Fiyat neden hareket ediyor? Cevap burada!!! - sayfa 11
Alım-satım fırsatlarını kaçırıyorsunuz:
- Ücretsiz alım-satım uygulamaları
- İşlem kopyalama için 8.000'den fazla sinyal
- Finansal piyasaları keşfetmek için ekonomik haberler
Kayıt
Giriş yap
Gizlilik ve Veri Koruma Politikasını ve MQL5.com Kullanım Şartlarını kabul edersiniz
Hesabınız yoksa, lütfen kaydolun
işte bir zamanlar forex'i anlamak için kendim için yazdığım bir metin parçası (bir arkadaşımla hareketin tersine çevrilmesi hakkında bir tartışma vardı - topluluk ne der?)
Hareket bir yöne gidene kadar beklemek zorundayız. Diyelim ki yükseldi. Soru! Neden yükseldi? Sadece 2 sebep var.
İlk olarak, sakin bir piyasada biri fiyatın düşeceğine karar verdi ve satış yaptı. Bir pozisyon açtığından beri, grafik pozisyonunu dengelemek için yükseldi. Bunun daha ayrıntılı olarak açıklanması gerekiyor. Sizden satın alabileceklerinden daha fazla para birimi satamazsınız. Ancak sizden satın aldıkları döviz kuru etkilemeyecektir, çünkü aslında size başka bir para birimi satılmıştır. Bu para biriminin fiyatını düşürürseniz her şeyi satabilirsiniz, ancak bu durumda sadece fiyatı düşürürsünüz ve para biriminin dış alım fiyatı daha yüksek olacaktır. Bu nedenle, daha ucuza sattığınız için grafiğin yükselmesi gerekir ve toplam fiyatın daha yüksek olması gerekir. Daha çok satmayı seven, daha iyi bir fiyata yapılabileceğini görür ve yine satış yapar - tablo daha da yükselir. Ve daha fazla satın almayı seven biri bir yükseliş trendi görene ve hareketi durdurup ters yönde başlatana kadar devam edecek. Kapanış pozisyonları bu dalgalanmaları aynı şekilde, sadece ters sırada etkiler.
İkincisi: bir yönde bir hareketi açıkça gösteren bir olay meydana geldi, ancak para ilmeklendiğinden ve birisinin her şey için ödeme yapması gerektiğinden bu o kadar açık değil - sadece bir yönde uçamaz (ve uçarsa, o zaman Bahisler sınırlı kabul edilir - veren devlet uçuş için zaten ödeme yapacaktır) - sonunda, ilk nedeni düşünmek gerekir.
işte bir zamanlar forex'i anlamak için kendim için yazdığım bir metin parçası (bir arkadaşımla hareketin tersine çevrilmesi hakkında bir tartışma vardı - topluluk ne der?)
Hareket bir yöne gidene kadar beklemek zorundayız. Diyelim ki yükseldi. Soru! Neden yükseldi? Sadece 2 sebep var.
İlk olarak, sakin bir piyasada biri fiyatın düşeceğine karar verdi ve satış yaptı. Bir pozisyon açtığından beri, pozisyonunu dengelemek için grafik yükseldi. Bunun daha ayrıntılı olarak açıklanması gerekiyor. Sizden satın alabileceklerinden daha fazla para birimi satamazsınız. Ancak sizden satın aldıkları döviz kuru etkilemeyecektir, çünkü aslında size başka bir para birimi satılmıştır. Bu para biriminin fiyatını düşürürseniz her şeyi satabilirsiniz, ancak bu durumda sadece fiyatı düşürürsünüz ve para biriminin dış alım fiyatı daha yüksek olacaktır. Bu nedenle, daha ucuza sattığınız için grafiğin yükselmesi gerekir ve toplam fiyatın daha yüksek olması gerekir. Daha çok satmayı seven, daha iyi bir fiyata yapılabileceğini görür ve yine satış yapar - tablo daha da yükselir. Ve daha fazla satın almayı seven biri bir yükseliş trendi görene ve hareketi durdurup ters yönde başlatana kadar devam edecek. Kapanış pozisyonları bu dalgalanmaları aynı şekilde, sadece ters sırada etkiler.
İkincisi: bir yönde bir hareketi açıkça gösteren bir olay meydana geldi, ancak para ilmeklendiğinden ve birisinin her şey için ödeme yapması gerektiğinden bu çok açık değil - sadece bir yönde uçamaz (ve uçarsa, o zaman Bahisler sınırlı kabul edilir - veren devlet uçuş için zaten ödeme yapacaktır) - sonunda, ilk nedeni düşünmek gerekir.
Biri satış yaparsa, fiyat düşer. Ne kadar çok satış olursa, fiyat o kadar düşük olur.
Arz ve talep. Arz ne kadar yüksek olursa, fiyat o kadar düşük olur ve bunun tersi de talep ne kadar yüksek olursa, satın almaya o kadar istekli olursa fiyat o kadar yüksek olur.
İstediğiniz kadar döviz alıp/satabilirsiniz - bu işlem piyasa yapıcı banka tarafından sağlanır. Bir kez daha herkes, borsadan farklı olarak Forex'te müşterilerin birbirleriyle doğrudan ticaret yapmadığını, ancak her birinin (boyut olarak) herhangi bir işlemin gerçekleştirilmesini garanti eden bir piyasa yapıcısıyla işlem yaptığını ezbere öğrenmelidir. Banka ayrıca arz ve talebe bağlı olarak bu işlemin fiyatını belirleyecektir.
Biri satış yaparsa, fiyat düşer.
Biri satış yaparsa, fiyat düşer.
Yurtiçinde fiyatlar ve üretim maliyetleri yabancılara göre ne kadar yüksek olursa, ithalattaki artış ihracata göre o kadar büyük olur. Bu nedenle, bir ülke içinde yüksek bir fiyat seviyesi ve onun dışında düşük bir fiyat seviyesi, genellikle döviz için yüksek fiyatlar anlamına gelir. 1920'lerde en önemli kabul edilen bu faktör, döviz kurlarının "satın alma gücü paritesi" olarak adlandırıldı. Satın alma gücü paritesi kavramına göre, diğer şartlar eşit olmak üzere iki ülkenin döviz kuru oranındaki değişim, yurt içi fiyatlar ile yurt dışı fiyatlar arasındaki orandaki değişim ile orantılıdır.
Yabancı mallara sahip olma ve yabancı hizmetleri kullanma arzusu ne kadar güçlüyse, döviz için teklif edilen fiyat o kadar yüksek olmalıdır. Milli gelir arttıkça ithal mallara olan talep de artar. Bu, ulusal para biriminin değer kaybetmesine doğru bir eğilime neden olur. Öte yandan, yurtdışındaki yüksek milli gelir, döviz fiyatını düşürür. Bütün bunlar ülkenin "ithalat eğiliminden" kaynaklanmaktadır: milli gelirdeki bir artış, neredeyse iç tüketimdeki artış kadar ithalatta bir artışa yol açmaktadır.
Sermaye akışı
Yatırımcılar daha fazla dış borç, tahvil, hisse senedi, banka mevduatı veya nakit elde etmeye çalışırlarsa, döviz fiyatını yükseltirler. Buna karşılık, diğer ülkeler tarafından belirli bir devlete yapılan ödemeler, ulusal para biriminin değer kazanmasına katkıda bulunur.
Sermayenin hareketini belirleyen bu faktör, döviz spekülasyonu ile yakından ilişkilidir. Sadece mal ihracatı veya cari işlemler için ödemeler ile ilgili olsaydı, döviz kuru muhtemelen durgun olurdu ve çok az dalgalanırdı. Ancak euro, euro başına 1,04 dolardan 0,97 dolara düştüğünde, birçoğu daha da düşeceğinden korkmaya başlar. Bu nedenle eurodan kurtulmaya çalışıyorlar. Tek Avrupa para biriminin satışlarındaki artış ve kısa vadeli spekülatif sermaye hareketlerinin bir sonucu olarak buna olan talebin azalması, döviz kurunun daha da fazla değer kaybetmesine katkıda bulunuyor.
