf da vardır ve bu taraflar KOBİ DEĞİL, gerçek katılımcılardır. https://www.cmegroup.com/education/courses/clearing/what-is-clearing.html

CME Group, piyasa katılımcılarının riski önemli ölçüde azaltmasını ve yönetmesini sağlayan CME Clearing aracılığıyla dünyanın dört bir yanındaki müşterilere takas hizmetleri sunmaktadır.

CME Clearing gibi bir takas odası, türev piyasasında alıcılar ve satıcılar arasında bir aracıdır. Her işlem için bir aracı veya karşı taraf olarak CME Clearing, her işlem için her satıcı için bir alıcı ve her alıcı için bir satıcı olarak hareket eder.

Her ticaretin karşı tarafı olarak hareket eden CME Clearing, tutarlı bir defter ve riskten bağımsız bir pozisyon sağlayarak karşı taraf riskini azaltmanıza yardımcı olur. CME takası her zaman diğer tarafta olduğundan, işleminizin diğer ucunun başarısız olması konusunda endişelenmenize gerek yoktur.

CME Clearing, gelişmekte olan borsa (tezgah üstü) ve tezgah üstü (tezgah üstü) piyasalara en iyi şekilde hizmet etmek için hizmetlerini ve güvencelerini sürekli olarak geliştirmektedir. Faiz oranları, tarım, enerji, hisse senedi endeksleri, döviz (FX), hava durumu, gayrimenkul ve metaller ile tezgah üstü enstrümanlar için mevcut piyasa yapılarını dikkate alan bir dizi esnek takas hizmeti sunuyoruz. misal. Döviz vadeli işlemleri (NDF) ve faiz oranı takasları (IRS).

Pazarlarımızı kullanan geniş bir müşteri yelpazesiyle, herkes bir endüstri lideri olarak CME Clearing'de güvenliği bulur. CME Clearing, değişen piyasa koşullarına rağmen piyasa katılımcılarının istikrarını sağlamak için bir risk yönetimi çerçevesi ve finansal garantiler sağlar.

CME Takas Mali Garantileri aşağıdakiler için tasarlanmıştır:
• Potansiyel piyasa risklerini değerlendirin
• Kayıpların birikmesini önleyin
• Takas katılımcıları arasında yoğunlaşma riskinin yönetimi
• Takas üyelerinin mali bütünlüğünü ve yeteneklerini yakından izleyin
• Gelecekteki yükümlülükleri karşılamak için yeterli kaynağın mevcut olduğundan emin olun
• Finansal ve operasyonel eksikliklerin hızlı bir şekilde keşfedilmesinin sonucu
• Herhangi bir finansal sorunu çözmek için hızlı ve uygun eyleme izin verin ve piyasa katılımcılarını koruyun
,


Politikalar ve garantiler
..

CME Clearing, aşağıdaki özelliklere sahip bir çözüm sunarak, büyüyen OTC pazarı da dahil olmak üzere pazarın ihtiyaçlarını karşılamak için kanıtlanmış risk yönetimi politikalarını ve finansal garantilerini geliştirmiştir:
• Mevcut ticaret yürütme sistemlerini tamamlar
• Kapsamlı ve genişleyen bir ürün hattını temizler
• Portföy marjinalliği dahil olmak üzere etkin risk yönetimi sağlar.
• Takas firmalarının herhangi bir belirli müşteri tarafından tutulan pozisyonları sınırlamasına olanak tanıyan ticaret öncesi kredi kontrolleri gibi risk yönetimi araçları sağlar.

Ortaya çıkan merkezi olarak temizlenen ortam, piyasa fiyatı şeffaflığı, piyasa ölçümleri, risk yönetimi uygulamaları ve finansal garantiler dahil olmak üzere piyasaya birçok fayda sağlar. Merkezi takas karşı tarafı tüm işlemlerin yürütülmesini garanti ettiğinden, her işleme tek tip risk yönetimi standartları ile tarafsızlık uygulanmaktadır.
,


Üyeleri Temizleme
..

Takas Üyeleri, müşterilere CME Takas'a erişim sağlar ve bir Vadeli İşlemler Komisyonu Tüccarı (FCM) olarak kayıtlı olmalıdır. FCM, müşterinin CME'ye karşı mali yükümlülüklerini garanti eder. Müşteriler tarafından yatırılan teminat, FCM'nin kendi fonlarından ayrılmalıdır.
,


Tahvil performansı
..

CME Takas, günlük olarak üretim tahvilleri (ilk marj) toplar, pozisyonlarda gelecekteki olası zararlara maruz kalınmasını sağlar ve piyasada borç birikimi olmamasını sağlamak için piyasadaki tüm açık pozisyonları günlük olarak değerlendirir.

Alıştırma tahvilleri, gelecekteki olası kayıplara karşı açık pozisyonların yürütülmesini garanti eden iyi niyetli mevduatlardır. Tahvil performans gereksinimleri, belirli bir tarihsel dönem boyunca piyasa oynaklığının en az %99'unu kapsar. Gereksinimler, çoğu ürün için günde iki kez ve tüm ürünler için günde en az bir kez yeniden hesaplanır.

Takas Üyeleri, müşterilerinden garanti yükümlülükleri toplar ve CME Takas, takas üyelerinden garanti yükümlülükleri toplar. Tahvil performans gereksinimleri ürüne göre değişir ve piyasa oynaklığındaki değişiklikleri yansıtır.
,


Varlıkların yeniden değerlemesi
..

Piyasaya göre değerleme, pozisyonlarda risk birikmesini önler. Takas üyesi pozisyonları, her takas döngüsünde piyasaya giriş için işaretlenir, bu da takas üyesi ve müşteri portföylerinin K&Z'sine karşı bir nakit akışı ile sonuçlanır.

Piyasaya çıkış işareti nakit olarak karşılanmalıdır; ancak tahvilin kullanım gereksinimleri nakden veya gayri nakdi teminatla karşılanabilir. Takas üyelerimizin ve son müşterilerimizin ihtiyaçlarını karşılamak için CME Clearing, tahvil mevduatları için teminat olarak çok çeşitli varlık portföyünü kabul eder.