Фундамент фундаментального - страница 29
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
ну и чтобы топик-стартер простил оффтоп :-)
не то чтобы цены, а от чего зависят объёмы:
TED Spread - это как раз про учётные ставки в том числе
источник CLS-GROUP.COM у который чуть более 50% мирового валютного оборота
ну и чтобы топик-стартер простил оффтоп :-)
не то чтобы цены, а от чего зависят объёмы:
TED Spread - это как раз про учётные ставки в том числе
источник CLS-GROUP.COM у который чуть более 50% мирового валютного оборота
Можете же, когда захотите)
Вот и рассказали бы про этот спред. Почему он так важен и как считается теперь, после отмены LIBOR.
А "Экономикс" не переиздавался в последние годы? Помню эту книгу на сто миллионов страниц, которая валяется где-то в гараже и служит неплохим фундаментом для других запылившихся вещей :)
Там было все и про раритеты и про эластичность. Могу притащить, если нужно.А "Экономикс" не переиздавался в последние годы? Помню эту книгу на сто миллионов страниц, которая валяется где-то в гараже и служит неплохим фундаментом для других запылившихся вещей :)
Там было все и про раритеты и про эластичность. Могу притащить, если нужно.Можете же, когда захотите)
Вот и рассказали бы про этот спред. Почему он так важен и как считается теперь, после отмены LIBOR.
после отмены LIBOR вместо него очевидно иной близкий показатель. Скорее SOFR(https://ru.wikipedia.org/wiki/SOFR). Или аналогичные (из других источников, по другому посчитанные)
но принцип такой-же: разрыв между учётной ставкой и действительным межбанковским кредитом.
Разница будет сильно влиять на курсы валют и вообще на всё.
после отмены LIBOR вместо него очевидно иной близкий показатель. Скорее SOFR(https://ru.wikipedia.org/wiki/SOFR). Или аналогичные (из других источников, по другому посчитанные)
но принцип такой-же: разрыв между учётной ставкой и действительным межбанковским кредитом.
Разница будет сильно влиять на курсы валют и вообще на всё.
Наверно так и есть. За исключением того, что процент по векселям не принято называть учётной ставкой.
Имхо, это разница между рисковым и практически безрисковым долгами, то есть - премия за риск.
Наверно так и есть. За исключением того, что процент по векселям не принято называть учётной ставкой.
Имхо, это разница между рисковым и практически безрисковым долгами, то есть - премия за риск.
Зато можно частично ответить на вопрос "что подать на вход нейросети" (https://www.mql5.com/ru/forum/432869) :
"большие дяди своей сетью выявили что вот эти(и подобные) (https://www.mql5.com/ru/forum/471261/page29#comment_54449375) показатели взаимосвязаны и крайне важны"
PS/ SOFR конечно оф.замена LIBOR в договорах и планах, но не вполне.. :-( Они всё-таки разные, и для нас-то (для форекс, для валют) Libor как индикатор был удобнее и информативнее.
Другой вопрос насколько современный Libor соответствует общей реальности. Сколько сейчас источников для индекса, кто они, их объёмы/влияние...
Полагаю, пора переходить к вопросу, какое отношение имеет всё это к валютным курсам. Это основная тема ветки, поэтому стоит рассматривать её более основательно, чем всё предыдущее.
Тем не менее, начну с небольшого очевидного замечания, которое вводит в суть дела и является мостиком к дальнейшему, чуть более основательному обсуждению.
Пусть имеется валютный рынок, на котором иностранцы могут свободно покупать/продавать нашу валюту за свою. При понижении ставки в нашей стране происходит удешевление денег (в смысле процента кредита) и увеличение денежной массы нашей валюты. С точки зрения иностранца на валютном рынке - это просто увеличение предложения товара (нашей валюты). Повышение предложения, как обычно, приводит к удешевлению товара, поэтому наша валюта, выраженная в иностранной, дешевеет. То есть, удешевление денег внутри страны приводит к их удешевлению вовне.
Конечно, нужно учитывать возможность того, что та другая страна одновременно с нашей тоже проводит политику по удешевлению своей валюты. То есть важно относительное изменение, а не абсолютное. Конечно, могут иметь значение и многие другие факторы.
С практической точки зрения это означает отслеживание тех факторов, которые могут побудить государства изменить свою процентную ставку.
Продолжу тему госрегулирования в контексте наличия заграницы. Хотелось бы для начала остановиться на ограничениях для возможностей государства в этой сфере.
Рассмотрим три пункта, которые определяют основные направления для регуляторных действий государства в денежно-кредитной области при наличии взаимодействия с заграницей.
1) Курс своей валюты по отношению к иностранной. Он может быть как фиксированным, так и плавающим, в зависимости от решения государства. На практике, возможны и некие переходные формы между двумя этими крайностями, но для простоты не буду пока их рассматривать.
2) Свобода потока капитала за границу и/или обратно. Здесь стоит уточнить, что речь идёт о финансовом капитале, а не о реальном или промышленном. Точнее, речь идёт о потоке денег, связанных с инвестициями в экономику. Предполагается, что в каждом государстве имеется рынок финансового капитала, где свои граждане и иностранцы могут свободно (или с какими-то) ограничениями вкладывать деньги в акции и облигации.
3) Денежно-кредитная политика (ДКП) связанная с регулировкой денежной массы и ставки процента. Уже достаточно много писал про неё. В нынешнем контексте стоит лишь отметить, что ДКП может быть либо независимой от других государств, либо проводиться совместно с ними или под их влиянием.
Теперь об ограничении. Оно известно как "невозможная тройка" или "трилемма монетарной политики" и тд. Это гипотеза, которая утверждает, что в реальности одновременно возможны лишь два пункта из следующих трёх: (1) фиксированный валютный курс, (2) свободное движение капитала, (3) самостоятельная ДКП.
Например, для США и Европы происходит отказ от первого пункта. Для стран объединённых в Еврозоне, по сути, происходит отказ от третьего пункта.
С точки зрения валютного трейдинга интересен лишь тот вариант, когда курс валюты не является фиксированным. И, как показывает трилемма, этот вариант - неизбежный выбор для государств, которые хотят проводить независимую ДКП и допускают свободное движение капитала.
Опаньки!
Что все же первично?
ТА или ФА?
Вот простой пример на текущий момент по GBPUSD (подчеркиваю) на недельном графике.
В верхней части графика это ТА, а в подвале можете заметить ФА.