НЕ ПРОПУСТИ ЧТО ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА РЫНКА ФОРЕКС НА СЕГОДНЯ 20.06.2016Г.

I. Фокус рынка:

Новая неделя началась из всплеска оптимизма на финансовых рынках, в основе которого лежат результаты опросов общественного мнения британцев по вопросу референдума. Намеченный на 23 июня, референдум по вопросу членства Великобритании в ЕС является ключевым событием не только недели, но и всего месяца. На прошлой неделе опросы общественного мнения демонстрировали уверенное превышение количества «Брексита» (выход Великобритании из состава ЕС) над приверженцами сохранения страны в составе союза. После смерти парламентария Джо Кокс (известная сторонница сохранения членства Великобритании в Евросоюзе), которая получила ранение в результате покушения, настроения в стране существенно изменились. Опубликованные накануне опросы общественного мнения зафиксировали рост количества приверженцев сохранения страны в составе ЕС и снижение доли поддерживающих «Брексит». Так, в опросе Opinium 44% респондентов поддерживают сохранение страны в составе ЕС и столько же поддерживают выход. Опрос YouGov показывает превышение приверженцев сохранения страны в ЕС над сторонниками «Брексита» - 44% против 43% соответственно. Проигрывают сторонники «Брексита» и в опросе Survation – 45% против 42%. Рост вероятности сохранения Великобритании в ЕС спровоцировал рост фунта и снижение цен относительно безопасных активов, к числу которых в данном случае относится и доллар.

Но, не смотря на смену настроений, неопределенность относительно возможного исхода всенародного голосования остается крайне высокой, поэтому наблюдаемая утром на рынках тенденция может оказаться непродолжительной. В ближайшие дни все внимание инвесторов и трейдеров продолжит быть направленным на британский референдум, от исхода которого будут очень сильно зависеть дальнейшие развитие ситуации на финансовых рынках.

Кроме британского референдума важным событием текущей недели будет выступление главы ФРС Джанет Йеллен, которая будет представлять полугодовой отчет по денежно-кредитной политике перед Конгрессом США (завтра председатель федрезерва будет выступать перед Банковским комитетом Сената, после завтра – перед Комитетом по финансовых услугах Палаты представителей).

 

II. О чем говорят на рынке:

Центробанки стран Евросоюза готовы вмешаться в случае выхода Великобритании из ЕС. Об этом заявил член управляющего совета Европейского Центробанка Иньяцио Виско. «Голосование британцев за выход из ЕС - это риск, который в настоящий момент беспокоит нас больше всего. Мы каждый день внимательно следим за этим риском, и все Центробанки, не только ЕЦБ, готовы вмешаться с помощью традиционных инструментов: процентные ставки, РЕПО, свопы», — указал Виско. Как отметил глава Банка Италии, долгий процесс переговоров после возможного выхода Британии из ЕС определенно будет иметь финансовые последствия, однако сложно предугадать степень их серьезности.

 

Глава ЕЦБ Марио Драги призвал европейские страны к единству в преддверии референдума о членстве Великобритании в Евросоюзе. Драги заявил, что все граждане ЕС имеют общие цели и достигать их лучше сообща. Он имел ввиду экономические интересы, соображения безопасности, миграционный кризис, а также защиту интеллектуальной собственности и решение проблем с экологией. Евросоюз помогает во всех этих начинаниях, в то время как "отдельные правительства с этой задачей могут и не справиться", сказал он. Ранее в этом месяце Драги уже заявлял, что ЕЦБ хочет сохранения Великобритании в составе ЕС, однако готов предпринимать необходимые меры, если страна решит покинуть союз. В пятницу президент ЕЦБ призвал использовать новый подход к европейской интеграции, который "в большей степени отвечает общим потребностям европейцев".

 

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил, что волатильность на рынках снизится после референдума по выходу Великобритании из Европейского союза. "Я считаю, что, независимо от результатов референдума, текущая волатильность и неопределенность на рынках после его окончания снизится", - заявил он. Тем не менее, он добавил, что никто не может быть в этом уверен. "Поэтому, мы готовится, насколько это возможно", - сказал Шойбле. Он надеется, что британцы примут "мудрое, разумное решение". Шойбле не стал пояснять детали возможных приготовлений.

 

Глава Международного валютного фонда Кристин Лагард предупредила Великобританию о рисках выхода из Европейского Союза и сказала, что есть явный экономический аргумент в пользу сохранения страны в блоке. "Членство в ЕС способствовало увеличению числа рабочих мест и приросту доходов в Великобритании. Также это помогло сделать экономику страны более динамичной, - отметила Лагард. - Европейская интеграция повысила объем торговли и инвестиции, а также увеличила производительность труда. Мы официально заявляем, что экономические риски в случае выхода из ЕС будут весьма серьезными. На мой взгляд, Великобритания выиграет, если останется членом Европейского Союза".

