В центре внимания трейдеров сегодня находится публикация (в 18:00 GMT) протоколов с сентябрьского заседания ФРС, на котором центральный банк США снизил ставку на 0,25%.
Неожиданная информация, содержащаяся в протоколах, может повысить волатильность на финансовых рынках и сдвинуть в ту или иную сторону основные валютные пары.
Мягкая риторика заявлений, содержащихся в протоколах, окажет негативное влияние на доллар. И, наоборот, «ястребиная» позиция руководства ФРС окажет поддержку доллару. Трейдеры готовятся к первому варианту, и на всякий случай продают доллар.
В среду фьючерсы на индекс доллара DXY, торгуются с понижением, по 98.66 в начале европейской сессии, на 13 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего дня.
Публикации важных макро данных сегодня не запланировано. Поэтому участники рынка будут внимательно изучать содержание протоколов, чтобы понять намерения ФРС в отношении монетарной политики.
Глава ФРС Джером Пауэлл, выступая во вторник в Денвере, заявил, что центральный банк «увеличит баланс с учетом роста обязательств и во избежание дальнейшего снижения резервов». По его мнению, это не стоит рассматривать как количественное смягчение, а резервы ФРС должны оставаться "на уровне или выше" чем чуть менее 1,4 трлн долларов в начале сентября.
«Я очень внимательно наблюдаю за рынками», - заявил Пауэлл, добавив, что он отдает «очень высокий приоритет» сохранению текущей силы рынка труда.
Хотя "бума" не наблюдается, американская экономика по-прежнему сильна, считает Пауэлл. По его мнению, финансовые риски, в целом, являются умеренными, и нет причин, чтобы экономический рост не продолжился.
И все же участники рынка ожидают, что ФРС снизит ставку на своем заседании 29 – 30 октября на 0,25% с вероятностью почти 80%.
В начале этой недели инвесторы также учитывали вероятность двух понижений ставки ФРС до конца года примерно в 40%, против 52% в минувший четверг и 20% на позапрошлой неделе, согласно данным CME Group.
Возможно, публикуемые сегодня протоколы ФРС внесут некоторую ясность в данный вопрос.
Сегодня инвесторы также уделят пристальное внимание речи главы ФРС Джерома Пауэлла, которую он произнесет в Канзас-Сити (в 15:00 GMT). Во вторник Пауэлл отметил, что ФРС в скором времени увеличит выкуп краткосрочных ценных бумаг, чтобы избежать повторного ухудшения условий на финансовых рынках.
Инвесторы также ждут возобновления переговоров между США и Китаем в октябре. Американская и китайская делегации возобновят переговоры 10-11 октября. По слухам, представители Китая намерены предложить менее полномасштабное разрешение противоречий, чем надеется администрация Дональда Трампа. Ранее в сентябре Трамп заявлял, что он готов пойти только на крупную и всеобъемлющую сделку с Китаем, а частичные уступки его не устроят.
В то же время, намерения властей США включить больше китайских компаний в санкционный список может повлечь за собой ответные подобные меры со стороны Китая.
Согласно сообщениям СМИ, власти США также рассматривают возможность ограничения потока капитала в Китай, особенно капиталовложений государственных пенсионных фондов.
Таким образом, улучшения в торговых взаимоотношениях между двумя странами пока что не ожидается. Этот фактор имеет позитивное влияние на доллар, который приобретает статус защитного актива в условиях международных торговых конфликтов и замедления мировой экономики. В силу большей устойчивости американской экономики в текущих условиях американские активы и доллар сохранят свою привлекательность для инвесторов.
Дэвид Малпасс, бывший сотрудник Министерства финансов США, который стал президентом Всемирного банка в апреле, сказал во вторник, что в июне Всемирный банк прогнозировал рост мирового валового внутреннего продукта в 2019 году на 2,6%. Это самые медленные темпы роста за три года. А "теперь мы ожидаем, что рост будет еще слабее, так как ему вредят Brexit, рецессия в Европе и неопределенность в сфере международной торговли".
"Торговая неопределенность – это важный фактор замедления", - сказал Малпасс в интервью для СМИ.
Между тем, на фоне ослабления доллара перед публикацией протоколов ФРС, пара EUR/USD выросла с открытия сегодняшнего торгового дня. В начале европейской сессии EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.0980, примерно на 25 пунктов выше цены открытия сегодняшнего дня.
Несмотря на текущий рост, в целом, сохраняется негативная динамика EUR/USD. Экономисты считают, что несмотря на предпринятые в сентябре комплексные меры, у ЕЦБ еще есть поле для маневра и для дальнейшего стимулирования европейской экономики, которая демонстрирует явные признаки замедления.
Рост экономики Еврозоны ослабевает с начала 2018 года, что заставляет ЕЦБ активнее поддерживать европейскую экономику, снижая процентную ставку и расширяя количественное смягчение.
В начале сентября ЕЦБ понизил ключевую процентную ставку, уже находившуюся на негативной территории, и возобновил программу покупки облигаций. Руководители ЕЦБ обещали оставить эти меры в силе, "пока мы не увидим, что перспективы инфляции устойчиво соответствуют" достижению целевого уровня.
В целом, сохраняется долгосрочная негативная динамика EUR/USD, что говорит в пользу продаж этой валютной пары.
Пробой краткосрочного уровня поддержки 1.0965 станет сигналом для возобновления продаж с ближайшей целью на локальном уровне поддержки 1.0900. Пробой данного уровня поддержки
спровоцирует более глубокое снижение и направит EUR/USD в сторону отметок 1.0850, 1.0800.
В альтернативном сценарии и в случае пробоя краткосрочного уровня сопротивления 1.1015 (ЕМА200 на 4-часовом графике) EUR/USD направится в сторону уровней сопротивления 1.1040 (ЕМА50 на дневном графике), 1.1090, 1.1115 (максимумы сентября, минимумы мая - апреля). Рост выше данного уровня сопротивления маловероятен.
Уровни поддержки: 1.0965, 1.0900, 1.0850
Уровни сопротивления: 1.1000, 1.1015, 1.1040, 1.1090, 1.1115
Торговые Рекомендации
Sell Stop 1.0950. Stop-Loss 1.1020. Take-Profit 1.0900, 1.0850, 1.0800
Buy Stop 1.1020. Stop-Loss 1.0950. Take-Profit 1.1040, 1.1090, 1.1115
