Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 24 сентября – 01 октября 2021г.

EUR/USD: Близкое начало конца QE

● На своем заседании 21-22 сентября Федрезерв не стал вносить какие-либо изменения в монетарную политику. Однако, в своем комментарии регулятор дал понять, что еще в этом году, возможно уже в ноябре, готов приступить к мягкому сворачиванию программы денежно-кредитного стимулирования (QE).

Более половины членов FOMC (Федеральный комитет по операциям на открытом рынке) считают, что повышение процентных ставок начнется спустя несколько месяцев после окончания QE, то есть еще до конца 2022 года. Всего же в период 2022-2024 ФРС планирует поднимать ставки как минимум 6 раз. (Для сравнения, ЕЦБ начнет это делать только через три года).

Подобные перспективы пошли на пользу доллару, индекс DXY вырос до 93.498, а пара EUR/USD обновила месячный минимум, опустившись до уровня 1.1683.

● Существовала небольшая вероятность того, что о начале сворачивания QE будет объявлено уже сейчас. Но этого не случилось, и пока ФРС продолжит печатать новые доллары в объеме не менее $120 млрд в месяц. Сумма денег на балансах домохозяйств США во II квартале возросла до $16.5 трлн и ближайшее время продолжит расти (в конце 2019г. она составляла $12.7 трлн). Но обязательно наступит то время, когда население начнет тратить эти деньги, поддерживая американскую экономику после сворачивания QE.

Такая статистика вернула инвесторам уверенность в светлом будущем и возродила их риск-аппетиты, толкнув фондовые индексы S&P500, Nasdaq и Dow Jones снова вверх. К концу недели фондовый рынок практически компенсировал потери, понесенные в понедельник из-за информации о возможном банкротстве одной из крупнейших строительных компаний Китая – Evergrande. Ее долг в 2 трлн юаней ($309 млрд) является крупнейшим в мире и почти в 80 раз превышает ее собственный капитал (около $3.9 млрд). По данным Bloomberg, в структуру Evergrande входят 200 офшорных и 2000 китайских компаний, работающих во многих странах, поэтому банкротство такого гиганта нанесло бы мировой экономике мощный удар.

● Восстановление интересов инвесторов к рисковым активам и отток денег на фондовый рынок развернули в четверг тренд пары EUR/USD на север. Ослабление доллара ускорилось после публикации слабых данных с рынка труда США.

Количество первичных обращений за пособием по безработице выросло до 351,000 за неделю, при прогнозе 320,000. Увеличилось до 2.8 млн количество повторных обращений за государственными пособиями. Это конечно не катастрофа, но тревожный сигнал для ФРС. И если NFP и другие показатели, которые будут опубликованы 08 октября, окажутся также неутешительными, регулятор может задуматься о том, чтобы отложить сворачивание QE на более отдаленный срок.

● Оба вышеназванных фактора помогли быкам по EUR/USD поднять 23 сентября пару до уровня 1.1750. Что же касается конца рабочей недели, то после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла вечером в пятницу, пара поставила финальный аккорд на отметке 1.1715.

● То, что Центральный банк США может начать сворачивание программы QE уже через 1-2 месяца и завершить процесс к середине 2022 года, после чего приступит к повышению процентной ставки, позволяет прогнозировать укрепление доллара в среднесрочной перспективе. Роста американской валюты и дальнейшего снижения пары EUR/USD большинство экспертов (65%) ожидает и на предстоящей неделе. Их поддерживают 85% осцилляторов и 100% трендовых индикаторов на D1. Оставшиеся 35% аналитиков проголосовали за рост пары, об ее перепроданности также сигнализируют 15% осцилляторов.

Уровни поддержки 1.1705, 1.1685, 1.1600 и 1525. Уровни сопротивления 1.1750, 1.1800, 1.1845, 1.1908, 1.1975, 1.2025 и 1.2100.

● Из предстоящих событий следует отметить федеральные выборы   ФРГ, которые состоятся в воскресенье 26 сентября и после которых канцлер Ангела Меркель покинет свой пост. В понедельник 27 сентября станут известны объемы заказов на капитальные товары и товары длительного пользования в США. В последний день месяца поступит статистика по потребительских рынкам Германии и Еврозоны, а также данные по ВВП США. И, наконец, в пятницу 01 октября будет обнародован индекс деловой активности ISM в производственном секторе США. 

GBP/USD: Победа ястребов Банка Англии

● Минувшую неделю можно смело назвать неделей центробанков. Своими заседаниями ее расцветили не только ФРС США, но и Банки Англии, Японии и Швейцарии. И если последние два пока не готовы сметить курс, то британский регулятор неожиданно для всех вдруг разразился ястребиной риторикой.

Последние несколько лет Банк Англии вел себя крайне пассивно, следуя в кильватере за ЕЦБ и ФРС. И это продолжалось до середины минувшей недели. Но, видимо, выход из ЕС далее сделал такое поведение невозможным. На своем заседании в четверг 23 сентября банк принял решения, заставившие рынок буквально вздрогнуть, а пару GBP/USD взлететь на 140 пунктов – с 1.3608 до 1.3748. Регулятор не просто сообщил о своих планах по ужесточению монетарной политики, но и обозначил сроки повышения ставки рефинансирования . В мае 2022 года должно состояться первое повышение – до 0.25%, а в декабре она вырастет до 0.50%.