 

Великобритания в случае выхода из Евросоюза туда уже никогда не вернется, полагает премьер-министр Италии Маттео Ренци. В то же время он высказал мнение, что в ходе референдума победу одержат противники выхода Великобритании из ЕС. "Я верю, что англичане гораздо мудрее, чем это нам представляется по соцопросам", - пояснил премьер. Он также выразил мнение о том, что в краткосрочной перспективе выход Лондона из Евросоюза повлечет негативные последствия для всех в Европе, подчеркнув, что "на первом этапе будет очень серьезная финансовая напряженность". "Но в среднесрочной перспективе это будет, прежде всего, большая проблема для англичан, а не для европейцев", - добавил Ренци .

 

Совет директоров европейского стабфонда (ESM) утвердил второй транш кредитов фонда для Греции в размере 10,3 млрд евро, а также перечисление правительству страны 7,5 млрд евро из этой суммы для обслуживания внешнего долга и выполнения внутренних обязательств. "Решение выделить Греции 7,5 млрд евро является признанием обязательств греческого правительства реализовать необходимые реформы", - заявил директор-распорядитель ESM Реглинг. Таким образом, Греция получит международные средства впервые с конца 2015 года, что позволит ей избежать дефолта по долговым обязательствам на 3,35 млрд евро, срок погашения которых наступает в июле. Остаток второго транша (2,8 млрд евро) будет перечислен в том случае, если Греция примет следующий пакет законопроектов о реформах до осени.

 

Нефтесервисная компания Baker Hughes сообщила, что число буровых установок в США выросло за неделю на 10 единиц до 424. При этом число нефтяных установок увеличилось за отчетный период на 9 единиц до 337 штук, газовых — на одну до 86 штук, число неквалифицированных установок осталось неизменным — 1 единица. Число офшорных установок в США осталось на уровне 21 штуки. Число буровых установок в Канаде выросло за неделю на четыре единицы — до 69, из них число нефтяных снизилось на одну — до 28, газовых — увеличилось на четыре, до 40, а также появилась одна неквалифицированная.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD заметно выросла, приблизившись до максимума 9 июня. Эксперты отмечают, евро уверенно дорожает на фоне снижения вероятности выхода Британии из состава Европейского Союза. Разворот настроения рынка относительно голосования в Великобритании, видимо, был обусловлен убийством члена парламента Великобритании Джо Кокс, которая выступала за то, чтобы страна оставалась в ЕС. По результатам опроса, проведенного компанией Survation, 45% респондентов будут голосовать за то, чтобы страна оставалась в ЕС, и лишь 42% - за выход. По данным букмекеров, в понедельник риск отделения Великобритании от ЕС понизился до 31%. Помимо главного события недели - референдума о членстве Великобритании в Евросоюзе, инвесторы также сосредоточат свое внимание на индексе доверия потребителей еврозоны, который будет опубликован в среду, а также на данных немецкого исследовательского института Ifo, публикация которых состоится в пятницу. Аналитики считают, что опасения по поводу Брекзита, скорее всего, негативно скажутся на результатах опросов, проводимых Ifo и ZEW. Кроме того, вероятно, пострадает также доверие потребителей. Индексы менеджеров по снабжению (PMI) для различных стран еврозоны тоже могут немного снизиться. Сильное сопротивление - $1.1415 (максимум 9 июня). Важная поддержка - $1.1222 (минимум 17 июня).

 

Пара GBP/USD резко выросла в начале сессии, достигнув максимума 7 июня. Поддержку фунту оказало уменьшение вероятности Брекзита и усиление склонности рынка к риску. В целом, эта неделя могла бы быть весьма ненасыщенной в плане экономических данных Великобритании, если бы не исторический референдум о членстве страны в Евросоюзе. Голосование в рамках референдума завершится в четверг в 20:00 GMT, а результаты будут оглашены в 02:00 GMT в пятницу. В случае голосования за отделение руководители европейских стран и организаций планируют провести ряд чрезвычайных встреч, цель которых – успокоить рынки и предотвратить эффект домино в более слабых экономиках. Руководители ЕС особенно сильно опасаются воздействия голосования на Ирландию, экономика которой тесно связана с британской, а также на Португалию, проблемная банковская система которой может лишиться дешевых кредитов ЕЦБ. По словам представителей властей, если британцы проголосуют за выход из ЕС, уже в пятницу утром центральный банк выступит с заявлением, чтобы успокоить рынки. Важное сопротивление - $1.4738 (максимум 26 мая). Важная поддержка - $1.4005 (минимум 6 апреля).
 

Пара AUD/USD демонстрирует умеренное повышение. На фоне отсутствия важных новостей на динамику торгов влияет общий рыночный настрой. Активы-убежища, такие как доллар США и золото, подешевели, а рискованные активы подорожали, что доказывает усиление склонности рынка к риску. Инвесторы также ждут публикации  протокола протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики, который выйдет завтра. Напомним, протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение.  Сильное сопротивление - AUD0.7501 (максимум 9 июня). Важная поддержка - AUD0.7284 (минимум 16 июня).