Bu nedenle, döviz kurundaki küçük dalgalanmalar, bir ülkeden diğerine yaklaşan sorunların, politik yön değişikliğinin veya döviz kurundaki dalgalanmaların söylentisi ile hareket eden "sıcak para" hareketiyle genellikle kendiliğinden şiddetlenir. Böyle bir "sermaye kaçışı" büyük ölçekte ve herhangi bir yönde başladığında, döviz kurlarında keskin hareketlere ve hatta bir finansal krize yol açabilir.
Veri çıkışı ve veri çıkışı bekleniyor
"Veri" kavramı, aşağıdaki olayların meydana gelmesini içerebilir: işlem gören para birimlerinin ev sahibi ülkelerinin ekonomik göstergelerinin yayınlanması (yayınlanması), bu ülkelerdeki faiz oranlarındaki değişikliklere ilişkin raporlar, ekonomilerin durumunun gözden geçirilmesi ve diğer olaylar döviz piyasası üzerinde önemli bir etkisi olan (örneğin, Japonya'da mali yılın 31 Mart'ta bitmesi, taslak devlet bütçesinin Maliye Bakanı tarafından Parlamentoya sunulması vb.).
Bir olayın beklentisi ve bu olayın meydana gelmesi, döviz kurlarını güçlü bir şekilde hareket ettirir. Piyasaya, olayın kendisine veya beklentisine neyin daha güçlü etki ettiğini söylemek zor ama ciddi verilerin açıklanmasının döviz kurlarında önemli ve uzun süreli hareketlere yol açabileceğini güvenle söyleyebiliriz. Bu tür önemli veriler şunları içerir: Tarım dışı maaş bordroları, GSYİH, Sanayi üretimi, TÜFE, ÜFE ve diğerleri.
Bu veya bu göstergenin yayınlanma tarihi ve saati önceden bilinir. Sözde ekonomik göstergeler takvimleri ve bireysel devletlerin hayatındaki en önemli olaylar (belirli tarihler veya yayınlanmalarının yaklaşık zamanları ile) vardır. Piyasa bu olaylara hazırlanıyor. Şu veya bu göstergenin hangi değerinin ortaya çıkabileceği ve nasıl yorumlanabileceği konusunda beklentiler ve tahminler var.
Verilerin serbest bırakılması döviz kurlarında keskin dalgalanmalara yol açabilir. Piyasa katılımcılarının bu veya bu göstergeyi nasıl yorumladığına bağlı olarak, oran her iki yöne de gidebilir. Oranın bu hareketi, mevcut bir trendin artmasına, düzeltilmesine veya yeni bir trendin başlamasına yol açabilir. Bu veya bu sonuç birkaç faktöre bağlıdır: piyasadaki durum, söz konusu para birimlerinin ev sahibi ülkelerinin ekonomik durumu, ön beklentiler ve duygular ve son olarak belirli bir göstergenin değeri.
Örneğin, GSYİH, Tarım Dışı bordrolar, TÜFE, ÜFE gibi bir dizi artan gösterge değerinin yayınlanmasından sonra, piyasada ABD'de faiz oranlarında olası bir artış hakkında konuşulabilir. Bu değişiklik birkaç ay içinde gerçekleşse bile, şimdiden aktif olarak diğer para birimlerine karşı ABD doları almaya başlıyorlar. Böylece, ABD dolarında bir yükseliş eğilimi başlar - doların diğer para birimlerine karşı güçlendiği istikrarlı bir eğilim. Orandaki değişiklikle ilgili mesajın yayınlanmasından sonra, bu hareket için bir düzeltme başlayabilir.
Aşağıdaki sözler, belirli verilerin (veya piyasayı etkileyen herhangi bir bilginin) yayınlanmasıyla ilişkilidir: "iyi veriler yayınlandığında sat" (iyi haberler sat) ve "söylentilerle satın al, gerçeklerle sat" (söylentilerle satın al, aslında satmak). ). Bu sözler, piyasanın bir olayın olmasını beklediği durumlar için uygundur.
