ЧТО В ФОКУСЕ РЫНКА СЕГОДНЯ?!!! УЗНАЙ ПЕРВЫМ!!! ЛУЧШИЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА СЕГОДНЯ 31.08.2016Г.

I. Фокус рынка:

В начале последней сессии месяца на рынках преобладает относительное спокойствие. Выходящие макроэкономические отчеты существенного влияния на рынки не оказывают. Так, практически были проигнорированы вышедшие вчера значительно лучшие, чем ожидалось, данные по уверенности потребителей в США, также как и слабые данные по промышленному производству в Японии. Основной темой на рынках продолжают оставаться перспективы денежно-кредитной политики ФРС. Шансы дальнейшего повышения федрезервом ставок значительно выросли после пятничных комментариев Джанет Йеллен. Следующим событием, способным существенно повлиять на перспективы политики ФРС и связанные с ними ожидания, являются данные по рынку труда США, которые будут опубликованы в пятницу. До выхода данных по занятости ожидать каких-либо масштабных движений на рынках, скорее всего, не стоит. В свете последних комментариев представителей ФРС влияние данных по рынку труда за август, в первую очередь статистики по количеству новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях американской экономики, и изменению средней почасовой оплаты труда, на рынки должно быть очень сильным. Сейчас, согласно динамике фьючерсов на федерельные фонды, шансы ужесточения денежно-кредитной политики ФРС на заседании в сентябре составляют всего 24%, в то время как шансы сохранения ставок на неизменном уровне оценивается в 76%. При выходе лучших, чем ожидается, данных по рынку труда шансы повышения ставки в следующем месяце существенно повысятся и это неминуемо повлечет за собой новую волну роста доллара.

Основными событиями сегодняшнего дня будут немецкие данные по рынку труда (07:55 GMT), предварительная оценка инфляции в еврозоне (09:00 GMT), отчет ADP (12:00 GMT), а также канадские данные по ВВП в 12:30 GMT.

 

II. О чем говорят на рынке:

Ирак поддержит решение ОПЕК заморозить добычу, чтобы поддержать цены, заявил премьер-министр Ирака Хайдер Джавад Аль-Абади на пресс-конференции в Багдаде. Члены организации стран-экспортеров нефти должны провести неформальную встречу в Алжире в конце сентября в рамках Международного энергетического форума. Ирак второй по величине производитель ОПЕК после Саудовской Аравии, ранее посылал противоречивые сигналы о своем решении "заморозить" добычу. Министр нефти Джабар аль-Ляиби на прошлой неделе заявил, что страна планирует играть "очень активную роль" с другими членами ОПЕК для поддержания цен, одновременно расширяя свою собственную добычу, которая сейчас составляет около 4,6 млн баррелей в сутки.  

 

Совокупная чистая прибыль банков США во втором квартале 2016 года увеличилась на 1,4% - до $43,6 млрд, свидетельствуют данные Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC). Объем чистой прибыли 6058 коммерческих банков и сберегательных учреждений страны, участвующих в системе страхования и опубликовавших отчетность, достиг максимальной отметки по крайней мере с начала 2010 года. Улучшение показателя было в основном обусловлено ростом чистого процентного дохода на 4,8% и сокращением судебных издержек у ряда крупных банков на $981 млн. Более половины фининститутов (60,1%) продемонстрировали повышение прибыли в минувшем квартале. Доля убыточных банков опустилась до минимального значения с первого квартала 1998 года и составляла 4,5% по сравнению с 5,8% в апреле-июне прошлого года.

