Что будет с банками, если Шотландия отделится?

Стивен Моррис, корреспондент агентства Bloomberg, в форме вопросов и ответов размышляет о том, как шотландские и британские банки будут существовать дальше в случае разделения страны.

"Первые результаты шотландского референдума мир узнает завтра утром. И если гордые скотты проголосуют «да», то это серьезно усложнит будущее финансово-кредитных организаций по обе стороны от шотландской границы.

Вопрос: применит ли Банк Англии во главе с Марком Карни какие-либо меры, чтобы предотвратить перетекание средств из Шотландии и остановить финансовую панику в случае положительного голосования?

Ответ: если верить Дэвиду Беллу, преподавателю экономики в одном из шотландских университетов, чрезвычайный сценарий будет заключаться в том, что Банк Англии введет лимиты сумм, которые могут снять клиенты в течение дня, или может даже вынудить банки закрыться на один или несколько дней. Однако это не лучшее решение. Британский центробанк по-прежнему остается последней инстанцией для шотландских банков до тех пор, пока не произойдет формальной сепарации. Все стороны захотят избежать краха, подобного падению Northern Rock Plc в 2007 году, когда паника подпитывалась тем, что вкладчики не могли получить онлайн-доступ к своим деньгам. Руководитель Банка Англии, Марк Карни, заявил на прошлой неделе британским парламентариям, что регулятор не будет действовать неопределенно — он будет выступать в виде последней инстанции для финансовых организаций, базирующихся в Шотландии, вне зависимости того, где находится большинство их активов.

Вопрос: что сделают банки, чтобы гарантировать бесперебойную работу банкоматов и своевременное их пополнение, когда некоторые клиенты помчатся обналичивать валюту.

Ответ: бывший заместитель управляющего Банка Англии Джон Гив сказал, что чиновники будут отслеживать ситуацию с банкоматами, и достаточное количество банкнот в них будет контролироваться на государственном уровне.

Вопрос: сегодня, завтра и через неделю — будет ли бесперебойно работать интернет-банкинг? Делают ли банки специальные приготовления для гладкого обеспечения удаленного доступа клиентов к их счетам?

Ответ: Менеджеры Lloyds и RBS заявили, что их онлайн-услуги будут предоставляться 24 часа в сутки, а представительница HSBC действия банка комментировать отказалась.

Вопрос: насколько хорошо защищены клиентские депозиты?

Ответ: Схема компенсации в сфере финансовых услуг в Великобритании защищает вклады и депозиты специальной программой. Шотландское правительство сообщает, что оно продолжило бы эту программу после обретения независимости и обеспечило бы гарантии депозитов на те же суммы, что и сейчас в единой Британии. Карни сказал, что шотландские депозиты будут обеспеченными в течение всего переходного периода.

Вопрос: RBS и Lloyds уже высказывались, что они планируют переместить свои юридические адреса в Англию, если Шотландия проголосует за независимость. Сколько денег они на этом потеряют?

Ответ: потери для каждого из этих банков могут достигнуть 1 млрд фунтов, согласно мнению аналитиков. Большая часть этих расходов произойдет из-за повторного заключения контрактов и изменения юрисдикции налоговых и долговых органов. Вполне возможно, что банки оставят вспомогательные офисы в Шотландии и оставят в них часть операций, поскольку это будет менее затратно.

Вопрос: даже если Шотландия проголосует за единство страны, станут ли RBS и Lloyds двигаться в сторону юга от границы на предположении, что движение за независимость еще не раз поднимет голову?

Ответ: скорее всего, эти два уважаемых банка не будут бесконечно рисковать неуверенностью по поводу будущего Шотландии — рано или поздно они переведут свои постоянные офисы в Лондон. Об этом говорят очень многие аналитики по всему миру. Прецедент был создан, например, в Канаде 70-х годов, когда Банк Монреаля, Королевский Банк Канады и Sun Life Financial Inc. переместили свои главные офисы в Торонто. В тот момент к власти пришла партия Квебека и устроило референдум о разделении страны в 1980 году. И тогда, и в 1995 году доля желающих отделиться была меньше, чем сторонников единства страны.

Вопрос: понизятся ли кредитные рейтинги ведущей «шотландской тройки» банков после утвердительных результатов голосования? Как скоро это может произойти?

Ответ: RBS уже высказывался на тему того, что «да»-голосование принесет неуверенность, которая повредит его кредитному рейтингу. Об этом уже вполне ясно высказывались рейтинговые агентства Moody's и Standard&Poors. Lloyd's тоже процитировал подобные причины, чтобы объяснить свои резервные планы по перемещению офиса в Великобританию.

S&P и Moody's понизят и Lloyds, и RBS на один или два пункта, если они будут проходить по принадлежности к Шотландии (которая определенно будет в более низкой группе, чем Британия).

Вопрос: Будут ли банки испытывать затруднения в доступе к крупному финансированию?

Ответ: Это вытекает из предыдущего вопроса. Снижение кредитного рейтинга увеличит краткосрочные затраты на финансирование банков. Поэтому чтобы возместить более высокую стоимость кредитов в Шотландию, банки будут получать финансирование через свои филиалы, основанные в Англии — например, RBS будет пользоваться каналами NatWest.

Вопрос: что произойдет с шотландскими ипотечными заемщиками, кредиты которых номинированы в фунтах?

Ответ: если бы шотландские домовладельцы должны будут возместить номинированные в фунтах кредиты в новой валюте, то есть риск более высокой стоимости выплаты ипотеки и, соответственно, неплатежами (ведь никто не знает, как будет двигаться эта самая новая валюта против фунта). Цена на недвижимость имеет все шансы упасть на 17,5%, поскольку бизнес в целом плавно перетекает на юг острова.

И еще один риск для ипотечных заемщиков — местные банки просто-напросто уменьшат выдачу ипотечных кредитов, чтобы укрепить свои позиции, ведь поддержка со стороны Банка Англии будет уже потеряна.