Bu olayla ilgili bilgilerin açıklanmasından önce bile, döviz kuru belirli bir yönde hareket eder (gelecekteki olayın yorumlanma yönü), yani. piyasa "kuruluyor". Bu nedenle, genellikle verilerin yayınlanmasından sonra (bilgi beklentilere karşılık geliyorsa), oran ters yönde hareket eder. Bunun nedeni, pozisyonların beklentiler üzerine açılması ve beklenenin gerçekleşmesi durumunda bu pozisyonların kapatılmasıdır. Sözde "kar alma" (kar alma) vardır. Bu tür olayların meydana geldiği durumlar, "fiyatlandırılmış" ifadesi ile karakterize edilir (yani, bu olayın gerçekleşmesi zaten fiyata dahildir - yani bir para biriminin diğerine karşı döviz kuru).
Vakıf faaliyetleri
Döviz kurlarının hareketindeki uzun vadeli eğilimler üzerindeki etki açısından ilk sırada fonlar (hedge, yatırım, sigorta, emeklilik) yer almaktadır. Faaliyetlerinden biri belirli para birimlerine yatırım yapmaktır. Büyük fonlara sahip olarak, rotayı uzun süre belirli bir yönde hareket ettirebilirler. Fonlar, fon yöneticileri tarafından yönetilir. Onlar kendi alanlarında gerçek profesyonellerdir.
Çalışma prensiplerine bağlı olarak uzun vadeli, orta vadeli ve kısa vadeli pozisyonlar açabilirler. Fon yöneticileri, finansal piyasaların sağlam analizine dayalı kararlar alırlar. Her türlü analizle donanmışlardır: temel, teknik, bilgisayar, psikolojik, birbirine bağlı pazarların analizi. Fon yöneticileri, işlenen bilgilere dayanarak, zamanında doğru yönde pozisyon açabilmek için belirli olayların sonuçlarını öngörmeye çalışırlar. Bu nedenle, etkinliklerinin görevlerinden biri eğrinin önünde oynamaktır.
Yöneticiler, döviz piyasası dünyasının bir bütün olarak resmini (uçuşlarının yüksekliğinden konuşmak gerekirse) sunmaya çalışırlar ve resim net olduğunda, iş için araç seçimi ve ticaretin yönü gerçekleşir. Elbette analiz türlerinin hiçbiri ideal bir sonuç veremez. Bununla birlikte, kanıtlanmış (ve gelişen) bir ticaret sistemi kullanarak ve önemli fonlara sahip olan fonlar, en güçlü eğilimleri başlatabilir, güçlendirebilir ve düzeltebilir.
İhracatçı ve ithalatçıların faaliyetleri
İhracatçılar ve ithalatçılar, döviz piyasasının saf piyasa kullanıcılarıdır. İhracatçıların döviz satma ve ithalatçıların - satın alma konusunda sürekli bir ilgisi vardır. İhracat-ithalat faaliyetlerinde bulunan saygın firmalarla, döviz kurunu az veya çok karlı bir şekilde satmak veya almak için döviz kurlarını tahmin etme konusunda uzmanlaşmış analitik departmanlar vardır.
Japon piyasasında doların yen karşısında ihracatçı ve ithalatçıların önemli etkisi görülmektedir. Pazarda güçlü bir eğilim yoksa, ihracatçılar oranın yükselmesine ve ithalatçıların - derinlere inmesine izin vermezler. Böylece, bir süre için oranı belirli bir seviyede tutabilirler ("menzil ticareti" yaratırlar). Zaman zaman dolar piyasasının yen karşısında analitik incelemelerinde, ihracatçıların (direnç seviyesi) ve ithalatçıların (destek seviyesi) piyasaya olası giriş seviyeleri belirtilmektedir.