 

Индикатор доверия потребителей США в августе достиг самого высокого уровня почти за год. Это указывает на то, что расходы домохозяйств по-прежнему будут оказывать ключевую поддержку для экономики Согласно представленным данным Conference Board, индекс потребительского доверия от Conference Board увеличился в августе до 101,1 по сравнению с 96,7 в июле. Экономисты ожидали, что показатель в августе составит 97,0. Индекс нынешней ситуации вырос с 118,8 до 123,0, а индекс ожиданий повысился с 82,0 до 86,4. "Потребительское доверие улучшилось в августе до самого высокого уровня почти за год, после того, как показало умеренное снижение в июле, - сказал Линн Франко, директор по экономическим показателям в Conference Board. - Оценка потребителями как текущих бизнес условий, так и условий на рынке труда была значительно более благоприятной, чем в прошлом месяце. Краткосрочные ожидания в отношении бизнеса и условий труда, а также перспективы доходов физических лиц также улучшились, предполагая возможность умеренного ускорения роста в ближайшие месяцы".

 

Результаты исследований, опубликованные Конфедерацией британской промышленности (CBI), указали, что оптимизм среди британских предприятий сферы услуг резко ухудшился. Кроме того, инвестиционные планы данных компаний оказались самыми скудными за более чем четыре года, поскольку работодатели ждут более четких признаков того, как Брекзит отразится на их деятельности. Темпы роста в течение трех месяцев (до августа) практически не изменились, в то время как планы относительно расширения для компаний в области бизнеса и профессиональных услуг были самыми слабыми с мая 2012 года, сообщили в CBI. Начальник отдела экономического анализа и исследований CBI Анна Лич заявила: "Отрадно видеть, что показатели по занятости оставались высокими, особенно в потребительском секторе, несмотря на шок от решения британцев покинуть состава Европейского Союза. Однако, в будущем сектор услуг столкнется со сложной обстановкой в плане роста и инвестирования. Неопределенность в отношении спроса также будет негативно влиять на показатели деятельности".

 

Потребительское доверие в Великобритании несколько восстановилось в августе после самого резкого падения за два десятилетия сразу же после решения о выходе из Евросоюза. Индекс потребительского доверия Великобритании, рассчитываемый компанией GfK, в августе вырос на 5 пунктов до -7 после падения в июле до -12, самого низкого уровня с 1990 года. Однако доверие потребителей остается более слабым, нежели оно было до голосования 23 июня, когда индекс составлял -1. Представленный показатель основывается на опросе 2000 человек, проведенном с 1-16 августа. По словам экономистов, британские потребители в целом выигрывают от таких факторов, как высокая занятость и рост доходов. Кроме того, улучшению доверия способствовали и другие факторы, такие как хорошая погода. Сторонники выхода считают, что британская экономика будет процветать вне ЕС, так как освободится от тягот регулирования и сможет осуществлять более свободную торговлю с энергично развивающимися регионами мира.

 

Промышленное производство в Японии осталось без изменений в июле после резкого скачка месяцем ранее (+2,3%), что указывает на неустойчивость траектории роста. Экономисты ожидали, что производство вырастет на 0,8%. В годовом исчислении промышленное производство снизилось на 3,8% после падения на 1,5% в предыдущем месяце. Согласно результатам опроса, ожидается рост промпроизводства на 4,1% в августе, и падение на 0,7% в сентябре. После победы на выборах в верхнюю палату парламента 10 июля Абэ объявил о серии мер, направленных на поддержку экономического роста, включая пакет налогово-бюджетного стимулирования. Меры были объявлены в условиях неопределенности относительно направления мировой экономики и сохраняющихся последствий землетрясения на юге Японии в апреле. Продажи малолитражных автомобилей продемонстрировали признаки восстановления после падения ранее в этом году на фоне сообщений, что производители фальсифицировали данные об экономии топлива.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD торгуется почти без изменений, оставаясь вблизи месячного максимума. Доллар США по-прежнему получает поддержку от оптимизма инвесторов в отношении повышения процентных ставок ФРС в текущем году. В пятницу глава ФРС Йеллен сигнализировала о растущей готовности центрального банка повысить краткосрочные процентные ставки в ближайшие сроки. Тем временем вице-председатель ФРС Стэнли Фишер заявил, что процентные ставки могут быть повышены уже в следующем месяце. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре составляет 24%. Тем временем, вероятность увеличения ставки в рамках декабрьского заседания оценивается в 55,9%. Следующим событием, которое может значительно повлиять на перспективы ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, окажется публикация отчета по рынку труда США, запланированная на пятницу. Согласно прогнозам, число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло в августе на 185 тыс. после повышения на 255 тыс. в июле. Уровень безработицы, вероятно, уменьшился до 4,8% с 4,9%. Сегодня участники рынка сфокусируются на данных по безработице в Германии и еврозоне, инфляционной статистике по еврозоне, и отчете по занятости в США от ADP. Сильное сопротивление - $1.1339 (максимум 26 августа). Важная поддержка - $1.1070 (минимум 9 августа).

 

Пара GBP/USD торговалась без определенной динамики. Инвесторы продолжали анализировать комментарии главы ФРС Йеллен, а также обратили внимание на данные по Британии. Как стало известно, потребительское доверие в Великобритании несколько восстановилось в августе после самого резкого падения за два десятилетия сразу же после решения о выходе из Евросоюза. Индекс потребительского доверия Великобритании, рассчитываемый компанией GfK, в августе вырос на 5 пунктов до -7 после падения в июле до -12, самого низкого уровня с 1990 года. Однако доверие потребителей остается более слабым, нежели оно было до голосования, когда индекс составлял -1. На ход торгов также влияют ожидания индекса PMI для производственного сектора, который будет представлен завтра. Рынки надеются, что он прояснит, насколько сильно повлияли результаты референдума на производителей. Экономисты ожидают, что PMI вырастет, но останется на территории сокращения. Важное сопротивление - $1.3279 (максимум 26 августа). Важная поддержка - $1.3022 (минимум 19 августа).

 

Пара AUD/USD консолидируется вблизи уровня открытия сессии. Доллар США продолжает пользоваться спросом из-за последних комментариев председателя ФРС Йеллен. Она просигнализировала о возможности повышения краткосрочных процентных ставок в ближайшие недели или месяцы. Йеллен отметила хорошие показатели рынка труда и усиление ожиданий относительно роста экономической активности как факторы, повышающие вероятность повышения процентных ставок. Между тем, определенную поддержку паре оказали данные по кредитованию частного сектора Австралии за июнь. Отчет Резервного Банка Австралии показал, что размер денежных средств, заимствуемых австралийским частным сектором, в июне увеличился на 0,4%, после роста на 0,2% в мае. Последнее изменение совпало с прогнозами экспертов. В годовом исчислении темпы роста кредитования замедлились до 6,0% с 6,2% в июне. Сильное сопротивление - AUD0.7689 (максимум 26 августа). Важная поддержка - AUD0.7419 (минимум 27 июля).

 

Пара USD/JPY стабилизировалась вблизи уровня открытия. Небольшое влияние оказали данные по Японии, указавшие, что промышленное производство осталось без изменений в июле после резкого скачка месяцем ранее (+2,3%), что указывает на неустойчивость траектории роста. Экономисты ожидали, что производство вырастет на 0,8%. В годовом исчислении промышленное производство снизилось на 3,8% после падения на 1,5% в предыдущем месяце. Согласно результатам опроса, ожидается рост промпроизводства на 4,1% в августе, и падение на 0,7% в сентябре. Эксперты предупреждают, что дальнейшее повышение пары затрудненно, поскольку инвесторы предпочитают сильно не рисковать до публикации ключевого отчета по рынку труда США, который может увеличить вероятность повышения процентных ставок. Очевидно, что доллар потеряет импульс, если данные по занятости, которые выйдут в пятницу, разочаруют. Важное сопротивление – Y104.00 (психологический уровень). Сильная поддержка - Y101.74 (минимум 30 августа).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
DJIA	18454.30	-0.26%
S&P	2176.12	-0.20%
NASDAQ	5222.99	-0.18%
Nikkei	16891.57	+0.99%
Hang Seng	23003.92	-0.05%
CSI 300	3326.51	+0.44%
S&P/ASX	5442.40	-0.66%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги в красной зоне. Инвесторы ждут новые катализаторы движения, сохраняя при этом внимание на сроках следующего повышения процентной ставки. В пятницу председатель ФРС Йеллен и вице-председатель Фишер заявили, что экономика достаточно устойчива, чтобы выдержать повышение ставок в этом году. Финансовый сектор в составе S&P 500, который возглавлял подъем в понедельник, во вторник смог продолжить рост. Вместе с тем, акции компаний потребительского сектора продемонстрировали наибольшее падение. Инвесторы ожидают ежемесячные данные по числу рабочих мест, чтобы оценить, насколько они сопоставимы с заявлениями представителей ФРС. Согласно прогнозам, число занятых в несельскохозяйственных отраслях выросло в августе на 185 тыс. после повышения на 255 тыс. в июле. Уровень безработицы, вероятно, уменьшился до 4,8% с 4,9%. Вместе с тем, вчерашний отчет от S&P/Case-Shiller показал, что национальный индекс цен на жилье в США вырос в июне на 5,1% годовых, не изменившись по сравнению с прошлым месяцем. Композитный индекс для 10 мегаполисов США сообщил о годовом росте на 4,3%, по сравнению с 4,4% в предыдущем месяце. Кроме того, стало известно, что индекс потребительского доверия от Conference Board увеличился в августе до 101,1 по сравнению с 96,7 в июле. Индекс нынешней ситуации вырос с 118,8 до 123,0, а индекс ожиданий повысился с 82,0 в прошлом месяце до 86,4.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. В целом, инвесторы настроены позитивно на фоне растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система США в сентябре может в очередной раз повысить ставку. Котировки на крупнейшей в Японии Токийской фондовой бирже растут на фоне продолжающегося укрепления курса доллара к иене, что выгодно крупным местным компаниям, ориентированным на внешние рынки. В то же время давление оказывали данные по промпроизводству в Японии. Как стало известно, промышленное производство осталось без изменений в июле после резкого скачка месяцем ранее (+2,3%), что указывает на неустойчивость траектории роста. Экономисты ожидали, что производство вырастет на 0,8%. В годовом исчислении промышленное производство снизилось на 3,8% после падения на 1,5% в предыдущем месяце.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается смешанным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,58% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне -0,09% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 0,54% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент октябрьские фьючерсы котируются по $46.28 за баррель (-0.15%). Цены на нефть снижаются в ожидании отчета министерства энергетики США об объеме запасов топлива в стране. Аналитики ожидают повышения запасов нефти на 1,31 млн. баррелей на прошлой неделе и падения запасов бензина на 1,1 млн баррелей. Вчера Американскоий институт нефти (API) сообщил, что   запасы нефти в США на предыдущей неделе выросли на 0,942 миллиона баррелей, что в целом совпало с прогнозами аналитиков. Влияние на рынок оказывают также прогнозы относительно того, договорятся ли страны-члены ОПЕК об ограничении добычи нефти на предстоящей в конце сентября в Алжире неформальной встрече. В настоящее время трейдеры с сомнением оценивают вероятность соглашения о заморозке производства.

На текущий момент цены на золото котируются по $1316.70 (+0.02%). Драгметалл торгуется почти без изменений, что связано со стабилизацией доллара США. Рынок также ждет публикации на этой неделе данных с рынка труда США, на которые будет ориентироваться при принятии решения американский ЦБ. В пятницу глава ФРС заявила, что условия для повышения ставок в последние месяцы улучшились, отметив, в частности, укрепление рынка труда. Конкретные сроки повышения ставки она не назвала, отметив, что решение будет зависеть от данных. Напомним, более высокие процентные ставки обычно оказывают понижательное давлением на золото, которое не приносит процентного дохода и становится менее востребованным по сравнению с активами, такой доход приносящими, при увеличении стоимости заимствований.