Торговые рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 17.50. Take-Profit 16.05, 14.90, 13.65
Buy Stop 17.50. Stop-Loss 17.10. Take-Profit 17.70, 18.05, 18.30, 18.80
Технический анализ
В середине прошлой недели пара XAG/USD достигла месячного максимума вблизи отметки 18.95 (ЕМА200 на недельном графике), однако, рост выше этого уровня не получил развития.
Драгметаллы продемонстрировали сильнейшее снижение на фоне общего укрепления доллара США на валютном рынке, последовавшего вскоре после победы Трампа в президентской гонке в США. Пара XAG/USD упала с уровня месячного максимума 18.95 почти на 10% к уровню 17.25. Это самое сильное недельное падение с января 2015 года. Всего же с достигнутых в начале июля максимумов вблизи отметки 21.10 пара XAG/USD потеряла более 22% к настоящему моменту, снизившись к уровню 17.25.
Снижение пары XAG/USD развивается в рамках нисходящего канала на дневном графике с нижней границей, проходящей вблизи уровня 16.05. Негативная динамика сохраняется, и, похоже, будет нарастать.
Президентские выборы в США состоялись, и внимание участников рынка переключается на декабрьское заседание ФРС, на котором, как ожидается, ФРС повысит процентную ставку. И это уже будет сильным негативным фактором для котировок серебра и драгметаллов.
Направленность ФРС на ужесточение своей монетарной политики в перспективе будет оказывать давление на драгметаллы, в том числе серебро.
Индикаторы OsMA и Стохастик на разных временных периодах (4-часовом, дневном, недельном, месячном) указывают на продажи пары XAG/USD.
Важнейшие уровни поддержки 18.05 (ЕМА144 на дневном графике), 17.70 (ЕМА200) пробиты.
Следующими уровнями поддержки в случае развития нисходящего движения станут уровни 16.05 (ЕМА200 на месячном графике), 13.65 (минимумы января и 2016 года).
Альтернативный сценарий – сохранение ФРС мягкой политики, ослабление доллара, рост котировок цен на драгметаллы. Пробой уровней сопротивления 17.70, 18.05 вернет паре XAG/USD позитивную динамику.
А в случае пробоя уровня сопротивления 21.10 рост пары XAG/USD возобновится в рамках восходящего канала на недельном графике с верхней границей, проходящей выше уровня 26.70 (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к глобальному снижению пары XAG/USD с мая 2011 года с уровня 47.90 до отметок вблизи уровня 13.65). Дальняя цель в случае роста цен – уровень 35.00 (максимумы 2012 года и уровень Фибоначчи 61,8%).
Уровни поддержки: 16.05, 14.90, 13.65
Уровни сопротивления: 17.70, 18.05, 18.30, 18.95, 19.15, 20.00, 20.60, 21.10, 21.75
Обзор и динамика
Итогом победы Дональда Трампа в президентских гонках в США стало резкое укрепление доллара и вывод инвесторами средств из активов-убежищ - иены и драгметаллов.
Цены на драгметаллы, в том числе серебро, оказались под существенным давлением. Декабрьские фьючерсы на золото на COMEX в пятницу завершили торги с понижением на 3,3% на уровне в 1224,30 доллара США за тройскую унцию, что является самым низким уровнем закрытия с 3 июня. Цена-спот на серебро в начале европейской сессии находится вблизи отметки 17.25 долларов за унцию, что почти на 8% ниже цены открытия торгов в пятницу.
Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает стоимость доллара США против корзины из 16 других валют, в пятницу вырос на еще 0,3%. Укрепление доллара делает драгметаллы более дорогими для держателей других валют.
Согласно котировкам фьючерсов на ставку Федеральной резервной системы, инвесторы оценивают вероятность декабрьского ужесточения денежно-кредитной политики в 81,1%. В период роста процентных ставок драгметаллам сложно конкурировать с другими активами, а стоимость приобретения и хранения драгметаллов, цена на которые выражена в американских долларах, растет.
Экономический план Трампа развития экономики США будет способствовать росту инфляции, и, следовательно, усилению вероятности повышения процентной ставки со стороны ФРС. А это самым непосредственным образом оказывает давление на цены на драгметаллы, которое,
вероятно, будет нарастать.
*) представленный материал выражает личную точку зрения автора и не является прямым руководством к проведению торговых операций