İhracatçı ve ithalatçıların kur riskinden korunma açısından eğilimleri izlemeleri de önemlidir. Gelecekteki operasyona zıt bir pozisyon açarak, bu tür risk en aza indirilir (döviz riskinden korunma).
Dış ticaret işlemlerinin hacmi, döviz piyasasındaki toplam işlem hacmine kıyasla önemsiz olduğundan, ihracatçıların ve ithalatçıların piyasa üzerindeki etkisi kısa vadelidir ve küresel eğilimlerin nedeni değildir. Çoğu zaman, faaliyetleri piyasada geri dönüşler (düzeltmeler) yaratır, çünkü belirli seviyelere ulaşıldığında döviz satmak veya almak karlı hale gelir.
Politikacıların açıklamaları
Çeşitli raporlar, zirveler, toplantılar, basın toplantıları vb. sırasında döviz kurlarının hareketini etkileyebilecek açıklamalar ortaya çıkmaktadır. (örneğin, G7 ülkelerinin liderlerinin toplantıları veya bir sonraki faiz oranları tartışmasının ardından bir basın toplantısı). Haber ajanslarının (Reuters, Bloomberg, vb.) gazetecileri bu tür konuşmaları yakından takip eder ve en sıcak açıklamaları gerçek zamanlı olarak ajanslarının haber sütunlarına ekler ("sıcak hatlar" veya "sıcak haberler" olarak adlandırılır). Piyasa üzerindeki etkilerinin gücü açısından, bu ifadeler ekonomik göstergelerle karşılaştırılabilir.
Çoğu zaman, bir performansın tarihi ve saati bilinir. Piyasa bu olaylara hazırlanıyor, bu nedenle, gerçekleşmeden kısa bir süre önce, ne söylenebileceği ve nasıl yorumlanabileceği konusunda tahminler veya söylentiler ortaya çıkıyor. Ancak, bunun piyasa için beklenmedik bir şekilde gerçekleştiği durumlar vardır. Ardından piyasa, döviz kurlarında her zaman öngörülemeyen güçlü hareketler başlayabilir.
Böylece, Almanya Maliye Bakanı Oskar Lafontaine'in sansasyonel istifasını açıklamasının ardından tek Avrupa para birimi (euro), sadece iki saat içinde ABD doları karşısında yaklaşık 400 puan yükseldi.
Bazı ifadeler uzun vadeli sonuçlar doğuruyorsa (örneğin, faiz oranlarının değişme olasılığı, devlet bütçesini oluşturma ilkeleri vb.), bu tür hareketler uzun vadeli eğilimlere dönüşebilir.
Örneğin, yılda iki kez (kış ve yaz) tüm piyasalar, ABD Kongresi'nin iki bankacılık komitesi önünde Federal Rezerv Sistemi başkanının konuşmalarını yakından takip eder (Humphrey Hawkins ifadesi). Bu konuşmalar sırasında piyasa katılımcıları, ABD'deki faiz oranlarının gelecekteki yönü hakkında bir ipucu bulmaya çalışıyor. Piyasa katılımcılarının Federal Rezerv Sistemi başkanının sözlerini nasıl yorumladığına bağlı olarak, ABD dolarında şu veya bu eğilim oluşturulabilir.
Politikacılarla ilgili olarak, "kurs konuşmak" diye bir şey var. Bu, zaman içinde belirli noktalarda, ulusal döviz kuru belirli bir devlet için elverişsiz seviyelere ulaştığında, kendi görüşüne göre döviz kurunun daha ileri gitmeyeceğini, daha fazla izin vermeyeceklerini söylemeye başladıkları anlamına gelir. hareket, müdahalenin mümkün olması vb. P. Ve bu insanlara güvenildiği için (zaten otoriteleri var ve belirli yetkileri var), sözleri piyasaya doğrudan etki etmeye başlıyor.
Çoğu zaman bu, tek yönde güçlü ve uzun vadeli bir eğilimden sonra olur. Bu nedenle, bu tür açıklamalardan sonra, tüccarlar "kaderi kışkırtmamaya" karar verebilir ve "küfür etmeye" (mevcut pozisyonları kapatmaya) başlayabilirler. Ve bu da, bu eğilimin düzeltilmesine yol açar.
