Все блоги / Аналитика и прогнозы

S&P500: Угроза слома почти 10-летнего бычьего тренда высока

27 декабря 2018, 13:06

Yuri Papshev

В среду американские фондовые индексы продемонстрировали резкий рост после падения в течение 4 сессий подряд накануне.

DJIA вырос на 1086 пунктов, или на 5%, до 22878 пунктов, что в процентном выражении стало самым существенным однодневным ростом с марта 2009 года. S&P 500 прибавил 5%, тогда как Nasdaq Composite вырос на 5,8%.

Во вторник финансовые рынки США были закрыты в связи с празднованием католического Рождества, тогда как большинство европейских рынков в среду по-прежнему были закрыты в связи с Днем подарков. В понедельник DJIA и S&P 500 упали на 2,5%, а в среду DJIA снижался на открытии торгового дня к отметке 21620, за четыре сессии потеряв более 1800 пунктов. На открытии торгового дня в среду фьючерс на S&P500 находился на отметке 2333.0, однако, вырос в течение дня, закрыв торговый день в среду на отметке 2467.0.

Финансовые рынки продолжает лихорадить в конце года. Инвесторы нервничали из-за повышения процентных ставок Федеральной резервной системы и американо-китайского торгового конфликта. Также на динамике фондовых рынков и доллара в последние дни отражалась продолжающаяся критика в адрес ФРС и ее руководителя Пауэлла со стороны президента США Дональда Трампа, а также неопределенность, связанная с закрытием правительства США.

В среду Кевин Хассет, председатель Совета экономических консультантов Белого дома, заявил об отсутствии вероятности увольнения главы ФРС Джерома Пауэлла, несмотря на критику в адрес центрального банка со стороны президента Дональда Трампа. Восстановлению котировок фондового рынка и доллара в среду также помогли позитивные макро данные, согласно которым,

розничные продажи в США без учета автомобилей за период 1 ноября – 24 декабря выросли на 5,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что стало самым существенным ростом за шесть лет.

В четверг на рынки вновь возвращается пессимизм инвесторов. Американские фондовые индексы снижаются. Все 11 секторов S&P500 движутся к тому, чтобы завершить год с потерями, впервые с 2008 года. Угроза слома почти 10-летнего бычьего тренда высока как никогда прежде.

В октябре S&P500 вырос до абсолютного максимума вблизи отметки 2938.0. Однако, в дальнейшем началось резкое снижение индекса. Пробив сильные уровни поддержки 2720.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2677.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), S&P500 достиг в минувшую среду локального минимума вблизи отметки 2333.0. В последний раз вблизи данной отметки S&P500 находился в мае 2017 года.

Негативная динамика и пессимизм инвесторов по-прежнему преобладают. В четверг S&P500 вновь снижается после роста накануне, торгуясь на ключевом уровне поддержки 2433.0 (ЕМА200 на недельном графике). Закрепление ниже уровня поддержки 2380.0 (уровень Фибоначчи 50%) и дальнейшее снижение будет говорить о сломе бычьего тренда S&P500.

Лишь после возврата в зону выше уровня сопротивления 2720.0 можно будет говорить о возобновлении бычьего тренда. В текущей ситуации предпочтительны короткие позиции.