Ticarete ortak yaklaşımların resmileştirilmesi - sayfa 29
Alım-satım fırsatlarını kaçırıyorsunuz:
- Ücretsiz alım-satım uygulamaları
- İşlem kopyalama için 8.000'den fazla sinyal
- Finansal piyasaları keşfetmek için ekonomik haberler
Kayıt
Giriş yap
Gizlilik ve Veri Koruma Politikasını ve MQL5.com Kullanım Şartlarını kabul edersiniz
Hesabınız yoksa, lütfen kaydolun
belirli bir pazara geçmeniz gerekiyor, ancak muhtemelen hala çok erken :) Ve tabii ki bu doğru - belirli bir pazarın mikro yapısı da olası spekülasyon yollarını belirler. Evet ve dal konusunda "genel") kelimesi var)) Ve çoğu yöntemin ortak bir temeli var. Piyasanın özelliklerini dikkate almakla birlikte etkinliklerini artırmaları gerekir.
Not Ama siz veya bir başkası belirli bir pazarın özelliklerini açıklamaya başlarsanız, bu iyi olur :)
belirli araçların ve çalışma stratejilerinin (piyasa mantığı) arkasında ne yattığını tartışmaya değer. Üstelik böyle bir tartışma var ve tartışmanın bir kısmını kopyalayabilirsiniz :)
Hareketli ortalamanın anlamı nedir?
Belirli bir zaman dilimindeki işlemler için işlem hacmini de (tartı) da hesaba katarak bir ortalama oluşturursak, o zaman böyle bir ortalama, bu bölümdeki alıcıların toplam kârının toplam kâra eşit olacağı seviye olacaktır. satıcı sayısı ve sıfıra eşittir. Bu seviyenin üstünde, alıcılar pozitif bölgede (ve aynı zarara sahip satıcılar), bu seviyenin altında, tersi olacaktır. Ve ayrık zaman referansları için klasik ortalama, yukarıda açıklanan değerle yaklaşık olarak örtüşebilse ve aynı zamanda satıcı ve alıcıların karlarının denge seviyesini yansıtsa da, dönem için basitçe aritmetik ortalama fiyattır. ortalaması hesaplandı. Diyelim ki bazı dönemler için (veya sadece) 2 işlem: ilki 100$'lık 10 lot ve ikincisi 130$'lık 20 lot için. İşlem hacmi ağırlıklı ortalama fiyat = (100 + 2*130)/3=120$. Bu fiyata alıcıların karı = (120-100)*10 + (120-130)*20=0. Aynı şey satıcılar için de geçerli. Fiyat 120 doların üzerindeyse, alıcılar siyahta, satıcılar kırmızıda olacak ve bunun tersi de geçerli.
Onlar. görünüşe göre, bu anlam başlangıçta MA'da (satıcıların ve alıcıların çıkar dengesi seviyesi) ortaya kondu, ancak bilgisayar eksikliğinden dolayı hesaplama için uygun olan yaklaşık bir formül kullanıldı. Ayrıca, yaygın kullanımı göz önüne alındığında önemli hale geldi.
Hacim ağırlıklı ortalama VWAP denir. Aynı zamanda kurumlar tarafından kullanılan ve birçok broker ve platform tarafından sağlanan en yaygın otomatik algoritmalardan biridir. Amacı, yüksek hacimler için iyi bir giriş/çıkış fiyatı vermektir - yani. likidite sağlamak ve kaymayı en aza indirmek, dahil. ve bundan çıkar sağlamak isteyen spekülatörlerden niyetlerini gizlerler. İşte bu yöntemin Goldman Sachs'ta nasıl tanıtıldığına dair bir örnek http://premiacap.com/QWAFAFEW/morris_20020919.pdf
O zaman bu algoritmaları kullanarak giriş yapanların ortalama giriş seviyesi, günlük çerçevede hesaplanan hacim ağırlıklı ortalamaya çok yakın olacaktır. Fiyat bu seviyenin üzerinde olduğu sürece pozitif bölgededir, yukarıdan aşağıya kırıldığında zarara girerler. Yani bu seviyeden fiyat sapmasına bağlı olarak (örneğin yüzde olarak veya oynaklığa bağlı olarak) kâr/zararı sabitleyebilecekleri anlamına gelir. Ve işte, benzer bir ortalama ve toplu kar / zarar sabitleme özelliğini kullanan bir grup araç geliyor - bunlar CC zarfları, bolingerler, vb.
Bu arada, Pivot Noktalarındaki tüm stratejiler aynı temele dayanır - dün için hesaplanan ana pivot, ortalama giriş seviyesidir - alıcılar ve satıcıların eksiden artıya ve artıya doğru hareket ettikleri denge. Ve hedef seviyeler, karların/zararların toplu olarak sabitlenmesinin beklenen seviyeleridir. Bu durumda, volatiliteye bağlıdırlar.
PS VWAP'a benzer algoritmaların ve bunları sağlayan ofislerin yaklaşık bir listesi
Goldman, Sachs & Co.
VWAP, VWAP Lite, TWAP, 4CAST (uygulama eksikliği), Hacim Yüzdesi, Piccolo (küçük siparişlerin yürütülmesi), Ölçeklendirme, Gamma Hedge, Delta Hedge
BNY Aracılığı
VWAP, TWAP
Citigroup Global Kurumsal ve Yatırım Bankası
VWAP, Maliyet Minimizasyonu ve Akıllı Pazar.
FlexTrade Sistemleri A.Ş.
VWAP, TWAP, Hedef Hacim, Hassasiyet, Sipariş Aşamalandırma Modeli, Varış Fiyatı
JP Morgan
VWAP, Hedef Hacim, Gelişmiş Pegging
Nomura
VWAP, TWAP, Hacimli, Hedef Vuruş, Hedef Kapatma, Bekleme ve Atlama,
Otomatik Yeniden Yükleme, Yayılma (Çiftler) Tüccarı
açıklama ile daha fazlası
Genel olarak, konu bir çıkmaz sokak. Bir bardaktaki fırtınayı tahmin etmek için bir girişimde bulunulur. Herhangi bir pazarın hareketinin ana itici gücü, özellikle pazarlar arası ilişkiler ve sürü etkisi olmak üzere dışsal faktörlerdir. Diğer bir deyişle, fiyat, mevcut seviyede talepte likidite olmaması nedeniyle değil, daha da fazlası limit veya piyasa emirlerinin konumu nedeniyle değil, dış etki nedeniyle, dışarıdan gelen likidite akışı nedeniyle düşüyor. sırayla, belirli bir pazardaki güçlerin uyumunu etkiler. Genel olarak, piyasanın teknik göstergeleri hareket ettirdiği açık olmasına rağmen, teknik bir göstergenin hareketiyle piyasanın gidişatını tahmin etmeye benzer bir girişimde bulunulur, bunun tersi değil.
Ayrıca, piyasa gürültüsü hakkında tek kelime söylenmedi. Aynı zamanda, bazıları tarafından gürültü "bilinmeyen bir kalıp" olarak anlaşılır, öyle değildir. Piyasada kasıtlı veya tesadüfi olmayan en az bir tüccar (bir grup tüccar) olduğunu hayal edersek, zaten belirli bir miktarda gürültü ile uğraşıyoruz. Bu tüccarların eylemleri tahmin edilemez. Bunu veya bu işlemi neden yaptıklarını kendileri açıklayamazlar. Eylemleri arasında düzenlilik yoktur ve bu nedenle prensipte bu gürültüyü öngören bir araç olamaz. Burada her şeyin bir yığın halinde toplandığını görüyorum. Nasıl analiz ederseniz edin, yine de gürültü olarak kalacak olan gürültüyü analiz etmeye çalışılır.
İşte döviz piyasasında Merrill-Lynch'ten güzel bir makale. Orada, başlangıçta, dışsal ve içsel faktörlere bölünmenin belirli bir analogu da vardır, ancak vurgu dışsal faktörlere ( faiz oranları , ticaret dengeleri, vb.)