Döviz kuru gerçekten kritik seviyelerde olduğunda, merkez bankalarının müdahaleleri açıklamaları takip edebilir. Ve bu, piyasa üzerindeki etkisi açısından çok güçlü bir olaydır - kur kısa sürede (bazen birkaç dakika içinde) müdahale yönüne doğru yüz puandan fazla hareket edebilir. Ayrıca müdahale, piyasa katılımcılarını eski yönde pozisyon açma konusunda temkinli hale getirebilir. Bu da döviz kurunda çökmüş hareketlere yol açabilir.
Merkez bankalarının faaliyetleri
Devlet, döviz piyasası üzerindeki etkisini merkez bankaları aracılığıyla gerçekleştirir. Belirli bir devletin merkez bankası, uluslararası döviz piyasasında döviz alıp satarak döviz işlemlerine kesinlikle müdahale etmiyorsa, yerli para "serbest dalgalanma" durumundadır. Uygulamada, bu nadiren olur. Zaman zaman dalgalı kurlara sahip olan ülkeler, döviz işlemleri yoluyla para birimlerinin kurunu etkilemeye çalışmaktadır. Para biriminin bu durumuna "kirli dalgalanma" denir.
Üretimin gelişmesi ve tüketimin artması için devletler döviz kurunun düzenlenmesine girişmelidir. Genellikle doğrudan ve dolaylı düzenleme kullanılır. Dolaylı olarak düzenleme, dolaşımdaki para miktarı, enflasyon oranı vb. aracılığıyla gerçekleştirilir. Doğrudan olanlar, döviz piyasalarında indirim politikası ve döviz müdahalelerini içerir.
Döviz müdahaleleri, uluslararası piyasadan önemli miktarda paranın keskin bir şekilde serbest bırakılması veya eşit derecede keskin bir şekilde geri çekilmesi ile ilişkilidir. Merkez bankası döviz piyasasına ticari bankalar aracılığıyla girer. Hacimler çok büyük (milyarlarca dolar) olduğu için döviz müdahaleleri döviz kurlarında önemli hareketlere yol açmaktadır.
Örneğin, 1998'de, Japonya'nın merkez bankası olan Japonya Merkez Bankası, amacı yenin ABD doları karşısında daha fazla değer kaybetmesini önlemek olan birkaç döviz müdahalesi gerçekleştirdi. Piyasaya birkaç milyar dolar atıldı, bu da doların yen karşısında önemli ölçüde düşmesine neden oldu.
Farklı ülke merkez bankaları da döviz piyasasına ortak müdahalelerde bulunabilirler. 1998'de dolar piyasasına yen karşısında yapılan müdahalelerden biri sırasında, ABD Federal Rezervi (ABD Federal Rezerv Sistemi) buna katıldı.
Ekonomik gelişmenin belirli bir aşamasında ulusal para biriminin değerini düşürmesi (değerini düşürmesi) gerekiyorsa, devlet para biriminin uluslararası pazarda arzını artırır. Genellikle bu, ek banknot ihracı yoluyla yapılır. Bir para biriminin fiyatını yükseltmek gerekirse, merkez bankası uluslararası döviz piyasasında kendi para birimini satın alır. Kendi para biriminin bu şekilde elde edilmesi, bankanın yabancı para birimi pahasına gerçekleşir.
Örneğin, İsviçre Ulusal Bankası (SNB) yakın zamanda ucuz bir İsviçre frangı politikası benimsemiştir. Bu nedenle, fiyatında önemli bir artış olduğunda, İsviçre Ulusal Bankası piyasaya "girdi" ve likidite ekledi (yani, piyasadaki frank arzını daha düşük bir faiz oranında artırdı) ve böylece ulusal para birimini düşürdü.
Biri satarsa (satarsa) ne olur? Pozun hacmine bağlıdır - hacim küçükse yukarı , büyükse aşağı. Paradoks! Ama bu doğru gibi görünüyor .