Пара USD/JPY торгуется с небольшим повышением, вблизи пятничного максимума. Давление на иену заявления министра финансов Японии, который предупредил о готовности японских властей принять меры против "резкого, одностороннего и спекулятивного" усиления иены. Данный комментарий прозвучал через день после того, как иена достигла двухлетнего максимума против доллара США, а ЦБ Японии в рамках очередного заседания оставил денежно-кредитную политику без изменений. Напомним, усиление иены мешает властям Японии стимулировать экономический рост и инфляцию в стране. Небольшое влияние на пару также оказали данные по Японии. Как стало известно, дефицит внешней торговли Японии в мае составил 40.7 млрд. иен. по сравнению с профицитом 823,5 млрд. иен в апреле. Аналитики прогнозировали, что будет зафиксирован профицит в размере 40,0 млрд. иен. Импорт в Японию в мае упал на 13,8% годовых после сокращения на 23,3% в апреле. Экспорт товаров из Японии уменьшился на 11,3%, после падения на 10,1% в апреле. Экспорт из Японии в Европу в мае снизился на 4,0% , в США - на 10,7%, а в Китай - на 14,9%. Важное сопротивление – Y106.38 (максимум 15 июня). Сильная поддержка - Y103.00 (психологический уровень).
 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
S&P	2,071.22	-0.33%
NASDAQ	4,800.34	-0.92%
Dow	17,675.16	-0.33%
Nikkei	16,000.01	+2.57%
Hang Seng	20,411.02	+1.20%
S&P/ASX	5,246.7	+1.63%
Shanghai	2,885.92	+0.03%

 

Основные фондовые индексы США завершили пятничные торги в красной зоне на опасений выхода Великобритании из ЕС. По итогам торговой недели индекс DOW упал на 1,06%, S&P потерял 1,19%, а Nasdaq снизился на 1,92%. Угроза выхода Великобритании из состава ЕС почти неделю оказывала давление на рисковые активы, в том числе акции и нефть, и поддерживала цены на немецкие гособлигации и золото. Неопределенность исхода референдума и его потенциальные последствия для всей Европы держат мировые рынки в напряжении. Небольшое влияние также оказали данные по США. Как стало известно, объем построек нового жилья в США почти не изменился в прошлом месяце, в то время как число разрешений на строительство немного выросло. В целом, последнее изменение указывает, что сектор жилья может оказать небольшую поддержку экономическому росту во втором квартале. Согласно отчету Министерства торговли, по итогам мая закладки новых домов снизились на 0,3%, до 1164 тыс. единиц (в годовом исчислении). Показатель за апрель был пересмотрен в сторону до 1167 тыс. с 1172 тыс.. Аналитики прогнозировали, что закладки новых домов сократятся до 1150 тыс. По сравнению с маем 2015 года, общий объем строительства нового жилья вырос на 9,5 процента (с учетом сезонных колебаний).

Азиатские фондовые индексы торгуются с уверенным повышением. Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже растут на фоне некоторого ослабления курса иены, что выгодно японским производителям, ориентированным на экспорт. Иена подешевела на фоне ослабления опасений по поводу возможного выхода Великобритании из Евросоюза. Между тем, недавно министр финансов Японии пригрозил принять решительные меры в связи с резким подорожанием иены. "Из-за неожиданного инцидента (убийства депутата) намного сложнее тем, кто хочет Брекзит, проявлять активность, как и прежде", - сообщил аналитик SBI Securities Co Нобуюки Фудзимото.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,65% (+4 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,04% (+2 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,14% (+3 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент августовские фьючерсы котируются по $49.12 за баррель (+1.15%). Цены на нефть растут на фоне снижения курса доллара и возросших ожиданий, что жители Великобритании проголосуют за сохранение членства страны в Евросоюзе. Инвесторы также продолжают анализировать пятничные данные нефтесервисной компании Baker Hughes. Напомним, число буровых установок в США выросло за неделю на 10 единиц до 424. При этом число нефтяных установок увеличилось за отчетный период на 9 единиц до 337 штук, газовых — на одну до 86 штук, число неквалифицированных установок осталось неизменным — 1 единица. Число офшорных установок в США осталось на уровне 21 штуки. Число буровых установок в Канаде выросло за неделю на четыре единицы — до 69, из них число нефтяных снизилось на одну — до 28, газовых — увеличилось на четыре, до 40, а также появилась одна неквалифицированная.
 

На текущий момент цены на золото котируются по $1284.30 (-1.09%). Драгметалл дешевеет на фоне ожиданий сохранения Великобритании в составе ЕС. Ранее опасения относительно возможного выхода Великобритании из ЕС и связанных с этим экономических последствий оказывали положительное влияние на стоимость драгметалла. Однако убийство депутата палаты общин от Лейбористской партии Джо Кокс на прошлой неделе поменяло настроения на рынках. Ранее количество сторонников и противников Брекзита было примерно одинаковое, однако опросы, опубликованные за выходные, показывают, что число противников увеличилось. Так, согласно опросу от Survation, 45% поддерживают сохранение членства Великобритании в ЕС, в то время как 42% выступают за ее выход.