PS zaten yazdı, ancak yine de: Likidite veya piyasa emirlerinin bulunduğu yerden doğrudan hesaplama yapmayı ve ticaret yapmayı önermiyorum (bu görev çoğu durumda genellikle çözülemez). Bu, herkesin hesaba katması gerektiğinden, hemen hemen her ticaret yöntemi için bu şeylerin anlaşılması gerektiği için belirtildi. Bu temel bir temeldir. Tartışmanın daha çok spekülatif yöntemlerle olması bekleniyor. Bu "sürü etkisine" sahipsin
PS zaten yazdı, ancak yine de: Likidite veya piyasa emirlerinin bulunduğu yerden doğrudan hesaplama yapmayı ve ticaret yapmayı önermiyorum (bu görev çoğu durumda genellikle çözülemez). Bu, herkesin hesaba katması gerektiğinden, hemen hemen her ticaret yöntemi için bu şeylerin anlaşılması gerektiği için belirtildi. Bu temel bir temeldir. Tartışmanın daha çok spekülatif yöntemlerle olması bekleniyor. Bu "sürü etkisi" var
örneğin, seviyelerin arkasındaki temeli tartışmaya değer - yatay ve eğimli. Ve eğittikleri kanallar hakkında bir şey için. Arkalarında, likidite bölgelerinin oluşumu biçimindeki bu temel temel vardır.
İşte bir saatlik mum örneği. Oluşurken, düşükten yükseğe, daha önce verilen tüm limit emirleri emildi ve bir saatten daha kısa bir süre önce verilen emirler vardı. Doğal olarak, en az bir saat daha uzun biriktiklerinden, genellikle yüksek ve düşük siparişlerden daha azı vardır. Ve fiyat belirli bir aralıkta ne kadar uzun süre asılı kalırsa, kenarlarına yaklaşır ve kendi aralığındaki tüm limit emirleri doldurursa, limit emirleri o kadar fazla sınır dışında birikir ve yatay destek/direnç seviyeleri oluşturur. Bunu öğrendikten sonra, bazı katılımcılar sınır bölgelerinin onları kazara tetiklenmeye karşı koruyacağını umarak bu seviyelerin arkasına koruyucu durdurmalar koymaya başladılar. Daha da gelişiyor))) bazı spekülatörler, bu seviyelerin dağılımına bahse girebileceklerini fark ettiler. Çünkü limit emir bölgesi kırılırsa, önceki "nesil" spekülatörlerin koruyucu stopları çalışmaya başlayacak ve daha da geliştikçe, bu seviyelerde limit koyanların stopları da işe yarayacaktır. Genel olarak, herkes bu seviyeleri görür ve zamanla gelişen kitle stereotiplerini kendi lehlerine kullanmaya çalışır.
Yükselen yerel dipler / düşen tepeler biçimindeki bir trendin klasik tanımı da benzer bir mantığa sahiptir: bir yükseliş trendi sırasında alıcılar doğal olarak yerel diplere yakın konsantre olurlar. Bu, geri çekilme ticaretinin klişesi ile pekiştirilmektedir. İlk kilit dibinin bozulması, yatay seviyeler için açıklandığı gibi bir dizi bekleyen durdurmayı tetikleyebilir ve fiyat bir sonraki dibe yükselecektir, vb. bir dizi duraklamayı ve önemli bir aşağı hareketi tetikler.
Yazar sayesinde çok ilginç bir konu. Anladığım kadarıyla, fikir, bu teorinin sadece bilinen fenomenleri açıklamakla kalmayıp, aynı zamanda genel halk tarafından henüz fark edilmemiş yenilerini de öngörmesi umuduyla, bazı ilk ilkelere dayanan bir model (teori) inşa etmektir. Yeni fenomenler için farklı gelişme senaryolarının olasılıklarının 0,5/0,5'ten önemli ölçüde farklı olabileceğini beklemek mantıklıdır. Gerçi... bu ne kadar mantıklı? Ancak, bu çok felsefi bir soru.
Her halükarda, bu soruyla ilgilenen halk o kadar çok ve ileri düzeydedir ki, "özel" fenomenlerin keşfedilme ve / veya herhangi bir uzun vadeli varlığının olasılığı çok küçük görünmektedir.
Halihazırda bilinen fenomenlere gelince, onlar için daha basit, fenomenolojik modeller, yani oluşum mekanizmalarına girmeden piyasanın belirli özelliklerini kullanan modeller oluşturmak mümkündür. Aslında piyasada oynamaya çalışan insanların büyük çoğunluğunun yaptığı da tam olarak bu.
Aksine, görevin ilgi çekici olmadığını söylemek istemiyorum. Ancak daha gerçekçi (oldukça fantastik olsa da) bir sonuç, bazı fenomenlerin nicel değil niteliksel bir tahmini olabilir. Ve doğrulanması ve (şansla) kullanımı için, pratik olacak sadece fenomenolojik model olacaktır.
Halihazırda bilinen fenomenlere gelince, onlar için daha basit, fenomenolojik modeller, yani oluşum mekanizmalarına girmeden piyasanın belirli özelliklerini kullanan modeller oluşturmak mümkündür. Aslında piyasada oynamaya çalışan insanların büyük çoğunluğunun yaptığı da tam olarak bu.
Aksine, görevin ilgi çekici olmadığını söylemek istemiyorum. Ancak daha gerçekçi (oldukça fantastik olsa da) bir sonuç, bazı fenomenlerin nicel değil niteliksel bir tahmini olabilir. Ve doğrulanması ve (şansla) kullanımı için, pratik olacak sadece fenomenolojik model olacaktır.
burada farklı "derinlik" ile ayrıntılara inebilirsiniz. Örneğin, genel temeller olmasına rağmen, mevcut ticaret katılımcılarının yöntemlerini doğru bir şekilde değerlendirmek için döviz piyasası hakkında (döviz piyasası hakkında olduğundan) çok daha az şey bilinmektedir. Bu piyasa mantığının amacı, nerede ve neye bakılacağını ve "fenomenolojik modellerin" nasıl oluşturulacağını, nihayetinde ticaret sistemlerini, bunların nasıl test edileceğini, neyin optimize edileceğini vb. anlamaktır. Ve sadece göstergeleri ve parametrelerini rastgele birleştirerek sıralamak değil, bu da uymanın yolu. Evet ve herhangi bir istatistik detaylandırmadan. çalışma "hastanedeki ortalama sıcaklığı" verir. Piyasa mantığının gerekçelendirilmesi, bulunan modelin sağlamlığının ek bir teyidi ve genellikle onu aramak için gereken sürenin kısaltılmasıdır.
Onlar. İki yön vardır - ya piyasa mantığı yönünde ya da tamamen istatistiksel olarak. IMHA, bu yöntemlerin her ikisi de d.b. makul kombinasyonda kullanılır. Ancak yine de, tüm spekülatif eylemlerin temeli, diğer insanların mantığını - neye dayandıklarını, onları neyin birleştirdiğini, vb. Aksi takdirde, sağlam bir sistem arayışı samanlıkta bir şey aramaktır :) Ve tabii ki istatistik/test. Bu olmadan, fantezilerinizde çok ileri gidebilirsiniz. Fenomenolojik modeller oluştururken dahil. Uygulama teoriyi doğrular, ancak teori makul sınırlar içinde gereklidir)))
Bu arada, tüm TA yöntemleri endojen faktörleri kullanmaz, dış faktörleri kullananlar vardır. Örneğin, klasik trend takibi. Henüz fiyatlarda olmayan faktörlerin neden olduğu önemli fiyat hareketlerini yakalama girişimine dayanır - bir varlığa yeni para gelmesi. Paranın gelişine dış faktörler neden olur - makroekonomik veya örneğin yeni bir stratejik yatırımcının gelişi. Trend takibi, detaylarına ve nedenlerine girmeden bu tür anları yakalama girişimidir. Bu süreçlerin zaman içinde uzadığının ve ayrık olmadığının hesaplanması. Bu, trendin sona ermek yerine devam edeceğini ummamızı sağlar. Ayrıca, bir eğilimin gelişimi, bu hareketi görerek ticaret yapacak olan bağlantı spekülatörleri şeklinde dışsal faktörlerle güçlendirilebilir - aynı iplik takibi, dürtüler, vb. Genel olarak, nedenler özellikle önemli değildir, ancak piyasanın eğilime eğilimi ilgi çekicidir. Pastukhov'un H-volatilite konusundaki tezinde ve Shiryaev'in bu konudaki raporlarında trend takibi için fena bir matematiksel temel değil. Çalışmaları, fiyat serisinin fiyata göre delta modülasyonuna dayanan olağan istatistiklere dayanmaktadır. Bunlar Renko, Kagi, P&F, ZigZag gibi enstrümanlardır. Piyasa trenddeyse, ortalama salınım uzunluğu şu şekilde olmalıdır: 2*H'den büyük (modülasyon parametresi: renko boyutu veya 33 parametresi). Eğer daha azsa, o zaman piyasalar, tam tersine, tekrarlamaya eğilimlidir (iyi ya da daire oluşturması daha kolay). Rastgele bir yürüyüş için bu değer =2H. İşte konuyla ilgili çalışmaları ve konuşmaları. Bu, maliyete dayalı delta modülasyon yöntemlerinin evrensel bir resmileştirmesidir.
Ancak modern piyasalarda, çoğu enstrüman için bu H-volatilitesi tam olarak 2H'ye eşittir. Gelişmiş ülkelerin hisse senedi piyasalarındaki yükselişleri ayrı ayrı ele almamız dışında - bu ekonomilerin küresel büyümesi ve enflasyon ile açıklanan şekilde trend olma eğilimindedirler. Onlar. saf trend takibi şu anda çalışmıyor veya karlılığı satın al ve tut stratejisinden daha iyi değil. Tabii ki, piyasanın trend veya düz (filtre) olduğu durumları vurgulamayı deneyebilirsiniz, ancak bu artık klasik bir trend takibi değildir ve filtre, belirli piyasa süreçlerini tanımlamak için kullanılır. Ya da oldukça evrensellerse ve bu ismi daha çok seviyorsanız, buna piyasanın aşamaları diyebilirsiniz :)
Türün kuralları - kayıpları azaltın ve bu operadan kârın da artmasına izin verin. Trend olan piyasalar için bu kural başlı başına tatmin edici bir avantaj sağlar. Eğilim onaylandığından kârlı olana eklemek de mantıklı. Bu bağlamda, A. Simpson'ın “Menkul Kıymetler Borsasının Hayaleti” kitabı, aşamalı giriş ve pozisyonlardan çıkış kurallarına odaklandığı ilginçtir - zayıf pozisyonlardan kademeli bir çıkış - hedefe ulaşılmadı, bir sonraki ekstremumun belirli bir süre içinde kırılmaması, kazananların güçlendirilmesi (karlı pozlara kadar doldurulması), vb. Tartışma
Kitabın kendisi burada Prensip olarak, kitap ilginçtir ve aslında bunlar, trend olan piyasalarda etkin ticaretin kurallarıdır.
Trend olan piyasalar için bu kural başlı başına tatmin edici bir avantaj sağlar.
Fiyat hareketinin dalgalı bir yapısı vardır, arzın yerini hızlı talep alır ve bunun tersi de bir döngü içindedir. Yavaş yavaş, bu türbülanstan çeşitli boyut ve seviyelerde dalgalar oluşur. Daha eski seviyeler, daha genç olanlardan daha genç olanlarla aynı kurallara göre oluşturulur.. N seviyelerinden oluşan bir fraktalite elde ederiz (örneğin, zaman dilimleri). Bu N seviyeleri ne kadar fazla olursa, eğilimin gelecekte de devam etme şansı o kadar artar (Örneğin, önceki tarihte 8 seviye oluşturulmuşsa, gelecekte sabit bir piyasa ile (iyi, eğer piyasa ekonomisi planlı veya başka türlü olmaz), seviye sayısı 1'e düşürülür, yani fiyatın kanalda eşit bir adımla hareket etmesi olası değildir). Dairenin sürekli olarak darbelerden çok daha uzun olması durumunda birleştirebileceğiniz bir model olmasına rağmen, yani. bir darbe için kayıpları yeniden yakalamak için zamanınız yoksa, o zaman istikrarlı bir tahliye (bir trend sistemi için). Taşıma ticareti, burada bir enstrüman seçiminde biraz yardımcı olabilir.
Konuyla ilgili olarak, bir tür diyagram veya tablo tutmamız gerekiyor, bir ağaca ihtiyacımız var! Ortak çabalarla kademeli olarak doldurma / düzeltme.
şöyle başlayabilirsin
TA ve FA ile iç ve dış faktörleri değiştirebilir mi? Veya iç ve dış faktörlerin bileşimini belirlemek için, aksi takdirde faaliyetlerimize dayanarak kimin ne kastettiği belirsizdir.