AUD/USD: несмотря на коррекционный рост, преобладает нисходящая динамика

Согласно опубликованным в пятницу данным Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в мае выросло на 223 000 (прогноз был +188 000), а безработица упала до 3,8%, самого низкого уровня с 1969 года.

Число рабочих мест в США растет уже в течение 92 месяцев подряд, что является самым длительным подобным периодом за всю историю ведения такой статистики.

Рост спроса на рабочую силу должен позитивно отразиться на заработных платах, которые пока растут умеренными темпами. Средний почасовой заработок в США в мае вырос на 2,7% (в годовом выражении).

Доллар США восстановился при поддержке сильных данных по занятости за май, которые сделали более вероятным ускорение темпов повышения процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы.

Вероятность того, что ФРС повысит процентную ставку на 0,25% до 2,0% на заседании, которое состоится 12-13 июня, составляет почти 100%, по данным CME Group.

Однако, больший интерес для инвесторов будет представлять текст сопутствующего заявления ФРС о перспективах монетарной политики и о вероятности более ускоренных темпов ее ужесточения. 3 запланированные ФРС повышения ставки в этом году уже учтены в котировках американского доллара.

Если ФРС просигнализирует о высокой вероятности 4 повышений ставки в этом году, то рост доллара возобновится.

А пока что наблюдается снижение доллара США после его роста в пятницу на фоне сильных данных с американского рынка труда.

Администрация Трампа не подает признаков беспокойства относительно возможного начала торговой войны.  "Когда дефицит внешней торговли составляет почти 800 млрд долларов в год, нельзя позволить себе проиграть торговую войну", - написал Трамп на своей странице в твиттере  в субботу. "Другие страны годами обдирали США, пора браться за ум", - добавил он.

Между тем, австралийский доллар получил утром поддержку от публикации позитивной макро статистики, согласно которой, розничные продажи в Австралии в апреле выросли на  +0,4% (прогноз был +0,2%), прибыль компаний в Австралии в 1-м квартале выросла на +5,9% (прогноз был +3,0% и +2,8% в предыдущем квартале).

Тем не менее, такие важнейшие показатели, как рынок труда в Австралии и доходы потребителей еще остаются слабыми.

Так, уровень безработицы в Австралии составляет 5,6% (в марте этот уровень был 5,5%), а темпы роста заработных плат в Австралии остаются вблизи рекордных минимумов. Так, рост заработной платы в Австралии в первом квартале 2018 года составил +2,1% (в годовом выражении). Резервный банк Австралии уделяет большое внимание этому показателю при принятии решения по процентной ставке.

Низкие темпы роста заработной платы могут подтолкнуть Резервный банк Австралии в течение более длительного времени не менять процентные ставки.

Во вторник (01:30 GMT) РБА принимает решение по ставке, которая с середины 2016 года находится на рекордно низком уровне 1,5%. Заместитель управляющего РБА Дебелль сказал, что процентные ставки не будут повышены, пока не вырастут доходы потребителей.

экономисты полагают, что первое повышение состоится лишь в 2019 году. Однако, процентные ставки могут оставаться неизменными еще более длительное время, учитывая слабый рост зарплат и замедление темпов роста экономики Австралии.

Вероятно, что во вторник ставка останется на прежнем уровне 1,5%.

 "Правление не видит весомых аргументов в пользу корректировки ключевой процентной ставки в краткосрочной перспективе", - говорилось в одном из последних заявлений РБА.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

Разная направленность монетарных политик центральных банков в США и Австралии будет являться основным важнейшим долгосрочным фактором в пользу ослабления пары AUD/USD.

Тем не менее, в последние две недели AUD/USD развивает восходящую динамику, корректируясь после снижения в течение предыдущих 3 месяцев с отметки 0.8050. В понедельник в ходе азиатской и европейской торговых сессий пара AUD/USD также значительно укрепилась  (на +1,25% или на 100 пунктов), достигнув уровня сопротивления 0.7655 (мартовские минимумы).

Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону покупателей.

Целью дальнейшего роста станет уровень сопротивления 0.7700 (ЕМА200 на дневном графике).

В случае возврата AUD/USD в зону выше ключевого уровня сопротивления 0.7700 можно рассматривать долгосрочные длинные позиции с целями на уровнях 0.7820 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с августа 2011 года и уровня 1.1030. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830), 0.7900 (ЕМА200 на недельном графике).

Тем не менее, пока что преобладает негативная среднесрочная динамика. В случае пробоя уровня поддержки 0.7575 (ЕМА200 на 4-часовом графике) AUD/USD вернется в нисходящий канал на дневном графике и возобновит снижение в сторону нижней границы нисходящего канала, проходящей вблизи уровня поддержки 0.7300.

Ближайшая цель снижения в этом случае находится на уровне поддержки 0.7410 (минимумы года).

Пробой данного уровня поддержки вернет пару AUD/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в августе 2011 года.

Уровни поддержки: 0.7600, 0.7575, 0.7500, 0.7410, 0.7300

Уровни сопротивления: 0.7655, 0.7700, 0.7820, 0.7900, 0.8000

Торговые сценарии
Sell Stop 0.7640. Stop-Loss 0.7710. Take-Profit  0.7600, 0.7575, 0.7500, 0.7410, 0.7300

Buy Stop 0.7710. Stop-Loss 0.7640. Take-Profit 0.7750, 0.7820, 0.7900, 0.8000

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker