Ekonometri: neden eşbütünleşmeye ihtiyaç var? - sayfa 3
Ticaret fırsatlarını kaçırıyorsunuz:
- Ücretsiz ticaret uygulamaları
- İşlem kopyalama için 8.000'den fazla sinyal
- Finansal piyasaları keşfetmek için ekonomik haberler
Kayıt
Giriş yap
Gizlilik ve Veri Koruma Politikasını ve MQL5.com Kullanım Şartlarını kabul edersiniz
Hesabınız yoksa, lütfen kaydolun
Bu yüzden, bundan böyle, daha ayrıntılı olarak lütfen. Yanlış korelasyonlar nerede?
Ticarette, değerleri durağan bir süreç olacak şekilde finansal araçların portföylerini oluşturmak için eşbütünleşmeye ihtiyaç vardır. Bu durumda durağanlık, beklenti ve varyansın sabitliği olarak anlaşılmaktadır. Oluşturulan portföy, değeri beklentinin çok üzerindeyse satılır, çok düşükse satın alınır. Eşikleri belirlemek için Bollinger bantları kullanılabilir. Genel durumda, aynı entegrasyon derecesine sahip birkaç süreç (ilk olmak zorunda değil) dikkate alınır. Bu süreçler, entegrasyon sırası orijinal süreçlerinkinden daha az olacak şekilde doğrusal bir kombinasyonu varsa, eşbütünleşik olarak adlandırılır. Bu arada, zaten tanımdan, söz konusu süreçlerin tek bir para biriminde ifade edilmesi gerektiği anlaşılmaktadır. Ayrıca, eşbütünleşme için ekonomik ön koşullar olmalıdır - döviz kurlarının eşbütünleşik olması için bir neden yoktur, ancak örneğin hisse senedi fiyatları olabilir. İki sürecin eşbütünleşmesi basit bir şekilde kontrol edilir - verilerin ilk yarısında eşleştirilmiş bir doğrusal regresyon oluştururuz, örneğin ilk yarısındaki regresyon artıklarının durağanlığını kontrol ederiz (Dickey-Fuller testi veya başka herhangi bir birim kök testi), ardından verilerin ikinci yarısında aynı regresyonun hatalarını hesaplayın ve ayrıca bu hataları birim kök için kontrol edin. Her iki test de birim kökün bulunmadığını gösteriyorsa, muhtemelen bir çift eşbütünleşik süreç bulmuşsunuzdur (bu eşbütünleşme ilişkisinin gelecekte devam edeceğini kimse garanti etmez). Hisse senetleri için en ünlü örnek Chevron ve Exxon Mobil'dir (CVX-XOM). Birçok değişkenin durumu daha karmaşıktır. Telefonumdan yazıyorum, bu yüzden bu konuda rant yapmayacağım. Burada sadece vektör otoregresif modeller, vektör hata düzeltme modelleri ve Johansen testinden (VAR, VEC, Johansen testi) bahsedeceğimizi söyleyebilirim. Yine - verilerin ilk yarısında test yapılır ve ikincisi kontrol edilir. Hisse senetleri için, eşbütünleşme için olası bir ön koşul, örneğin şirketlerin ekonominin aynı sektörüne ait olmasıdır. Bütün bunlar işe yarıyor, eğer kıçından yapılmazsa. Süreçler ticarete açık olmalıdır (endeksli bir eşbütünleşme bulduysanız, ancak herhangi bir yerde işlem görmüyorsa, eşbütünleşmeniz işe yaramaz). Modele bir trendin dahil edilmesi, yöntemi anlamadığınız sürece ne yapmamanız gerektiğine de bir örnektir.
Konunun başındaki son resme bakarsanız, bu eşbütünleşmeyi kontrol etmek için DF'dir.
Portföyler için aşağı yukarı açık, ama şimdi eşbütünleşmeye sahip olduğumu kanıtlayabilirim. Ne olmuş?
Forex'te eşbütünleşme olamayacağına katılmıyorum. Özellikle benden, o zaman dolar endeksi alındı ve bir çift eurodolar ile karşılaştırıldı. Bu, bu seriler arasında eşbütünleşmenin varlığının ekonomik temeli hakkında konuşur.
Daha geniş anlamda, döviz piyasası tek bir bütündür, çünkü para birimi farklı ülkeler arasındaki ticaret alışverişine hizmet eder ve küresel sistemle bağlantılıdır.
Bir eğilimin varlığı. O sadece ortaya çıkmadı, aynı zamanda bir dürtme sonucu ortaya çıktı. Eşbütünleşme hakkında okursanız, trend sorusu temeldir.
Genel bir soru değil, özel bir soru sordum.
Yazımda genel olarak yazdım.
Eşbütünleşmenin varlığı, uzun dönemli varyansı hesaba katarak genişletilmiş bir biçimde bir korelasyonun varlığını kanıtlamaktadır.
Hiçbir şey anlamadım. Yanlış korelasyonların ne olduğunu okuyacağım.
İki sürecin eşbütünleşmesi basit bir şekilde kontrol edilir - verilerin ilk yarısında eşleştirilmiş bir doğrusal regresyon oluştururuz, örneğin ilk yarısındaki regresyon artıklarının durağanlığını kontrol ederiz (Dickey-Fuller testi veya başka herhangi bir birim kök testi), ardından verilerin ikinci yarısında aynı regresyonun hatalarını hesaplayın ve ayrıca bu hataları birim kök için kontrol edin. Her iki test de birim kökün bulunmadığını gösteriyorsa, muhtemelen bir çift eşbütünleşik süreç bulmuşsunuzdur (bu eşbütünleşme ilişkisinin gelecekte devam edeceğini kimse garanti etmez).
Yani yerel ekonometrist çok özensiz, çünkü her şeyi aynı verilere sığdırmayı ve test etmeyi ve örneklem dışında hiçbir şeyi yeniden test etmemeyi tercih eder, yani. ileriye doğru, çünkü onun için böyle bir kontrol gereksiz bir kapris. Tüccarların, beyinsiz ekonometristleri yanıltmak için kasıtlı olarak numune dışı testler icat ettiğine inanıyor.
Yani yerel ekonometrist çok özensiz, çünkü her şeyi aynı verilere sığdırmayı ve test etmeyi ve örneklem dışında hiçbir şeyi yeniden test etmemeyi tercih eder, yani. ileriye doğru, çünkü onun için böyle bir kontrol gereksiz bir kapris. Tüccarların, beyinsiz ekonometristleri yanıltmak için kasıtlı olarak numune dışı testler icat ettiğine inanıyor.