● В отличие от расплывчатого графика Федрезерва, в плане Банка Англии были обозначены достаточно четкие этапы, что, как уже было сказано, рынок воспринял с энтузиазмом. Но выше 1.3748 пара GBP/USD не пошла, потому что, несмотря на отсутствие конкретных цифр в данный момент, масштабный план ФРС по завершению QE будет все-таки реализован, причем в достаточно короткие сроки. Это охладило пыл сторонников фунта, и в итоге недельная схватка быков и медведей по паре GBP/USD завершилась победой последних, – начав пятидневку на уровне 1.3730, она завершила ее на отметке 1.3670.

● Технический анализ также на стороне медведей ­– на D1 и осцилляторы, и трендовые индикаторы окрашены в красный цвет. Сказывается не только тренд последних двух недель, но и динамика трех месяцев прошедшего лета. А вот среди экспертов, дающих прогноз на предстоящую неделю, голоса разделились 50 на 50.

Сопротивления на уровнях 1.3690, 1.3765, 1.3810, 1.3910, далее 1.3960, 1.4000 и 1.4100. Цель быков – обновить максимум 01 июня 1.4250. Поддержки в зонах 1.3640, 1.3600, 1.3570 и 1.3520.

● Что касается макростатистики, то в четверг 30 сентября будут обнародованы значения ВВП Великобритании за II квартал 2021г. И, если предыдущее значение было положительным (+4.8%), то по прогнозам сейчас этот показатель может уйти в отрицательную область – к минус 1.5%.

USD/JPY: Проигрыш японских голубей

● Начиная с марта этого года пара USD/JPY движется вдоль горизонта 110.00, совершая редкие попытки выбраться за пределы торгового канала 108.30-111.00. Вот и на этот раз, начав пятидневку с отметки 109.95, к концу недели она достигла высоты 110.78, а завершила торговую сессию на уровне 110.75.

● В отличие от других центральных банков развитых стран, Банк Японии остается привержен ультрамягкой монетарной политике и отрицательным процентным ставкам. И потому йена по-прежнему представляет интерес не как инструмент для зарабатывания денег, а как валюта-убежище.

● Начало недели пошло ей на пользу – бегство от рисков, спровоцированное возможным банкротством Evergrande, толкнуло пару USD/JPY вниз, к горизонту 109.10. Однако, затем все пошло не так. Инвесторы вновь захотели прибыли, обратившись к рисковым активам. Да тут еще, после заседания ФРС, доходность 10-летних американских трежерис взлетела выше 1.44%. Фактически, спред доходностей 10-летних облигаций Японии и аналогичных бумаг США вышел за рамки недавней консолидации в пользу американских бондов. И такой расклад сил сыграл на руку быкам пары USD/JPY, ослабив позиции йены.

● Если Банк Японии продолжит сохранять голубиную политику, а ФРС США начнет активное сворачивание программы финансово-кредитного стимулирования, йене несдобровать. И пара USD/JPY все-таки возьмет штурмом высоту 112.00. Спасти японскую валюту могут только либо очередное падение спроса на рисковые активы, либо просто нежелание рынка двигать пару выше устоявшегося среднесрочного коридора.

На данный момент 60% экспертов считают, что пара USD/JPY сможет-таки подобраться к отметке 112.00. Но вот за то, что ей удастся продвинуться выше указанного уровня, голосует лишь половина аналитиков. Вторая же половина считает, что пара вновь вернется в пределы вышеуказанного коридора.

Что касается индикаторов на D1, то среди осцилляторов на север смотрят 65%, остальные либо окрашены в серый нейтральный цвет, либо подают сигналы о перекупленности пары. А вот трендовые индикаторы единогласно голосуют за продолжение похода на север.

● Уровни поддержки без изменений – 110.15, 109.60, 109.10, 108.70 и 108.30. Мечта медведей (кажется, уже несбыточная) – вновь протестировать апрельский минимум 107.45. Ближайшие уровни сопротивления – 110.80, 111.00 и 111.65. Конечная цель быков все та же – добраться до заветной высоты 112.00. И, может быть, даже преодолеть ее.

● Среди событий, которые произойдут в Японии на предстоящей неделе, отметим заседание Комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии во вторник 28 сентября и публикацию в пятницу 01 октября индекса крупных производителей страны Tankan за III квартал. Вот только смогут ли они серьезно повлиять на котировки пары USD/JPY? На наш взгляд, вряд ли.

КРИПТОВАЛЮТЫ: Киты готовятся к атаке медведей

● Графики BTC/USD и ETH/USD на этой неделе очень похожи на графики биржевых индексов S&P500 и Dow Jones. Причина в колебаниях настроений инвесторов.

