КАК ПОВЛИЯЕТ ПОКАЗАТЕЛИ статистикИ по розничным продажам в США!!! ЛУЧШИЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА СЕГОДНЯ 12.08.2016г.

I. Фокус рынка:

Настроения на рынках в начале сессии пятницы остаются умеренно позитивными, не смотря на вышедшие слабые китайские данные. Опубликованный отчет Национального бюро статистики указал на замедление темпов роста промышленного производства, розничных продаж и инвестиций в основные фонды, при этом снижение оказалось более значительным, чем подразумевали средние прогнозы. В целом, влияние китайской статистики на динамику рынков было достаточно умеренным.

Последняя сессия недели будет достаточно насыщенной публикациями важных макроэкономических  отчетов, основным с которых является статистика по розничным продажам в США. Средние прогнозы подразумевают дальнейший рост показателя в июле на 0,4% м/м после прироста на 0,6% м/м и 2,7% г/г в июне. Статистика по розничным продажам может существенно повлиять на ожидания относительно дальнейших действий федрезерва, оказав тем самым сильное влияние на динамику рынков.

 

II. О чем говорят на рынке:

Министр энергетики Саудовской Аравии Халед Аль-Фалих заявил, что на неформальной встрече членов ОПЕК и стран вне картеля, которая пройдет в Алжире в сентябре, могут обсуждаться меры по стабилизации рынка нефти. "Существует вероятность встречи министров энергетики ОПЕК и стран вне организации для обсуждения ситуации на рынке. Также возможно обсуждение мер по стабилизации рынка нефти", - говорит министр. - Саудовская Аравия пристально наблюдает за ситуацией на рынке, и если появится необходимость действий для ускорения восстановления баланса спроса и предложения, мы, конечно, будем сотрудничать с ОПЕК и крупнейшими экспортерами нефти вне организации". Фалих также отметил, что баланс фундаментальных факторов на рынке нефти восстанавливается, однако из-за высоких запасов нефти и нефтепродуктов он может занять некоторое время.

 

Около 71% опрошенных Wall Street Journal 62 экономистов в августе заявили, что ФРС ужесточит политику в ходе заседания 13-14 декабря. В июле лишь половина респондентов ожидала подобного развития событий, тогда как в июне это мнение разделяли лишь 7,8% экономистов. Причиной того, что ФРС будет сохранять политику без изменений до декабря, скорее всего, являются неоднозначные экономические данные, опубликованные в течение последних нескольких недель, а также неопределенность перспектив мировой экономики. Лишь семь экономистов из числа опрошенных считают, что повышение ставок произойдет в ходе заседания 20-21 сентября, и четверо заявили, что ФРС сделает это в ноябре.

 

Спрос на золото в мире по итогам первых 6 месяцев 2016 года вырос почти до рекордного показателя в 2,355 тыс. тонн, следует из обзора Всемирного совета по золоту (WGC). Такой показатель для 1-го полугодия зафиксирован всего во второй раз за историю наблюдений. По сравнению с прошлым годом спрос вырос на 18%. Как отметили в WGC, на увеличение спроса с начала текущего года повлияли инвестиции, закупки в биржевых инвестиционных фондах (ETF) оказались на уровне 579 тонн золота. При этом спрос на ювелирные украшения снизился на 17% на фоне существенного роста цен. Объем инвестиционного спроса на золото увеличился до рекордных 1,064 тыс. тонн. По сравнению с первым полугодием 2015 года спрос вырос в 2,3 раза. Во II квартале 2016 года сохранилась тенденция к росту спроса за счет инвестиций, которая отмечалась в I квартале.

 

На конец второго квартала доля безнадежных долгов в коммерческих банках Китая составила 1,75%, не изменившись по сравнению с показателем на конец первого квартала, свидетельствуют данные Комитета по контролю и управлению банковской отраслью страны. Объем "плохих" кредитов вырос на 45,2 млрд юаней - до 1 трлн 437,3 млрд юаней. По оценке комитета, возможности китайской банковской системы в противодействии рискам в целом остаются устойчивыми. По состоянию на конец второго квартала банковские резервы на возможные потери по кредитам достигли 2 трлн 529,1 млрд юаней, увеличившись на 92,4 млрд юаней за три месяца. Коэффициент покрытия безнадежных кредитов резервами составил 175,96% по сравнению со 175,03% в конце марта. Совокупный объем активов банков Китая, включая активы внутри страны и за рубежом, на конец июня составлял 218 трлн юаней (рост на 15,7%), пассивов - 201,8 трлн юаней (повышение на 15,2%). Чистая прибыль коммерческих банков КНР в первом полугодии выросла на 3,2% - до 899,1 млрд юаней.

 

Данные от Национального бюро статистики Китая показали, что промышленное производство в июле выросло на 6,0% годовых, замедлившись после роста на 6,2% в июне. Согласно прогнозу, промпроизводство должно было вырасти на 6,1%. По сравнению с предыдущим месяцем промпроизводство выросло на 0,52% после роста на 0,47% в июне. Между тем розничные продажи в июле увеличились на 10,2% годовых после роста на 10,6% в июне. Показатель не оправдал прогноза, который предполагал рост на 10,5% в июле. По сравнению с июнем продажи выросли на 0,75% после роста на 0,92% месяцем ранее. Кроме того, стало известно, что продажи на рынке жилья в Китае за первые семь месяцев этого года выросли на 41,2% годовых. Продажи на рынке жилья за первые шесть месяцев этого года увеличились на 44% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Капиталовложения в строительство недвижимости за период с января по июль выросли на 5,3% годовых, до 5,5 трлн юаней, против роста на 6,1% за период с января по июнь.

 

Результаты исследований, опубликованные Bloomberg, показали: индекс потребительского доверия США резко упал на прошлой неделе, причиной чему было значительное снижение оптимизма американцев в отношении своих личных финансов. Согласно данным, за неделю, завершившуюся 7 августа, индекс потребительского комфорта опустился до трехмесячного минимума, и составил 41,8 пункта по сравнению с 43,0 пункта неделей ранее (по 31 июля).. Среднее значение показателя с начала года составило 43,4 пункта. Что касается компонентов индекса, снижение зафиксировали три из трех показателей. Датчик личных финансов обвалился на 3,1 пункта, до 53,4 пункта, достигнув девятимесячного минимума, и записав наибольшее недельное снижение за более чем два года. Что касается датчика покупательского климата, который показывает, хорошее ли сейчас время, чтобы приобретать товары и услуги, он снизился с 37,5 пункта до 37,4 пункта, что является самым низким показателем с середины декабря 2015 года. Тем временем, индекс, оценивающий мнение в отношении экономики в целом, опустился до 34,7 пункта с 35,0 неделей ранее, но остался выше среднего значения этого года (34,3 пункта).

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD консолидируется вблизи уровня открытия после умеренного роста накануне. Эксперты отмечают, что доллар постепенно укрепляется на фоне роста доходности 10-летних казначейских облигаций. Усиленное закрытие коротких позиций по доллару означает, что рынок ожидает повышения процентных ставок ФРС в этом году. Судя по рынку фьючерсов, инвесторы повысили вероятность декабрьского повышения ставок до 44,9% с 36,4% днем ранее. Вместе с тем, вероятность повышения ставок в сентябре увеличилась до 12% с 9,0% накануне. Согласно последнему опросу Wall Street Journal, экономисты считают, что ФРС оставит ставку без изменений до декабря: Примерно 71% из 62% опрошенных экономистов заявило, что в следующий раз ФРС повысит ставку в ходе заседания 13-14 декабря. В рамках июльского опроса за повышение ставки в декабре высказалось 50% опрошенных, в июне – всего 7,8%. Сегодня инвесторы сосредоточат свое внимание на предварительной оценке ВВП Германии и еврозоны за 2-й квартал. Экономисты ожидают увеличения ВВП Германии во 2-м квартале, но некоторого замедления темпов экономики страны после роста на 0,7% в 1-м квартале. ВВП еврозоны также, вероятно, вырастет, но более медленными темпами по сравнению с 1-м кварталом. Сильное сопротивление - $1.1233 (максимум 2 августа). Важная поддержка - $1.1044 (минимум 5 августа).

 

Пара GBP/USD демонстрирует небольшое повышение после того, как вчера обновила месячный минимум. Вероятнее всего, инвесторы частично фиксируют прибыль и корректируют свои позиции в преддверии выходных. Давление на пару по-прежнему оказывают недавние заявления члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Яна Маккафферти, который указал на возможность расширения мер монетарного стимулирования в случае необходимости. Напомним, на прошлой неделе ЦБ Англии понизил процентную ставку до рекордно низкого уровня и увеличил объем покупки облигаций, чтобы смягчить негативное воздействие Брекзита. Так как сегодня экономический календарь по Великобритании пустой на динамику торгов, вероятно, будет влиять изменение тяги к риску, а также настрой в отношении доллара США. Кроме того, инвесторы продолжат размышлять над перспективами повышения процентных ставок ФРС. Следующей проверкой на прочность для доллара станут сегодняшние данные по розничным продажам. Протоколы июльского заседания ФРС будут представлены на следующей неделе, а председатель ФРС Йеллен выступит позднее в этом месяце, что также может заставить инвесторов пересмотреть ожидания относительно перспектив повышения ставок. Важное сопротивление - $1.3173 (максимум 5 августа). Важная поддержка - $1.2850 (минимум 11 июля).

Пара AUD/USD умеренно снизилась, приблизившись до минимума 10 августа. Американская валюта дорожает ввиду повышения вероятности увеличения процентной ставки ФРС к концу текущего года. Кроме того, некоторые инвесторы предпочли зафиксировать прибыль после повышения пары до четырехмесячного максимума. В фокусе также оказалась статистика по Китаю. Данные от Национального бюро статистики Китая показали, что промышленное производство в июле выросло на 6,0% годовых, замедлившись после роста на 6,2% в июне. Согласно прогнозу, промпроизводство должно было вырасти на 6,1%. Между тем розничные продажи в июле увеличились на 10,2% годовых после роста на 10,6% в июне. Показатель не оправдал прогноза, который предполагал рост на 10,5% в июле. Продажи на рынке жилья в Китае за первые семь месяцев этого года выросли на 41,2% годовых. Продажи на рынке жилья за первые шесть месяцев этого года увеличились на 44% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Сильное сопротивление - AUD0.7762 (максимум 26 апреля). Важная поддержка - AUD0.7567 (минимум 3 августа).

 

Пара USD/JPY торгуется с незначительным повышением, вблизи максимума 9 августа, что связано с укреплением доллара против своих основных конкурентов. Дополнительную поддержку паре оказало изменение отношение к риску на фоне уверенное восстановления азиатских фондовых рынков и цен на нефть. Между тем, на фоне отсутствия новых катализаторов инвесторы продолжат анализировать протоколы последнего заседания Банка Японии. Напомним, протоколы указали, что мнения руководителей ЦБ по поводу пределов смягчения денежно-кредитной политики разошлись. "Центральному банку следует отказаться от мнения, что денежно-кредитная политика имеет пределы и оказывает побочное воздействие", - сказал один из членов правления на прошедшем 28-29 июля заседании. Важное сопротивление – Y102.83 (максимум 2 августа). Сильная поддержка - Y100.67 (минимум 2 августа).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
DJIA	18613.52	+0.64%
S&P	2185.79	+0.47%
NASDAQ	5228.40	+0.46%
Nikkei	16911.50	+1.05%
Hang Seng	22784.69	+0.90%
CSI 300	3250.01	+0.51%
S&P/ASX	5519.60	+0.21%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги с умеренным повышением, достигнув рекордных максимумов. Рост был вызван повышением цен на нефть и отчетами по прибыли компаний из сферы розничной торговли, которые оказались не такими слабыми, как того опасались. Небольшое влияние также оказали статданные по США. Так, Министерство труда США сообщило, что количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 6 августа, сократилось на 1 000, до уровня 266 000. Экономисты ожидали, что число обращений опустится до 265 000. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 267 000 с 269 000. Вместе с тем, стало известно, что индекс цен на импорт увеличился в июле на 0,1% относительно предыдущего месяца, когда было зафиксировано повышение на 0,6% (пересмотрено с +0,2%). Аналитики прогнозировали, что данный показатель снизится на 0,1%. В годовом выражении цены снизились на 3,7%, продемонстрировав наименьшее падение с ноября 2014 года.

Азиатские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Поддерживает аппетит инвесторов к риску цены на нефть, которые заметно выросли после того, как министр нефти Саудовской Аравии намекнул в сторону возможных мер по стабилизации цен. Котировки на Токийской фондовой бирж после выходного дня растут на фоне ослабления курса иены, что выгодно крупным местным компаниям, ориентированным на внешние рынки. На фоне ослабления иены подорожали акции главных экспортеров страны: Nissan Motor и Mazda Motor. Акции в Китае торгуются в плюсе несмотря на более слабые, чем ожидалось данные. Как сообщило Национальное статистическое управление, промышленное производства Катая в период с января по июль увеличилось на 6% годовых. Экономисты ожидали рост показателя на 6,1%. Розничные продажи Китая в июле увеличились на 10,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 10,6% в июне. Показатель оказался ниже прогноза, который предполагал рост на 10,5% в июле.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,55% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне -0,08% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 0,54% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент сентябрьские фьючерсы котируются по $43.94 за баррель (+1.03%). Цены на нефть растут, продолжая вчерашнюю динамику. Позитивное влияние на настроения инвесторов оказали заявления министра нефти Саудовской Аравии, которые усилили ожидания, что крупнейшие страны-производители нефти предпримут действия для стабилизации глобального рынка на заседании ОПЕК в следующем месяце. На ход торгов также влияют вчерашние прогнозы от Международного энергетического агентства (МЭА). Напомним, МЭА сообщило, что ожидает роста спроса на нефть в 2016 году до 96,3 млн баррелей в сутки (б/с) против ожидавшихся в июле 96,1 млн б/с. Агентство также повысило прогноз спроса на нефть в 2017 году до 97,5 млн млн б/с с 97,4 млн б/с. При этом МЭА ожидает восстановления равновесия на рынке нефти, несмотря на рекордные объемы добычи в странах Персидского залива.

На текущий момент цены на золото котируются по $1345.50 (-0.33%). Драгметалл немного дешевеет на фоне роста курса доллара против основных валют. Напомним, укрепление американской валюты традиционно негативно влияет на золото, так как делает его дороже для держателей иностранных валют. В фокусе также остается отчет Всемирного золотого совета, в котором сообщалось, что спрос на золото в мире по итогам первых 6 месяцев 2016 года вырос почти до рекордного показателя в 2,355 тыс. тонн. Такой показатель для 1-го полугодия зафиксирован всего во второй раз за историю наблюдений. По сравнению с прошлым годом спрос вырос на 18%. Кроме того, инвесторы смещают свое внимание на предстоящую статистику по розничным продажам в США за июль. Аналитики считают, что продажи выросли на 0,4% после повышения на 0,6% в июне. Сильная статистика приведет к дальнейшему укреплению национальной валюты, что, в свою очередь, окажет давление на драгметалл.