Риск неисполнения обязательств одной из крупнейших строительных компаний Китая – Evergrande, накопившей долг в размере 2 трлн юаней ($309 млрд), 20 сентября спровоцировал панику на финансовых рынках. Инвесторы стали избавляться от рисковых активов, обвалив фондовые рынки. Не избежал распродажи и рынок криптовалют. Если в понедельник биткойн находился на уровне $52,870, то во вторник краткосрочно падал до отметки $39,666, теряя до 25% стоимости.

● 22 сентября паника, вызванная Evergrande, улеглась, последовала коррекция, а после заседания ФРС к инвесторам вновь вернулся умеренный риск-аппетит, и графики поползли дальше на север. Однако думать, что распродажи закончились, было рано. Поднявшись до $45,150, биткойн в пятницу, 24 сентября, снова полетел вниз, затем отбился и на момент написания прогноза торгуется на уровне $43,000.

Причиной очередного падения опять стал Китай – Народный банк КНР объявил о незаконности любой деятельности, связанной с криптовалютами, пообещав принять жесткие меры к нарушителям. Под запрет попали, в том числе, и услуги зарубежных крипто-бирж, предоставляемые на территории этой страны.

● Помимо давления со стороны регуляторов, еще одним тревожным сигналом является поведение китов. С одной стороны, количество монет в их собственности растет. Если в феврале на каждого кита в среднем приходилось 3236 BTC, то в сентябре эта цифра выросла до 3722 BTC. Вот только численность самих китов уменьшилась на 15% и сейчас составляет 2125. Это минимум за последние 15 месяцев. Кроме того, значительные объемы принадлежащих им монет из кошельков перетекли на биржевые аккаунты. А это говорит о том, что киты готовятся к возможному продолжению медвежьего рынка.   

Конечно, киты – это не единое целое. И несмотря на общее желание получить прибыль, их можно разделить на краткосрочных и долгосрочных инвесторов. Первые склонны к спекуляциям и быстрой фиксации небольшой прибыли. Вторые же, такие, как MicroStrategy, предпочитают пополнять запасы на спадах цены. И именно благодаря им, рынок удерживается от полного обвала.

● В отношении настроений инвесторов интересны данные, которые приводит в последнем отчете компания Glassnode. С конца июля, пока цена биткойна поднималась от $31,000 до $52,000, долгосрочные держатели реализовали монеты, которые они приобрели между уровнями $18,000 и $31,000. По мнению аналитиков, это говорит о том, что часть пассивных инвесторов перешла в категорию активных трейдеров, реализующих монеты, которые были приобретены по близким к нынешним ценам.

● Общая капитализация крипто-рынка опять опустилась ниже психологически важного порога в $ 2.0 трлн и находится на уровне $1.84 трлн. Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) из нейтральной зоны (48 пунктов) опустился в зону страха (Fear). В четверг 23 сентября, на минимуме недели, он был равен 27, в пятницу 24 сентября немного подрос – до 33 пунктов.

● В целом крипторынок сейчас находится в состоянии неопределенности, одни инфлюэнсеры пророчат ему невиданный рост, другие же, вроде президента Euro Pacific Capital Питера Шиффа, считают, что этот «пузырь» скоро лопнет. Конечно, такая разноголосица касается не только биткойна, но и эфириума.

На минувшей неделе всего за три дня – с 20 по 22 сентября, цена ETH упала на 40% – с $4,020 до $2,650. При этом стратег банка JPMorgan Николаос Панигирцоглу считает, что она должна быть еще ниже. По его мнению, основанному на показателях сетевой активности, справедливая цена этого альткойна составляет $1,500.

Прямо противоположной точки зрения придерживается криптовалютный трейдер и аналитик Ларк Дэвис, заявивший, что уже в ближайшие недели курс ETH достигнет $10,000. Он отметил, что в экосистему эфириума продолжают вкладывать средства крупные инвесторы, банки и корпорации. Еще одним фактором в пользу роста альткойна Дэвис назвал его ограниченное предложение на рынке. 87% монет эфириума не перемещались более трех месяцев, что свидетельствует о нежелании инвесторов продавать свои накопления. Дополнительно существенный дефицит создает сжигание базовых комиссий за транзакции, а также рост депозитов в стейкинг Ethereum 2.0.

● И в заключение об одном открытии, которое можно назвать сенсацией. Оказывается, ровно 100 лет назад известный автопромышленник Генри Форд уже выдвигал идею заменить золото так называемой «энергетической валютой». Данный вопрос был поднят им на страницах газеты New York Tribune еще в 1921 году. Поражает то, что предложенный Фордом проект поразительно схож с описанием ВТС, которое было представлено в 2008 году Сатоши Накамото.

На первой странице газеты была размещена статья с детальным описанием «энергетической валюты», которая, по мнению Форда, могла бы заменить золото и стать основой денежной системы новой эры. Эта валюта полностью функционировала бы на основе «единиц силы», и для ее эмиссии предлагалось построить огромную гидроэлектростанцию. Таким образом, она смогла бы стать наиболее стабильной и обеспеченной денежной единицей, и предотвратила бы прирост богачей, получающих прибыль от спекуляций с золотом.

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн